Apresentação Apimec Rio e INI
                   19 de Agosto de 2008
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Agenda
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Estrutura Acionária

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Visão Geral
A Providência opera duas divisões de negócios com mais de 1.000 funcionários



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Nosso Foco:
               Divisão Nãotecidos
Os Nãotecidos foram criados nos anos 50 a partir da combinação de três tecno...
Nosso Foco em Nãotecidos:
          Indústria de Bens de Consumo
A Providência está focada em produtos de alto valor agreg...
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Perspectivas no Brasil
A demanda de nãotecidos pode crescer 3x adicionais como resultado de um maior uso de nãotecidos
por...
Posição de Liderança de
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A Providência é o fabricante líde...
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Destaques
      Operacionais/Administrativos


Início de produção da Kami 9:

    Inicio da comercialização em abril;

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Destaques
   Operacionais/Administrativos

Operação da Isofilme:                       Margens EBITDA superiores às
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Destaques
     Operacionais/Administrativos
Especialidades em descartáveis higiênicos:

       Linhas de produção de lamin...
Destaques
   Operacionais/Administrativos


Outros:

    Recompra de 2,9 milhões de ações (92% do autorizado) desde o iníc...
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Volume de Vendas



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Receita Bruta

                            Aumento de 25,7% em relação
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EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%)

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Lucro Líquido (R$ milhões)e Mg Líquida (%)



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Divisão de Nãotecidos
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Divisão de Nãotecidos
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Divisão de Nãotecidos
  O Ebitda de R$ 27,9 milhões, com margem
de 26,9%, 17,5% acima do 2T07;

  Em relação ao 1T08 o cre...
Divisão Tubos e Conexões

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Divisão Tubos e Conexões
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Divisão Tubos e Conexões



                             EBITDA de R$ 2,9 milhões,
                           com margem d...
Dívida líquida consolidada

                           Dívida Líquida Consolidada




(R$ MM)                             ...
Patrimônio líquido

                        Composição do Patrimônio Líquido




(R$ MM)                              31/0...
Agenda
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• Resultados 2T08

• Perspectivas



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Internacionalização da Companhia

Aspectos estratégicos:
    • Utilizar o potencial tecnológico e know-how da companhia em...
Providência USA, Inc.

Localização:
    • SE USA (em fase final de definição)


CAPEX:
    • Equipamento Produção:
       ...
Perspectiva de Volumes
                                                                        Em toneladas




