1) A apresentação descreve a TIM Brasil, sua posição no mercado brasileiro de telecomunicações e sua estratégia de transformação para 2017-2020.
2) A TIM tem 57,9 milhões de clientes móveis e é a segunda maior operadora do Brasil, cobrindo 95% da população urbana com rede 4G.
3) Sua estratégia visa digitalizar a experiência do cliente, expandir a infraestrutura de fibra óptica e ultra banda larga, e consolidar sua liderança no mercado de banda larg
1. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
TIM Brasil
Apresentação Institucional
1º TRI 2018
2. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
57,9 milhões de clientes
(24,6% de market share móvel)
2ª Operadora Móvel do
Brasil em Revenue Share
Subsidiária da Telecom Itália
(67% de participação)
95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades)
~ 10 mil colaboradores
29,5 milhões de usuários 4G
1º lugar em cobertura 4G
(3.110 cidades e 92% da pop. urbana)
Membro do ISE há 10
anos
Presença no
Brasil desde
1998
R$32 bilhões
em valor de
mercado
Conhecendo a TIM
2
21,7 mil antenas e >85 mil Km de fibra
ótica
R$16,2 bi de Receita Líquida em 2017
(95% sendo Receita do Segmento Móvel)
3. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Lançamento do 3G e
banda larga móvel
Aquisição da AES Atimus
Migração para Novo Mercado
Start-up Início dos serviços de
Longa Distância
Infinity e Liberty
Liderança em LD nacional
Incorporação da Intelig
1998 2003
2002 2008
2009
2011
Criação do Instituto TIM
Fim da cobrança diferenciada de
chamadas entre operadoras
Turnaround comercial e
financeiro
Aquisição de licença 4G – 2,5GHz
Lançamento do Live TIM em SP
Aquisição de licença 4G – 700MHz
TIM Live alcança 100 mil clientes
Novo Posicionamento
& Nova Marca
2012 2014
2013 2015
2016
2017
Lançamento do GSM
Presença Nacional
Uma sólida história de crescimento
3
Inclusão de aplicativos
nas ofertas
2018
4. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
1. Educação
Toda criança e jovem tem direito a uma
educação em ciência e em matemática.
2. Aplicações
Inovações tecnológicas devem server ao
desenvolvimento humano
3. Trabalho
Inovações tecnológicas são a base de uma nova
forma de trabalho.
4. Inclusão
As pessoas têm o direito de aprender sobre
novas tecnologias de informação de
comunicação.
Fundado em Julho,2013
MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação,
que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores.
Aplicações
ZUP – Zeladoria Urbana Participativa
Agentes da Transformação
Mapas Culturais
Busca Ativa Escolar
TIM + Unicef
Ensino
Círculo da Matemática do Brasil
Apoio a Museus e Centros
de Ciência e Tecnologia
TIM Faz Ciência
TIM + Olimpiada Brasileira de
Matemática das Escolas
Públicas (OBMEP)
Inclusão & Trabalho
Academic Working Capital
TIM Tec: Plataforma MOOC
PRINCÍPIOS E ESTRATÉGIAS
TIM se destaca em
Sustentabilidade
Responsabilidade Social Corporativa
4
Aderiu ao Pacto Global
da ONU em 2008
Membro do ISE (Índice de
Sustentabilidade) por 10 anos
consecutivos
1ª telco brasileira a obter a
Certificação ISO 14001 (em
2010)
Sustentabilidade
5. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Governança Corporativa
5
Comitê de Auditoria Estatutário:
• Reporta ao Conselhos de Administração
• Supervisão dos dados financeiros divulgados
• Análise de denúncias anônimas
