1) A Companhia Providência é uma fabricante brasileira de não-tecido com operações no Brasil e EUA. Apresenta seus resultados do 3T14, marcados pela retomada da produção após interdições no 2T14. 2) As vendas e receita diminuíram no 3T14 devido aos impactos da retomada, porém houve aumento no volume em relação ao 2T14. Os custos subiram com a retomada e manutenção. 3) O EBITDA caiu no 3T14 versus 3T13, mas aument

1. Curitiba, 25 de novembro de 2014
APIMEC 2014 CURITIBA COMPANHIA PROVIDÊNCIA INDÚSTRIA E COMÉRCIO

2. Agenda
A Companhia
Setorial
Destaques
Resultados 3T14
Alienação de controle

3. Missão
Contribuir para um mundo:

4. Composição acionária
PRVI3 – 80 Milhões de ações

5. A Providência (PRVI3) está listada no mercado de ações no segmento Novo Mercado, o mais elevado padrão de Governança Corporativa. Entre as principais práticas adotadas estão:
Estrutura de governança corporativa Assembleia Geral de Acionistas
Conselho de Administração
Conselho Fiscal
Diretoria Executiva
Auditoria externa independente do Executivo.

6. 675
131
81
Colaboradores em Setembro/2014
São Jose dos Pinhais
Pouso Alegre
Estados Unidos
76%
15%
9%
Estrutura organizacional Presidência
Diretoria Financeira / RI
Financeiro
Controladoria
R.I.
T.I.
Jurídico
Diretoria Comercial
Vendas
Customer Service
Desenvolvimento Produto
Compras
Diretoria de Operações, Engenharia e Tecnologia
Produção Manutenção
Engenharia Logística
Qualidade Processos
Diretoria USA
Administrativo e
Manufatura
Recursos Humanos
Quality Assurance
Total: 887

7. Estrutura societária
Companhia Providência Indústria e Comércio Providencia USA Inc.
1963 | 1970 | 1980 | 1990 | 2000 | 2007 | 2008 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014
Fundada em 1963, tornou-se uma das pioneiras na fabricação de plásticos no sul do Brasil;
Iniciada a produção de nãotecidos;
Abertura de Capital e aquisição da Isofilme, empresa de nãotecidos localizada em Pouso Alegre (MG);
Foco no nãotecido: Venda da divisão de tubos e conexões;
Inaugurou sua primeira fábrica no exterior, na cidade de Statesville, Carolina do Norte - EUA;
Alienação de Controle para PGI Brasil e Incorporação da Isofilme.

8. Statesville – NC
Estrutura física
Capacidade Instalada:
40 mil t/ano – 2 Linhas de Produção
Área:
16,3 mil m2 de área construída em terreno de 174 mil m2
Pouso Alegre – MG
São José dos Pinhais – PR
Capacidade Instalada:
30 mil t/ano – 2 Linhas de Produção
Área:
25 mil m² de área construída em terreno de 210 mil m²
Capacidade Instalada:
70 mil t/ano – 9 Linhas de Produção
Área:
72 mil m² de área construída em terreno de 189 mil m²

9. Expansões mais recentes
São José dos Pinhais – PR KAMI 13: 2º fábrica em Statesville. Dobrou a capacidade de produção nos EUA. Capacidade: 20 mil ton/ano de nãotecidos Investimento: USD 63 milhões Colaboradores Adicionais: 40 Inaugurada em março/2013.
KAMI12: 2º fábrica em Pouso Alegre/MG
Capacidade: 20 mil ton/ano de nãotecidos
Investimento: USD 60 milhões
Colaboradores Adicionais: 40
Inaugurada em junho/2012.
Em milhares de toneladas de nãotecidos

10. Agenda
Setorial
A Companhia
Destaques
Resultados 3T14
Alienação de controle

11. Usos
Nãotecidos Principais Usos Principais Clientes
Maior fabricante de
nãotecidos da
América Latina
Higiênicos
Duráveis
Médicos
Fraldas infantis
Fraldas geriátricas
Absorventes femininos
Móveis e colchões
Coberturas agrícolas
Embalagens
Campos cirúrgicos descartáveis
Aventais médicos descartáveis
Base ativa de
aproximadamente 1000
clientes

12. Foco B2B em indústrias de consumo
Duráveis
Receita
Bruta
Médicos
Volume de Vendas 2013
Higiênicos
Receita
Bruta
75%
5%
20%