     Merca...
CFO:Eduardo Feldmann Costa
      Gerente de RI: Gabriela Las Casas
      Tel: (41) 3381-7600
      Fax: (41) 3283-5909
   ...
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  1. 1. Apresentação Apimec Rio e INI 19 de Agosto de 2008 1
  2. 2. Agenda • A Companhia • Setorial • Destaques 2T08 • Resultados 2T08 • Perspectivas 2
  3. 3. Estrutura Acionária Grupo Espírito Ações em Grupo AIG Fundo Asas G&G Santo Tesouraria 18,3% 17,7% 18,3% 9,1% 3,1% 33,5% Total de Ações: 85,6 milhões 100,0% Isofilme Aproximadamente US$ 7,8 bilhões em investimentos Fundo de private equity independente, liderado por em private equity em mercados emergentes. Recentes G&G Grupo AIG Antônio Kandir, ex-ministro do Planejamento histórias de sucesso incluem: Gol e Fertilizantes Heringer, entre outros Grupo A divisão de private equity está presente em Portugal, Controlado pelos membros da família Constantino, Espírito Espanha, França e Brasil, com 32 companhias em seu Fundo Asas fundadores e controladores da Gol, que recentemente Santo portfolio adquiriram a Varig
  4. 4. Visão Geral A Providência opera duas divisões de negócios com mais de 1.000 funcionários Principais Nãotecidos: 82% da Receita Líquida* Principais Usos Clientes Fabricante #1 de Fraldas nãotecidos na Higiene feminina América Latina Móveis e colchões Market share de 56% no Brasil Produtos médicos (produtos descartáveis descartáveis) Principais PVC: 18% da Receita Líquida* Principais Usos Clientes Fabricante #3 de Construtoras tubos de PVC no Infraestrutura Brasil Segmento Predial • 7% de market share * No 2T08
  5. 5. Nosso Foco: Divisão Nãotecidos Os Nãotecidos foram criados nos anos 50 a partir da combinação de três tecnologias O Que é o Nãotecido? Papel Criado quando as tecnologias do papel, tecido e químicas foram combinadas para produzir novos tecidos e produtos com os atributos dos tecidos a custos significativamente mais baixos Nãotecido Polipropileno é a principal matéria-prima Plástico Tecido • Aproximadamente 87% do CPV A Providência possui a melhor plataforma com a tecnologia mais avançada em nãotecidos
  6. 6. Nosso Foco em Nãotecidos: Indústria de Bens de Consumo A Providência está focada em produtos de alto valor agregado e elevado potencial de crescimento (higiene e descartáveis médicos) Mix de Produto (% da Receita Bruta de Nãotecidos) Segmentação de Mercado Produto de Margem Tamanho do Cresci- Médicos Valor Operacional Mercado mento 0% Agregado Esperado Duráveis 25% Descartáveis Dois Alta Pequeno Médicos dígitos Higiene / Dois Bens de Média Grande dígitos Consumo Higiene Duráveis Baixa Médio Um dígito 75%
  7. 7. Agenda • A Companhia • Setorial • Destaques 2T08 • Resultados 2T08 • Perspectivas 7
  8. 8. Perspectivas no Brasil A demanda de nãotecidos pode crescer 3x adicionais como resultado de um maior uso de nãotecidos por fralda Estimativa da Penetração de Fraldas Descartáveis Penetração de Fraldas Básicas 70% 65% 65% 60% 60% 50% 53% 40% 35% 35% 30% 30% 30% 25% Bolivia Argentina Chile Colombia Mexico Peru Venezuela Ecuador Brazil Uruguay Paraguay Others 2% Brasil Argentina EUA Evolução da Penetração de Fraldas Infantis no Utilização de Nãotecidos por Fralda (m2/fralda) Brasil 0,54 0,33 0,17 Fralda Básica Intermediária Fraldas Premium Brasil … e Providência tem a tecnologia para liderar esse crescimento
  9. 9. Posição de Liderança de Mercado & Altas Barreiras de Entrada A Providência é o fabricante líder de nãotecidos na América do Sul com mais de 1,5x a capacidade do segundo maior produtor... Principais Empresas Sul-Americanas: Capacidade Total Fortes Barreiras de Entrada (2008E em toneladas) Escala para atender maiores clientes Providência 80.000 7 linhas R3/41 Investimento típico para um novo entrante é de aproximadamente PGI 48.000 4 linhas R3/41 US$ 60 milhões Fitesa 34.000 2 linhas R3/41 24 meses de implementação do projeto Processo de certificação com as Softbond 5.000 principais companhias consumidoras dura até 18 meses Polystar 4.200 Know-how e mão-de-obra altamente Lord 4.200 especializada Sulbrasil 3.000 Nota: Providência obteve sua posição adquirindo 1 Reicofil 3 ou acima Fonte:Technomic International uma nova máquina a cada dois anos desde 1988 A Atualização foi feita de acordo com dados de mercado e estimativas da Providência
  10. 10. Agenda • A Companhia • Setorial • Destaques 2T08 • Resultados 2T08 • Perspectivas 10