O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por
prazo indeterminado e agem de forma independente
Leis Brasileiras
“Lei das S.A”
Exigências
Legais
Exigência de
transparência e
divulgações
Nível máximo de
Governança
Corporativa
Exigência de
proteção para
acionistas
minoritários
Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa
10 membros
(3 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
(3 independentes)
3 membros
(1 independente)
5 membros
(2 independentes)
8 membros
Direitos iguais: voto, dividendos e tag along
Maior liquidez
• única classe de ações (ordinárias)
Membros independentes do CdA (pelo menos 30%)
Política de divulgação rigorosa
6. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
PANORAMA DE
TELECOM
7. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
51
38
38
33
30
7
Canadá
EUA
Noruega
Suiça
Coréia
Brasil
174
127
57
23
22
20
EUA
China
Japão
Coréia
Alemanha
Brasil
1.421
884
385
254
250
235
China
Índia
EUA
Rússia
Indonésia
Brasil
Ranking de ARPU
(US$)
Ranking de Rec. de Serviços
Ranking de Penetração MóvelRanking de Base de Clientes
(Milhões de linhas)
Panorama global
Fonte: Merrill Lynch – Global Wireless Matrix 1T18 (os dados referem-se ao 4T17) | Top 5 + Brasil
6º (= 4T17)
39º (= 4T17)
8º (-2 vs 4T17)
(%)
(US$ bilhões)
28 º(+1 vs 4T17)
187%
182%
177%
172%
171%
113%
Emirados Árabes
Finlândia
Rússia
Hong Kong
Grécia
Brasil
7
8. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Móvel
(Voz + Dados)
Voz Fixa
TV por
assinatura
Internet
Fixa
Internet
Móvel
TIM Vivo Claro / NET Oi Nextel Sky
Principais grupos: atuação por mercado
8
10. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
24,3 MM
CLARO 37,7%
VIVO 34,9%
OI 14,8%
TIM 12,3%
CO
33,1 MM
TIM 33,4%
OI 29,9%
CLARO 26,9%
VIVO 9,7%
NE
22,5 MM
VIVO 38,7%
OI 22,5%
TIM 21,8%
CLARO 11,9%
MG
24,5 MM
VIVO 36,3%
CLARO 30,8%
TIM 14,5%
OI 13,3%
RJ/ES
235,8 MM
VIVO 31,9%
CLARO 24,9%
TIM 24,6%
OI 16,4%
Brasil
(1Q18)
Fonte: Anatel
34,9 MM
VIVO 35,1%
TIM 28,2%
CLARO 21,2%
OI 11,0%
SP Cap 27,6 MM
VIVO 37,5%
CLARO 31,5%
TIM 19,5%
OI 7,9%
SP Int
16,5 MM
VIVO 33,5%
OI 24,15%
CLARO 22,78%
TIM 19,6%
BA/SE
17,6 MM
VIVO 39,3%
TIM 24,2%
OI 19,0%
CLARO 17,4%
NO
21,3 MM
TIM 53,8%
VIVO 20,3%
CLARO 16,9%
OI 8,7%
PR/SC
13,6 MM
VIVO 47,9%
CLARO 29,8%
OI 13,4%
TIM 8,9%
RS
Posição TIM:
Líder
2ª
3ª
4ª
10
Market Share Mercado Móvel - Março/18
11. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
ESTRATÉGIA E
POSICIONAMENTO
12. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Estratégia de Turnaround 2017-19 Execução da transformação em 2017
Receita de
Ultra BL fixa
+52,1%
A/A
no 4T Recorde de
Margem
EBITDA
41,6%
no 4T
Recorde de
EBITDA
R$ 1,77B
no 4T
Crescimento
EBITDA
+13,3% A/A
no 4T
Rec. Líq.
Serv.
+6,1% A/A
no 4T
Relançamento da marca TIM Brasil com profunda transformação, evoluindo
de uma percepção de operadora “barata” para uma operadora
convergente c/ total foco em qualidade, capaz de competir no segmento
pós-pago e rapidamente recuperar uma sólida rentabilidade.
FCL
Operacional
+1,7B A/A
em 2017
Satisfação
Geral
1º em pós-pago
puro¹
Lucro Líquido
Reportado
+64,5%
A/A
Melhor e
Maior rede
4G
Evolução da Transformação para 2018-2020
(1) Pesquisa quantitativa de satisfação Nacional conduzida no período de set a dez de 2017 por Bridge Research Consultores.
