1. Apresentação de Resultados da Lopes – 1T09 Apresentação Marcos Lopes – CEO Francisco Lopes – COO Marcello Leone – CFO e DRI

2. Aviso importante Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A e suas controladas (“Lopes” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2009 e ao exercício encerrado nessa mesma data. Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a Lopes expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. 2

4. Destaques

6. Resultados Operacionais

7. Vendas Contratadas (R$ MM) Vendas Contratadas 2.336 1.441 -12% 1.600

8. Evolução das Vendas Contratadas por Região Vendas Contratadas 4T08 1T09

9. Unidades Vendidas Unidades Vendidas por Segmento de Renda São Paulo Rio de Janeiro Outros Mercados 1T09 Total de unidades vendidas = 5.556

10. Velocidade de Vendas sobre Oferta - Lopes Evolução VSO Brasil VSO Brasil * Informações Gerenciais

11. Resultados Financeiros

12. Razões Para a Queda na Comissão Líquida 1T08 1T09 Comissão Líquida Mix de Mercado Brasília Brasília Comissão Líquida em São Paulo

13. Resultado 1T09 Sem os efeitos da Pronto! e da Credipronto!, o EBITDA da Lopes seria de R$7,4 milhões, margem de 23% e o Lucro Líquido seria de R$4,6 milhões, margem de 14% Brasília obteve um lucro de R$4,7 milhões, enquanto que Campinas obteve um lucro de R$1,0 milhão Resultado 1T09 (R$ milhares) LOPES PRONTO! CREDIPRONTO! CONSOLIDADO Receita Líquida 32.820 1.073 763 34.656 Custos e Despesas Operacionais (25.141) (2.884) (704) (28.729) Despesas de Stock Option (CPC 10) (824) - - (824) Apropriação de Despesas do Itaú (238) - - (238) EBITDA Pro-Forma 1 7.442 (1.812) 59 5.689 Margem EBITDA Pro-Forma 22,68% -168,9% 7,7% 16,4% Perdas Não Recorrentes (1.313) (37) - (1.351) Lucro Líquido Pro-Forma 2 4.614 (1.782) 304 3.136 Margem Líquida Pro-Forma 14,06% -166,1% 39,79% 9,05%

14. EBITDA Pro Forma* EBITDA Pro Forma (R$ MM) * EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos das despesas não recorrentes de Stock Option. EBITDA Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! Margem EBITDA Pro Forma 229% (12,0)% 42,3% 16,4%

15. Lucro Líquido Pro Forma* Lucro Líquido Pro Forma * Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos das despesas não recorrentes de Stock Option e dos custos One Off com nossa subsidiária no Pará. Lucro Líquido Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! (R$ MM) Margem Líquida Pro Forma 27,1% 9,0% 124% (37,3)%

16. Custos dos Serviços Prestados e Despesas Operacionais *O total dos Custos e Despesas Operacionais do 4T08 inclui a baixa referente à CPC04 de R$10 milhões e a reversão de juros da Patrimóvel de R$14,6 milhões e, portanto, sem esses efeitos, o total dos Custos e Despesas Operacionais do trimestre seria de R$54,6 milhões. O 1T09 não inclui as despesas da CrediPtonto! no valor de R$0,7 milhão, que são gerenciadas pelo Banco Itaú. Custos e Despesas Operacionais (R$ milhares) 4T08 1T09 Lopes Pronto! Var. % Despesas de Pessoal 22.010 13.980 12.435 1.530 (37)% Comissões e outros Serviços 2.120 1.091 959 117 (49)% Serviços Terceirizados, Assessoria e Consultoria 7.155 2.344 2.050 279 (67)% Infra – estrutura 2.872 3.279 2.707 557 14% Telecomunicações 4.028 2.028 1.908 106 (50)% Publicidade 3.884 1.416 1.238 163 (64)% Depreciação 1.500 1.633 1.406 228 9% Materiais de Escritório 436 393 349 29 (10)% Outras Despesas Operacionais (296) 3.493 3.373 105 1280% Despesas de Stock Option 6.299 824 824 - (87)% Apropriação de despesas do Itaú - 238 238 - - Perdas Não Recorrentes - 1.351 1.313 37 - Total de Custos e Despesas 50.011 32.071 28.960 3.112 (36)%

17. Custos dos Serviços Prestados e Despesas Operacionais Custos e Despesas (R$ MM) Outros Outros R$3,8 MM Apropriação de despesas Itaú R$0,2 MM Depreciação R$1,4 MM Custos One-Off Pará R$1,3 MM Stock Option R$0,8 MM

18. Próximos Eventos Teleconferências dos Resultados de 1T09 Em Português Em Inglês Data: 15/05/2009, sexta-feira Data: 15/05/2009, sexta-feira Horário: 15h30 (Horário de Brasília) / 14h30 (NY) Horário: 17h00 (Horário de Brasília)/ 16h00 (NY) Telefone: (11) 4688-6301 Telefone: (11) 4688-6301 +1 786 924-6977 Senha: Lopes Senha: Lopes Replay: (11) 4688-6312 Replay: (11) 4688-6312 Código para Replay: 804 Código para Replay: 102 CONTATOS Marcello Leone Diretor Financeiro e de RI Tel. +55 (11) 3067-0015 Samia Nemer Coordenadora de RI Tel. +55 (11) 3067-0257 E-mail: [email_address] www.lopes.com.br/ri