O documento apresenta os resultados financeiros da Providência para o 3o trimestre de 2010. A receita líquida cresceu 13,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. O EBITDA aumentou 15,6% e a margem EBITDA atingiu 25,8%. O lucro líquido cresceu 33,1% na comparação anual.
5. Estrutura Organizacional
Em janeiro de 2011:
Total Colaboradores: 742
Pouso Alegre: 66 funcionários; São José dos Pinhais: 623; Estados Unidos (PUSA): 53
16% dos colaboradores na área administrativa e 84% na área operacional
Presidência
Recursos
Humanos
Diretoria de
Diretoria Diretoria Diretoria de Diretoria
Engenharia e
Financeira / RI Comercial Operações Tecnologia USA
Financeiro Vendas Produção
Controladoria Customer Service Manutenção
Engenharia e Administrativo e
R.I. Desenvolvimento Engenharia
T.I. Produto Logística
Processos Manufatura
5
Jurídico Compras Qualidade
6. Estrutura Física – Brasil
Capacidade Instalada: 80 mil t/ano
Pouso Alegre - MG
1 linha de produção – 10 mil t/ano
25 mil m² de área construída em
terreno de 75 mil m2
KAMI 10
Pouso Alegre – MG
KAMI 1 a 9
São José dos Pinhais - PR
São José dos Pinhais - PR
9 linhas de produção – 70 mil
t/ano
72 mil m2 de área construída
em terreno de 189 mil m2 6
6
7. Estrutura Física – EUA
Capacidade Instalada: 20 mil t/ano
Mar/2010 Jun/2010
Jan/2011
Statesville – Carolina do Norte – EUA
1 linha de produção – 20 mil t/ano
7,5 mil m2 de área construída em terreno
de 17 Hectares
Inauguração: 27 de janeiro de 2011 7
8. Capacidade Instalada x Utilização
150% 82 90
80
75 80
130%
65 70
110%
60
90% 50
91% 90%
70% 83% 83% 40
30
50%
20
30% 10
10% -
2007 2008 2009 2010 (E)
Capacidade Instalada (milhares de toneladas) % de utilização
2007: Aquisição da Isofilme (Kami 10);
2008: Start-up e operação parcial da Kami 9;
2009: Plena operação da Kami 9 e expansão das linhas de nãotecidos laminados
2010: Plena operação das linhas de nãotecidos laminados;
2011: Entrada em operação da Kami 11. 8
10. O NãoTecido
Papel
Nãotecido
Plástico Tecido
Criado quando as tecnologias do papel, tecido e
plástico foram combinadas para produzir novos
tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a
custos significativamente mais baixos
Polipropileno é a principal matéria-prima 10
11. Mercado de Atuação
Principais
Nãotecidos Principais Clientes
Usos
Fabricante #1 de Fraldas
nãotecidos na
Absorventes
América Latina
femininos
Market share de
Móveis e colchões
51% no Brasil
Produtos médicos
Market share de
descartáveis
35% na América
Latina, exceto Brasil Base ativa: 1.000 clientes
11
12. Mercado de TNT
Projeção da Demanda
NAFTA (México e EUA)
Valores em mil t Crescimento Consumo : 3% a.a.
700
602 620
567 584
600
500
400
300
2010 2011 2012 2013
América do Sul e Central (s/ Brasil) Brasil
Crescimento Consumo: 8% a.a. Crescimento Consumo: 10% a.a.
