O documento apresenta informações sobre o perfil, história, estratégia de negócios e desempenho do Pine. O Pine é um banco especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos, com carteira focada em empresas com faturamento anual acima de R$2 bilhões. Apresenta três linhas de negócios principais: crédito corporativo, mesa para clientes (produtos de gestão de riscos) e investimentos. O documento destaca o sólido processo de crédito, a diversificação de produtos e canais de
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando seu foco em soluções financeiras para grandes clientes corporativos. Detalha também sua estratégia de negócios, com ênfase nos segmentos de crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, e descreve seu sólido processo de aprovação de crédito. Por fim, comenta a elevação dos ratings do Pine por agências como Standard & Poor's e Fitch, reconhecendo sua estabilidade e qualidade de ativos.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, seu foco no atendimento a grandes clientes corporativos, e sua estratégia de negócios baseada em três linhas principais: crédito corporativo, mesa para clientes, e investimentos. Também destaca os resultados positivos da instituição em 2013, com crescimento consistente e melhoria nos ratings de crédito.
O documento resume a reunião da APIMEC São Paulo de novembro de 2013. Ele discute o perfil e história do PINE, sua estratégia de negócios, cenário competitivo e foco no cliente. Também aborda os principais produtos e serviços do PINE, como crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, além de resultados financeiros e elevação dos ratings da instituição.
1. O documento apresenta informações sobre o perfil, história e estratégia de negócios do Banco PINE.
2. Destaca os principais negócios do Banco como Crédito Corporativo, Mesa para Clientes (FICC) e PINE Investimentos, além de resultados operacionais e financeiros do 3T13.
3. Inclui detalhes sobre a elevação dos ratings do Banco pelas principais agências de classificação de risco.
1) O documento apresenta o perfil e histórico do Banco PINE, destacando sua especialização em soluções financeiras para grandes clientes corporativos e seu sólido processo de originação e aprovação de crédito.
2) Apresenta os destaques dos resultados do 2o trimestre de 2013, com destaque para a manutenção da recorrência de resultados positivos em todas as linhas de negócios.
3) Discutem a elevação dos ratings do PINE reconhecida pelas agências, reflexo da estabilidade dos indicadores financeiros e qual
O documento fornece um resumo do PINE no 1o trimestre de 2013. O PINE é um banco especializado em soluções financeiras para grandes clientes, com história desde 1939. Apresenta seus resultados financeiros, estratégia de negócios focada no cliente, elevação dos ratings reconhecida pelo mercado.
Banco Pine - Apresentação Institucional 3T12Banco Pine
O documento apresenta o perfil e a história do PINE, destacando que é especializado em soluções financeiras para grandes clientes. Também descreve as estratégias de negócios do banco, incluindo seu foco no cliente, processo de crédito corporativo, atuação na mesa de clientes e investimentos, e distribuição de produtos. Por fim, ressalta os pilares do PINE como capitalização adequada e equipe preparada.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando sua atuação no mercado corporativo brasileiro há 17 anos. Descreve também suas três linhas de negócios (Crédito Corporativo, Mesa para Clientes e Pine Investimentos), seu processo de aprovação de crédito, a elevação dos ratings da instituição e seus principais resultados no primeiro trimestre de 2014.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando seu foco em soluções financeiras para grandes clientes corporativos. Detalha também sua estratégia de negócios, com ênfase nos segmentos de crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, e descreve seu sólido processo de aprovação de crédito. Por fim, comenta a elevação dos ratings do Pine por agências como Standard & Poor's e Fitch, reconhecendo sua estabilidade e qualidade de ativos.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, seu foco no atendimento a grandes clientes corporativos, e sua estratégia de negócios baseada em três linhas principais: crédito corporativo, mesa para clientes, e investimentos. Também destaca os resultados positivos da instituição em 2013, com crescimento consistente e melhoria nos ratings de crédito.
O documento resume a reunião da APIMEC São Paulo de novembro de 2013. Ele discute o perfil e história do PINE, sua estratégia de negócios, cenário competitivo e foco no cliente. Também aborda os principais produtos e serviços do PINE, como crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, além de resultados financeiros e elevação dos ratings da instituição.
1. O documento apresenta informações sobre o perfil, história e estratégia de negócios do Banco PINE.
2. Destaca os principais negócios do Banco como Crédito Corporativo, Mesa para Clientes (FICC) e PINE Investimentos, além de resultados operacionais e financeiros do 3T13.
3. Inclui detalhes sobre a elevação dos ratings do Banco pelas principais agências de classificação de risco.
1) O documento apresenta o perfil e histórico do Banco PINE, destacando sua especialização em soluções financeiras para grandes clientes corporativos e seu sólido processo de originação e aprovação de crédito.
2) Apresenta os destaques dos resultados do 2o trimestre de 2013, com destaque para a manutenção da recorrência de resultados positivos em todas as linhas de negócios.
3) Discutem a elevação dos ratings do PINE reconhecida pelas agências, reflexo da estabilidade dos indicadores financeiros e qual
O documento fornece um resumo do PINE no 1o trimestre de 2013. O PINE é um banco especializado em soluções financeiras para grandes clientes, com história desde 1939. Apresenta seus resultados financeiros, estratégia de negócios focada no cliente, elevação dos ratings reconhecida pelo mercado.
Banco Pine - Apresentação Institucional 3T12Banco Pine
O documento apresenta o perfil e a história do PINE, destacando que é especializado em soluções financeiras para grandes clientes. Também descreve as estratégias de negócios do banco, incluindo seu foco no cliente, processo de crédito corporativo, atuação na mesa de clientes e investimentos, e distribuição de produtos. Por fim, ressalta os pilares do PINE como capitalização adequada e equipe preparada.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando sua atuação no mercado corporativo brasileiro há 17 anos. Descreve também suas três linhas de negócios (Crédito Corporativo, Mesa para Clientes e Pine Investimentos), seu processo de aprovação de crédito, a elevação dos ratings da instituição e seus principais resultados no primeiro trimestre de 2014.
Banco Pine - Apresentação Institucional 2T12Banco Pine
O documento fornece um resumo da estratégia de negócios do PINE. O PINE atua principalmente no mercado corporativo de médio e grande porte, oferecendo uma variedade de produtos financeiros, com foco no relacionamento de longo prazo com os clientes. O banco busca manter pilares sólidos como capitalização adequada e equipe preparada para apoiar o crescimento sustentável.
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T12Banco Pine
Este documento apresenta o perfil e história do Banco PINE, suas estratégias de negócios e resultados. O PINE é um banco especializado em soluções financeiras para grandes empresas, com vasta experiência no crédito corporativo no Brasil. Sua estratégia foca em estabelecer relacionamentos de longo prazo com clientes corporativos oferecendo uma variedade de produtos e serviços. Recentemente, o PINE tem diversificado suas fontes de captação e melhorado seus ratings de crédito.
