O documento apresenta os resultados operacionais e financeiros do 1T08. Destaca-se o crescimento de 6,8% no volume faturado pela CEMAR e redução de 1,5% na Light. As perdas de energia reduziram na CEMAR e permaneceram estáveis na Light. Os resultados financeiros consolidados mostraram crescimento da ROL, EBITDA e lucro líquido.

1. Resultados
Operacionais
e Financeiros
1T08
1

2. Agenda
Destaques
Resultados Operacionais
Resultados Financeiros
2

3. Destaques Operacionais
• O volume faturado de energia consolidado atingiu 6.939 GWh no 1T08, sendo 0,6% inferior
ao 1T07*. Destaque para o crescimento de 6,8% registrado na área de concessão da CEMAR
que atingiu 774 GWh no trimestre
• As perdas de energia acumuladas nos últimos 12 meses na CEMAR, registraram uma redução
de 1,8 p.p. em comparação com o 1T07. Na Light, após elevações nos últimos trimestres,
verificou-se uma leve redução em 0,1 p.p. entre as perdas acumuladas nos últimos 12 meses
registradas no 4T07 e no 1T08
• A Equatorial Energia converteu todas as suas ações preferenciais em ordinárias no dia 07/04
e aderiu ao Novo Mercado no dia 23/04, passando a integrar o grupo de companhias listadas
na BOVESPA com os mais elevados níveis de governança corporativa
* Dados pró-forma considerando participação atual da Equatorial na RME e da RME
3 na Light.

4. Destaques Financeiros
• A ROL consolidada atingiu R$560,5 MM, sendo 6,4% superior ao 1T07, refletindo uma forte
elevação de 18,7% na CEMAR e uma leve redução de 0,8% na Light
• O EBITDA consolidado foi de R$165,1MM no 1T08, representando um crescimento de 3,8%
em relação ao 1T07
• O lucro líquido consolidado do 1T08 atingiu R$71,7 MM, sendo 62,0% superior ao registrado
no mesmo período do ano anterior
• A CEMAR captou em fevereiro R$135,1 MM junto ao IFC. Este financiamento tem prazo total
de 8 anos e custo de 102,99% do CDI
• Os investimentos da CEMAR* totalizaram R$38,8 MM no 1T08, 23,2% acima dos realizados
no 1T07. No PLPT foram investidos R$31,3 MM no 1T08, representando cerca de 3,5 mil
novas ligações efetuadas
• Os investimentos da Light atingiram R$93,2 MM no 1T08, representado um crescimento de
63,8% comparado ao 1T07
4 * Excluindo investimentos diretos relacionados ao PLPT

5. Agenda
Destaques
Resultados Operacionais
Resultados Financeiros
5

6. Distribuição – Mercado de Energia
CEMAR
• Crescimento de 6,8% no volume de energia faturada no 1T08 em comparação
ao mesmo período do ano anterior
Consumo de Energia Elétrica (GWh)
Consumo de Energia Elétrica por classes
6,8%
CLASSE DE CONSUMO (GWh) 1T07 1T08 Var. %
Residencial 310 341 9,8%
Industrial 95 104 9,2%
725 774 Comercial 144 151 4,4%
Outros 176 179 1,9%
TOTAL 725 774 6,8%
1T07 1T08
Mercado Cativo
6

7. Distribuição – Balanço Energético e Perdas
CEMAR
• Redução de 1,8 p.p. nas perdas, em relação ao mesmo trimestre do ano passado
Perdas de Energia (*)
(Acum. nos últ. 12 meses) Balanço Energético
BALANÇO ENEGÉTICO (GWh) 1T07 1T08 Var. %
29,9%
29,5% Energia Requerida(*) 1.051,1 1.083,8 3,1%
28,9% Energia Vendida (**) 726,3 775,4 6,8%
28,7%
Perdas (***) 324,8 308,4 -5,0%
28,1%
(*) Inclui geração própria
(**) Inclui vendas às classes, consumo próprio e vendas à CEPISA
(***) Não considera perdas da rede básica
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
(*) Perda de energia sobre a energia requerida
7

