1. APIMEC
Resultados 3T06
Novembro de 2006
1

2. Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e
metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa
Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho,
envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e
portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com
relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
2

3. Agenda
Perfil da Companhia
Destaques 3T06
Resultados 3T06
Nova Concessionária
Outras Informações
Perspectivas
3

4. Perfil da Companhia
4

5. Estrutura Organizacional
100,0%
FREE FLOAT
52,1% 40,0%
7,9%
100,0% 100,0% 100,0%
100,0% 4,68%
100,0% 100,0% 100,0%
OHL
Paulista
Latina SPR STP
Participações
Infra-estrutura
Manutenção
4,86%
Aguardamos a autorização do BNDES para finalização da Aquisição da Vianorte.
5

6. OHL Concesiones e Grupo OHL
Part. Extensão Grupo OHL
Concessões Rodoviárias
(%) (Km)
Autovia M - 45 100% 8,3 Grupo internacional de
Espanha construção, concessões e
Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% 8,2
serviços
Intervias 60% 371,2
Fundado há mais de 90 anos
Autovias 60% 316,5
Presença permanente em 16
países
Centrovias 60% 219,5
Companhia listada na Espanha
Vianorte 60% 236,6
México
desde 1991
Autopista del Sol 60% 140,0
Classificada entre as 6 empresas
Autopista Los Libertadores 58% 82,0 mais transparentes da Espanha
em 2005
Camino Internacional Ruta 60 100% 92,4
Dois “core business”
Sistema Carretero del Oriente 77% 51,7
independentes: Construção e
Autopista Amozoc Perote 123,0 Concessões.
67%
Brasil
Autopista Ezeiza - Cañuelas 70% 60,1 Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e
Chile
EBITDA 2005: € 285,4mm
Concessões Portuárias
Argentina CAGR Receitas 1995-2005 de
Muelle Inflamables Barcelona 20% 32%
Presença no mercado brasileiro
Puerto de Alicante 50%
através da OHL Concesiones
Aeroportos:
Aeropuerto Internacional de México 50%
A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.
6

7. Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.
Área de Atuação: Mapa:
• População de 4 mm de pessoas
• Um dos principais pólos de
agronegócio do Brasil
• Responsável por 32% do álcool
combustível e 70% do suco de
laranja exportado
As rodovias administradas pela OHL
Brasil são o principal veiculo de
acesso das regiões produtoras, para:
São Paulo: principal centro
consumidor
Porto de Santos: maior corredor de
exportação nacional
... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_
industriais e de agronegócio.
7

8. Governança Corporativa
Novo Mercado – Bovespa
Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.
Tag-Along de 100% das ações.
Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de
direito dos acionistas minoritários).
Capital com 40% de Free Float.
Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1
independente.
8

9. Destaques 3T06
9

10. Destaques do 3T06
Tráfego evoluiu 2,8% no 3T06 comparado ao 3T05.
Receita líquida de serviços cresce 7,7% comparando o 3T06 ao
2T06.
EBITDA Ajustado R$73,2 milhões e margem de 66,9% da
Receita Líquida.
Primeira Emissão de Notas Promissórias da SPR.
Lucro Líquido cresce 52,3% comparando o 9M06 com o 9M05.
Processo de Aquisição da Concessionária Vianorte – em fase
de finalização.
Valorização das ações em 53,89% até 31 de outubro de 2006.
10

11. Resultados 3T06
11

12. Tráfego Consolidado
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)
Distribuição do Tráfego – 3T06
Intervias
Centrovias
2,8%
8,6%
25.000 Autovias
20.000
21,6%
12.580
12.262
15.000 11.535
56,2%
10.000
22,3%
4.986
4.864 4.473
5.000
4.830
4.661 4.617
0
3T05 2T06 3T06
12

13. Tráfego vs. PIB
Comparação com o mesmo período do ano anterior:
Trafego OHL
PIB
6,7% 6,6%
4,9%
4,7%
4,0%
3,4%
3,0% 2,8%
2,8%
2,3%
1,4%
1,0%1,0%
0,7%
0,5% 0,5%
0,2%
2T06 3T06
1T06
2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05
-1,8% -1,9%
-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,00 0,11 -3,84 ???
0,21
Elasticidade do período
13

14. Receita Líquida
Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
Distribuição das Receitas – 3T06
Intervias
Centrovias
Autovias
3,7%
120.000
7,7%
100.000
28,2%
45.550
44.739
41,6% 42.509
80.000
60.000
32.986
30,1% 32.091 29.542
40.000
20.000 30.881
29.523
28.659
0
3T05 2T06 3T06
A cobrança eletrônica de pedágios representou 45,70% no 3T06
14

