1) JBS S.A. é uma empresa líder mundial na produção de proteína animal fundada na década de 1950 no Centro-Oeste do Brasil. 2) A empresa realizou sua abertura de capital em 2007 e possui receita líquida de R$34,5 bilhões no primeiro semestre de 2012. 3) Com 135.000 funcionários em 301 unidades de produção em 5 continentes, a JBS lidera globalmente a produção de carne bovina, suína e frango.

1. JBS S.A.
Setembro / Outubro, 2012

2. JBS S.A.

3. JBS S.A.
Fundada na década de 50 na região Centro-Oeste do Brasil
Realizou abertura de capital da Companhia em 2007
Líder mundial em produção de proteína animal
Receita Líquida de R$ 34,5 bilhões no 1º semestre de 2012
EBITDA de R$ 1,7 bilhão no 1º semestre de 2012
Crescimento orgânico de 18% em receita líquida no 1º semestre de 2012
135.000 colaboradores pelo mundo
301 unidades de produção nos 5 continentes
PÁG. 3

4. Ranking JBS
1 Liderança de
Mercado
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
3 Diversificação
geográfica e
1º Maior Produtor Mundial de
carne bovina e ovina
nos segmentos
de atuação
1º Maior Processador
Mundial de couros
4 Marcas
1º
reconhecidas Maior Produtor Mundial
de frango
3º Maior Produtor dos
EUA de carne suína
Fonte: JBS PÁG. 4

5. Track record em aquisições e integração
1 Liderança de Mais de 30 aquisições em 15 anos
Mercado
2005 Internacionalização da JBS com aquisição da Swift Argentina.
2007 JBS torna-se a maior empresa do mundo no setor de carne
2 Histórico de bovina e a maior empresa brasileira na indústria de alimentos.
Ingressa no mercado de carne suína.
sucesso em
Pilgrim´s Pride
aquisições 2008 Construção de uma plataforma de produção e Inalca
comercialização de carne sustentável.
Swift Foods Co. Rockdale Beef
Fusão Bertin
Tatiara Meat
3 Diversificação 2009 Diversificação nos segmentos de atuação através da
aquisição da Pilgrim’s Pride e da fusão com Bertin.
Maringá (Amambay)
Berazategui (Rio Platense)
JBS Couros
5 novas unidades
(Swift Austrália)
geográfica e 61,8
Colonia Caroya
nos segmentos 2010 JBS Swift Austrália torna-se a líder na produção de Tasman
carne ovina no país. SB Holdings
de atuação 54,7
JV Beef Jerky Smithfield
Rio Branco Beef
Cacoal 1 Venado Five Rivers
4 Marcas Cacoal 2
Porto Velho
Tuerto
Pontevedra
reconhecidas Barretos (Anglo)
Vilhena (CEPA)
(Frigovira)
34,3
Pres. Epitácio e Pedra Preta 30,3
Campo grande (Frigo Marca)
(Bordon)
Cáceres
(Frigosol)
Barra do Rosário
Garças Andradina Araputanga Iturama San Jose
(Sadia) (Sadia) (Frigoara) (Frigosol) (Swift Argentina) 14,1
3,5 3,7 4,3
0,4 0,7 0,9 1,2 1,3 1,9
1997 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Receita Líquida (R$ bilhões)
Fonte: JBS PÁG. 5

6. Diversificação e liderança nos segmentos em que atua
1 Liderança de Mercado de atuação diversificado
Mercado
2 Histórico de Bovinos
sucesso em
aquisições
Transportes
Suínos
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
Couro
4 Marcas
reconhecidas
Aves
Biodiesel
Ovinos
Colágeno
PÁG. 6

7. Presença em mais de 100 países, nos 5 continentes
1 Liderança de Distribuição Geográfica Estratégica
Mercado
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
3 Suínos 39 Aves 2 Biodiesel 64 Centros de Distribuição 301 Abatedouros e Unid.de Produção
61 Carnes 6 Ovinos 29 Couro 17 Escritórios Comerciais 2
Presença Bovinos Frango Suínos Pele/Couro Ovinos
geográfica e 81.400 cabeças/dia 8,3 mm aves/dia 50.100 cabeças/dia 86.300 peles/dia 18.265 cabeças/dia
capacidade de
produção
Fonte: JBS PÁG. 7

