Apresentação Institucional

1. Apresentação Institucional
Junho/2019

2. Disclaimer
2
Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados
operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia. Estas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-
se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capital para
financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, das condições de mercado, regras
governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de
divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia
sobre informações provindas de suas demonstrações financeiras e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as
práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais
considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de
mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre as informações aqui divulgadas. Nenhum dado ou análise interpretativa
realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente
ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados.
A Administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações discutidas no presente relatório.
Tais informações devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas demonstrações
financeiras consolidadas auditadas ou revisadas por auditoria para fins de decisão de investimento em nossas ações, ou para qualquer outra
finalidade.

3. 3
Visão Geral do Mercado Brasileiro
A Hypera Pharma
Estratégia e Oportunidades
Resultados

4. 4
Visão Geral do Mercado Brasileiro
A Hypera Pharma
Estratégia e Oportunidades
Resultados

5. Brasil
22,4 bi
44%
México
10,0 bi
19% Argentina
5,0 bi
13%
Colômbia
4,7 bi
9%
Chile
2,8 bi
5%
Outros
6,5 bi
13% -3,6%
1,9%
3,7%
3,9%
5,1%
O maior mercado na América Latina, com o maior
crescimento real
Fonte: IQVIA World Review Conference (Jun/2019); Mercado LATAM últimos doze meses até 1T195
Mercado na América Latina (USD) Crescimento Real 2018-2019

6. Mercado com crescimento acelerado, acima da média de
mercados emergentes
Fonte: IQVIA Market Prognosis, Set/2018; IQVIA Institute, Dez/20186
5%
5%
6%
6%
7%
7%
8%
10%
11%
Outros
Reino Unido
Global
China
EUA
Merc. Em.
Brasil
Rússia
Índia
CAGR estimado 2019-23

7. Empresas brasileiras têm ganhado participação de
mercado
Fonte: IMS Health 2019 (Varejo farmacêutico); LTM corresponde aos últimos doze meses – Mai/20197
Multinacionais
Valor
(R$)
Volume
(Unidades)
71% 72% 74% 75% 75%
29% 28% 26% 25% 25%
2015 2016 2017 2018 2019
LTM
62% 63% 64% 64% 65%
38% 37% 36% 36% 35%
2015 2016 2017 2018 2019
LTM

8. Mercado de varejo com perspectiva de forte crescimento
Fonte: IQVIA World Review Conference (Jun/2019); Últimos doze meses - Abr/20198
Varejo
64,3 bi
67%
Institucional
31,2 bi
33%
Mercado Brasileiro (BRL)
Varejo
CAGR 2019-2023
8%
Institucional
CAGR 2019-2023
7%

9. RX1
41.9 bi
66%
Genéricos
9.1 bi
14%
OTC2
12.5 bi
20%
Em R$
RX1
1.7 bi
39%
Genéricos
1.5 bi
34%
OTC2
1.1 bi
26%
Em #unidades
Mercado brasileiro de varejo
Nota: 1RX, OTX, Dermocosméticos e Similares ²OTC (Over-the-Counter: Medicamentos Isentos de Prescrição) e Adoçantes
Fonte: IQVIA World Review Conference (Jun/2019); Últimos doze meses - Abr/2019, Mercado em PPP (Pharmacy Purchase Price) e Unidades
9

10. • Estabilidade nas vendas
dos produtos maduros
• Crescimento concentrado
nos produtos novos
CAGR
16,2
21,6
-0,2
5,6
2014 MADUROS NOVOS 2018
Sell Out PPP Real¹; R$ bilhões
Crescimento das principais farmacêuticas nacionais
Nota: ¹Deflacionada; ²Últimos 12 meses – Set/18; ³Maduros: Produtos lançados antes dos últimos 5 anos; 4Novos: Produtos lançados nos últimos 5 anos
Fonte: IMS Health - PMB Retail (Set/18)
10
-0,3%
2 3 4 2
7,8% 7,5%