Confirmar nossa liderança em rede de Ultra Banda Larga e Digitalizar a
Experiência do usuário para se tornar a melhor operadora de telecom do Brasil
para seguir melhorando consistentemente nosso resultado financeiro em
termos de Rentabilidade e Geração de Caixa.
#1 em
Adições Líq.
(ex-M2M) no
4T
Preço
Qualidade Qualidade
Preço
Plano de Turnaround: de Recuperação à Crescimento Sustentável e
Consistente
12
13. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Redesenhar a Experiência do Cliente para se tornar a operadora com melhor custo-benefício, alavancando nossa posição de liderança
como um player de ultra banda larga e nossa proposta de oferta disruptiva. Substituir a cultura interna de “desculpability” para
Accountability, redesenhar plataformas e processos de analógico para digital para permitir uma Transformação Digital completa.
Experiência do Cliente
Ofert
a
Infraestrutur
a Eficiência
Digitalização
Cultura
Oferta baseada na interações do cliente
Ultra banda larga residencial através da rede 4G
Ofertas convergentes e serviços multimídia
3 5
3
4
Expansão do 4G em 700MHz
Cobertura > 90% da população urbana
Expansão seletiva da rede FTTx
4
Abordagem de canais integrados para vendas e
atendimento ao cliente
Operadora mais flexível para liderar o mercado
à evolução
5
Experiência do Cliente aprimorada em função dos
avanços nos demais pilares6
Transformação Digital
Criação do Marketplace Digital,
conectando clientes e parcerias
2
Accountability e
eficiência como parte da
cultura
1
6
1
2
Pilares da Transformação
13
14. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Complexidade/Tempo
CrescimentodaReceita
~5%
~8%
FTTH/WTTX &
Convergência
Consolidação de
Mercado
2
3
Consumer Móvel
& TIM Live (FTTC)
1
B2B
Fixo & Móvel
Receitas do Mercado Móvel
(R$ milhões)
Receitas do Mercado de BL
(R$ milhões)
2017E 2018 2019 2020 2017E 2018 2019 2020
CAGR
>3%
CAGR
>6%
1 Consumer Móvel (“a onda Controle”)
• Crescimento baseado principalmente em uma
abordagem «Pure Mobile» com oportunidade
para BL geograficamente limitada
• A TIM explora os benefícios da aceleração do
4G.
3 FTTH/WTTX & Convergência
• Aceleração do desenvolvimento da Fibra
(backbone, backhaul e FTTH).
• Crescimento de receitas adicionais e expansão
da base convergente graças ao Serviço FTTH
2 Segmento Business (SMB e Top)
• Oportunidade de ganhar market share e
suportar a recuperação da receita alavancando-
se:
• Reposicionamento da marca e novo
portfólio;
• Abordagem mais convergente;
• Filosofia centrada em CEx.
