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1451 Conference Call 2004
O documento resume os resultados financeiros da Marcopolo em 2004. Houve aumento da produção, receita líquida e lucro líquido em comparação a 2003. As exportações também cresceram nesse período, respondendo por aproximadamente metade da receita total. A empresa projeta novos crescimentos moderados para 2005.
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- 2. Divulgação dos Resultados2004Divulgação dos Resultados 2004 ApresentaçãoApresentação Caxias do Sul, 25-02-Caxias do Sul, 25-02- 2005.2005. Carlos ZignaniCarlos Zignani Diretor de Relações com Investidores José Antonio ValiatiJosé Antonio Valiati Diretor Administrativo Financeiro José Rubens de LaJosé Rubens de La RosaRosa Diretor Geral
- 3. Destaques:Destaques: • Aumento daproduçãoAumento da produção • Aumento da receita líquidaAumento da receita líquida • Aumento do lucro líquidoAumento do lucro líquido • Aumento doAumento do EBITDAEBITDA • Aumento doAumento do ROICROIC • Relevante participação de mercadoRelevante participação de mercado • Saudável posição financeiraSaudável posição financeira • 5555 anos - mais deanos - mais de 150.000150.000 ônibusônibus Desempenho de 2004 3
- 4. Produção Total (unidades físicas) 14.362 15.938 0 10.000 20.000 20032004 Desempenho de 2004 Receita Líquida Total (R$ milhões) 1.288,5 1.605,4 0,0 1.000,0 2.000,0 2003 2004 Receitas no Exterior/Exportações (R$ milhões) 636,0 846,6 0,0 500,0 1.000,0 2003 2004 Produção Exterior/Exportações (unidades físicas) 5.670 7.049 0 5.000 10.000 2003 2004 11,0% 24,6% 24,3% 33,1% 4
- 5. Desempenho de 2004 Composiçãoda Receita Líquida Exterior 52,7% Brasil 47,3% Relação das Receitas no Brasil e ME Micros 6,7% Mini 1,4% Urbanos 25,0% Rodoviários 39,5% Volare 15,3% Peças/Outros 9,3% Chassis 2,8% 5
- 6. Desempenho de 2004 LucroLíquido (R$ milhões) 85,080,9 0,0 30,0 60,0 90,0 2003 2004 EBITDA (R$ milhões) 142,4 156,0 0,0 80,0 160,0 2003 2004 ROIC (em %) 16,5 21,3 0,0 11,0 22,0 2003 2004 5,1% 9,5% Lucro Bruto (R$ milhões) 249,8 273,4 0,0 150,0 300,0 2003 2004 9,4% 6
- 7. Desempenho de 2004 PassivoFinanceiro Líquido (R$ milhões) 186,1 125,1 0,0 100,0 200,0 2003 2004 48,8% Endividamento por Moeda REAIS 48,3% DÓLAR 46,2% EURO 0,8% PESO COL. 3,1% RANDE 1,6% 7 Dividendos/Juros s/Cap. Próprio (R$ milhões) 85,081,1 56,9 40,0 21,4 38,2 37,6% 49,3% 44,9% 0,0 30,0 60,0 90,0 2002 2003 2004 Lucro Líquido Dividendos Pay Out (Controladora) PAYOUT 44,7%PAYOUT 44,7%
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- 11. Receita Líquida Total (R$milhões) 46,0%47,3% 52,7% 54,0% 0,0 900,0 1.800,0 2004 2005 Projeções 2005 8,4% 1.740,0 1.605,4 MIMI MEME MIMI MEME Produção Total (unidades físicas) 55,0%55,8% 44,2% 45,0% 0 9.000 18.000 2004 2005 16.50015.938 MIMI MEME MIMI MEME 3,5% 11
- 12. Cenários Mercadológicos 2005 • Mercadoscom operações própriasMercados com operações próprias BrasilBrasil MéxicoMéxico ColômbiaColômbia PortugalPortugal África do SulÁfrica do Sul • Mercados de exportaçãoMercados de exportação América LatinaAmérica Latina Oriente MédioOriente Médio África do SulÁfrica do Sul Centro ÁfricaCentro África • Novos MercadosNovos Mercados 12
- 13. Cenários Econômicos - Estratégias2005 • Comportamento do dólarComportamento do dólar • Aumento de insumosAumento de insumos • Aumento na taxa de jurosAumento na taxa de juros • Ações em curso para recomposição dasAções em curso para recomposição das margensmargens 13
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- 15. 4.2133.7934.026 14.777 14.362 3.906 15.938 0 4.000 8.000 12.000 16.000 2002 20031T04 2T04 3T04 4T04 2004 11,0%11,0% CAGR: 9,7% (do triênio) CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE. Produção Mundial da Marcopolo (em UF´s) 15