11. Rápido envelhecimento da população impulsionando o
crescimento sustentável
Fonte: IBGE (2010), revisado em 201811
População com 60+
(Milhões de pessoas)
14
21
30
42
54
66
73
8%
11%
14%
19%
24%
28%
32%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2000 2010 2020 2030 2040 2050 2060
CAGR
2,8%
1mi por
ano

12. 230,7
222,8
150,7
112,1
82,2
67,4
52,2
70+
60-69
50-59
40-49
30-39
20-29
10-19
Envelhecimento da população leva ao aumento dos gastos
com medicamentos
Fonte: IBGE (2010); Valores atualizados pela inflação (IPCA)12
4,4x
Despesas com Medicamentos de Prescrição
(R$ por mês / família)
Idade

13. 13
Visão Geral do Mercado Brasileiro
A Hypera Pharma
Estratégia e Oportunidades
Resultados

14. Histórico da Companhia
14
2007 - 2011 2012 - 2016 2017 - 2021
Consolidação
do Mercado
Consolidação
do Negócio
Foco em
Farma
Aquisição de marcas e
empresas com valuation
atrativo:
Desenvolvimento da
plataforma de go-to-
market:
• Maior e mais produtivo
complexo fabril brasileiro
• Maior volume produzido
• Menor custo produção
• A mais produtiva
força de visitação aos médicos
• Menor custo na compra de
mídia
• A maior força de vendas no
nível das lojas
(>70% acesso direto)
• Foco no setor de varejo
farmacêutico
• Mais resiliente
• Mercados e demanda
inexplorados
• Portfólio diversificado
• Maiores retornos (ROIC/ROE)
Foco no setor
farmacêutico mais
atrativo:
~4x Total
Return* em
10 anos,
desde o IPO
123%
376%
IBOV HYPE3
* Total return inclui
dividendos

15. Consumer
Health
36%
RX/OTX2
43%
12%
9%
Portfólio 2018: Forte relevância dos produtos de marca
Nota 1OTC e Adoçantes; ²Produtos de Prescrição e Similares
Fonte: Informações financeiras da Companhia
15
Receita Líquida: R$3,7 bi
Margem Bruta: 71,6%
Dermo
Produtos
de Marca
88%
Consumer
Health1
36%
Genéricos

16. Receita de 2018 por marca
16
7,1%
4,7%
4,3%
4,1%
3,6%
3,3%
3,2%
2,7%
2,6%
2,4%
62,0%
RX
RX
Dermo
RX
Consumer Health
RX
Consumer Health
Consumer Health
Top 10
marcas:
~38% das
vendas
Consumer Health
RX
Fonte: Informações financeiras da Companhia

17. Receita de 2018 por segmento
Dor e
Febre
22% 23%
Dermo
17%
Resp3
10%
9%
4%
GI5 2%
Outros 3%
Ortopedia
GP2 e
Pediátricos
RX1 e Dermo
Saúde Feminina/Masculina 4%
CNS4 2%
Endocrinologia 4%
Cardiologia
Nota: 1Produtos de Prescrção e Similares; ²Clínica Geral; ³Sistema Respiratório; 4Sistema Nervoso Central; 5Gastrointestinal
Fonte: Informações financeiras da Comapanhia
17

18. Receita de 2018 por segmento
Fonte: Informações financeiras da Companhia18
Vitamins
General
Practice
Nutritionals
31% 23%
18%
12%
12%
4%
Outros
Dor e
Febre
Gripe e
Resfriado
GI
Ortopedia
Vitaminas e
Nutracêuticos
Consumer Health

19. 3 Unidades de Negócio com metas de crescimento, rentabilidade
e inovação
19
Hypera Pharma é dividida internamente em 3 Unidades de Negócio de acordo com a
geração de demanda (PDV, Médicos e Mídia)
MídiaMédicosTrade/PDV