13. Mercado de nãotecidos – Projeção da demanda (em mil toneladas) Nafta (México e EUA) Crescimento consumo: 3% a.a.
300
400
500
600
700
2010
2011 2012 2013
567
584
602
620 América do Sul e Central (exceto Brasil) Crescimento consumo: 8% a.a.
Brasil
Crescimento consumo: 8% a.a. 40
60
80
100
120 2010
2011
2012
2013
83
90
97 105
40
60
80
100
120 2010 2011
2012
2013
79
87
96
106 Fonte: Providência + Relatórios John Starr

14. Mercado de Higiênicos (vendas varejo / mm unidade)
Incontinência Absorventes Fraldas Infantis
EUA 1%
Brasil 5%
EUA -1%
Brasil 3%
EUA 5%
Brasil 12%
Variação 2012 x 2013
Variação 2012 x 2013
Variação 2012 x 2013
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
6.235 7.256 8.109 9.142 9.166 9.594
20.759 20.456 20.023 19.506 19.124 19.308
Brasil
EUA
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
7.637 7.698 8.421 8.432 8.526 8.762
21.898 21.787 22.086 22.133 21.808 21.517 Brasil
EUA
-
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013
350 416 528 637 729 820
3.430 3.580 3.775 4.052 4.284 4.479 Brasil
EUA
Fonte: Euromonitor International

15. Market share & Mercado de fraldas (2013 em volume) Market Share América Latina, exceto México
Market Share Brasil
Evolução da Penetração de fraldas no Brasil
1995
2000
2005
2009
2010
2011
2012
2013
15%
20%
35%
42% 48%
52%
55%
57% Providência 29%
Fitesa Fiberweb 15%
PGI 31%
Softbond 8%
Outros 18% Fitesa Fiberweb 22%
PGI 5%
Softbond 4%
Outros 15%
Providência
54%
Fonte: Euromonitor International

16. Mercado de higiênicos no Brasil (2013 em volume)
Share – Fraldas Infantis
Share - Absorventes
Share – Incontinência P&G 30%
KC 26%
Hyper 16%
Outros 28%
P&G 28%
KC 24%
Johnson & Johnson 33% Outros 15%
KC 10%
Hyper 33%
Outros 57%
Fonte: Euromonitor International

17. Penetração de fraldas infantis no mundo
Fonte: Euromonitor International
-
5 10
15
20
25
China
EUA
Brasil
Japão
Mexico
Russia Reino Unido
Alemanha
21
19
10
8 8
5
3
3
29
20
10
7
8
5 3
3
Milhares
Consumo Efetivo
Expectativa Média 2014 - 2018

18. Mercado de higiênicos – Global (EUA – 2013)
Share - Fraldas Infantis P&G 36%
Private Label 20%
KC 37%
Outros 7%
Share – Absorventes Share - Incontinência P&G 46%
Private Label 17%
KC 14%
Outros 12%
Johnson
& Johnson
11%
Private Label 31%
KC 56%
SCA 10%
Outros 2%
No ano de 2013 houve crescimento global de 3% na industria de higiênicos, cerca de US$2,7 bilhões em relação ao ano anterior, devido principalmente aos países emergentes além da previsão de crescimento médio de 4% até 2018;
O mercado de incontinência apresentou crescimento mais forte entre todas as categorias de higiênicos, 6% (2012 x 2013), principalmente em países desenvolvidos;
O Brasil também se destacou no mercado de incontinência, apresentou crescimento de 12% (2013 x 2012), no mesmo período os Estados Unidos aumentou apenas 5%. De acordo com o IBGE em 2012 a população com mais de 60 anos representava 12%, este percentual deve atingir 18% até 2030;
Na América Latina existem expectativas de crescimento na industria de lenços higiênicos de 6% em comparação aos 2% em um nível global. Esta variação é reflexo principalmente do aumento no consumo de lenços íntimos e para remoção de maquiagem.
Fonte: Euromonitor International

19. Agenda Destaques
A Companhia
Setorial
Resultados 3T14
Alienação de controle

20. Destaques
O 3T14 foi marcado pela retomada da produção das máquinas e equipamentos que foram interditados pelo Ministério do Trabalho em 1º de abril de 2014 e liberados paulatinamente até a primeira semana de julho de 2014;
 Ao longo do trimestre, nosso desempenho financeiro ainda apresentou impacto decorrente das interdições nos equipamentos e realocações de produção, além da elevação de 2,8% nos custos fixos;
 O Volume de Vendas somou 29,2 mil toneladas, ainda 7,1% inferior ao 3T13 em virtude das ineficiências associadas à retomada da operação de algumas máquinas e equipamentos na planta de São José dos Pinhais que estiveram interditadas por uma determinação do Ministério do Trabalho durante o 2T14;
 A Receita líquida atingiu R$ 202,6 milhões, 4,0% menor que no 3T13, também devido aos impactos da retomada da operação citada anteriormente;
 Os custos dos produtos vendidos foram R$ 4,4 milhões superiores ao 3T13 devido aos custos da retomada da produção e às despesas de manutenção mais elevadas no 3T14.