15. EBITDA Ajustado
Var % Var % Var %
EBITDA Ajustado (R$ mil) 3T06 2T06 3T05 9M06 9M05
3T/2T06 3T/3T05 9M06/9M05
Receita Líquida de Serviços 109.418 101.574 105.489 7,7% 3,7% 308.129 285.308 8,0%
Custos dos Serviços Prestados (51.634) (51.319) (47.210) 0,6% 9,4% (153.499) (135.908) 12,9%
Amortização e Depreciação 31.741 28.424 23.301 11,7% 36,2% 87.542 65.180 34,3%
Outras Receitas 0 58 0 -100,0% - 168 0 -
(Despesas) Receitas Operacionais (12.261) (9.779) (8.435) 25,4% 45,4% (29.611) (23.034) 28,6%
EBITDA 77.264 68.958 73.145 12,0% 5,6% 212.729 191.546 11,1%
Ônus Fixo pago (4.066) (4.079) (4.080) -0,3% -0,3% (12.224) (11.568) 5,7%
EBITDA Ajustado 73.198 64.879 69.065 12,8% 6,0% 200.505 179.978 11,4%
% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 66,9% 63,9% 65,5% 65,1% 63,1%
EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado (%)
(R$ Milhões)
73,2 66,9
65,5
69,1
64,4
66,8 64,9 64,3
63,9
62,9
62,4 60,4
58,7
52,2
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
3T06 3T06
15

16. Resultado Financeiro
Var % Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 3T06 2T06 3T05 9M06 9M05
3T/2T06 3T/3T05 9M06/9M05
2.146 5.204 -58,8% -73,2%
Receitas Financeiras 8.010 13.659 13.841 -1,3%
(10.814) (12.043) (8.147) -10,2% 32,7%
Despesas Financeiras (33.590) (37.628) -10,7%
(7.428) (7.560) -1,7% -28,5%
BNDES/CEF (10.387) (22.556) (28.347) -20,4%
(1.828) (3.178) -42,5% 69,1%
Outras Despesas Financeiras (1.081) (6.762) (7.688) -12,0%
(1.558) (1.305) 19,4% -146,9%
Atualização Monetária 3.321 (4.272) (1.593) 168,2%
26,7% 6227,0%
Resultado Financeiro Líquido (8.668) (6.839) (137) (19.931) (23.787) -16,2%
% Receita Líquida 7,9% 6,7% 0,1% 6,5% 8,3%
Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)
3T06 2T06
0,80
0,70
Atualiz. Ônus
Atualiz. Ônus
10,8%
14,4%
Outros Fin. 26,4%
16,9%
Outros Fin. 62,8%
68,7%
BNDES/CEF
BNDES/CEF
2T06 3T06
16

17. Endividamento
Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)
303,7
290,0
283,4 276,3 273,7
266,3 236,6
261,9
207,6 204,4
200,3
224,0
236,0 216,0
225,3 199,2
199,2 186,2
199,2
214,7 118,2
103,0
91,7
1,2x
0,9x 0,8x 0,8x
0,5x 0,4x
0,4x
75,7
74,5 74,5
67,4 74,5
66,0
67,7 51,6
51,0
3T06
2T05 1T06
1T05 1T06
3T05 4T05 2T06 4T05 2T06
1T05 2T05 3T05 3T06
Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)
Dívida CP Dívida LP
Encargos (Setembro de 2006)
Cronograma de Amortização (R$ MM)
77,6 2,8%
57,5 9,6% TJLP
56,5
CDI
47,8
Outros
14,9 86,9%
7,5
Out/Dez 2007 2008 2009 2010 2011
2006
17

18. Lucro Líquido
Evolução do Lucro Líquido (R$ Mil)
52,3%
- 5,8%
80.986
- 44,6%
53.173
40.812
23.989 22.608
3T05 2T06 3T06 9M05 9M06
18

19. Investimentos
CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX – 3T06
200,0
191,8 Valor Total no período
2007 a 2009 23,9%
25,2%
169,1 255,0*
127,4 50,9%
120,0
80,0
Programação
9M06 55,0
Autovias e Intervias desenvolvem
trabalhos de recuperação de
pavimentos e melhorias em
determinados dispositivos nas
rodovias.
2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E
Centrovias continua duplicando a SP-
225, que tem previsão para terminar
*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias.
em 2007.
19

20. Pedágio de Sertãozinho - Vianorte
Nova Concessionária
20

21. Nova Concessionária: Vianorte
Mapa da Malha Viária:
Início da Concessão: 1998
Término da Concessão: 2018
Extensão Total: 236,6 Km
Praças de Pedágio: 4
21

22. Nova Concessionária: Vianorte
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.) Distribuição das Receitas – 9M06*
Ano
9 Meses
CAGR 3,7%
24.977
24.267
23.762
22.853 22,2%
23,2%
21.595
19.044
18.494
18.021
17.677
16.987
15.907
23,0%
31,6%
* pro forma, considerando a aquisição da Vianorte
desde 1º de janeiro de 2006.
2001 2002 2003 2004 2005 2006
22