20. Receita de 2018 e posição no mercado por Unidade de
Negócio
Nota: 1OTC e Adoçantes; ²Exclui produtos patenteados promovidos nos médicos; ³Genéricos e similares promovidos no PDV
Fonte: Informações financeiras da Companhia; IMS Health Dez/17
20
Produtos de
Prescrição²
40%
30%
30%
#1 Hypera Aché NC Farma
#2 Sanofi Eurofarma Hypera
#3 GSK Sanofi Cimed
#4 Takeda Novartis Sanofi
#5 Pfizer Hypera Eurofarma
Ranking
Receita de 2018
Produtos de
Prescrição
Similares e
Genéricos
Consumer
Health
Consumer Health1
Similares e
Genéricos³

21. R$100mn+ Power Brands
21
49 anos 57 anos
10 anos 18 anos
24 anos
15 anos
57 anos
104 anos
34 anos
19 anos
18 anos
11 Power Brands
(Histórico da marca)

22. Como vendemos: Distribuição diversificada
22
Transfer
Order
30%
• País com dimensões
continentais (27 estados;
~200mi pessoas)
• 28 grandes redes
• ~230 distribuidores
Distribuição Fragmentada
36%
Canal
Direto
Canal
Indireto
34%
DistribuidorVarejista
Distribuidor
faturaeentrega
Hypera
recebeopedido
75.300 Lojas
Hypera alcança 100% dos PDVs no Brasil

23. Como fabricamos: Produção de larga escala em Anápolis
23
~320.000 m2 de área total ~120.000 m2 de área construída ~3.700 colaboradores
Capacidade de produção por ano:
+ 17 bilhões de unidades de sólidos
+ 40 milhões de unidades de injetáveis
+ 330 milhões unidades de líquidos, cremes, óleos, loções e géis
Anápolis
Centro de
Distribuição
Sólidos e
Matérias
Primas
Qualidade
Aerossol
Efervescente
Dermo
Líquidos
Semissólidos
Injetáveis
P&D
PenicilinaSólidos
Semissólidos
Líquidos
P&D

24. Como inovamos: Estrutura de inovação única no Brasil
25
• Manutenção da
estrutura existente
• Foco em melhorar e
adaptar o portfólio
• Laboratórios para
Medicamentos
P&D - Anápolis
• Inaugurado em 2017
• Químicos,
farmacêuticos e Ph.Ds
• Laboratórios para
Medicamentos,
Dermocosméticos e
Nutracêuticos
• Equipamentos de
última geração
P&D - Hynova
Centro de insights
para Consumo
• Lotes em tamanho
semi-industrial
Planta Piloto
• Avaliação da performance
dos produtos e das
embalagens baseado na
aceitação e preferência do
consumidor
Capacidade
4x maior

25. Inovação na indústria farmacêutica
26
Genéricos e similares
Específicos e
fitoterapêuticos
Novas associações
Novas tecnologias
Novas formas
farmacêuticas
Novos fármacos
Biotecnologia
White spaces Incremental Radical
Low hanging fruits
Risco e prazos
moderados
Concorrência global
Alto investimento e prazo

26. 27
Como inovamos: KPIs de P&D
Investimentos
em P&D em
2018
4,9%
da Receita
Maior hub de
Inovação da
América Latina
6laboratórios
Capacidade para
mais de 20
formas farmacêuticas
300
pessoas
150Projetos
simultâneos
~R$70 milhões
em infraestrutura
Medicamentos Dermocosméticos
e alimentos
60 35
em P&D
29Patentes
Capacidade de Dossiês por ano
Nota: Considera o total de P&D no ano (Despesado e Capitalizado), excluindo os incentivos da “Lei do Bem”
Fonte: Informações financeiras da Companhia

27. Como inovamos: Aumentando o comprometimento com P&D
Nota: Considera o total de P&D no ano (Despesado e Capitalizado), excluindo os incentivos da “Lei do Bem”
Fonte: Informações financeiras da Companhia
28
1,7%
2,8%
4,0%
4,9%
2015 2016 2017 2018
P&D/Receita Líquida
+3,2pp

28. Como inovamos: Aumento da importância da inovação
Fonte: Informações financeiras da Companhia (% da Receita Líquida dos produtos lançados nos últimos 5 anos)29
16%
19%
23%
24%
28%
30%
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Índice de Inovação (% Receita Líquida) Meta: 35%