O documento fornece um resumo do perfil, história, estratégia de negócios e desempenho do Pine. Apresenta as três linhas de negócios do banco (Crédito Corporativo, Mesa para Clientes e Pine Investimentos), além de destacar os principais resultados financeiros de 2014, como a carteira de crédito, captação total e patrimônio líquido.
Este documento resume a reunião pública anual de 2014 da Pine. Apresenta a história, estratégia de negócios e desempenho da Pine, com foco em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Destaca também a governança corporativa, responsabilidade socioambiental e elevação dos ratings da Pine por agências internacionais.
O documento apresenta o perfil e história do PINE, seu foco no cliente, estratégias de negócios e pilares de sucesso. O PINE atua no crédito corporativo, mesa para clientes, investimentos e distribuição, com forte relacionamento e soluções personalizadas para clientes corporativos. Sua estratégia é apoiada por equipe qualificada, capitalização sólida e reconhecimento do mercado por meio de elevação dos ratings de crédito.
O documento apresenta informações sobre o perfil e história do Pine, sua estratégia de negócios focada em soluções financeiras para grandes clientes corporativos, e seus principais destaque e resultados no 2T15, incluindo a manutenção de um sólido patrimônio líquido e índice de cobertura, além de rigoroso controle de despesas.
Este documento resume a reunião da APIMEC de dezembro de 2011 sobre o PINE. Ele discute a história, estratégias de negócios e cenário competitivo do PINE, com foco no atendimento ao cliente por meio de produtos de crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Também destaca os pilares do PINE, a elevação de seus ratings e desempenho financeiro.
O documento apresenta informações sobre o Pine, incluindo sua história, estratégia de negócios, resultados financeiros do terceiro trimestre de 2015 e principais indicadores operacionais. O foco do Pine é oferecer soluções financeiras para grandes clientes corporativos por meio de três linhas de negócios: crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos.
Este documento fornece um resumo dos resultados financeiros e operacionais do Banco PINE no 2T10. O Banco apresentou crescimento consistente nos resultados trimestrais, com destaque para o aumento de 18% no lucro líquido em relação ao trimestre anterior. A carteira de crédito para empresas cresceu 7,5% no trimestre, enquanto o índice de rentabilidade ROAE atingiu 17,9%. O documento também descreve a estratégia de cross-selling de produtos e a estrutura organizacional do Banco.
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13Banco Pine
O documento apresenta os resultados do primeiro trimestre de 2013 do PINE, banco brasileiro especializado em soluções financeiras para grandes clientes. Os principais destaques foram a manutenção da recorrência de resultados positivos em todas as linhas de negócios, o aumento de capital realizado com a participação do DEG e Proparco, e a primeira transação realizada pela subsidiária em Nova York.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, um banco brasileiro especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos. A estratégia de negócios do Pine foca em estabelecer relacionamentos de longo prazo com seus clientes por meio de uma oferta diversificada de produtos financeiros. Os destaques financeiros de 2014 mostram que os principais indicadores do banco apresentaram desempenho dentro do esperado, com carteira de crédito, captação total e patrimônio líquido estáveis em relação ao ano anterior
O documento resume a reunião pública anual de 2015 da Pine, destacando: (1) seu perfil de atuação focado em soluções financeiras para grandes clientes; (2) sua história desde 1939 e estratégia de negócios segmentada em três linhas; (3) seus resultados financeiros no 3T15, com redução da carteira de crédito e controle de despesas.
Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12Banco Pine
1) O documento apresenta o perfil e história do PINE, um banco brasileiro especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos.
2) Detalha as estratégias de negócios do PINE, incluindo crédito corporativo, mesa para clientes, investimentos e distribuição.
3) Apresenta os destaques e resultados do quarto trimestre de 2012, com contribuições positivas de todas as linhas de negócios.
Este documento fornece um resumo institucional do Pine Bank. Apresenta seu perfil, história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, governança corporativa e resultados do terceiro trimestre de 2016. Descreve também suas linhas de negócios de crédito, mesa para clientes, investimentos e parcerias.
Este documento fornece um resumo institucional do Pine Bank. Apresenta seu perfil, história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Detalha também sua governança corporativa, estrutura organizacional, comitês e parcerias estratégicas com DEG e PROPARCO.
O documento apresenta os principais pontos discutidos na reunião da APIMEC SP em agosto de 2011. Apresenta a história, estratégias de negócios e resultados do Banco PINE, com foco em fornecer soluções financeiras para empresas médias por meio de crédito corporativo, produtos de mesa e investimentos. Destaca o crescimento da carteira de crédito, captação e lucros no segundo trimestre.
O documento apresenta um relatório trimestral do Banco PINE. Resume seus principais pontos de destaque no período, incluindo crescimento da carteira de crédito, captação total e lucro líquido. Além disso, descreve a estrutura organizacional do banco e perspectivas positivas com base em sua capitalização adequada e equipe qualificada.
O documento apresenta o perfil e história do Banco PINE, sua estratégia de negócios focada em clientes corporativos de médio porte, sua diversificada oferta de produtos financeiros e a estrutura organizacional do banco.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando sua estratégia de negócios focada em estabelecer relacionamentos de longo prazo com clientes corporativos. Detalha suas três linhas de negócios - Crédito Corporativo, Mesa para Clientes e Pine Investimentos - e seu sólido processo de originação e aprovação de crédito. Apresenta também os principais indicadores financeiros do 1T15, como a retração da carteira de crédito e do patrimônio líquido e a manutenção da marg
This document provides an overview of Pine Bank, including its profile, history, business strategy, competitive landscape, focus on clients, credit products, treasury desk, investment banking division, strategic partnerships, governance structure, and macroeconomic outlook. The key points are:
1) Pine Bank specializes in providing financial solutions for corporate clients and has a long history and experience in Brazil.
2) Its business strategy focuses on establishing long-term relationships with large corporate clients through customized products and solutions.
3) It has a solid credit approval process and treasury desk to serve clients' needs.
O documento fornece um resumo do perfil e história do PINE, um banco brasileiro especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos. O documento descreve a estratégia de negócios do PINE, focada em estabelecer relacionamentos de longo prazo com clientes corporativos por meio de uma variedade de produtos e serviços financeiros, incluindo crédito corporativo, mesa para clientes, investimentos e distribuição. O documento também destaca a equipe preparada e capitalização sólida do PINE.
O documento apresenta o perfil e história do Banco PINE, destacando sua especialização em soluções financeiras para grandes empresas. Detalha também suas estratégias de negócios, com foco no cliente, e pilares como capitalização adequada e equipe preparada. Apresenta ainda os ratings elevados do banco, reconhecidos pelo mercado.
Banco Pine - Apresentação Institucional 2T12Banco Pine
O documento fornece um resumo da estratégia de negócios do PINE. O PINE atua principalmente no mercado corporativo de médio e grande porte, oferecendo uma variedade de produtos financeiros, com foco no relacionamento de longo prazo com os clientes. O banco busca manter pilares sólidos como capitalização adequada e equipe preparada para apoiar o crescimento sustentável.