23. Nova Concessionária: Vianorte
Destaques Vianorte (R$ Mil) 9M06 9M05 Var % 2005 2004 Var %
Receita Líquida de Serviços 92.623 85.367 8,5% 116.681 107.640 8,4%
EBITDA 42.230 35.026 20,6% 49.206 45.179 8,9%
Margem EBITDA 45,6% 41,0% 42,2% 42,0%
EBIT 19.217 8.011 139,9% 15.831 19.852 -20,3%
Margem EBIT 20,7% 9,4% 13,6% 18,4%
Resultado antes de IR e CS 8.510 (2.867) -396,8% 206 7.932 -97,4%
Lucro Líquido 8.510 (450) -1991,2% 166 5.121 -96,8%
Margem líquida 9,2% -0,5% 0,1% 4,8%
Patrimonio Líquido: 119.230 107.193 11,2% 110.719 91.731 20,7%
Dívida Líquida: 97.736 91.034 7,4% 99.758 77.496 28,7%
Capex Real e Estimativa
Margem EBITDA (%)
(R$ Milhões)
45,6%
42,2%
42,0% 60,0
41,1%
40,6%
37,7% 55,0
50,0
33,7%
48,5
9M06
15,0
2001 2002 2003 2004 2005 9M05 9M06 2006 (E) 2007 (E) 2008 (E) 2009 (E)
23

24. Outras Informações
24

25. Emissão de Notas Promissórias - SPR
SPR – Sociedade para Participações em Rodovias S.A.
Emissora
Controlada integral da OHL Brasil e controladora da Vianorte
R$ 220 MM em 200 notas de R$ 1MM cada nota
Total da Emissão
180 dias + 180 dias (nova emissão, opcional)
Prazo
102,75% do CDI
Remuneração
Aval da OHL Brasil S.A.
Garantia
Investidores qualificados
Público Alvo
Pagamento final da Vianorte (Valor estimado: R$ 100 MM)
Destinação dos Recursos
Capital de giro
25

26. 103,00
113,00
123,00
133,00
143,00
153,00
163,00
173,00
183,00
93,00
14/7
18/7
27/7
1/8
5/8
16/8 17/8
25/8
2/9
5/9
15/9
21/9
26/9
5/10
7/10
17/10
26/10 26/10
7/11
OHL – 53,89%
14/11
17/11
BOVESPA – 51,85%
28/11
1/12
7/12
16/12 19/12
27/12
5/1
6/1
17/1
23/1
27/1
7/2 9/2
16/2
1/3 1/3
26
10/3
Cotação
17/3
21/3
30/3
4/4
Volume Negociado
10/4
Qtde. Ações Negociadas
20/4 24/4
3/5
(Base 100 em 13 de Julho de 2005)
Performance da Ação até 31 de Out. 2006
11/5
12/5
23/5
29/5
1/6
12/6 14/6
22/6
3/7
3/7
12/7
19/7
21/7
1/8
4/8
10/8
22/8 23/8
31/8
11/9
12/9
21/9
27/9
2/10
11/10 16/10
23/10
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400

27. Responsabilidade Social
Resumo quantitativo dos projetos até Setembro de 2006
Alunos Professores
Concessionária Escolas Atendidas
Beneficiados Acompanhados
Autovias 94 88.000 721
Educação
Centrovias 107 32.721 1.030
Intervias 186 172.069 7.085
Total 431 292.790 8.836
Resumo das Campanhas Realizadas até Setembro de 2006
Concessionárias Nome do Projeto Campanhas Atendimentos
Autovias Saúde na Estrada 16 10.028
Mais Saúde na
Saúde Centrovias Estrada 15 4.503
Intervias Saúde na Boléia 21 41.749
Posto do
Intervias Caminhoneiro 1 13.131
Total 53 69.411
Plantio a efetuar
Plantio Efetuado (qte. Mudas)
Concessionária
(qte. Mudas)
Autovias 150.000
243.000
Meio ambiente
Centrovias 66.362
189.238
Intervias 0
145.000
216.362
Total 577.238
Revista Nº de Edições Peridiocidade Tiragem
Cultura
(OHL Brasil) Porta-luvas 300.000
2 Trimestral
27

28. Perspectivas
28

29. Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP
Lotes Federais: 07 PPP
Eixos rodoviários são chave na inter-conexão
das regiões mais ricas do Brasil
Trecho Extensão # de Praças
Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praças
Lote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praças
Lote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praças
Lote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praças
Lote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praças
PPP
Lote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praças
Lote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças
2580,3 Km 36 praças
Lotes Estaduais (SP): 02
Potencial de corredor de exportação através do
Porto de São Sebastião
Trecho Extensão # de Praças
Lote A 167,5 Km 02 praças
SP 65 - Rodovia D. Pedro I
Lote B 118,5 Km 04 praças
SP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto
286,0 Km 6 praças
PPPs : 03
Projetos em PPP são uma boa oportunidade
para o crescimento da OHL Brasil.
Trecho Extensão # de Praças
PPP
PPP 372,0 Km 06 praças
MG 050 - Betin - Divisa SP
PPP 637,0 Km 07 praças
BR 116/BA e BR 324/BA
PPP 111,0 Km 01 praça
SP 099 - Tamoios
1120,0 Km 14 praças
29

30. Relações com Investidores
Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:
Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andar
Francisco Leonardo Moura da Costa
Itaim Bibi – São Paulo – SP
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
CEP 04534-013
francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br
Tel.: (5511) 3074-2404
Alessandro Scotoni Levy
Gerente Financeiro e de Relações com Investidores
www.ohlbrasil.com.br
alessandro@ohlbrasil.com.br
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.
30