29. Organograma da Administração
30
Produtos de
Prescrição
CEO
Estratégia e
Planejamento
CCO e
Jurídico
Consumer
Health
Similares e
Genéricos
CFO
RH Tributário
P&D Operações
VP
Mkt & Vendas

30. 31
Visão Geral do Mercado Brasileiro
A Hypera Pharma
Estratégia e Oportunidades
Resultados

31. Plano estratégico
Principais objetivos:
32
• Crescer 2-3p.p. acima do mercado no médio prazo, impulsionado
por inovação e excelência na execução
• Manter a rentabilidade
• Financiar crescimento orgânico com geração de caixa operacional
• Manter distribuição de capital aos acionistas
• Manter endividamento líquido próximo de zero

32. Drivers de desempenho
33
Execução
Inovação
• Aumento de
Efetividade comercial
• Execução dos
lançamentos
2018 2019 2020 2021+
Aceleração do crescimento a partir de 2020
• Melhor Retorno dos
investimentos de
marketing
• Maior assertividade
operacional
• Eficiência do capital
de giro
• Evolução do pipeline
• Fortalecimento das
parcerias

33. 34
Evolução do pipeline
# de projetos
#Pipeline dez-2018#Produtos lançados Novos projetos#Pipeline dez-2017
278
70
130
338

34. 35
Pipeline por unidade de negócio
% da Receita Bruta no 5º Ano
Consumer
Health
19%
Produtos de
Prescrição
60%
Similares e
Genéricos
21%
338
projetos

35. Pipeline por tipo de inovação
% da Receita Bruta no 5º Ano
36
53% relacionado a inovação incremental e 47% complemento de portfólio
Nota: Receita Bruta do 5º Ano ponderada pelo risco - Lançamento: 90%, Anvisa: 80% (P&D) e 85% (BD), Desenvolvimento : 65%, Contrato: 75%, Fila de Espera e Negociação: 50%
White Spaces
38%
Nova Formulação
26%
Novas
Tecnologias
28%
Patenteados
9%

36. Pipeline por Classe Terapêutica
37
Dor/Analgésicos
16%
Alergia/Resp/
Otorrino
15%
Dermo
9%
Clínico Geral
21%
GI
9%
Sistema
Nervoso
Central
16%
Cardio/Endocrino
13%
60%
do pipeline
para tratamento
de doenças crônicas
Pipeline – Produtos de Prescrição
% da Receita Bruta no 5º ano

37. Lançamentos em 2018
# de produtos lançados
38
Extensão de Linha
Novas Categorias
White Spaces
Baixa Complexidade
Alta Complexidade
Lançamentos 2018
70

38. Parcerias estratégicas e colaboração
39
50+
Novos parceiros
130+
Novos produtos
20+
países

39. Estratégia de crescimento: Lançamento de extensões de
linha de marcas líderes
Fonte: IMS Health – PMB Dez/1840
Sell-out (R$ milhões)
150 164 159
191
190
8 23
44 42
2014 2015 2016 2017 2018
Benegrip Benegrip Multi
35 36 37 37 35
18
32
40 45
2014 2015 2016 2017 2018
Doril Doril Enxaqueca
79 80 84 88 88
17 17
27 19 12
21 40
2014 2015 2016 2017 2018
Líquido Comprimidos
Cápsulas líquidas
CAGR
11,5%
183
172
235
111
97
128
9669
54
77
15035
CAGR
23,0%
CAGR
9,9% 140
232
80

40. Estratégia de crescimento: Melhorando a distribuição e
execução no PDV
Fonte: Dunhhumby Antigripais + Decongestionante- YTD Set/16 vs. Set/1741
Exemplo: Gestão de Categoria OTC

