A apresentação descreve o portfólio diversificado de projetos de energia da MPX no Brasil, Chile e Colômbia, totalizando mais de 14 GW de capacidade licenciada. A MPX terá fluxo de caixa estável a partir de 2012 assegurado por contratos de fornecimento de energia. O documento também destaca os ativos de gás natural e carvão da empresa e seus planos de crescimento futuro.

1. Rio de Janeiro | Janeiro de 2012 APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

2. Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito. AVISO LEGAL

5. A MPX TERÁ FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL ASSEGURADO PELOS EMPREENDIMENTOS CONTRATADOS Dados ajustados considerando a participação da MPX em cada projeto. Notas: 1. Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre MPX Energia e EDP; 2. UTE Maranhão III, IV e V + Meracdo Livre é uma parceria de 70/30 entre MPX e Petra Energia S.A.; 3. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2011). CAGR: 73% Receita Fixa Anual 3 Capacidade Instalada 720 MW 1.561 MW 2.160 MW R$ 551 MM R$ 1.461 MM CAGR: 40% R$ 1.520 MM R$ 1.083 MM Energia Pecém 1 MPX Itaqui MPX Pecém II MPX Parnaíba 2 (Maranhão IV+V + Mercado Livre) MPX Parnaíba 2 (Maranhão III)

6. UTEs ENERGIA PECÉM E ITAQUI INICIARÃO OPERAÇÃO NO 1S2012 UTE Itaqui (360 MW) UTE Energia Pecém (720 MW) Progresso EPC Progresso EPC

7. EM 2013, AS UTEs PECÉM II E O COMPLEXO TERMELÉTRICO DO PARNAÍBA TAMBÉM INICIARÃO OPERAÇÕES UTE Parnaíba - Maranhão IV + V (676 MW) UTE Pecém II (365 MW) Progresso EPC Progresso EPC

8. Energia Pecém (720MW) MPX Pecém II (365MW) Ceará

9. MPX Itaqui (360MW) Maranhão

13. ATUALIZAÇÃO DA CAMPANHA DE PERFURAÇÃO DA BACIA DO PARNAÍBA POÇO BLOCO PROSPECTO SONDA NET PAY STATUS 1 OGX-16 PN-T-68 California QG-1 Devoniano: indícios de óleo, 23m & 25m (coluna) Concluído 2 OGX-22 PN-T-68 Fazenda São José QG-1 Devoniano superior: 49m Devoniano inferior: 47m Concluído 3 OGX-34 PN-T-68 Bom Jesus QG-1 Devoniano: 23m Concluído 4 OGX-38 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 Devoniano: 43m Concluído 5 OGX-46D PN-T-68 California – D QG-1 Devoniano:15m Concluído 6 OGX-51DP PN-T-68 California – 2DP QG-1 Devoniano: 8m Concluído 7 OGX-49 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 - Concluído 8 OGX-57 PN-T-68 Fazenda São José - 2 QG-1 - Concluído 9 OGX-59 PN-T-49 Fazenda Torrão BCH-05 Devoniano:9m Concluído 10 OGX-66 PN-T-67 Angical BCH-05 - Concluído 11 GVRX-1D PN-T-68 Gavião Real QG-1 Em andamento desde 05/09

16. UM PROGRAMA DE SÍSMICAS 2D EM ÁREAS ADICIONAIS ESTÁ SENDO PLANEJADO NO INTUITO DE GUIAR PLANOS DE EXPANSÃO SÍSMICAS 2D Total: 390,78 Km

20. ESTRATEGICAMENTE LOCALIZADA EM UMA REGIÃO COM GRANDE DEMANDA POR ENERGIA E ÁGUA Demanda potencial de mineradoras supera 1.500 MW. PROJETO DE MINERAÇÃO MW REGIÃO INÍCIO MINÉRIO EXPLORADOR Casale 266 Atacama 2015 Au - Relincho 230 Atacama 2017 Cu - Xstrata el Morro 170 Atacama 2015 Cu - Caserones 150 Atacama 2013 Cu Endesa Pascua Lama 115 Atacama 2013 Au Guacolda MMX 100 Atacama 2014 H - Marte Lobo 82 Atacama 2015 Cu - Enami Delta Pan de Azucar 7 Coquimbo 2012 Cu - Codelco Ventanas 70 Valparaiso 2014 Cu Gener Expansión Andina 20 Valparaiso 2014 Cu Colbun Tres Valle 14 Valparaiso 2012 Cu Pacific Hydro Expansión El Soldado 11 Valparaiso 2012 Cu Colbun Los Bronces 95 Metropolitana 2012 Cu Colbun Codelco Teniente (Nuevo Nivel) 200 O´Higgiins 2015 Cu Colbun