21. Agenda
Resultados 3T14
A Companhia
Setorial Destaques
Alienação de controle

22. AC13 AC14
81,5
76,0
7,4
5,2
88,9
81,2
Nãotecidos Outros
Volume de Vendas acumulado
3T13
2T14
3T14
29,2
21,3
27,1
2,2
1,3
2,1 31,4
22,6
29,2
Nãotecidos Outros
Volume de Vendas por trimestre Volume de vendas (em milhões de toneladas)
Neste trimestre a Companhia apresentou uma redução no volume total de vendas de 7,1% na comparação com o mesmo período de 2013. As vendas de nãotecidos mostraram uma redução de 7,3% em relação ao registrado no 3T13.
Na comparação com o 2T14 o volume de nãotecidos cresceu 5,8 mil toneladas – 27,1% - reflexo da retomada das vendas após a interdição ocorrida no 2T14.

23. 3T13
2T14
3T14
211,1
162,9
202,6
Receita Líquida
Receita Líquida por trimestre R$6,72
R$7,21
R$6,94
Receita Líquida Unitária Receita líquida (em milhões de Reais)
A Companhia divulgou receita líquida de R$ 202,6 milhões no 3T14, redução de 4,0% quando comparado com o 3T13. Tal variação está relacionada, principalmente, ao menor volume de vendas do período devido aos impactos da retomada da operação.
 No 3T14 a participação das exportações no mix aumentou, o que levou a uma redução de 3,7% no preço de venda unitário médio em relação ao 2T14;
 No acumulado a receita líquida unitária aumentou 12,0%. AC13 AC14 564,8
577,2
Receita Líquida
R$6,35
R$7,11 Receita Líquida Unitária Receita Líquida acumulada

24. AC13
AC14 413,9 456,8 CPV
CPV acumulado
3T13
2T14
3T14
156,9
135,0
161,3 CPV CPV por trimestre
R$4,66
R$5,62
CPV unitário
R$4,99
R$5,97
R$5,53
CPV unitário
CPV – Custos dos produtos vendidos (em milhões de Reais)
Os custos com produtos vendidos (CPV) totalizaram R$ 161,3 milhões no 3T14, 2,8% maior se comparados com os R$ 156,9 milhões registrados no 3T13;
O CPV unitário teve redução de 7,4% na comparação com o 2T14 devido ao aumento de 5,8 mil toneladas no volume de vendas.

25. AC13 AC14
98,0
51,9
EBITDA
EBITDA acumulado
3T13
2T14 3T14 40,1
7,2
15,8 EBITDA
EBITDA por trimestre 16,9%
5,5%
Margem Ebitda (%) EBITDA (em milhões de Reais) e Margem EBITDA (%)
O EBITDA Ajustado no 3T14 atingiu R$ 15,8 milhões, uma redução de 60,6% quando comparado com os R$ 40,1 milhões registrados no 3T13. Em relação ao 2T14 houve acréscimo de R$ 8,6 milhões. 19,0% 4,4% 7,8%
Margem Ebitda (%)
No 3T14 o EBITDA ainda foi impactado pelas ineficiências de produção pós- NR12 e por certos custos reconhecidos durante o trimestre que não devem se tornar recorrentes.

26. 3T13
2T14
3T14
10,0
(45,4)
(7,9) Resultado Líquido Resultado Líquido por trimestre
4,7%
-27,9%
-3,9% Margem Líquida (%)
Resultado líquido (em milhões de Reais) e Margem líquida (%)
O trimestre apresentou prejuízo líquido de R$ 7,9 milhões, principalmente devido aos menores volumes de produção e vendas, combinado com maiores custos.

27. Dívida (em milhões de Reais)
A dívida total teve majoração de 6,2% no 3T14, em comparação a 3T13, principalmente devido à valorização do dólar frente ao Real, de 9,9% no período;
A dívida líquida teve aumento de 17,6% em relação ao 3T13, principalmente em função da redução do caixa e instrumentos financeiros com liquidez nos últimos dois trimestres. O aumento foi devido à pior performance operacional e ao CAPEX adicional no 2T14. 8%
92%
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Representatividade da Dívida Líquida
Descrição em R$ (MM)3T132T143T14Var. 3T14 / 3T13Financiamentos Curto Prazo51,4 114,6 141,6 175,2% Financiamentos Longo Prazo523,6 449,2 469,0 -10,4% Total575,0 563,8 610,5 6,2% Caixa e Instrumentos financeiros com liquidez (hedge)80,7 41,1 29,5 -63,5% Dívida líquida494,3 522,7 581,1 17,6% Patrimônio Líquido662,1 619,2 610,2 -7,8% Dívida líquida sobre EBITDA3,86 4,72 5,95 54,1% Dívida líquida Consolidada