41. Estratégia de crescimento: Lançar tratamentos inovadores,
como o Addera D3
42
Desenvolvendo novos tratamentos Sell-out (R$ mi)
36 29 29 30 30
36
122
169 174 179
26
80 74
2014 2015 2016 2017 2018
Gotas Comprimidos Cápsulas Gelatinosas Gomas
CAGR
41,0%
224
151
283
72
Novas formas farmacêuticas/embalagens:
– Família 10.000 UI
– Apresentações econômicas 7.000UI
10 Cpr – Tratamento de 10 semanas
30 Cpr – Tratamento de 30 semanas
• Forte atuação junto aos médicos e farmácias
• Exclusiva cápsula gelatinosa
284
Fonte: IQVIA

42. 43
Visão Geral do Mercado Brasileiro
A Hypera Pharma
Estratégia e Oportunidades
Resultados

43. Destaques Financeiros
44
2,8
3,0
3,2
3,5
3,7
2014 2015 2016 2017 2018
912 950
1.092
1.233 1.319
2014 2015 2016 2017 2018
Receita Líquida
R$ bi
EBITDA
R$ mi
Lucro Líquido
R$ mi
338 346
647
1.112 1.135
2014 2015 2016 2017 2018
CAGR
7,7%
CAGR
9,6%
CAGR
35,4%
Fonte: Informações financeiras da Companhia

44. Resultados 2018 (R$ milhões)
Nota: ¹2018 vs. 2017; ²Operações Continuadas; ³Lucro por ação em R$
Fonte: Informações financeiras da Companhia
45
LUCRO BRUTO
R$2.665,3 +3,6%1|
R$1.318,7 +7,0%1
EBITDA2
|
LUCRO LÍQUIDO2
R$1.135,4 +2,2%1|
LPA2,3
R$1,80 +1,9%1|
RECEITA LÍQUIDA
R$3.724,3 +6,4%1|
MARGEM BRUTA
71,6% -190bps1|
MARGEM EBITDA2
35,4% +20bps1|
LUCRO LÍQUIDO2
30,5% -130bps1|

45. Fluxo de Caixa e Dívida
Nota: Fluxo de Caixa de Financiamento líquido de juros de investimentos financeiros
Fonte: Informações financeiras da Companhia
46
1.522 1.647
1.065
1.067
(128) (91)
848
(88)
(633)
(582)
Disponibilidades
2017
Fluxo de Caixa
Operacional
CAPEX Intangíveis Fluxo de Caixa
Livre 2018
Fluxo de Caixa
de
Financiamento
Dividendos Caixa 2018 Endividamento
Bruto
Caixa Líquido
2018
+14,4%
vs 2017
+17,6%
vs 2017
0,8x
EBITDA

46. R$0,50
R$0,65
R$0,92
R$0,97
2016 2017 2018 2019
Dividendos/Juros sobre Capital Próprio
Nota: Considera os dividendos pagos nos respectivos períodos; Dividend Yield calculado com base no preço de 18/06/201947
Dividend Yield: 1,9% 2,4%
CAGR
25%
2,6%
R$ por ação
3,4%

47. 7,2%
14,0%
2016 2018
15,4%
18,9%
2016 2018
ROE – Return on Equity ROIC – Return on Invested Capital
ROE & ROIC
Nota: O cálculo do ROE é resultado da divisão do Lucro Líquido Consolidado das Operações Continuadas pela média trimestral do ano do Patrimônio Líquido Consolidado. O cálculo do ROIC é
resultado da divisão do NOPAT Consolidado de Operações Continuadas pela média do capital investido trimestral consolidado do ano, excluindo ativos e passivos para venda.
48

48. 20%
15%
65%
Fundador
Free Float
Maiorem
Composição acionária e listagem
Nota: ¹2018 ²Mai/2019 ³Jun/2019
Fonte: B3; Dados da Companhia
49
Listagem
• Bolsa de Valores de São Paulo: - HYPE3
- BRHYPEACNOR0
• Índices com Hypera:
Composição acionária
Grupo
Controlador
35%
• Volume¹: 2.0 mi ações/dia
• ADR (HYPMY)²: 8.7 mi ações em circulação
• Ranking IBOVESPA³: 36/65
• Market Cap³: R$18.2bi (USD4.7bi)