O documento apresenta informações sobre títulos de dívida emitidos pela JBS S.A. e suas subsidiárias, incluindo descrição, principal, prazo, cupom e vencimento de cada título. Também fornece detalhes sobre a estrutura corporativa, ratings de agências, perfil e vencimento da dívida total.

1. JBS S.A.
Títulos de Dívida
Outubro de 2012

2. Títulos de Dívida Emitidos
Descrição Principal Prazo Total Cupom Vencimento
2016 Notes: JBS S.A. USD 300 MM 10 anos 10,500% a.a. Ago, 2016
2016 Notes: Bertin USD 350 MM 10 anos 10,250% a.a.. Out, 2016
2014 Notes: JBS USA USD 700 MM 5 anos 11,625% a.a. Mai, 2014
2018 Notes: JBS S.A. USD 900 MM 7.5 anos 8,250% a.a. Jan, 2018
2018 Notes: PPC USD 500 MM 8 anos 7,875% a.a. Dez, 2018
2021 Notes: JBS USA USD 650 MM 10 anos 7,250% a.a. Jun, 2021
2020 Notes: JBS USA, LLC USD 700 MM 8 anos 8,250% a.a. Fev, 2020
JBS S.A. / JBS USA
Agência Escala Rating Perspectiva Última Atualização
Fitch Global BB- Negativa 16/08/2012
Moody’s Global B1 Estável 06/12/2011
Standard & Poors Global BB Estável 04/11/2011
Pilgrim’s Pride
Agência Rating Perspectiva Última Atualização
Moody’s B2 Negativa 16/11/2011
Standard & Poors B Negativa 22/08/2012
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3. Estrutura Corporativa e Garantidores
USD350mm Notes vcto em 2016 (ex-Bertin)
USD300mm Notes vcto em 2016
JBS S.A.
USD900mm Notes vcto em 2018
JBS Hungary Holdings Kft
JBS USA Holdings USD500mm Notes vcto em 2018
75.0%
Pilgrim’s Pride
100.0%
JBS USA Finance, Inc. JBS USA, LLC USD700mm Notes vcto em 2014
USD650mm Notes vcto em 2021
USD700mm Notes vcto em 2020
100.0% 100.0% 100.0%
JBS USA Beef JBS USA Pork JBS Australia
100.0%
JBS Five Rivers Bond Garantidor
Notes 2016 - JBS S.A. JBS Hungary, JBS USA Holdings, JBS USA e Swift Beef Company
Notes 2016 - Bertin JBS Hungary
Notes 2014 - JBS USA JBS, JBS Hungary, JBS USA Holdings e todas as subsidiárias restritas da JBS USA's U.S.
Notes 2018 - JBS S.A. JBS S.A., JBS Hungary
Notes 2018 - PPC Pilgrim’s Pride Corporation of West Virginia, Inc.
Notes 2021 - JBS USA JBS, JBS Hungary, JBS USA Holdings e todas as subsidiárias restritas da JBS USA's U.S.
Notes 2020 - JBS USA LLC JBS S.A., e cada uma das subsidiárias restritas integrais nos EUA
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4. Perfil da Dívida
A dívida líquida / EBITDA foi de 4,27x no 2T12, ligeiramente inferior ao 1T12.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,475 bilhões em caixa, superior a 110% da dívida de curto prazo.
A porcentagem da dívida de Curto Prazo reduziu de 27% no 1T12 para 23% no 2T12.
Alavancagem Perfil da Dívida CP / LP
1500 4,30 4,27
1300
4,04 4,00 4 3T11 28% 72%
3,60
1100
900
3
4T11 28% 72%
700
2
500
1T12 27% 73%
300
1
100
2T12 23% 77%
-100 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 0
. Alavancagem EBITDA Curto prazo Longo prazo
.
Fonte: JBS PAGE 4

5. Perfil e Vencimento da Dívida
Dívida Líquida: 15.276,9 (R$ milhões)
Curto Prazo
Líquido do Caixa 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 e demais
656
169
883 1.381
2.567 2.738
4.469 3.726
Quebra por moeda e Empresa Bonds / Outros
JBS S.A. Subsidiárias
2T12
57% 43%
Bonds Outros
2T12
37% 63%
2T12 R$ 25% USD 75%
Fonte: Demonstrações Financieras da JBS do 2T12 PAGE 5