Ondas de Crescimento
14
15. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
(1) TOP 5 do mercado inclui SMP+SME
Participação da Receita de Serviços
Móveis¹ (%)
Trajetória do ARPU Total (R$)
2017A 2018 2019 2020
CAGR
High Single Digit
PORTFÓLIO
Melhor
Oferta
FIDELIZAÇÃO
(GERENCIAMENTO
DE DESCONEXÃO)
PRÉ-PAGO
CONTROLE
PÓS-PAGO
PURO
• Inovação: pacote de dados
dedicados e parcerias c/ OTT
para oferta triple-play
• Convergência nas áreas FTTX e
WTTx
• Ofertas simples e
segmentadas
• Melhor qualidade da
aquisição
• Big Data Analytics para
melhor previsibilidade das
desconexões
• Ofertas com fidelização de
serviços
• Aparelhos fidelizados como
elemento chave das ofertas
para o segmento de alto valor
• Ofertas miradas com
fidelização de serviços e
aparelhos
GERENCIAMENTO DA
BASE
• Gerenciamento 1-2-1 com
RTD (UP-SELL e RETENÇÂO
• Gerenciamento 1-2-1 (UP-SELL
e RETENÇÃO) com ofertas
segmentadas e dedicadas
(Mass Market)
• Melhores ofertas com
abordagem “mais por mais”
• Inovação: parcerias c/ OTT
GO-TO-MARKET &
POSICIONAMENTO
• Reforçar o posicionamento do
TIM BLACK para acelerar
recuperação na percepção do
cliente de alto valor
• Naked SIM para melhorar a
qualidade na aquisição e
melhorar a flexibilidade no
go-to-market
EXPERIÊNCIA DO
CLIENTE & DIGITAL
• Oferta recorrente e Naked SIM
simplifica e melhora a experiência do
cliente
• Evolução contínua dos canais
não-humano
• Foco em conveniência e
pagamento digital
• Promover o App Meu TIM com
novas funções (autoatendimento,
upsell)
• Foco em conveniência e pagamento
digital
• Promover o App Meu TIM com novas
funções (autoatendimento, upsell)
• Melhor relação custo-
benefício, conveniência e
controle
24,5%
23,1% 22,7% 23,8%
>26%
2014A 2015A 2016A 2017E 2018 2019 2020
• Gerenciamento 1-2-1 (UP-SELL e
RETENÇÃO) com ofertas
segmentadas e dedicadas (Mass
Market)
Alavancas para o Crescimento Móvel
15
16. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
2017E 2018 2019 2020
> 60%
20% - 40%0 – 20%
40% – 60%
Penetração Banda Larga Residencial
• Penetração Banda larga 42%
• Penetração ultra Banda Larga 6%
• 96% das cidades (~50% da população) tem
penetração da BL muito baixa (~20%)
• 23% das conexões BL tem velocidade < 2Mpbs
Oportunidades relevantes para capturar uma
forte demanda não suprida de conectividade de
Banda Larga Residencial e Ultra BL
Mercado de Cliente de Banda Lara fixa
(milhões de usuários)
FTTH
• Melhor performance global (capacidade, velocidade e
estabilidade)
• Foco em cliente de alto valor e elevado padrão de
experiência do cliente
• Estratégia inteligente para iniciar cobertura em novas
cidades
• Alavancagem em infraestrutura de fibra já construída
para móvel
• Parceria com provedores de conteúdo
1
• Aumento da capacidade em área já saturadas
• Reposicionamento com ofertas dedicadas a áreas de
alta renda com histórico de performance baixa de
vendas
• Maior velocidade (VDSL2+) e ARPU sobre a cobertura
existente
• Parceria com provedores de conteúdo
FTTC2
• Soluções simples e inteligentes (plug n play, custo-
benefício)
• Foco em clientes com ofertas de serviços limitados
(subúrbios e pequenas cidades) de banda larga
• Time to Market para atacar novas regiões (receitas
incrementais)
• Otimizar investimentos: uso a capacidade ociosa da
rede 4G (700 Mhz)
WTTX3
CAGR
>6%
Uma oportunidade para soluções de Banda Larga Residencial
a ser capturada
16
17. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
OFERTA
18. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Porcentagem de minutos digitais gasta em aparelho móvel
A Utilização de Apps
Reforça o Uso dos
Aparelhos Móveis
89% do tempo dos brasileiros no
móvel é gasto em aplicativos
30% da população digital do
Brasil usa apenas o aparelho
móvel. Na Índia o segmento
representa 70%
No Brasil, 33% do tempo é gasto
em apps de redes sociais e
mensagens instantâneas
90% 86%
75% 73% 73% 71% 67% 65% 62% 61% 59% 57%
18Fonte: Pesquisa ComScore 2017
19. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Pré-pago Pós-pagoControle
Diária Recorrência Leve Méd./Alta Baixa Méd./AltaBaixa
Comunicação
Apps de comunicação
instantânea com
benefícios EXCLUSIVOS
de ligações ilimitadas
Mobilidade
Aplicativos de mobilidade
como diferencial em
conveniência: navegação
e taxi
YouTube como um
benefício adicional
impulsionando a proposta
de vídeo do
TIM Black e diferenciação
da oferta
Vídeo
Redes Sociais
Os mais relevantes apps do
mercado incluídos no TIM Black
B e como adicionais para o
Controle e Pré-Pago
Vídeo
Novo Portfólio para Atender as Principais Demandas dos Usuários
Comunicação
Mobilidade
Social
APPs
Impacto
no
Consumo
de Dados
Penetração Motivação
Média
Baixa
Alta
Alta
Alta
Alta
• Desafogar
Redes
2G/3G
• Reduzir ITX
Diferenciação
Diferenciação
Diferenciação
e
Monetização
Média
Alta
19
20. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
E-REVISTAS
100 Mega a 2 Giga
(FTTH)
Ultra BL da TIM com alta velocidade
através de fibra ótica levando o futuro
para dentro da sua casa
40 Mega a 150 Mega
(FTTC)
Banda Larga residencial premiada como
a melhor do Brasil
2 Mega a 4 Mega
(WTTX)
Internet domiciliar “Plug and play”.