8. Distribuição – Mercado de Energia
Light SESA
• Redução de 1,5% no volume de energia faturada no 1T08 em comparação
ao 1T07 como efeito da redução de temperatura média e retração da atividade industrial
Consumo de Energia Elétrica (GWh) & Mercado Total
(Cativo + Livre)
Consumo de Energia Elétrica por classes
-1,5%
6.257 6.165
CLASSE DE CONSUMO (GWh) 1T07 1T08 Var. %
1.355 1.343
Residencial 2.060 2.027 -1,6%
Industrial 509 451 -11,3%
Comercial 1.533 1.533 0,0%
4.902 4.822
Outros 800 810 1,3%
TOTAL 4.902 4.822 -1,6%
1T07 1T08
Mercado Cativo Mercado Livre
8

9. Distribuição – Balanço Energético e Perdas
Light SESA
• Redução de 0,1 p.p. nas perdas de energia no 1T08 em comparação ao 4T07
Perdas de Energia
(Acum. nos últ. 12 meses)
Balanço Energético
20,6%
20,5%
BALANÇO ENEGÉTICO (GWh) 1T07 1T08 Var. %
20,2%
Energia Requerida 6.891,2 6.741,0 -2,2%
19,8% Energia Vendida 4.901,7 4.821,8 -1,6%
19,5%
Perdas (*) 1.989,4 1.919,1 -3,5%
(*) Não considera perdas da rede básica
1T07 2T07 3T07 4T07 1T08
(*) Perda de energia sobre a carga fio (energia requerida + mercado livre)
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10. Distribuição – DEC e FEC
CEMAR Light SESA
DEC (horas) DEC (horas)
54,1
11,0
37,0 -26,9% 8,9 52,8%
27,1 7,2
1T06 1T07 1T08 1T06 1T07 1T08
FEC (vezes) FEC (vezes)
6,9 22,8% 7,0
31,0 5,7
22,9 -19,4%
18,5
1T06 1T07 1T08 1T06 1T07 1T08
10

11. Geração – Light Energia
Geração – Light Energia (GWh) 1T07 1T08 Var. %
Venda no Ambiente de Contratação Regulada 1.073 1.059 -1,3%
Venda no Ambiente de Contratação Livre 54 111 104,1%
Vendas no Spot (CCEE) 130 40 -69,5%
TOTAL 1.258 1.211 -3,8%
• A energia vendida nos Ambientes de Contratação Regulada (ACR) e Livre (ACL) no 1T08 foi de
1.171 GWh, aumento de 104,1% nas venda no ACL via a Light ESCO,
• No mercado de curto prazo da CCEE (Mercado Spot), as vendas realizadas no 1T08 estão
estimadas em 40 GWh, 69,5% abaixo do volume do 1T07, que foi de 130 GWh.
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12. Comercialização – Light ESCO
Volume (GWh) 1T07 1T08 Var. %
Trading 43 132 207,0%
Broker 282 322 14,2%
TOTAL 325 454 39,7%
• No 1T08, a Light ESCO comercializou diretamente 132 GWh, referentes a uma carteira de 33
clientes - crescimento de 145% em relação à energia comercializada no 1T07.
• Novos clientes agregados ao portfólio, tais como: Johnson & Johnson, International Paper e
Pilkington.
• Além das vendas diretas, a Light ESCO também atuou prestando serviços de consultoria e
representação de clientes livres junto à CCEE.
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13. Agenda
Destaques
Resultados Operacionais
Resultados Financeiros
13

14. Desempenho Consolidado
ROL (R$MM) EBITDA (R$MM) Lucro Líquido (R$MM)
6,4% 3,8%
560,5 165,1
526,8 159,0 62,0% 71,7
44,2
1T07 1T08 1T07 1T08 1T07 1T08
14