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T12Banco Pine
Este documento apresenta o perfil e história do Banco PINE, suas estratégias de negócios e resultados. O PINE é um banco especializado em soluções financeiras para grandes empresas, com vasta experiência no crédito corporativo no Brasil. Sua estratégia foca em estabelecer relacionamentos de longo prazo com clientes corporativos oferecendo uma variedade de produtos e serviços. Recentemente, o PINE tem diversificado suas fontes de captação e melhorado seus ratings de crédito.
O documento fornece um resumo do perfil, história, estratégia de negócios e desempenho do Pine. Apresenta as três linhas de negócios do banco (Crédito Corporativo, Mesa para Clientes e Pine Investimentos), além de destacar os principais resultados financeiros de 2014, como a carteira de crédito, captação total e patrimônio líquido.
Este documento resume a reunião pública anual de 2014 da Pine. Apresenta a história, estratégia de negócios e desempenho da Pine, com foco em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Destaca também a governança corporativa, responsabilidade socioambiental e elevação dos ratings da Pine por agências internacionais.
O documento apresenta o perfil e história do PINE, seu foco no cliente, estratégias de negócios e pilares de sucesso. O PINE atua no crédito corporativo, mesa para clientes, investimentos e distribuição, com forte relacionamento e soluções personalizadas para clientes corporativos. Sua estratégia é apoiada por equipe qualificada, capitalização sólida e reconhecimento do mercado por meio de elevação dos ratings de crédito.
O documento apresenta informações sobre o perfil e história do Pine, sua estratégia de negócios focada em soluções financeiras para grandes clientes corporativos, e seus principais destaque e resultados no 2T15, incluindo a manutenção de um sólido patrimônio líquido e índice de cobertura, além de rigoroso controle de despesas.
Este documento resume a reunião da APIMEC de dezembro de 2011 sobre o PINE. Ele discute a história, estratégias de negócios e cenário competitivo do PINE, com foco no atendimento ao cliente por meio de produtos de crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Também destaca os pilares do PINE, a elevação de seus ratings e desempenho financeiro.
O documento apresenta informações sobre o Pine, incluindo sua história, estratégia de negócios, resultados financeiros do terceiro trimestre de 2015 e principais indicadores operacionais. O foco do Pine é oferecer soluções financeiras para grandes clientes corporativos por meio de três linhas de negócios: crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos.
Este documento fornece um resumo dos resultados financeiros e operacionais do Banco PINE no 2T10. O Banco apresentou crescimento consistente nos resultados trimestrais, com destaque para o aumento de 18% no lucro líquido em relação ao trimestre anterior. A carteira de crédito para empresas cresceu 7,5% no trimestre, enquanto o índice de rentabilidade ROAE atingiu 17,9%. O documento também descreve a estratégia de cross-selling de produtos e a estrutura organizacional do Banco.
Banco Pine - Apresentação Institucional 1T13Banco Pine
O documento apresenta os resultados do primeiro trimestre de 2013 do PINE, banco brasileiro especializado em soluções financeiras para grandes clientes. Os principais destaques foram a manutenção da recorrência de resultados positivos em todas as linhas de negócios, o aumento de capital realizado com a participação do DEG e Proparco, e a primeira transação realizada pela subsidiária em Nova York.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, um banco brasileiro especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos. A estratégia de negócios do Pine foca em estabelecer relacionamentos de longo prazo com seus clientes por meio de uma oferta diversificada de produtos financeiros. Os destaques financeiros de 2014 mostram que os principais indicadores do banco apresentaram desempenho dentro do esperado, com carteira de crédito, captação total e patrimônio líquido estáveis em relação ao ano anterior
O documento resume a reunião pública anual de 2015 da Pine, destacando: (1) seu perfil de atuação focado em soluções financeiras para grandes clientes; (2) sua história desde 1939 e estratégia de negócios segmentada em três linhas; (3) seus resultados financeiros no 3T15, com redução da carteira de crédito e controle de despesas.
Banco Pine - Apresentação Institucional 4T12Banco Pine
1) O documento apresenta o perfil e história do PINE, um banco brasileiro especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos.
2) Detalha as estratégias de negócios do PINE, incluindo crédito corporativo, mesa para clientes, investimentos e distribuição.
3) Apresenta os destaques e resultados do quarto trimestre de 2012, com contribuições positivas de todas as linhas de negócios.
Este documento fornece um resumo institucional do Pine Bank. Apresenta seu perfil, história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, governança corporativa e resultados do terceiro trimestre de 2016. Descreve também suas linhas de negócios de crédito, mesa para clientes, investimentos e parcerias.
Este documento fornece um resumo institucional do Pine Bank. Apresenta seu perfil, história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Detalha também sua governança corporativa, estrutura organizacional, comitês e parcerias estratégicas com DEG e PROPARCO.
O documento apresenta os principais pontos discutidos na reunião da APIMEC SP em agosto de 2011. Apresenta a história, estratégias de negócios e resultados do Banco PINE, com foco em fornecer soluções financeiras para empresas médias por meio de crédito corporativo, produtos de mesa e investimentos. Destaca o crescimento da carteira de crédito, captação e lucros no segundo trimestre.
O documento apresenta um relatório trimestral do Banco PINE. Resume seus principais pontos de destaque no período, incluindo crescimento da carteira de crédito, captação total e lucro líquido. Além disso, descreve a estrutura organizacional do banco e perspectivas positivas com base em sua capitalização adequada e equipe qualificada.
O documento apresenta o perfil e história do Banco PINE, sua estratégia de negócios focada em clientes corporativos de médio porte, sua diversificada oferta de produtos financeiros e a estrutura organizacional do banco.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando sua estratégia de negócios focada em estabelecer relacionamentos de longo prazo com clientes corporativos. Detalha suas três linhas de negócios - Crédito Corporativo, Mesa para Clientes e Pine Investimentos - e seu sólido processo de originação e aprovação de crédito. Apresenta também os principais indicadores financeiros do 1T15, como a retração da carteira de crédito e do patrimônio líquido e a manutenção da marg
This document provides an overview of Pine Bank, including its profile, history, business strategy, competitive landscape, focus on clients, credit products, treasury desk, investment banking division, strategic partnerships, governance structure, and macroeconomic outlook. The key points are:
1) Pine Bank specializes in providing financial solutions for corporate clients and has a long history and experience in Brazil.
2) Its business strategy focuses on establishing long-term relationships with large corporate clients through customized products and solutions.
3) It has a solid credit approval process and treasury desk to serve clients' needs.
O documento fornece um resumo do perfil e história do PINE, um banco brasileiro especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos. O documento descreve a estratégia de negócios do PINE, focada em estabelecer relacionamentos de longo prazo com clientes corporativos por meio de uma variedade de produtos e serviços financeiros, incluindo crédito corporativo, mesa para clientes, investimentos e distribuição. O documento também destaca a equipe preparada e capitalização sólida do PINE.
O documento apresenta o perfil e história do Banco PINE, destacando sua especialização em soluções financeiras para grandes empresas. Detalha também suas estratégias de negócios, com foco no cliente, e pilares como capitalização adequada e equipe preparada. Apresenta ainda os ratings elevados do banco, reconhecidos pelo mercado.