8. Nossa Estratégia
RACIONAL
Associando a qualidade e a
Posicionamento marca ao produto para aumentar
de Marca a fidelização do cliente
Produtos processados e
Produtos de Valor Agregado customizados para os
consumidores finais
Expandindo a plataforma de
Plataforma de Vendas e Distribuição distribuição global para atingir
os clientes finais
Desenvolvimento uma plataforma
Plataforma de Produção global de produção eficiente e
diversificada
Estrutura Equipe de Redução de Gerenciamento
Financeira Administradores Custos e de risco
Experientes Otimização
dos Processos
Margem
Valor e Estratégia da JBS EBITDA
PÁG. 8

9. Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua
1 Liderança de
Mercado
2 Histórico de
sucesso em
aquisições Brasil
3 Diversificação
geográfica e Argentina
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
EUA
Austrália
PÁG. 9

10. Perspectivas do mercado
de proteína animal
JBS bem posicionada para suprir demanda global por proteínas
Um cenário promissor para investir

11. O mundo está consumindo mais proteína
Crescimento do consumo por região nos últimos 10 anos
Norte Asiático
América do Norte
U.E. - 27 +3,0%
+47,7%
+7,5%
Oriente Médio +41,4%
+23,7% Ásia Oriental
América Central +29%
+70,2%
Sudeste Asiático +48,7%
+32,2%
América do Sul Oceania +23,3%
África
Fonte: Rabobank, 2010. PÁG. 11

12. Excedentes e Déficits de Alimentos* no Mundo
Comércio líquido intra-regional, milhões de toneladas
América Europa Oriente Médio
Central Ocidental Ásia e África
América América Austrália
do Norte do Sul
Leste Europeu e
ex União Soviética
1965 1970 1975 1980 1985
1990 1995 2000 2005 2010
* Cereais, arroz, farelos, óleos e alimentos equivalentes de carne. PÁG. 12
Fonte: The Economist

13. Consumo Global de Proteína Animal Continua Crescendo
Fortes Fundamentos Globais do Setor
(MT in mm)
250
200
150
100
50
0
1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011
Fonte: USDA FAS PÁG. 13

14. Comércio Global de Carne Bovina
Maiores Exportadores de Carne Bovina
Outros 12%
Brasil 17%
Argentina 3 %
Uruguai 4%
Austrália 17%
Canadá 5%
U.E 6%
Nova Zelândia 6%
EUA 16%
Índia 14%
Fonte: USDA 2011 (Estimado) PÁG. 14

15. Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina
Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons)
1.400.000 5.500
-2,7%
5.000
1.200.000
4.500
1.000.000 4.000
3.500
800.000 3.000
600.000 2.500
1,6% 2.000
400.000 1.500
1.000
200.000
500
0 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons) Exportações de Carne Bovina dos EUA (tons)
1.400.000 5.500 1.400.000 6.500
6.000
1,2% 5.000 17,0%
1.200.000 1.200.000 5.500
4.500
5.000
1.000.000 4.000 1.000.000 4.500
3.500 4.000
800.000 800.000
3.000 3.500
2.500 3.000
600.000 600.000
-0,2% 2.000 -11,4% 2.500
400.000 400.000 2.000
1.500
1.500
1.000
200.000 200.000 1.000
500 500
0 0 0 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton)
Fonte: USDA, MLA & Secex PÁG. 15

16. Exportação de Frango Brasil e EUA
Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons)
4.500.000 2.200 4.500.000 1.800
4.000.000 2.000 4.000.000 1.600
-6,5%
1.800
3.500.000 3.500.000 1.400
1.600
13,1%
3.000.000 3.000.000 1.200
1.400
2.500.000 1.200 2.500.000 1.000
2.000.000 3,4% 1.000 2.000.000 800
13,3%
800
1.500.000 1.500.000 600
600
1.000.000 1.000.000 400
400
500.000 200 500.000 200
0 0 0 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton)
Fonte: USDA & Secex PÁG. 16

17. Exportação de Carne Suína Brasil e EUA
Exportações de Carne Suína do Brasil (tons) Exportações de Carne Suína dos EUA (tons)
1.800.000 3.500 1.800.000 3.500
-7,2% 3.000 3.000
1.500.000 1.500.000 1,8%
2.500 2.500
1.200.000 1.200.000
2.000 2.000
900.000 900.000 21,2%
1.500 1.500
600.000 600.000
1.000 1.000
0,5%
300.000 300.000
500 500
0 0 0 0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S11 1S12
Exportação de Carne Suína Preço Médio (US$/Ton)
Fonte: USDA & Secex PÁG. 17