15. Desempenho Consolidado
Contribuição por Segmento
ROL – 1T08 EBITDA – 1T08 Lucro Líquido – 1T08
0,8%
3,8% 1,3% 9,1% 1,3% 5,3%
12,3%
81,1%
94,9% 90,1%
Distribuição Distribuição Distribuição
Geração Geração Geração
Comercialização Comercialização Comercialização
Holdings
15

16. Desempenho Consolidado
Contribuição por Empresa
ROL – 1T08 EBITDA – 1T08 Lucro Líquido* – 1T08
8,90% 7,40%
27,9% 25,5%
51,0% 45,5%
63,0% 58,7%
63,5% 67,3%
54,5%
49,0%
37,0% 41,3%
1T07 1T08 1T07 1T08 1T07 1T08
CEMAR Light CEMAR Light CEMAR Light Holdings
* Não considera R$18,4 MM de equivalência patrimonial da RME na PCP Energia de
novembro e dezembro de 2007 no 1T08.
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17. Distribuição – CEMAR e Light SESA*
ROL (R$MM) EBITDA (R$MM) Lucro Líquido (R$MM)
-0,4% 371,9 -11,3% -4,1%
1.471,3 1.465,5 329,9 123,4 118,3
1T07 1T08 1T07 1T08 1T07 1T08
• A ROL no 1T08 foi de R$1.465,5 MM, 0,4% menor que a do 1T07 - resultado afetado principalmente pelas
reduções do volume faturado na Light
• No 1T08, o EBITDA atingiu R$329,9 MM, 11,3% inferior ao 1T07. Na CEMAR, o EBITDA do 1T08 cresceu
15,3% contra o 1T07, com margem EBITDA de 39,3%. Na Light, o EBITDA do 1T08 ficou 18,5% abaixo do
registrado no 1T07. A redução na Light decorreu principalmente do menor volume de energia consumida
na sua área de concessão
• No 1T08, as distribuidoras registraram lucro líquido de R$118,3 MM – redução de 4,1% em relação a 1T07
* 100% dos resultados da CEMAR + 100% dos resultados da Light SESA
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18. Geração – Light Energia
ROL (R$MM) EBITDA (R$MM) Lucro Líquido (R$MM)
85,7
38,9%
63,8% 60,7
61,7 141,0% 28,8
37,1
12,0
1T07 1T08 1T07 1T08 1T07 1T08
• A ROL no 1T08 foi de R$85,7 MM – elevação de 38,9% em relação ao 1T07, decorrente da elevação de
104% nas vendas no ACL
• O crescimento de 64% no EBITDA é resultado dos altos preços observados no mercado spot durante o
início deste ano
• A forte elevação no lucro líquido representa a elevação da margem líquida em 14,2 p.p.,
comparativamente ao 1T07
18

19. Comercialização – Light ESCO
ROL (R$MM) EBITDA (R$MM) Lucro Líquido (R$MM)
417,0% 29,8
5,4
691,0% 3,1
632,7%
5,8
0,7 0,4
1T07 1T08 1T07 1T08 1T07 1T08
• A receita operacional líquida no 1T08 foi de R$29,8 MM, aumento de 417,0% em relação ao 1T07.O
negócio de revenda de energia vem crescendo de forma contínua, atingindo a marca de 93,0% da ROL da
Light ESCO no 1T08, em comparação aos 75,4% no 1T07
• A Light ESCO apresentou um EBITDA de R$5,4 MM no 1T08 em comparação a R$0,7 MM registrado no
1T07, um aumento de 691,0%
• No 1T08, o lucro líquido atingiu R$3,1 MM, elevação de 633% em relação ao 1T07. Este resultado
representa uma elevação da margem líquida em 4,2 p.p., comparativamente ao 1T07
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20. Dívida Líquida – Consolidado
100% CEMAR + 25% Light
Divida Líquida (R$MM)(*) e Dívida Líquida/ EBITDA Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)
(Últ.12 meses)
1,3
0,9
0,8 183,3
0,7
0,6
652,8
1.418,2
700,4 456,7 582,0 582,0
466,9 505,5
1T07 (**) 2T07 (**) 3T07 (**) 4T07 (**) 1T08 D í v. B ruta A tivo R eg. D ispo ní vel D í v. Lí q.
(*) Excluindo a dívida com a Braslight Lí quido
(**) Pró-forma
20