Este documento fornece um resumo da história, estratégias de negócios e desempenho do PINE. O PINE é um banco especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos, com foco em crédito corporativo, mesa de clientes e investimentos. Nos últimos anos, o PINE diversificou suas fontes de captação e melhorou seus ratings, reconhecimento do mercado de sua sólida posição.
Este documento fornece um resumo institucional do Pine Bank. Apresenta seu perfil, história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Detalha também sua governança corporativa, estrutura organizacional, comitês e parcerias estratégicas com DEG e PROPARCO.
O documento apresenta informações sobre o PINE, incluindo sua história, estratégias de negócios, segmentos de atuação e desempenho no quarto trimestre de 2012. Destaca-se o foco no atendimento a grandes clientes corporativos, a diversificação de produtos e serviços oferecidos, e os bons resultados obtidos, com crescimento consistente e elevação dos ratings da instituição.
Este documento fornece um resumo da apresentação institucional do Pine para o 2T16. Ele discute o perfil e história do Pine, sua estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, além de governança corporativa e responsabilidade socioambiental.
Este documento fornece um resumo do perfil e história do Pine, sua estratégia de negócios e desempenho no quarto trimestre de 2015. O Pine é um banco especializado em soluções financeiras para grandes clientes corporativos com 18 anos de história. Sua estratégia é focada em crédito corporativo, mesa de clientes e investimentos, com baixa inadimplência e sólido processo de aprovação de crédito. No 4T15, os principais indicadores financeiros apresentaram desempenho dentro do esperado, com diversific
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando sua fundação em 1997 e foco em soluções financeiras para clientes corporativos. Detalha também sua estratégia de negócios, cenário competitivo, linhas de negócios, governança corporativa e resultados.
O documento fornece um resumo da estratégia de negócios e desempenho do Pine no 2T17. O Pine é um banco especializado em soluções financeiras para grandes empresas, com foco no crédito corporativo, produtos de administração de riscos e banco de investimento. O documento também descreve a estrutura de governança do banco e realiza uma análise do cenário macroeconômico e setorial.
O documento fornece um resumo da estratégia de negócios e desempenho do Pine no 2T17. O Pine é um banco especializado em soluções financeiras para grandes empresas, com foco no crédito corporativo, produtos de administração de riscos e banco de investimento. O documento também descreve a estrutura de governança do banco e realiza uma análise do cenário macroeconômico e setorial.
This document provides an overview of Pine Bank, including its profile, history, business strategy, competitive landscape, focus on clients, credit operations, treasury operations, investment banking division, strategic partnerships, governance structure, and recent economic and market developments.
O documento fornece um resumo da estratégia de negócios e operações do Pine Bank. Apresenta seu perfil de clientes corporativos, sua história, estrutura organizacional, processos de crédito e produtos como crédito corporativo, mesa de clientes, investimentos e parcerias.
O documento apresenta o perfil e história de um banco brasileiro focado em grandes clientes corporativos. Detalha suas linhas de negócios, incluindo crédito corporativo, mesa de clientes e investimentos, além de resultados operacionais no primeiro trimestre de 2016.
O documento fornece um resumo da estratégia e operações do Pine Bank. Apresenta seu perfil de clientes corporativos, sua história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Detalha também sua governança corporativa com conselho independente e estrutura organizacional dividida em três linhas de negócios.
This document provides an overview of Pine Bank, including its history, business strategy, competitive landscape, credit products, treasury services, and governance structure. The key points are:
1) Pine Bank specializes in providing financial solutions to corporate clients and has a long history in corporate banking dating back to 1939.
2) Its business strategy focuses on establishing long-term relationships with approximately 500 corporate groups through personalized service and customized products.
3) It faces limited competition as most large banks have reduced offerings for corporate clients while Pine remains fully dedicated to this segment.
This document provides an overview of Pine Bank, including its profile, history, business strategy, competitive landscape, focus on clients, credit products, treasury desk, investment banking division, strategic partnerships, governance structure, and economic outlook. The key points are:
1) Pine Bank specializes in providing financial solutions for corporate clients and has a long history and experience in Brazil.
2) Its business strategy focuses on establishing long-term relationships with large corporate clients through customized products and solutions.
3) It has a solid credit approval process and treasury desk to serve clients' needs.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando seu foco no atendimento a grandes clientes corporativos. Detalha também sua estratégia de negócios, com ênfase nas linhas de crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, e apresenta os principais resultados do primeiro trimestre de 2016, incluindo a redução de despesas e a manutenção de bons índices de capital e qualidade de ativos.
The document is a 1Q17 institutional presentation that provides an overview of Pine including:
- History as a specialized corporate bank focused on credit and risk management products.
- Business lines of corporate credit, FICC (fixed income, currencies and commodities), and investment banking.
- Strong credit approval process and track record with clients.
- Strategic partnerships with DEG and PROPARCO that provide long-term funding.
- Commitment to corporate governance and social responsibility.
- Macroeconomic overview of Brazil including GDP growth, inflation and interest rates.
The document summarizes the 1Q17 earnings release of Pine Bank. Key highlights include:
- The bank maintained a strong liquidity position with cash of R$1.1 billion and a BIS capital ratio of 15.1%.
- The loan portfolio decreased slightly by 2.2% while funding decreased by a larger 9.1%.
- Net interest margin improved significantly to 3.4% in 1Q17 compared to 1% in 4Q16 and 2% in 1Q16.
- Revenue was diversified across business lines including corporate credit, fixed income, and financial advisory services.
- Asset quality remained stable with non-performing loans below 1% and loan loss reserves covering over 5
O documento resume os resultados do primeiro trimestre de 2017, destacando: 1) a carteira de crédito cresceu 0,3% e a captação total caiu 9,1%; 2) a margem financeira aumentou para 3,4%; 3) a mesa para clientes apresentou sólido desempenho com risco de crédito controlado.
This document provides an overview of Pine Bank including:
- A history of Pine Bank dating back to 1939 and its focus on corporate clients.
- An overview of Pine Bank's business lines including corporate credit, FICC (financial instruments), and Pine Investimentos (capital markets).
- A discussion of Pine Bank's strategy, competitive advantages, and corporate governance practices.
- Economic overviews including trends in GDP, inflation, interest rates, and government debt in Brazil.
The document is a presentation from Pine Bank covering their 4th quarter 2016 results. It includes sections on the bank's profile and history, business strategy, competitive landscape, focus on clients, business lines including corporate credit, FICC (fixed income, currency and commodities), and Pine Investimentos. It also discusses the bank's strategic partnerships, corporate governance, social responsibility efforts, and an economic overview. Pine is a specialized corporate bank that provides financial solutions to large and mid-sized companies in Brazil, with a focus on long-term client relationships and customized products.
O documento resume os resultados financeiros do 3T16, destacando:
1) Balanço líquido com caixa equivalente a R$1,8 bilhões e folga de capital de 15,8% no índice de Basileia.