28. Indicadores de mercado
3T13 2T14 3T14
0,96 0,97
1,06
Cotação da Ação / Valor patrimonial por ação
PRVI3 - Valor patrimonial por trimestre O valor patrimonial das ações da Companhia
apresentou crescimento de 9,2% comparado a
2T14 e 3,5% em relação ao mesmo período do
ano anterior.
3,5%
3,4%
Variação cotações 3T14/ 3T13
PRVI3
IBOVESPA
R$ 7,92 R$ 7,89
R$ 8,05
R$ 7,51
R$ 8,20
R$ 7
R$ 8
R$ 9
set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14
Variação do valor da ação IBOVESPA

29. Market Cap Peers – Nãotecidos em 01/10/2014 (em US$)
267.717.932260.080.861279.065.493200250300350400Oct-13Nov-13Dec-13Jan-14Feb-14Mar-14Apr-14May-14Jun-14Jul-14Aug-14Sep-14Oct-14 Million ProvidênciaAvgolPégas

30. Responsabilidade socioambiental
A Providência mantém 19 mil m2, considerado como área de preservação permanente, com algumas espécies da vegetação nativa;
Bosques – Unidade São José dos Pinhais/PR
A Companhia possui 4 máquinas tipo extrusoras para a reciclagem de parte das aparas de nãotecido geradas durante o processo de fabricação; Os resíduos, os materiais recuperados e as sobras são encaminhados para tratamento somente em empresas devidamente licenciadas pelo órgão ambiental responsável.
Preservação das áreas verdes e proteção dos rios
Programa de reciclagem interna de materiais
Programa de gestão de resíduos

31. Responsabilidade socioambiental
A Providência realiza o monitoramento do consumo de energia elétrica e atua na execução de ações para sua redução. Os colaboradores são orientados sobre a importância de evitar desperdícios;
Toda a água utilizada para aquecimento e resfriamento de equipamentos é novamente armazenada em cisternas, e posteriormente reutilizada para os mesmos fins.
Comissão de análise do consumo de energia
Água – Monitoramento de consumo e circuito fechado

32. Prêmios e reconhecimentos Conquistamos a 89º posição entre as 250 melhores companhias do Brasil e nos classificamos entre as 10 Empresas em destaque na região Sul do País, segundo o ranking Época Negócios 360º.
Fomos um dos destaques do Ranking das Transnacionais Brasileiras 2013, desenvolvido pela Fundação Dom Cabral. Estamos entre as 10 + no quesito Empresas com Faturamento de até R$ 1 bilhão, no qual figuramos na 8ª posição. No ranking geral, nos classificamos em 23ª lugar com um índice de 0,143 pontos de transnacionalidade;
Ocupamos a 76ª posição no ranking elaborado pela revista Amanhã, que define as melhores empresas do Sul do Brasil em 2014, subimos 7 posições em relação ao ano anterior. Atualmente ocupamos a 32ª posição entre as melhores empresas do Paraná, que em 2013 era 37ª. Nos destacamos entre os 50 maiores Patrimônios líquidos e Receitas Brutas, ocupando as 27ª e 43ª posições respectivamente;

33. Agenda A Companhia Setorial
Destaques
Resultados 3T14
Alienação de controle

34. Status – Alienação de controle para PGI
 Em 14 de julho de 2014, em Assembléia Geral Extraordinária, foram aprovadas as seguintes deliberações:
 Aprovada por maioria de votos a saída da Companhia do Novo Mercado da BM&FBOVESPA;
 Aprovada por maioria de votos dos acionistas elegíveis representantes das ações em circulação presentes a escolha do BANCO J. SAFRA S.A. como instituição financeira responsável pela elaboração do laudo de avaliação do valor econômico das ações da Companhia para fins da OPA para cancelamento de registro e da OPA para saída do Novo Mercado;
Em 07 de novembro de 2014 foram publicados nos websites da Companhia e do Itaú BBA a minuta do Edital da Oferta Pública de Ações e o Laudo de Avaliação ajustado.

35. CEO/CFO: Hermínio Vicente Smania de Freitas
RI : Gabriela Las Casas
Danielle Cabrini
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3381-7656
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
Contatos
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

36. Primeira Reunião Apimec - Sul