21. Dívida Líquida – Ajustada pela Participação
65,22% CEMAR + 13,06% Light
Divida Líquida (R$MM)(*) e Dívida Líquida/ EBITDA Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)
(Últ.12 meses)
1,0
108,5
0,7
0,6
0,5 0,5
490,2
861,9
322,3 208,6 202,0 224,8 263,1 263,1
D í v . B rut a A t iv o R e g. D is po ní v e l D í v . Lí q.
1T07(**) 2T07(**) 3T07(**) 4T07(**) 1T08
(*) Excluindo a dívida com a Braslight
Lí quido
(**) Pró-forma
21

22. Investimentos
• Os investimentos da CEMAR atingiram o montante de R$70,1 MM no 1T08 e os investimentos da Light
foram de R$93,2 MM no mesmo período
Investimentos (R$MM) 1T07 1T08 Var. %
CEMAR
Próprio (*) 31,5 38,8 23,0%
PLPT 35,4 31,3 -11,7%
TOTAL 66,9 70,1 4,6%
Light
Distribuição 49,1 86,9 77,0%
Geração 1,9 2,2 13,4%
Comercialização 0,2 0,1 -50,0%
Adminstração 5,6 4,0 -29,1%
TOTAL 59,6 93,2 63,9%
(*) Inclusive investimentos indiretos do PLPT
22

23. Reorganização Societária
• Concentração do controle acionário da Equatorial: 21/12/07
• Incorporação da PCP Energia pela Equatorial: 12/02/08
• Conversão das ações PN em ON: 07/04/08
• Adesão ao Novo Mercado da Bovespa: 23/04/08
Posição Acionária em 30/04/08
ACIONISTA TOTAL (ON) %
BRASIL ENERGIA 20.343.560 19,26
FUNDO PCP 38.328.002 36,29
MINORITÁRIOS 46.940.078 44,45
TOTAL 105.611.641 100,00
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24. Novos Projetos - Geranorte
• Em 15/04, o CA aprovou a proposta para a aquisição de 25% da Geranorte
• A aquisição depende de autorização prévia da ANEEL
• Geranorte é responsável pela implantação e operação das usinas das UTEs (óleo pesado) de
Tocantinópolis e Nova Olinda, localizadas no MA
• As usinas têm uma receita fixa anual de R$136 MM
• A energia das UTEs foi contratada no último leilão A-3
• As UTEs serão totalmente flexíveis, ou seja, só entrarão em operação no momento em que
forem chamadas a despachar
• O início da operação das usinas está programada para 01/01/2010
CAPACIDADE CAPACIDADE
GERANORTE
TOTAL CONTRATADA
UTE TOCANTINÓPOLIS 165 MW 120 MW
UHE NOVA OLINDA 165 MW 120 MW
TOTAL 330 MW 240 MW
24

25. Contatos
Carlos Piani
Presidente
Leonardo Dias
Diretor Financeiro e de RI
Telefone 1: +0 XX (98) 3217-2198
Telefone 2: +0 XX (98) 3217-2123
Email: ri@equatorialenergia.com.br
Website: http://www.equatorialenergia.com.br/ri
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26. Aviso
• As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande
parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem
potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da
EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são
feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está
disponível no site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM.
• Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo
que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas
nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e
declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados
futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da
EQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações
futuras para tomar uma decisão de investimento.
• As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões
similares têm por objetivo identificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram
expressas, sendo que a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas
estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores.
• Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer
valores mobiliários, E, esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um
contrato ou compromisso de qualquer espécie.
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