2) Retração de 8% nas despesas de pessoal e administrativas no acumulado do ano.
3) Carteira de crédito encerrou em R$6,2 bilhões, com queda de 18,9% no trimestre e diversificação setorial.
The document provides an overview of Pine bank including:
- Its history and focus on corporate clients since 1997
- Business lines in corporate credit, FICC (hedging instruments), and investment banking
- Strong credit approval process and long-term client relationships
- Strategic partnerships with DEG and PROPARCO which provide long-term financing
- Corporate governance structure with an entrepreneurial culture
This document summarizes the 3Q16 earnings release of a Brazilian financial institution. Key highlights include a cash position of R$1.8 billion, a BIS capital ratio of 15.8%, a loan portfolio coverage ratio over 6%, an 8% reduction in expenses, and continued diversification of funding sources and loan portfolio sectors. Financial results showed declines in the loan portfolio, funding, and shareholders' equity compared to previous periods.
The document is a 2Q16 institutional presentation for investors that covers the following topics:
1. Profile and history of Pine bank, which was founded in 1939 and focuses on corporate clients.
2. Business strategy of maintaining long-term client relationships and offering specialized, customized products across corporate credit, treasury, and investment banking.
3. Overview of 2Q16 financial results and macroeconomic environment in Brazil, which faces challenges of low GDP growth and high inflation and interest rates.
- The company reported a cash position of R$1.5 billion and a BIS capital ratio of 15.9% in the 2Q16 earnings release conference call.
- The loan portfolio decreased by 27.3% compared to the previous year due to significant increases in provisions. Expenses also decreased by 8% in the first half of the year from rigorous cost control.
- The portfolio is diversified across sectors such as sugar and ethanol (12%), energy (12%), and real estate (12%). Funding sources remain diversified including deposits, which accounted for 51% of total funding.
O documento resume os resultados do 2T16, destacando: 1) Balanço líquido com caixa equivalente a 52% dos depósitos a prazo; 2) Índice de Basileia de 15,9% e folga de capital; 3) Índice de cobertura em torno de 6% devido a provisões.
1) The document provides an overview of Pine bank, including its history, business lines, portfolio, and 1Q16 highlights and results.
2) Pine is specialized in providing financial solutions for corporate clients and has extensive knowledge of Brazil's corporate credit cycle, with business lines in corporate credit, FICC, and capital markets.
3) In 1Q16, Pine maintained a liquid balance sheet and excess capital while reducing personnel expenses, with highlights including a diversified loan portfolio and continued liability management.
This document provides an overview and highlights of Pine Bank for the first quarter of 2016. It discusses Pine's profile and history as a specialized bank focused on providing financial solutions for corporate clients. It outlines Pine's business strategy, competitive landscape, and the three primary business lines of corporate credit, FICC (fixed income, currencies, and commodities), and Pine Investimentos. The document reviews Pine's financial highlights for 1Q16, including margins, expenses, earnings, and capital ratios. It also summarizes the performance and portfolio composition of each business line.
O resumo da teleconferência de resultados do 1T16 é: A alavancagem do banco encontra-se em seu ponto de inflexão, com folga de capital e índice de cobertura em torno de 5%. As despesas administrativas caíram 14,9% mesmo em cenário inflacionário, enquanto a carteira de crédito tende à manutenção dos níveis atuais.
1) The document is the 1Q16 earnings release and conference call for a bank. It provides highlights of the bank's financial results and performance in key areas like loans, funding, expenses and capital ratios.
2) Loan portfolio decreased 4.7% year-over-year but the bank improved sector diversification. Expenses fell 14.9% due to cost control efforts. Liquidity remained strong with a cash position of 53% of deposits.
3) Business lines like corporate credit, treasury products and capital markets advisory contributed to revenue. The bank maintained a diversified funding profile and excess capital with BIS ratio of 15.1%.
The document provides an overview of Pine's business for 4Q15, including:
- A history of Pine since 1997 and profile of its focus on corporate clients.
- An overview of its three primary business lines: corporate credit, FICC (financial instruments), and Pine Investimentos (capital markets).
- Highlights of its financial results for 4Q15, including a 7.4% decrease in total funding and a 1.5% decrease in shareholders' equity from the prior quarter. Revenue contributions came from all business lines, and expenses declined 12.6% year-over-year through cost controls.
This document is the 4Q15 earnings release and conference call presentation for a bank. Key highlights include:
- The bank maintained a strong liquidity position with cash of R$1.5 billion.
- Loan portfolio decreased by 29.4% year-over-year to R$6.9 billion due to deleveraging.
- Net interest margin improved slightly to 3.2% compared to 3Q15.
- Personnel and administrative expenses declined 12.6% year-over-year through cost control measures.
- The bank continued liability management with a diversified funding portfolio and adequate terms.
- O balanço apresentou caixa equivalente a R$1,5 bilhões, com índice de Basileia de 15% e cobertura da carteira acima de 5%
- As receitas operacionais melhoraram no trimestre, com redução de 12,6% nas despesas administrativas
- A carteira de crédito encerrou em R$6,9 bilhões com diversificação setorial, enquanto a mesa de clientes manteve sólido desempenho
Pine is a Brazilian bank focused on providing financial solutions to corporate clients. It has a long history dating back to 1939 and focuses on establishing long-term client relationships. The bank has three primary business lines: corporate credit, financial instruments and commodities trading (FICC), and investment banking services. In 3Q15, Pine emphasized deleveraging its loan portfolio due to Brazil's worsening economic conditions, pre-paid some funding obligations, and continued reducing expenses to maintain strong capital ratios and asset quality.