  11. 11. Destaques Operacionais/Administrativos Início de produção da Kami 9: Inicio da comercialização em abril; Qualidade apresentada em linha com os produtos top de mercado internacional; Capacidade Plena de 1.250 toneladas/mês atingida em junho; Linha voltada à produção de descartáveis higiênicos especiais, de menor gramatura, e de descartáveis médicos. 11
  12. 12. Destaques Operacionais/Administrativos Operação da Isofilme: Margens EBITDA superiores às consolidadas KAMI devido aos incentivos fiscais em Minas Gerais Conclusão dos investimentos e melhorias no processo produtivo EBITDA (R$ milhares) x Margem EBITDA (%) da Isofilme; Capacidade plena de 800 toneladas/mês atingida em Junho/2008; No 2T08 agregou 2.300 toneladas de descartáveis higiênicos destinadas integralmente ao mercado interno. 12
  13. 13. Destaques Operacionais/Administrativos Especialidades em descartáveis higiênicos: Linhas de produção de laminados operando a plena capacidade no 2T08. Projetos de expansão da capacidade de produção das especialidades de descartáveis higiênicos em andamento, com investimentos totais previstos para 2008 de R$ 23,0 milhões e início de operações previsto para o 4T08. Volume, em Mercado Externo Mercado Interno toneladas, de descartáveis higiênicos laminados/ estampados Prêmio de preço do descartável higiênico estampado versus o normal 13
  14. 14. Destaques Operacionais/Administrativos Outros: Recompra de 2,9 milhões de ações (92% do autorizado) desde o início do programa até 28 de julho/2008, a um custo total de R$ 22,1 milhões; Implantação (go live) do sistema SAP em 1º de julho. Operação - Divisão de Tubos e Conexões: Início da plena comercialização da nova linha de extrusão de tubos de PVC de grandes diâmetros, voltada ao mercado industrial de tubos, com capacidade anual de 5 mil toneladas . 14
  15. 15. Agenda • A Companhia • Setorial • Destaques 2T08 • Resultados 2T08 • Perspectivas 15
  16. 16. Volume de Vendas Crescimento de 31,3% em relação ao 2T07, mais expressivo na divisão de Nãotecidos que aumentou 42,4% no mesmo período, por conta do incremento do volume da Isofilme a partir do 3T07 e início de produção da linha 9 em abril 2008; Incremento de 12,5% em comparação com o 1T08, tendo a divisão de Nãotecidos crescido 18,8% nesse período; Em milhares de toneladas 16
  17. 17. Receita Bruta Aumento de 25,7% em relação ao 2T07 e de 10,9% em relação ao 1T08: Receita no mercado externo cresceu 23,2% em relação ao 2T07 e 3,2% em relação ao 1T08, mesmo num cenário de valorização expressiva do real; No mercado interno a receita bruta aumentou 26,8% em relação ao 2T07 e 14,7% comparativamente ao 1T08, em função da capacidade plena da Linha 9 e Isofilme, em junho. Em milhões de Reais 17
  18. 18. EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) EBITDA ajustado atingiu R$ 30,9 31,4 milhões (margem de 24,2%), 17,5% acima do 2T07; 27,6 Incremento de 17,3% em relação ao 1T08; O EBITDA ajustado pelo hedge operacional* totalizou R$ 31,4 milhões (margem de 24,6%), 19,3% acima do 2T07; Em relação ao 1T08 o crescimento foi de 13,7%, principalmente devido ao aumento dos volumes vendidos. Hedge Operacional* : Resultado de operações de trava cambial realizada sobre recebíveis do mercado externo. 18
  19. 19. Lucro Líquido (R$ milhões)e Mg Líquida (%) Lucro Líquido de R$ 13,8 milhões com margem líquida de 10,8%, revertendo o prejuízo registrado no 2T07 devido às despesas financeiras decorrentes das Notas Promissórias e variação cambial de clientes mercado externo; Crescimento de 40,6% na comparação com o 1T08, que registrou um lucro de R$ 9,8 milhões e margem de 8,5%. 19
  20. 20. Divisão de Nãotecidos Volume atingiu 17,9 mil toneladas, 42,4% acima do 2T07. No mercado interno o crescimento foi de 15,5% (principalmente Isofilme), e no mercado externo de 33,7%, devido à KAMI 9; Em relação ao 1T08 o incremento foi de 18,8%. A receita líquida de R$ 103,7 milhões, 34,4% acima em relação ao 2T07 e 17,3% acima do 1T08; Resultado se deve basicamente ao aumento dos volumes e à capacidade plena da Isofilme e da KAMI 9 atingida em junho/2008. 20
  21. 21. Divisão de Nãotecidos Custo fixo unitário em linha com o 2T07; Em relação ao 1T08 houve redução de 8,1%. Queda 0,3% comparativamente ao 2T07, devido aos ganhos de eficiência e escala, apesar do aumento nos preços das resinas petroquímicas. Indexação dos contratos de matéria prima ao dólar, compensou em parte a pressão altista das resinas nos mercados externo e interno; Em relação ao 1T08 houve redução de 2,7% devido à redução da participação das exportações no total vendido, uma vez que estas possuem custo logístico 21 maior.