Sem fios e custo de instalação
ULTRA FIBRA INTERNET
SERVIÇOS DE VALOR AGREGADO
VÍDEO SEGURANÇA EDUCAÇÃO
Parceiros de Vídeo OTT
Evolução do Portfólio de Banda Larga Residencial
20
POWER WI-FI
TIM Banca Virtual
TIM Ensina
TIM Live Protect
TIM Fixo
Outros Serviços
21. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
REDE E
QUALIDADE
22. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
16,3
12,9 11,7
7,9
TIM P3 P1 P4
39%
65%
61%
35%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
4G 2G + 3G
3.110
2.667
1.504
284
TIM P1 P3 P4
Cidades¹
Sites² (000)
Sólido Progresso da
Rede Móvel e Fixa
Suportando a
Aceleração do
Negócio
Áreas GPON
7
4T17 1T18
Domicílios Endereçáveis (000)
1ª a cobrir todo estado de
SP com 4G
92% da população urbana
brasileira coberta
975 cidades utilizando
700MHz, 67 prontas para o
WTTx
FTTH lançamento
em Mauá, SP
1T18 2T18 3T18 4T18 Total
42
2T18e
50
² Fonte: Anatel
203
4T17 1T18 2T18e
¹ Fonte: Teleco
Maior Cobertura 4G (# cidades, # sites) Uso da Rede Móvel (% do tráfego)
Cobertura FTTH (#áreas, #domicílios) Cobertura WTTx (#cidades)
22
23. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Cobertura
FTTH
Cobertura
FTTH
Cobertura
FTTX
ACELERAÇÃO DA ULTRA BL FIXA
Foco em FTTH e FTTC
2 13cidades
0,1 3,0HH (MM)
3,2 5,9HH (MM)
2017 NOVO Plano
(2020)
EVOLUÇÃO 4G
Expansão de Capacidade e Evolução da Cobertura
411
1.255
>3.000
>4.200
916
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Cidades cobertas com
LTE em 700MHz
Cidades 4G
Cobertas
96% da
população
urbana
Expansão das Redes de Acesso e Transporte
23
Infraestrutura de Transporte
Capilaridade para suportar os serviços móvel e fixo
60% ~80%
FTTSITE
Backhaul
de alta
capacidade (%)
2017 NOVO Plano (2020) 450
2017
1.200
2020
FTTCITY
(cidades
conectadas com
fibra)
24. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
5,4
5,7
6,4
6,4
6,4
7,5
P5
P3
P2
P6
P1
TIM
Experiência do
Cliente é o Motor
para a
Diferenciação
Sólidos Avanços na Pesquisa de Satisfação da Anatel (pontos)
Pós-pago
Pré-pago
Banda Larga-Fixa
(2017)
Expansão em todas as
métricas A/A da Pesquisa de
Satisfação da Anatel
Líder em Satisfação Geral¹:
Pós-pago em 14 estados e
Pré-pago em 7 estados
Líder em Satisfação Geral¹
da banda-larga fixa nos
últimos 3 anos
TIM Live #1 no Ranking da
Netflix em 33 dos 36 meses
¹2017 Pesquisa de Qualidade e Satisfação da Anatel divulgado em Março/18
6,4
6,8
7,2
7,0
2015 2016 2017 Mercado
6,5
6,7
6,8 6,8
2015 2016 2017 Mercado
24
25. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Melhor Experiência de Rede Móvel
Uso da Tecnologia
(Mar/18)