18. Superávit (déficit) Global
Estimativa Goldman Sachs para 2020
Superávit Déficit
Carne Bovina & Vitelo
Carne Suína
Carne de Frango
Fonte: Goldman Sachs PÁG. 18

19. Destaques do 2T12

20. Destaques do 2T12
A receita líquida atingiu R$18,5 bilhões no período, 26,3% superior ao 2T11.
O EBITDA consolidado foi de R$1.012,8 milhões que representa um crescimento de 72,3% em relação ao 2T11. A
margem EBITDA foi de 5,5%.
JBS Mercosul foi destaque no trimestre e obteve R$4.317,7 milhões em receita líquida, 19,4% superior ao 2T11. O
EBITDA apresentou crescimento de 47,3% sobre o mesmo período e foi de R$630,3 milhões com margem EBITDA
de 14,6%.
A unidade de Frangos nos EUA (Pilgrim’s Pride Corporation) apresentou receita líquida de US$2,0 bilhões e
EBITDA de US$125,7 milhões no período, revertendo o resultado negativo apresentado no 2T11.
O lucro líquido ajustado foi de R$212,9 milhões, desconsiderando o imposto de renda diferido passivo, gerado pela
realização do ágio (este imposto de renda só provoca desembolso de caixa caso a Companhia venda o
investimento que originou o ágio). O lucro líquido consolidado reportado no período foi de R$169,5 milhões.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior à 110% da dívida de curto prazo.
PÁG. 20

21. Resultado Consolidado – 2T12
EBITDA
Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA e margem EBITDA (R$ milhões)
18.468,3 1800,0 8,0
16.934,5
15.567,8 16.011,1 1600,0 5,6 5,5
5,1
14.116,3 4,0 4,3
15,3% 1400,0
8,8% -5,5%
10,3% 1200,0
1.012,8
1000,0 940,6
786,8
800,0 696,5
587,7
600,0
33,9% 19,5% -26,0% 45,4%
400,0
200,0
0,0 -12,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Margem EBITDA (%)
Fonte: JBS PÁG. 21

22. Análise Trimestral
Desempenho por Unidade de Negócio
JBS Mercosul JBS USA JBS USA JBS USA (PPC)
(Incluindo Austrália)
Receita Líquida (R$ bilhões) Receita Líquida (US$ bilhões) Receita Líquida (US$ milhões) Receita Líquida (US$ bilhões)
4,3
1300,0
1220,0
4,5 1140,0
4,3 1060,0
923,1 855,4 844,0
3,9
3,8
4,2 980,0
846,0 867,1 2,0
3,8 4,1 900,0
2,0 1,9 1,8 1,9
4,0 820,0
3,6 740,0
660,0
580,0
500,0
420,0
340,0
260,0
180,0
100,0
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
EBITDA (R$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões) EBITDA (US$ milhões)
500 16,0%
14,0%
14,6% 12,0% 199,977
9,9%
11,8% 11,6% 13,3%
900 16,0%
8,8%
500
5,0%
10,0% 13,0%
14,0% 400
4,4%
8,0%
8,3% 6,4%
9,0%
800
10,7% 6,5% 5,8% 9,0%
5,5% 7,0%
1,1%
6,0%
12,0%
630,3
-1,1% -0,2%
4,0%
400 5,0%
700
10,0%
5,0%
8,0% 300
2,0%
1,2% 3,0%
600
508,6 223,6
0,0%
1,0%
-1,7%
427,9 453,8 407,7 -2,4%
1,0%
6,0% -2,0%
300
500
4,0%
200
184,1
-4,0%
-6,0%
99,977
83,6 75,9 77,0
-3,0%
-1,0%
-3,0%
2,0%
400
-8,0% -7,0%
55,8 49,2
200 -5,0%
104,0 125,7
0,0%
-10,0%
300
-11,0%
-2,0% -12,0% -7,0%
-14,0%
44,7
-4,0% 100 -9,0%
200 -15,0%
-16,0% 100
-6,0%
-47,6 -31,4 22,6 -11,0%
-45,4 -9,1
-18,0%
100 -19,0%
-8,0% -13,0%
-20,0%
-22,0%
0 -10,0% 0 -0,023 -23,0% 0 -15,0%
-24,0%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
-17,0%
-26,0%
-19,0%
-28,0%
-100
-100 -30,0%
-21,0%
-23,0%
-200 -25,0%
Margem EBITDA (%)
Fonte: JBS PÁG. 22

23. Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS no 1S12
Cerca de US$4,4 bilhões
México 15,5%
Outros 15,1%
Venezuela 1,9%
Taiwan 2,1% China, H. K. e Vietnã 14,6%
Chile 3,6%
US$4.387
Canadá 4,8% milhões
Japão 11,7%
U.E. 6,1%
Rússia 9,3%
Coréia do Sul 6,2%
África e Oriente Médio 9,1%
Fonte: JBS PÁG. 23

24. Perfil da Dívida
A dívida líquida / EBITDA foi de 4,27x no 2T12, ligeiramente inferior ao 1T12.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior a 110% da dívida de curto prazo.
A porcentagem da dívida de Curto Prazo reduziu de 27% no 1T12 para 23% no 2T12.
Alavancagem Perfil da Dívida CP / LP
1500 4,30 4,27
1300
4,04 4,00 4 3T11 28% 72%
3,60
1100
900
3
4T11 28% 72%
700
2
500
1T12 27% 73%
300
1
100
2T12 23% 77%
-100 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 0
. Alavancagem EBITDA Curto prazo Longo prazo
.
Fonte: JBS PÁG. 24

25. Perfil da Dívida
Análise do Endividamento Líquido Consolidado em USD
Convertendo a totalidade da dívida líquida da Companhia de reais para dólares americanos, para efeito de análise da evolução da dívida
sem o efeito da variação cambial, visto que boa parte da dívida e da receita da JBS é advinda de operações no exterior, pode-se observar
que houve uma redução de 3,0% no endividamento ao longo dos últimos doze meses.
R$ milhões 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Dívida Líquida Consolidada em R$ 12.164,1 13.654,4 13.584,0 13.535,3 15.276,9
Câmbio médio do período 1,5611 1,8544 1,8758 1,8221 2,0213
Dívida Líquida Consolidada em US$ 7.792,0 7.363,2 7.241,7 7.428,4 7.558,0
Fonte: JBS PÁG. 25

26. Perfil e Vencimento da Dívida
Dívida Líquida: 15.276,9 (R$ milhões)
Curto Prazo
Líquido do Caixa 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 e demais
656
169
883 1.381
2.567 2.738
4.469 3.726
Quebra por moeda e Empresa Bonds / Outros
JBS S.A. Subsidiárias
2T12
57% 43%
Bonds Outros
2T12
37% 63%
2T12 R$ 25% USD 75%
Fonte: Demonstrações Financeiras da JBS do 2T12 PÁG. 26

27. O Instituto JBS funda a Escola Germinare
Responsabilidade Social
Social ESCOLA GERMINARE
Início em 2010.
Escola Germinare é uma iniciativa social do Instituto JBS, que vê
na Educação o principal instrumento de transformação de qualquer
sociedade.
Objetivo: formar cidadãos muito bem preparados do ponto de vista
acadêmico e humano, com repertório cultural amplo, valores éticos
consolidados e atitudes positivas diante da vida e da sociedade.
Sala de Aula
Social
Número de alunos (2011): 270
Capacidade para 630 alunos
Professores qualificados
Área construída: 6.000 m2
Quadra poli-esportiva, piscina, laboratório de informática e de ciências
Processo seletivo: provas e dinâmica.:
Investimento: R$15 milhões Laboratórios
Fonte: JBS PÁG. 27

28. Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amazônico
Sustentabilidade
A JBS S.A participa do CDP – Carbon Disclosure Project.
Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da
BM&FBOVESPA, - ICO2. Ambiental
Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no Bioma
Amazônico.
Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar a
aquisição de gado proveniente de APA´s - Área de Proteção
Ambiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades de
Conservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil.
100% das propriedades dos fornecedores de gado da JBS no Brasil
são georreferenciadas. Amazônia
Social
A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12.000
propriedades cadastradas no Bioma.
A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos no
cadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados à
Empresa contratada para serem analisados sobrepostos à base
cartográfica montada com imagens de satélite e relatórios DETER e
PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais – INPE.
JBS envia atualizações regularmente para os seus clientes, a
atualização mais recente está disponível em:
Imagem de Satélite http://jbs.riweb.com.br/JBS/Download.aspx?id=224238
PÁG. 28
Fonte: Política de Sustentabilidade JBS

29. Missão
“ Sermos os melhores naquilo que nos propusermos
a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e serviços aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos
acionistas e a certeza de um futuro melhor
”
a todos os colaboradores.