120
105 120
106
97
100 90 96
83 100 87
80 79
80
60
60
40
40
2010 2011 2012 2013
2010 2011 2012 2013
Valores estimados 12
Fonte: Providência + Relatórios John Starr
13. Foco em Nãotecidos:
Indústrias de bens de consumo
A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de
crescimento (higiene e descartáveis médicos)
Mix de Produtos – 09/2010
Segmentação de Mercado
(% da Receita Bruta de Nãotecidos)
Produto de Margem Tamanho do Crescimento
Valor Operacional Mercado Esperado
Agregado
Médicos
Duráveis 4% Descartáveis Dois dígitos
17% Alta Pequeno
Médicos*
Higiene /
Dois dígitos
Higiênicos Bens de Média Grande
79% Consumo*
Duráveis Baixa Médio Um dígito
13
* Também exportados para Estados Unidos e América Latina
14. Market Share & Mercado de Fraldas
Market Share Brasil Market Share América Latina,
(3T10 em toneladas) excluindo Brasil (3T10, em toneladas)
Outros Outros
12% 17% Providência
35%
Fitesa Providência Fitesa
26% 51% 15%
PGI PGI
11% 33%
Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Brasil
42% 48%
35%
15% 20%
1995 2000 2005 2009 2010 (E) 14
16. Destaques
Inauguração de nossa primeira planta no exterior – USA -, na Carolina do Norte, nosso
primeiro grande passo rumo à internacionalização da Companhia. Essa planta tem
capacidade de 20 mil toneladas por ano e tem 50% de sua produção destinada aos atuais
clientes americanos. Com o restante da produção, abasteceremos novos clientes no
segmento de descartáveis higiênicos e ampliaremos o foco no segmento médico-hospitalar.
Atenderemos ainda outras regiões em que não éramos competitivos, como o México.
Contratação de financiamento à Exportação junto ao BNDES – Banco Nacional de
Desenvolvimento Econômico e Social, por meio do Programa BNDES-Exim Pré-Embarque,
no montante de R$ 150 milhões, com taxa de juros pré-fixada de 7,0% ao ano e prazo de
pagamento de 18 meses. Os recursos provenientes deste financiamento serão utilizados
pela Companhia nas operações de exportação e foram disponibilizados no mês de outubro;
Investimentos no montante de até US$ 120 milhões compreendendo duas linhas de
produção, bem como os demais ativos relacionados a essas linhas, a serem instaladas uma
no Brasil e a outra nos Estados Unidos da América, junto à Kami 11, ambas no segundo
semestre de 2012. Cada uma terá capacidade instalada de 20 mil toneladas por ano de
nãotecidos destinados aos mercados de artigos descartáveis higiênicos e descartáveis
médicos. 16
18. Volume de Vendas
(em milhares de toneladas)
toneladas)
20,0 19,7
Crescimento de 2,4% no volume de
19,1
1,3
1,4 1,6 nãotecidos quando comparado com o
3T09 e redução de 3,2% em relação
ao 2T10;
17,7 18,7 18,1
Continuamos operando a plena
capacidade, aproximadamente 20 mil
3T09 2T10 3T10
toneladas por trimestre.
Nãotecidos Outros
18
19. Receita Líquida Nãotecidos
(em milhões de Reais)
Na comparação com o 3T09,
registramos um aumento de R$ 13,4
milhões, equivalente a 13,3%. Os
principais fatores para o aumento na
receita líquida foram o volume de
vendas, realinhamento de preços e
114,8 114,1
100,7
efeito câmbio;
Em relação ao 2T10, mostramos
3T09 2T10 3T10 estabilidade, mesmo em relação a
oscilação do câmbio durante este
período.
19
20. CPV (Custo dos Produtos Vendidos)
Nãotecidos
76,4 A redução em termos absolutos de 5,6%
72,1
67,1 na comparação com o 2T10 se deve,
principalmente, a um recuo no preço do
polipropileno neste último trimestre;
R$ 3,82 R$ 3,66
R$ 3,51
Ao longo do 3T10 tivemos estabilidade no
preço do polipropileno;
3T09 2T10 3T10
CPV (R$ mil) CPV unitário (R$/Kilo)
Nota: O CPV referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o ajuste da
depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC 13), o qual foi contabilizado integralmente por revisão da
vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do CPV seria R$ 56,0 milhões. 20
21. Ebitda (R$ milhões)
milhões)
e Margem Ebitda (%)
50,0%
30,1 O Ebitda fechou o 3T10 , com um
26,1 acréscimo de 21,1% ou R$ 5,2
24,9 40,0%
milhões em relação ao 2T10 e 15,6%
30,0%
em relação ao mesmo período do ano
25,1% 25,8%
anterior;
21,4%
20,0%
A Margem Ebtida, atingiu 25,8%
10,0%
neste trimestre, representando um
3T09 2T10 3T10
incremento de 4,4 p.p na
Ebitda Margem Ebitda (%) comparação com o 2T10 e 0,8 p.p.
com o 3T09.