Campeã de Disponibilidade 4G#1 no Ranking de Teste 4G
65%
54%
43% 40%
35%
46%
57% 60%
TIM P3 P4 P1
3G
72%
62% 58% 54%
TIM P1 P3 P4
Disponibilidade 4G
(Jan/18)
80% 72% 65% 64%
20% 28% 35% 36%
TIM P3 P4 P1
Testes por Tecnologia
(Mar/18)
Melhor Cobertura 4G do Brasil
25
4G
OpenSignal: “Disponibilidade do LTE (…) é extremamente importante. Afinal,
downloads rápidos no 4G não são muito úteis se você só os tem por pouco tempo.”
3G
4G
26. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
EVOLUÇÃO
OPERACIONAL
27. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Operação Móvel: Foco em Clientes de Alto Valor para
Acelerar o Crescimento
Fidelidade
Ofertas com
fidelização para
reduzir desconexão
Valor
Mais por Mais
Centrada em Dados e
Conteúdo
Novas parcerias impulsionando
uso e garantindo diferenciação
através de inovação
Usuários de Voz
Administração dos
usuários 2G
Recorrência
Ofertas semanais e mensais
para planos pré, controle e pós-
puro
Evolução do Mix da Base¹ Móvel (% de usuários)
1Q17 1Q18
Pré-pago não
recorrente
25% 32%
13%
29%
62%
39% Usuários 4G
Usuários 3G
Usuários 2G
1Q17 1Q18
25% 20%
43%
29%
32%
51%
ARPU por Segmento (R$) Uso de Dados por Tecnologia (MB)
11,2
11,
4
1Q17 1Q18
+1,6%
38,7
40,
0
1Q17 1Q18
+3,4%
Pré-pago Pós-pago 3G 4G
535
602
1Q17 1Q18
+12,6% 1.202
2.215
1Q17 1Q18
+84,3%
¹Fonte: Companhia, Anatel
1T17 1T18 1T17 1T18
1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18 1T17 1T18
27
Pré-pago recorrente
Pós-pago
28. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
TIM Live
Base de Usuários Ultra BL (mil)
322
411
1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18
+27,4%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
62,9
70,8
1Q17 1Q18
ARPU TIM Live (R$, %A/A)
+12,5%
Velocidade de Conexão (% usuários)
57%
36%
5% 2%
35Mbps
40/50 Mbps
70 Mbps
≥ 90 Mbps
1T17 1T18
TIM Live:
A Banda Larga Residencial da TIM
Apresentando Grandes Resultados
28
29. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
DADOS
FINANCEIROS 1T18
30. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Destaques do
Trimestre
Consistente Expansão da
Receita de Serviços
Sólido Crescimento da Base
Pós-paga e da Banda Larga
Fixa
Rentabilidade Operacional
com Performance Forte e
Sendo Aprimorada
Evolução da Rede
Suportando Ótimo
Momentum Operacional
3,6 3,7
4,0
1Q16 1Q17 1Q18
+3,5%
+6,4%
EBITDA¹ – Capex (R$ bi)
0,5
0,6
0,8
1Q16 1Q17 1Q18
+31,3%
+38,9%
EBITDA¹
+16,4 %
A/A
Margem EBITDA¹
35,5 %
(+3,6 p.p A/A)
RSM
+6,0 %
A/A
Receita Live
+43,4 %
A/A
¹ Dados normalizados
² Adições líquidas do pós-pagos Ex-M2M
