Administração Financeira e Orçamentária I

1. UNISULMA/ IESMA
Administração Financeira e Orçamentária
I
Prof. Adm. Rogerio Sales Silva
Administrador pela UNISULMA/IESMA
CRA MA 7977
Mestrando em Educação
MBA em Gestão de Instituições
Especialista em Metodologia do Ensino Superior

2. Mercados do
SFN

3. 3
Intermediação Financeira
Tomador de
Recursos
Instituição
Financeira
Poupador
(aplicador)
Crédito Aplica
Resgate Resgate
Operações Ativas Operações Passivas

5. Medidas do BACEN aos efeitos da COVID-
19
 Medida adicional de redução do compulsório
 118 bilhões
 Site: www.bcb,gov.br/acessoinformacao/medidasdecombate_covid19

6. Composição do Custo de Crédito
Repasse do custo de
captação;
Custo da liquidez;
Inadimplência
(provisão de
devedores
duvidosos);
Encargos tributários
(Contribuição Social
sobre o lucro
líquido e IR);
Outros encargos
fiscais (FGC);
Custo
Administrativo;
Lucro.

7. A temática
 Produtos Financeiros

8. O que são os produtos financeiros?

9. O que são os produtos financeiros?
 Em geral são o mix de serviços oferecidos pelos bancos. Ex.:
 Capitalização, fundos, previdência, aquisição de bens, crédito pessoal,
crédito consignado, seguros, cartão de crédito etc.
 Tipos? Renda F...

10. CDB e RDB – O
que são?

11. CDB e RDB
 São títulos de renda fixa;
 Podem ser pré-fixadas ou pós-fixadas

12. Qual a principal
diferença entre
o CDB e o RDB?

16. Quais tributos incidem?
 IOF (se ocorrer resgates antes que a aplicação complete 30 dias);
 IR – Qual o fator gerador?
 O imposto é cobrado na fonte

17. Tabela Regressiva Imposto de Renda
CDB
 Aplicações de até 180 dias: 22,5%
 Aplicações entre 181 e 360 dias: 20%
 Aplicações entre 361 e 720 dias: 17,5%
 Aplicações maiores do que 721 dias: 15%.
 OBS.: A incidência do IOF ocorre antes do IR

18. Aplicação prática
 Um investidor que aplica R$ 5.000 num CDB prefixado à taxa de 1,5% a.m.
para um período de 80 dias. O IR é retido na fonte da alíquota de 22,5% sobre
o lucro bruto. IOF 33%. Determinar:
 - Lucro Bruto;
 - O valor do resgate líquido do IR;
 VF= C (1 + 𝐼)𝑛

19. Aplicação prática
 Um investidor que aplica R$ 6.500 num CDB prefixado à taxa de 1,89% a.m.
para um período de 120 dias. O IR é retido na fonte da alíquota de 22,5%
sobre o lucro bruto. IOF 25%. Determinar:
 - Lucro Bruto;
 - O valor do resgate líquido do IR;
 VF= C (1 + 𝐼)𝑛

20. Aplicação prática
 Admita que um investidor tenha aplicado 6.000 num CDB à taxa de 1,5% a.m.
e que, após 20 dias, tenha solicitado o resgate dessa aplicação. IR 22,5% e IOF
33%. Calcule o lucro líquido desta operação.
 - Lucro Bruto;
 - O valor do resgate líquido do IR;
 VF= C (1 + 𝐼)𝑛

21. Aplicação prática
 Admita que um investidor tenha aplicado 3.450 num CDB à taxa de 1,8% a.m.
e que, após 29 dias, tenha solicitado o resgate dessa aplicação. IR 22,5% e IOF
29%. Calcule o lucro líquido desta operação.
 - Lucro Bruto;
 - O valor do resgate líquido do IR;
 VF= C (1 + 𝐼)𝑛

22. A temática
 Produtos Financeiros
Continuação

23. O banco pode
solicitar
empréstimos?

34. Taxa Over
 É uma taxa de juros nominal, isto é formada por juros simples, com
capitalização diária, porém válida somente para dias úteis (dias de
funcionamento do mercado financeiro).

35. Taxa Over
 Suponha, por exemplo, uma taxa over de 2,4% ao mês, sendo que existem 20
dias úteis no período. As taxas over são normalmente representadas por a.m.o
(ao mês over). Logo a taxa a ser considerada em cada dia útil é a
proporcional:
 i= taxa over/30 x 100
 A fórmula acima calcula a taxa proporcional
 Sendo definidos 20 dias no mês, a taxa efetiva apurada com capitalização
composta é:
 i=(1+i)^n -1

37. Taxa Over em Taxa Efetiva
 Considere uma taxa over de 4% a.m. definida para um mês com 23 dias úteis.
Calcule a correspondente a taxa efetiva.

38. Taxa Efetiva em Taxa Over

39. Taxa Efetiva em Taxa Over
 Converter uma taxa efetiva de 2,6% a.m. em taxa over, sabendo que no
período existem 21 dias úteis.

40. Taxa Efetiva
Mensal de
Juros
 Considere uma aplicação com taxa over
de 1,87% ao mês pelo prazo de 39 dias
corridos, nos quais existem 28 dias
úteis. Calcular a taxa efetiva de juros
mensal.