21
22. Lucro Líquido (R$ milhões)
milhões)
e Margem Líquida (%)
14,2
Neste trimestre, o lucro líquido
14,0
10,7 atingiu um crescimento de 98,3% em
9,0 comparação com o 2T10 e 33,1% em
7,2
relação ao 3T09. Estes resultados
4,0 12,2% estão ligados a recomposição de
10,3%
6,2%
margens e menor despesa financeira.
(1,0)
3T09 2T10 3T10
Lucro Líquido Margem Líquida (%)
Nota: O Lucro Líquido referente ao 3T09, foi ajustado para fins de comparabilidade. Durante o 3T09, foi realizado o
ajuste da depreciação acumulada até o mês de setembro de 2009 (CPC13), o qual foi contabilizado integralmente por
revisão da vida útil dos bens do ativo imobilizado. Desta forma, o valor do Lucro Líquido seria R$ 18,0 milhões.
22
23. Caixa e Aplicações Financeiras
(em milhões de Reais)
Reais)
O Caixa da Companhia reduziu 14,4% ou
R$ 39,1 milhões, na comparação com o
3T09, principalmente em função de
pagamento de dividendos, juros e principal
272,0 da dívida;
225,8 233,0
Quando comparado com o 2T10, o caixa
aumentou 3,2%, equivalente a R$ 7,2
3T09 2T10 3T10
milhões, com destaque a geração de caixa
operacional.
23
24. Dívida Líquida
(em milhões de Reais)
A Dívida Líquida da Companhia teve um
incremento de R$ 38,0 milhões na
comparação com o 2T10, tendo como
230,5 destaque a captação de recursos para
192,5
161,2 financiamento da nova linha de produção
nos EUA;
3T09 2T10 3T10
62% do endividamento é baseado em
moeda local e 38% em moeda estrangeira.
24
26. Mercado de Capitais
Lucro Líquido¹ % Lucro Dividendos pagos
Data Base Dividendo/Ação
(R$ MM) Líquido (R$ MM)
2007 0,01 4,9 25% 1,2
Pagamento de 100% do
2008 0,12 38,3 25% 9,6
2009 0,30 48,4 50% 24,2 Lucro Líquido do 1S10
1S10 0,14 11,1 100% 11,1
¹ Já descontado reserva legal (5%)
A Cia tem como Market Maker, o BTG Pactual;
Debêntures emitidas e classificadas na categoria “A” pela agência de Rating S&P.
PRVI3 x IBOVESPA
Var. 4T10/ Var. 4T10/
Cotações e Volumes Negociados - em R$ 4T10 4T09 3T10
4T09 3T10
Cotação no final do período - PRVI3 7,40 7,95 -6,9% 7,00 5,7%
Cotação no final do período - IBOVESPA 69.304 68.588 1,0% 69.429 -0,2%
Volume Médio Diário Negociado - PRVI3 433.339 677.610 -36,0% 1.250.291 -65,3%
Volume Total Negociado no Período - PRVI3 26.433.703 39.978.992 -33,9% 80.058.971 -67,0%
26
29. Perspectivas
Forte expectativa no 4º trimestre de 2010 de manutenção da plena capacidade de
produção, corroborada pelos pedidos de vendas já existentes;
O principal investimento da Companhia neste ano, a planta nos Estados Unidos, foi
inaugurada dentro do cronograma previsto, tanto do ponto de vista operacional
quanto financeiro. A comercialização deverá ter início ainda no 1T11;
Em 2012 entrarão em operação duas novas linhas de produção, uma no Brasil – nos
próximos meses concluiremos as negociações para definir a localidade – e outra nos
Estados Unidos, em Statesville na Carolina do Norte, com capacidade de produção de
20 mil toneladas anuais cada uma e investimentos totais de US$ 120 milhões.
29
30. Contato - RI
CEO: Hermínio V. S. de Freitas
CFO: Eduardo Feldmann Costa
RI : Gabriela Las Casas
Email: ri@providencia.com.br
Tel: +55 (41) 3381-8673
Fax: +55 (41) 3283-5909
São José dos Pinhais – PR
www.providencia.com.br/ri
www.twitter.com/providencia_ri
As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante,
têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos
projeções.
resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial,
oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e
competição.
futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante
futuro.
novas informações e/ou acontecimentos futuros.
futuros. 30