³ Domicílios endereçáveis prontos para venda
1T16 1T17 1T18
1T16 1T17 1T18
30
Receita Líquida de Serviço (R$ bi)
31. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Detalhamento da Receita Líquida Total (R$ mi, %A/A)
+6,6% -0,1% +14,7% -24,7%
3.951 4.139
Evolução da Rec. de Serv. : Bruta x Líquida
(%A/A)
Mix de Receita Móvel: Ofertas de Pacote
(%)
-2,1%
-1,0%
2,0% 2,3%
5,9%
3,5%
5,0%
5,9% 6,1% 6,4%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Pacote
Não – Pacote
74%
Líquida
Bruta
Melhora
Consistente das
Receitas
¹ Corporativo, atacado e outros
Fechando a diferença
entre Receita Bruta e
Líquida
Receita das Ofertas de
Pacotes Móveis (voz + dados)
crescendo >40% (A/A)
Recuperação da Receita
de Serviço Fixo
Tim Live +43% (A/A)
Outros ¹ +1% (A/A)
31
+4,8%
32. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
Rentabilidade &
Geração de Caixa:
EBITDA Normalizado & Margem EBITDA Normalizada (R$ mi, %A/A)
1T15 1T16 1T17 1T18
1.344
1.162
1.263
1.470
29,5% 30,2%
32,0%
35,5%
1T15 1T16 1T17 1T18
+0,6 p.p +1,8 p.p
+3,6 p.p
-13,5%+0,9% +8,7% +16,4% A/A
1T17 1T18
669 646
-3,5%
Rede
TI
Licença
& Outros
Capex/
Receita
17% 16%
132
250
1T17 1T18
~2x
EPS 0,05 0,10
EBITDA & Margem EBTIDA
melhor performance para um
1° trimestre
Capex focado em
infraestrutura e digitalização
EBITDA-Capex sobre a
receita em 20%
Sólida Expansão do Lucro
Líquido
78%
87%
32
Capex (R$ mi, %AA)
Lucro Líquido Reportado (R$mi, R$)
33. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
PERSPECTIVAS
34. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
3x
2017
vs.
2016
2x 2017
vs. 2016
Portal de
Fornecedores:
> 11mil notas/mês já
automatizadas
Conformidade Fiscal:
Aumento da Utilização dos
Créditos Fiscais(R$100
milhões/ano)
Otimização de
Processos Legais:
Automação de sistemas e
integração de processos legais com
I.A e Bots
Limpeza de
Estoque:
Redução de WBS (>85%) e
de notas (>25%) até 2S18
com I.A e Bots
~R$0,5 bi
de
economias
em 2020
Gestão do Cliente: Simplificação da Jornada do Cliente Aquisição do Cliente: Melhorando o Mix dos Canais
Recargas no Pré-Pago: Experiência e Rentabilidade Suporte dos Processos & Sistemas: Aprimoramento e
Fortalecimento da Arquitetura de TI
2017 2020
Interações Digitais
(Total)
Faturamento Eletrônico
(#usuários)
>80%
<2X
Pagamento Eletrônico
(#usuários)
2017 2020
>2X
2017 2020
~2X
2017 20202017 2020
Vendas nos Canais Digitais
(Controle + Pós Puro)
Vendas dos Canais Digitais
(Live)
~2x
~3x
2017 20202017 2020
Mix de Recarga Digital no Pré-
Pago
(% Digital sobre Total)
Comissão de Recarga (ex.
efeito de volume)
(R$ milhões)
-14%
+7p.p.