- 16. 506,4 362,2389,0 1.605,4 347,8 1.288,5 1.481,6 0,0 550,0 1.100,0 1.650,0 2002 2003 1T042T04 3T04 4T04 2004 24,6%24,6% CAGR: 15,0% (do triênio) Receita Operacional Líquida (em R$ milhões) CAGR = COMPOUNDED AVERAGE GROWING RATE. 16
- 17. 273,4 59,373,374,766,1 249,8 372,2 17,0% 11,7% 19,4% 19,0% 19,2% 20,2% 25,1% 0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 20022003 1T04 2T04 3T04 4T04 2004 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% Lucro Bruto Margem Bruta 9,4%9,4% Lucro Bruto Consolidado (em R$ milhões) 17
- 18. 156,0 40,1 125,1 46,4 33,536,0 142,4 7,9% 9,7% 12,8% 8,6% 10,4%11,1% 8,4% 0,0 40,0 80,0 120,0 160,0 2002 2003 1T042T04 3T04 4T04 2004 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% EBITDA Margem EBITDA EBITDA - base caixa (em R$ milhões) 9,5%9,5% 18
- 19. 85,0 24,0 53,8 80,9 17,6 22,8 20,6 21,3% 45,2% 16,5% 0,0 25,0 50,0 75,0 100,0 2002 20031T04 2T04 3T04 4T04 2004 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% Lucro Líquido (R$ milhões) ROIC (em %) Lucro Líquido e ROIC 5,1%5,1% 19
- 20. 186,1186,1 171,8167,9 148,6 125,1 209,9 43,5%43,5%39,8%37,3% 32,8% 61,7% 38,9% 0,0 100,0 200,0 300,0 2002 2003 1T042T04 3T04 4T04 2004 0,0% 50,0% 100,0% Endividamento Endividamento/PL Endividamento Financeiro Líquido (em R$ milhões) 20 48,8%48,8%
- 21. Endividamento Financeiro Custos Financeiros: Notas:(1) TJLP mais juros de 3,65% a 4,5% a.a. ; (2) TR ou TJLP mais juros de 1,15% a 7,0% a.a. ; (3) TJLP mais juros de 2,9% a 3,0% a.a. ; (4) Juros de 2,86% a 3,5% a.a.; (5) Libor semestral + juros de 1,45% a 4,5% a.a. ; (6) Libor semestral + juros de 12,12% a.a. ; (7) 11% a.a. ; (8) de 10,9% a 13,0% a.a. ; (9) 4,0% a.a. 21
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- 23. POMO4 1998 2004% Preço das Ações Preferenciais R$ 1,10 R$ 6,84 521,8 Desempenho das Ações 23 Marcopolo PN vs. Ibovespa (Base 100 = Dez 30, 1998) 80 200 320 440 560 680 800 dez-98 jun-99 dez-99 jun-00 dez-00 jun-01 dez-01 jun-02 dez-02 jun-03 dez-03 jun-04 dez-04 Marcopolo Ibovespa 521,8% 286,1%
- 24. Maiores Informações: www.marcopolo.com.br ou Departamento deRI Carlos Zignani carlos.zignani@marcopolo.com.br Tel: (54) 209.4115 João Luiz Borsoi joao.borsoi@marcopolo.com.br Tel: (54) 209.4660 24
- 25. Observações: Esta apresentação contéminformações futuras. Elas não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, pretende, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transições de serviços da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da Companhia. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Marcopolo não se obriga a atualizá-la, mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. 25
Notas do Editor
- #5 Modelo de tabela com os principais números. Comparativo ano a ano.
- #6 Modelo de tabela com os principais números. Comparativo ano a ano.
- #7 Modelo de tabela com os principais números. Comparativo ano a ano.
- #8 Modelo de tabela com os principais números. Comparativo ano a ano.
- #9 Modelo de tabela com os principais números. Comparativo ano a ano.
- #10 Modelo de tabela com os principais números. Comparativo ano a ano.
- #12 Modelo de tabela com os principais números. Comparativo ano a ano.
- #16 Comparar estimado com realizado.
- #17 Comparar estimado com realizado.
- #18 Comparar estimado com realizado. As cores da legenda estão fora da caixa.
- #19 Comparar estimado com realizado.
- #20 Comparar estimado com realizado. As cores da legenda estão fora da caixa.
- #21 Comparar estimado com realizado. As cores da legenda estão fora da caixa.
- #22 Comparar estimado com realizado. As cores da legenda estão fora da caixa.
- #23 Modelo de tabela com os principais números. Comparativo ano a ano.
- #24 O gráfico poderia mostrar a evolução das ações da Marcopolo no ano de 2004.
- #25 Modelo: Contatos para maiores informações.
- #26 Os disclaimers podem ser incluídos logo após as informações inicias (no slide 3), pois ele se refere a informações subseqüentes.