2. Perfil e História
O Pine
História
Estratégia de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é Sempre o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes (FICC)
Pine Investimentos
Índice
Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
Comitês
Responsabilidade Socio Ambiental
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4. O Pine
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
30 de Setembro de 2014
> R$ 2 bilhões
42%
Até R$ 250
milhões
11%
R$ 250 a R$
500 milhões
11%
R$ 500
Perfil
milhões a R$ 2
bilhões
36%
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
Conhecimento profundo e penetração de produtos
Negócio segmentado em 3 linhas de negócios
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
• Pine Investimentos: Mercado de Capitais,
Assessoria Financeira, Project & Structured
Finance e Research
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5. História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
1939
A família Pinheiro
funda
o Banco Central do
Nordeste
1975
Noberto Pinheiro
Novembro 2012
Inauguração da Pine Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
Final de 2007
Agosto 2012
Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Outubro 2007
Criação da Mesa para Clientes
Maio 2007
Criação da linha de produtos da Pine Investimentos e
abertura da Agência Cayman
2005
Noberto Pinheiro torna-se o único
acionista do Pine
Outubro 2011
Aumento de Capital com participação do DEG
801
827 825
867
1.015
1.220
1.272 1.273
18
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
62
121 126 140 136 152 171
209
155 184 222 341 521 620 755 663 761
335
1.214
2.854 3.108
Dez-97
Dez-98
Dez-99
Dez-00
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Crise Subprime
Asiática
Março, 2007
IPO
torna-se um dos
controladores do
Banco BMC
1997
Noberto e Nelson
Pinheiro vendem
suas participações no
BMC e fundam o Pine
Desvaloriza-ção
do Real
Nasdaq WTC Eleições
Brasileiras
(Lula)
Crise
Russa
6.963
7.911
Dez-11
Comunidade
Europeia
9.920
9.800
Set-14
Maio, 2014
17 anos
4.195
5.763
Dez-09
Dez-10
Dez-12
Dez-13
Relações com Investidores | 3T14 | 5/29
7. Cenário Competitivo
O Pine atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta de
linhas de crédito e instrumentos financeiros para
empresas
Processo de desalavancagem dos bancos estrangeiros
PINE
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e Banco
Grandes Bancos
Múltiplos
100% Corporate
Bancos
Estrangeiros e de
de Investimentos – com espaço para crescimento
~ 10 clientes por officer
Vantagens competitivas:
Foco
Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente; Comitê de Crédito duas vezes por
semana e resposta aos clientes em até uma
semana
Atendimento especializado
Soluções sob medida
Diversidade de produtos
100% focado no atendimento completo a
empresas, oferecendo produtos customizados
Corporate e PMEs
PMEs e Varejo
Varejo
Investimento
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8. O Foco é Sempre o Cliente
Estratégia de diversidade de produtos permite atender individualmente às necessidades de cada cliente.
CDIs
Pricingde Ativos
e Passivos
Juros
Moedas
Gestão de
Liquidez
Commodities
Renda Variável
LCAs
CDBs
CDs
RDBs
LCIs
CRIs
Letras
Financeiras
Debêntures
CCBs
Eurobonds
Private
Placements
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Distribuição Tesouraria
Trading
Underwriting Capital de Giro
Moeda Local
Repasses
Moeda
Estrangeira
Trade Finance
Financiamentos
Estruturados
Fianças
Mercado de
Capitais
Corporate
Structured
Finance
Project Finance
MA
Assessoria
Financeira
Fundos de
Participação
Fundos de
Crédito Privado
Investment
Management
Fundos Imobiliários
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Cliente
Crédito
Corporativo
Mesa para
Clientes
Pine
Investimentos
Juros Moedas
Commodities
Financiamento
de Aeronaves
Swap NDF
Swaps Estruturados
Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
Exportação
Crédito Rural
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Empréstimos
Sindicalizados e
Estruturados
Opções
Além da matriz em São
Paulo/SP, possuímos 11
agências espalhadas pelo
Brasil, nos estados do Ceará,
Mato Grosso, Minas Gerais,
Paraná, Pernambuco, Rio de
Janeiro, Rio Grande do Sul
e São Paulo.
A rede de originação se
completa com a agência das
Ilhas Cayman e a broker
dealer de Nova Iorque (EUA).
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9. Reunião uma vez por semana – análise de 20 propostas em
média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
Presidente do Conselho
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Operações (COO)
Vice-Presidente Administrativo (CAO)
Vice-Presidente de Riscos (CRO)
Crédito Corporativo
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Atuação Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças ao
baixo número de clientes por officer: cada um atende ~10
grupos econômicos em média
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
econômicos
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros econômicos do
país
Participantes:
Diretor Executivo da Mesa de Clientes
Analistas de Crédito
Outros membros da área de Originação (Corporate
Banking)
O Pine possui um time de mais de 30 analistas de crédito, que
garantem uma análise fundamentalista e baseada em
inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias, documentação e
controles, que resultam, historicamente, em baixos índice de
inadimplência
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
OOffffiicceerr ddee OOrriiggiinnaaççããoo
AAnnaalliissttaa ddee CCrrééddiittoo
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Opinião sobre o volume da
operação, garantias, estruturas
etc.
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
Exposição das propostas ao comitê
CCOOMMIITTÊÊ DDEE CCRRÉÉDDIITTOO
Processo de tomada de decisão
centralizada e unânime
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10. Mesa para Clientes (FICC)
Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.
Valor Nocional por Mercado de Atuação Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
30 de setembro de 2014 R$ milhões
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
530
327
482
354 288
(195)
(310)
(243)
(532)
(47)
11.090 11.148 11.268 14.382 8.376
Commodities
16%
Juros
6%
Moeda
78%
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
Segmentos de Mercado Perfil da Carteira
Cenário em 30 de setembro:
Duration: 163 dias
MtM: R$ 288 milhões
Eficiente alocação de capital com PR exigido de apenas
R$ 72 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: (R$ 47 milhões)
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
1Fonte: Reporte Cetip, Setembro 2014
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11. Pine Investimentos
Operações Selecionadas
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project Structured Finance,
MA e operações híbridas de capital.
US$ 58.000.000
Export Prepayment Finance
Structuring Agent
R$ 400.000.000
Debêntures
Coordenador
R$ 25.000.000
Long Term Loan
Assessor Financeiro
R$ 50.000.000
Debêntures
Coordenador Líder
Research: Macro, Commodities e Grandes Empresas. Agosto, 2014
Agosto, 2014
Agosto, 2014
R$ 230.000.000
Letras Financeiras
US$ 135.000.000
Senior Secured Notes
R$ 391.459.000
Project Finance
R$ 459.300.000
MA
Setembro, 2014
R$ milhões
Volume de Underwriting
880
-
880
3.221
1.392
1.829
1.715
506
1.209
9M12 9M13 9M14
Mercado Local Mercado Internacional
(ICVM 476)
Coordenador Advisor
Julho, 2014
Joint Bookrunner
Junho, 2014
Assessor Financeiro
Julho, 2014
Junho, 2014
R$ 300.000.000
Debêntures
Coordenador
Fevereiro, 2014
R$ 35.000.000
Project Finance
Assessor Financeiro
Fevereiro, 2014
R$ 75.000.000
CRI (ICVM 476)
Coordenador Líder
Março, 2014
R$ 300.000.000
Nota Promissória
Coordenador
Janeiro, 2014
Relações com Investidores | 3T14 | 11/29
12. Elevação dos Ratings
Standard Poor’s e Fitch reafirmam ratings do Pine.
A agência atribuiu a melhora dos ratings à
estabilidade dos indicadores financeiros e,
especificamente, à qualidade dos ativos,
rentabilidade e capitalização, fruto da
diversificação das receitas. A consolidação do
posicionamento estratégico do banco resultou em
uma trajetória de rentabilidade e qualidade de
ativos.
A agência atribuiu a melhora dos ratings do Pine à
capacidade do banco em preservar e melhorar o seu
Agosto 2011
Upgrade
SP
Dezembro 2011
Upgrade
SP
Maio 2012
Upgrade
Fitch
Maio 2010
Upgrade
Fitch
Agosto 2012
Upgrade
Perspectiva
Moody’s
Maio 2013
Upgrade
Fitch
Setembro 2013
Upgrade
Moody’s
Abril 2014
Reafirmação
Fitch
Outubro2014
Reafirmação
SP
perfil de crédito nos últimos anos. Além disso,
segundo a agência, os ratings refletem o
desempenho consistente do Pine, maior
diversificação das captações e a boa qualidade dos
ativos, da liquidez e de capitalização. Para a Fitch,
o Pine tem administrado cuidadosamente o
crescimento no segmento corporativo, com uma
estratégia de diversificação de receitas e cross-selling
com o objetivo de reduzir a dependência das
receitas de crédito e aumentar a participação da
Mesa para Clientes (FICC) e da Pine Investimentos.