Melhoria do Processo
Gestão de Ativos:
Processo de “tagueamento”
RFID para os ativos:
rastreamento seguro e
confiável
Eficiência Orientada
Comissionamento
de Vendas & VAS:
Automação do processo de criação da
cobrança e do cálculo do
compartilhamento da receita de VAS
A Digitalização irá sustentar melhora na Experiência do
Cliente enquanto suporta Eficiências
34
35. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
10,2
10,3
2017 2018 2019 2020
Plano 2018-2020
2018-2020 excluindo o custo da aceleração adicional da TIM Live & WTTx CAGR
< 4%
< 2%
10,3
(1,0) ~11,5
2017 Volume &
Crescimento
Estrutural
Inflação Economias 2020
0,7
1,1
1,3
0,4
1,0
Plano Anterior
2017-2019
Novo Plano
2017-2019
Eficiência
Adicional
em 2020
Novo Plano
2017-2020
Economias Adicionais
Atingidas em 2017
2017
P18-20
1,7
50% Impulsionado pelo
Mercado
50% Impulsionado pelo
Processo Base Pós: ~+60%1
Base BL Residencial2: Crescimento1 de 4x; ~+3M
domicílios cobertos
Rede: Sites ~+30%1; Energia MWh >25%1
Cobertura FTTCity: +750 Cidades
Evolução do Plano de Eficiência
Destaques do Plano de Eficiência
R$ bilhões
R$ bilhões
• Crescimento esperado do OPEX abaixo da inflação .
• Excluindo a aceleração adicional dos negócios WTTx e Live, o Opex
deverá crescer abaixo de 2%.
• O crescimento estrutural da rede e dos clientes pós-pagos continuam
impactando os custos considerando a aceleração esperada na atividade
comercial
~50% através da Digitalização
¹ 2020 vs 2017
Evolução do Opex: acelerando o Plano de Eficiência através
das iniciativas de Digitalização
35
36. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
33,5%
36,6%
>40%
5,2
5,9
4,5 4,1
2016A 2017A 2018 2019 2020
-0,5
0,4
-0,6
2016A 2017A 2018 2019 2020
Novo Plano ‘18-’20
Plano Antigo ‘17-’19
% sobre
Rec. Tot.
3,9% 11,1% ≥ 20%
Margem
EBITDA
∑ ‘18-’20: ~12 bln
EBITDA e Expansão da Margem
R$ bilhões; %
CAPEX
R$ bilhões
Fluxo de Caixa líquido antes Dividendos
R$ bilhões
EBITDA - Capex
R$ bilhões
EBITDA
CAPEX
5,2
5,9
2016A 2017A 2018 2019 2020
EBITDA
CAGR 2017-20
Low Double Digit
4,5
4,1
2016A 2017A 2018 2019 2020
Novo Plano ‘18-’20
Plano Anterior ‘17-’19
≥13%
Aumentando a Rentabilidade e a Geração de Caixa
36
37. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
• Incremento adicional de Revenue
Share Móvel
• Expansão da Contribuição da
Receita de Banda Larga Residencial
OBJETIVOS ALAVANCAS
• Abordagem “Zero-based” nas
alavancas tradicionais de
Eficiência
• Capturando o Potencial da
Eficiência gerada pela
Digitalização
Sustentar o
Crescimento
da Receita
Expandir a
Geração de
Caixa
Melhorar a
Rentabilidade
METAS DE LONGO PRAZO
/ KPIs
Crescimento da Receita
de Serviço:
Mid to High Single
Digit CAGR ‘17-’20
Margem EBITDA:
≥40% em 2020
• Capex Inteligente, abordagem
“Mais com menos”
• Otimização Fiscal
• Otimização da Dívida e da
Remuneração aos Acionistas
Ebitda-Capex sobre a
Receita:
≥20% em 2020
Capex:
~ R$12Bi em ‘18-’20
(~20% s/ Rec. em 2020)
METAS DE CURTO PRAZO
/ KPIs
Crescimento da Receita
de Serviço:
5-7% em 2018
EBITDA:
Crescimento de
Double Digit em 2018
Ebitda-Capex sobre a
Receita:
≥13% em 2018
Metas da TIM Brasil 2018-’20
37
38. TIM Participações – Relação com Investidores
Apresentação Institucional
TIM na Rede
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da Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”, "prevê”, "planeja”, "prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas
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Site da TIM: www.tim.com.br
Site de Relações com Investidores: www.tim.com.br/ri
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Limitação de Responsabilidade
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