  22. 22. Divisão de Nãotecidos O Ebitda de R$ 27,9 milhões, com margem de 26,9%, 17,5% acima do 2T07; Em relação ao 1T08 o crescimento foi de 24,3%, por conta do aumento de vendas no mercado doméstico. O Ebitda ajustado pelo Hedge Operacional* foi de R$ 28,4 milhões (margem de 27,4%) 19,5% acima do 2T07. 22 Hedge Operacional* : Resultado de operações de trava cambial realizada sobre recebíveis do mercado externo.
  23. 23. Divisão Tubos e Conexões O volume no 2T08 foi de 5,7 mil toneladas, em linha com o 1T08 e 14,2% superior ao 2T07. Receita de R$ 22,8 milhões, com crescimento de 17,6% em relação ao 2T07 e redução de 2,3% em relação ao 1T08 devido à mudança no mix de produtos que levou à piora nos preços, com redução de aproximadamente 3% no preço médio. 23
  24. 24. Divisão Tubos e Conexões Aumento de 7,8% em relação ao 2T07 devido a uma nova estrutura comercial e operacional para atender a estratégia para a Divisão Tubos e Conexões; Em relação ao 1T08 houve redução de 3,5%. Aumento de 0,3% em relação ao 2T07 e 1,4% ao 1T08; Preço das resinas de PVC teve ligeiro aumento em relação aos preços praticados no 1T08. 24
  25. 25. Divisão Tubos e Conexões EBITDA de R$ 2,9 milhões, com margem de 12,9%, 27,6% acima do 2T07 e redução de 23,6% em relação ao 1T08. Retorno às margens históricas em função da acomodação de preços de resinas petroquímicas e mix de produtos. 25
  26. 26. Dívida líquida consolidada Dívida Líquida Consolidada (R$ MM) 31/03/08 30/06/08 Dívida total Financiamento Curto Prazo 15,8 6,7 Financimento Longo Prazo 386,9 377,7 Total 402,7 384,4 178,6 175,5 Caixa 224,1 208,9 Dívida líquida
  27. 27. Patrimônio líquido Composição do Patrimônio Líquido (R$ MM) 31/03/08 30/06/08 Patrimônio Líquido 457,2 469,1 Capital Social 422,2 422,2 Reserva de Capital 22,0 20,1 Reserva de Lucro 3,2 3,2 Lucros Acumulados 9,8 23,6
  28. 28. Agenda • A Companhia • Setorial • Destaques 2T08 • Resultados 2T08 • Perspectivas 28
  29. 29. Internacionalização da Companhia Aspectos estratégicos: • Utilizar o potencial tecnológico e know-how da companhia em produtos descartáveis higiênicos e médicos para torná-la um player global; • Participar dos desenvolvimentos mundiais de produtos dos principais fabricantes de fraldas descartáveis infantis; • Aproveitar o alto crescimento (7%a.a.) do mercado de fraldas descartáveis geriátricas nos EUA. Aspectos operacionais: • Otimizar custos logísticos pela substituição de volume exportado do Brasil ao NAFTA com operação local nos EUA; • Permitir à operação brasileira redirecionar seu volume de vendas para o mercado da América do Sul visando acompanhar o crescimento da demanda na região nos próximos 3 anos. 29
  30. 30. Providência USA, Inc. Localização: • SE USA (em fase final de definição) CAPEX: • Equipamento Produção: • KAMI 11: US$ 46,5 milhões (set/08 a jun/09) • KAMI 12: US$ 51,5 milhões (dez/08 a jul/10) • Prédios/Instalações/Utilidades/Contingências: US$ 22 milhões (set/08 a jul/10) Retorno Estimado do Investimento: • TIR entre 17 e 21% • ROIC entre 20% e 24% 30
  31. 31. Perspectiva de Volumes Em toneladas Mercado de Nãotecidos no Brasil +15% Crescimento do Mercado de +5% Nãotecidos no Brasil tende a absorver o volume que atualmente exportamos aos EUA e passaremos a vender internamente estas 12.000 toneladas. Fontes: Estimativas da Companhia *Estimado ABIQUIM 31 ABINT
  32. 32. CFO:Eduardo Feldmann Costa Gerente de RI: Gabriela Las Casas Tel: (41) 3381-7600 Fax: (41) 3283-5909 São José dos Pinhais – PR www.providencia.com.br/ri As palavras “acredita”, “antecipa”, “espera”, “estima”, “irá”, “planeja”, “pode”, “poderá”, “pretende”, “prevê”, “projeta”, entre outras palavras com significado semelhante, têm por objetivo identificar estimativas e projeções. Estimativas e projeções futuras envolvem incertezas, riscos e premissas, pois incluem informações relativas aos nossos resultados operacionais futuros possíveis ou presumidos, estratégia de negócios, planos de financiamento, posição competitiva no mercado, ambiente setorial, oportunidades de crescimento potenciais, efeitos de regulamentação futura e efeitos da competição. Devido aos riscos e incertezas descritos acima, os eventos estimados e futuros discutidos nesta apresentação podem não ocorrer e não são garantia de acontecimento futuro. A Providência não se obriga a atualizar essa apresentação mediante novas 32 informações e/ou acontecimentos futuros.

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