A agência baseou seus ratings na forte qualidade da
carteira de crédito, adequados patamares de
liquidez, capital e resultados. A SP ainda destaca
a gradual diversificação das fontes de funding
através de emissões externas, securitizações e o
recente aumento de capital subscrito pelo DEG.
Longo Prazo BB+ BB+ Ba1 -
Curto Prazo B B - -
Longo Prazo brAA AA-(bra) Aa2.br
Curto Prazo - F1+(bra) Br-1
Moeda Local
e Estrangeira
Nacional
10,47
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14. Eventos e Destaques dos 9M14
1. Em Outubro, a SP reafirmou os ratings do Pine com base na sua “solidez perante à riscos, refletido na qualidade de seus ativos
e na gestão conservadora”, além de sua “adequada liquidez, capital e rentabilidade”. Em Abril, a mesma agência de ratings
realizou o rebaixamento de vários bancos brasileiros.
2. A Fitch também reafirmou os ratings do Banco, que refletem o satisfatório perfil de crédito do banco e o seu bom desempenho
nos últimos anos, em meio a um ambiente operacional em deterioração e relativamente volátil.
3. Contribuições positivas de todas as linhas de negócios nos 9M14: 71,3% de Crédito Corporativo, 21,1% da Mesa para Clientes, 4,0%
da Tesouraria e 3,6% da Pine Investimentos.
4. Balanço líquido com caixa no valor de R$ 2,1 bilhões, equivalente a 58% dos depósitos a prazo.
5. Gap positivo de liquidez mantido ao longo dos últimos anos, com 13 meses para o Crédito e 16 meses para a Captação.
6. Execução da terceira transação da parceria Pine-DEG. Foram US$ 25 milhões, por um prazo de 12 anos para uma empresa do
setor de Infraestrutura.
7. 16º maior banco no ranking de derivativos da Cetip, sendo o 2º em derivativos de commodities para clientes.
8. 13a maior instituição em volume de crédito para as grandes empresas, com evolução de duas posições, vis-a-vis 2013, de acordo
com o ranking Melhores e Maiores da Revista Exame.
Relações com Investidores | 3T14 | 14/29
15. Destaques Financeiros dos 9M14
Captação Total
+9,4%
7.894 8.638
Set -13 Set-14
R$ milhões
Os principais indicadores apresentaram desempenho dentro do esperado no período...
Carteira de Crédito1
+2,8%
9.537 9.800
Set-13 Set-14
Patrimônio Líquido
+0,7%
1.264 1.273
Set-13 Set-14
Margem Financeira
-0,7 p.p.
5,1% 4,4%
9M13 9M14
Lucro Líquido
-28,2%
124 89
9M13 9M14
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
13,6%
-4,2 p.p.
9,4%
ROAE
9M13 9M14
Relações com Investidores | 3T14 | 15/29
16. Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios.
Mix de Receitas
Crédito
63,3%
Tesouraria
1,2%
Pine
Mesa de
clientes
29,2%
Investimentos
9M13
Crédito
71,3%
Tesouraria
Mesa de
clientes
21,1%
Pine
Investimentos
3,6%
4,0%
9M14
6,3%
Participação de Clientes com mais de um Produto Índice de Produtos – Clientes com mais de um Produto
1 Produto Mais de 1 produto
63%
37%
53% 59%
47% 41%
Set-12 Set-13 Set-14
2,8
3,0 2,9
Set-12 Set-13 Set-14
Relações com Investidores | 3T14 | 16/29
17. Margem Financeira
Margem em linha com o guidance.
Evolução da Margem Recorrente1 Impactos no Período
Redução sistemática do custo de captação
Melhora marginal de spreads na originação
Recuperações de crédito
+0,5 p.p.
4,0% 4,5%
2T14 3T14
1Reconciliação devido ao hedge de captações no montante bruto de R$ 4,7 milhões e R$ 2,8 milhões líquido no 3T14, R$ 1,6 milhões e R$ 0,93
milhão líquido no 2T14. Considera a reclassificação das despesas de FIDC conforme Carta Circular nº3.658 do Banco Central.
Composição da Margem
R$ milhões
3T14 2T14 3T13 9M14 9M13
Margem Financeira Recorrente
Resultado da intermediação financeira 92 96 112 297 300
Efeito do overhedge 4 (3) (1) (2) 3
Efeito hedge de passivos 5 (2) - (1) -
Resultado da intermediação financeira recorrente 101 92 111 294 303
Provisão para perdas com crédito de liquidação duvidosa 22 (14) (34) (4) (77)
Resultado da intermediação financeira recorrente após provisão 123 78 77 290 226
Relações com Investidores | 3T14 | 17/29
18. Despesas e Índice de Eficiência
Controle de despesas, também dentro do intervalo do guidance.
Despesas
35,4% 37,1% 35,0%
24
22 22 23
20
24
60,0%
40,0%
20,0%
0,0%
- 20,0%
- 40,0%
- 60,0%
- 80,0%
50
45
40
35
30
25
20
15
10
5
Despesas de pessoal
Outras despesas
administrativas
Índice de Eficiência
Recorrente (%)
0 - 100,0%
3T14 2T14 3T13
Índice de Eficiência
R$ milhões
3T14 2T14 3T13 9M14 9M13
Despesas operacionais1 49 45 51 146 147
(-) Despesas não recorrentes (4) (1) (1) (9) (4)
Despesas operacionais recorrentes (A) 45 43 50 137 143
Receitas 2 recorrentes (B) 127 116 143 365 395
Índice de Eficiência Recorrente (A/B) 35,4% 37,1% 35,0% 37,5% 36,2%
1Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal
2 Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do overhedge - efeito
hedge de passivos
Considera a reclassificação das despesas de FIDC conforme Carta Circular nº3.658 do Banco Central.
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19. R$ milhões
Carteira de Crédito
A carteira encerrou o período em R$ 9,8 bilhões...
-2,3%
7.444
7.948
8.405
8.994
9.537
9.930 10.090 10.032
9.800
3.073
2.909 2.905 2.941 2.896
942
781
842
1.059
965
903 989 1.116 924
Trade finance1: 9,4%
2.114 2.501
2.807
1.699 1.068 1.103 1.071 1.248
800
853 826 844
990
4.004 4.200 4.236 4.284 4.509
5.050 5.092 4.904 4.731
Set-12 Dez -12 Mar -13 Jun -13 Set-13 Dez -13 Mar -14 Jun -14 Set-14
1 Inclui cartas de crédito a utilizar.
2 Inclui debêntures, CRIs, cotas de fundo, eurobonds, carteira de crédito adquirida de instituições financeiras com coobrigação e pessoa física.
Fiança: 29,6%
Repasses: 12,7%
Capital de giro2 : 48,3%
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20. Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
...com importante rebalanceamento setorial ...
Setores Rebalanceamento
16% 14% 14% 20%
12% 14% 12% 9%
8% 9% 8% 11%
8% 10% 9% 9%
8% 6% 9% 8%
5% 6% 5% 6%
Açúcar e Etanol
Construção Civil
Agricultura
Energia Elétrica e
Renovável
Infra Estrutura
Açúcar e Etanol
14%
Construção Civil
12%
Materiais de Construção e
Comércio Exterior
3%
Processamento de Carne
Serviços Especializados
3%
Química e Petroquímica
4%
Metalurgia
3%
3%
Comércio Varejista
2%
Decoração
2%
Alimentos
2%
Outros
10%
42% 41% 41% 40%
Mar-12 Set-12 Set-13 Set-14
Agricultura
11%
Energia Elétrica e
Renovável
Infra Estrutura 9%
8%
Veículos e Peças
4%
Telecomunicações
4%
Transportes e Logística
6%
A carteira dos 20 maiores clientes apresentou mudança na sua composição acima de 25% nos últimos doze meses;
A proporção dos 20 maiores clientes sobre a carteira total continua abaixo de 30%.
Transportes e Logística
Outros
Relações com Investidores | 3T14 | 20/29
21. Qualidade da Carteira de Crédito
... com qualidade, garantias e sólida cobertura.
Qualidade da Carteira de Crédito – Res. 2682 Non Performing Loans 90 dias
30 de Setembro de 2014
0,7%
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
0,1% 0,1%
0,1%
0,7%
0,3% 0,3%
0,6%
0,2% 0,1%
2 , 0 %
1 , 5 %
1 , 0 %
0 , 5 %
0 , 0 %
Set-13 Dez-13 Mar-14 Jun-14 Set-14
Contratos em atraso: valor total dos contratos em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
AA-A
43,3%
B
36,3%
C
16,2%
D-E
3,4%
Parcelas em atraso: valor das parcelas em atraso há mais de 90 dias / Carteira de Crédito
excluindo Fianças e Cartas de Crédito a Utilizar.
F-H
0,8%
Índice de Cobertura Garantias
308%
6,2%
679%
5,8%
2,9%
1.628%
2,4% 2,1%
2.500%
2.000%
1.500%
10,0%
1.000%
9,0%
500%
8,0%
0%
7,0%
6,0%
5,0%
4,0%
3,0%
2,0%
1,0%
0,0%
Mar-14 Jun-14 Set-14
Carteira D-H Cobertura da Carteira Total Cobertura da Carteira Vencida D-H
Carteira D-H: Carteira D-H / Carteira de Crédito Res. 2682
Cobertura da Carteira Total: Provisão/Carteira de Crédito Res. 2682
Cobertura da Carteira Vencida D-H: Provisão/Carteira D-H Vencida
4,2%
12,0%
10,0%
8,0%
6,0%
4,0%
2,0%
0,0%
Alienação
Fiduciária de
Produtos
38%
Recebíveis
21%
Aplicações
Financeiras
2%
Alienação
Fiduciária de
Imóveis
39%
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26. Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal.
Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Mailson da Nóbrega Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Susana Waldeck*
CEO
AUDITORIA INTERNA
Tikara Yoneya
COMITÊ
REMUNERAÇÃO
Noberto N. Pinheiro Jr.
COMITÊ
AUDITORIA
Presidente Vice-presidente
AUDITORIA EXTERNA
PWC
Membro
Independente
Membro
Independente
Membro
Externo
Membro
Externo
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COO
Alexandre Aoude
CRO
Gabriela Chiste
RECURSOS HUMANOS TI
Ivan Farber
CAO
Ulisses Alcantarilla
CFO
Norberto Zaiet
Originação
Investment Banking
Sales Trading
Research Macro /
Commodities/ Empresas
Back-office de Ativos e
Passivos
Jurídico
Gestão de Garantias
Adm. Ativos Especiais
Middle Office
Serviços Patrimônio
Controladoria
Contabilidade
Planejamento Tributário
Contas a Pagar
Marketing
Relações com Investidores
Área Internacional
Crédito
Corporate Research
Compliance, Controles
Internos e Segurança da
Informação
Riscos de Crédito,
Mercado, Operacional e
Liquidez
Modelagem
* Pendente de aprovações do BACEN
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27. Governança Corporativa
O Pine adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e Dois Membros Externos no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da Pine Investimentos, Membro do Conselho de
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
Financeiro da Gradiente Eletrônica
Susana Waldeck*: ex CFO/DRI do Banco Pine, com mais de 17 anos de atuação na
companhia. Agrega ao Conselho de Administração a experiência do dia a dia do Banco.
Nível 2 de Governança Corporativa na BMFBOVESPA
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
* Pendente de aprovações do BACEN
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28. Responsabilidade Socio Ambiental
Manutenção dos negócios no curto, médio e longo prazo.
Parceria
Iniciativa desenvolvida pela ONU com o objetivo de
mobilizar a comunidade empresarial internacional para a
adoção, em suas práticas de negócios, de valores
fundamentais, e internacionalmente aceitos nas áreas de
direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e
combate à corrupção, refletidos em 10 princípios. Desde
Outubro/2012.
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos ou organizações que
agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que
envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade.
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento
ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos
corporativos.
São princípios aplicados em operações de Project Finance,
onde os custos de capital total do projeto superam US$ 10
milhões e são baseados nas normas de desempenho de
sustentabilidade social e ambiental do IFC e também em
diretrizes ambientais, de saúde e de segurança do Banco
Mundial, conhecidas como EHS Guidelines. Desde
Dezembro/2012.
Protocolo Verde, acordo entre a FEBRABAN e o Ministério do
Meio Ambiente em prol de um desenvolvimento que não
comprometa as gerações futuras
Investimento Social Reconhecimento
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC), agência de
programas privados do Banco Mundial, como o banco mais “verde” em
decorrência de suas operações no âmbito do Global Trade Finance Program
(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia
renovável e mercado de etanol.
Eficiência Energética
Reconhecimento do Banco Mundial no Apoio ao Setor de Eficiência
Energética.
Exposições e patrocínios a expoentes da arte Brasileira, como Paulo von Poser e
Miguel Rio Branco. Além de patrocínios e apoios a filmes e documentários, como
Quebrando o Tabu (Fernando Henrique Cardoso sobre combate às drogas), O
Brasil deu certo, e agora? (idealizado por Mailson da Nóbrega), Além da Estrada
(Charly Braun) e outros.
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29. Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
Norberto Zaiet Junior
CFO/DRI
Raquel Varela
Superintendente Executivo de Relações com Investidores, Marketing Imprensa
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Luiz Maximo
Especialista de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com Investidores
Gabriel Netto
Assistente de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
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