1. Faça parte da mais
completa conferência
sobre derivativos do Brasil!
O ponto de encontro dos executivos de bancos de investimento, assets e investidores
institucionais – do mercado financeiro e corporate, para fomentar o mercado brasileiro
de derivativos, através da troca de informações e debate das perspectivas para a indústria
30 de Julho – 01 de Agosto 2012
Confira os insights
Hotel Mercure Grand Hotel Parque
de 28 grandes
do Ibirapuera - São Paulo, Brasil players do mercado:
• Angá Asset Management
• Banco Bradesco
• Banco Central do Brasil
• BM&FBOVESPA
Dia de Interação: acesse palestras •
•
BTG Pactual
Comissão de Valores Mobiliários - CVM
de imersão interativas e ainda partilhe com
• Explorador Capital LLC
seus pares de Mercado as últimas notícias e
• Fapes – BNDES
tendências sobre diferentes tipos de derivativos.
• FCL Capital
• FRAM Capital
• Gol Linhas Aéreas Inteligentes
Manhã de Workshops • Hewllet-Packard
• Hollander Consultoria
Workshop 1 - Gestão de riscos & • Humaitá Investimentos
derivativos: identificando os principais riscos
• Iguana Investimentos
e desenvolvendo estratégias para mitiga-los,
garantindo uma tomada de decisões efetiva • Itaú-Unibanco Asset Management
para os investidores • Kosmos Asset Management
• Mauá Sekular
Workshop 2 - Melhores práticas para • Minerva Brasil
estreitar o relacionamento entre o buy e o • Mira Capital
sell side: acessando informações e estratégias • Mirae Asset Global Investments Brazil
para investimentos de sucesso em derivativos • Nest Investimentos
• Previcoke – Coca-Cola Company
Tarde de Mesas Redondas • Quest Investimentos
• Derivativos de Juros • TAM Linhas Aéreas
• Derivativos Exóticos
• Tendências Consultoria Integrada
• Derivativos de Energia e Petróleo
• Derivativos de Equities • Universidade Católica do Uruguai
• Derivativos de Câmbio • Venturestar Gestão de Recursos
Leading Sponsors: organização: Inscreva-se Já:
Tel: +55 (11) 3468-0091
® Email: danielle.franco@wbresearch.com
TM Contato: Danielle Franco

2. Prezados colegas,
Como membros do Advisory Board, temos a honra de apresentar a vocês a
Um agradecimento
mais nova e abrangente conferência para o mercado brasileiro de derivativos, a especial ao Advisory
Derivatives Brazil 2012, que promete se tornar referência na disseminação de
estratégias, atualidades e tendências para o nosso mercado.
Board da Derivatives
Brazil 2012.
Todos sabem que o mercado de derivativos no Brasil tem ainda muito a ser
desenvolvido. Com o intuito de fomentar esta indústria e incentivar o maior A colaboração e dedicação
uso de derivativos em transações financeiras, a Derivatives Brazil contará com de todos foi essencial para o
profissionais de renomadas organizações, que irão compartilhar suas experiências desenvolvimento da agenda
e diferentes estratégias para a modelagem, trading e execução destes ativos. do evento:
A conferência tem também o objetivo de gerar networking entre os participantes,
tomadores de decisão de bancos de investimento, assets e investidores
institucionais – do mercado financeiro e corporate, além de proporcionar um
ambiente ideal para novos negócios. Haverá, ainda, a oportunidade de encontrar
fornecedores de soluções e acessar as mais recentes tecnologias e serviços para
esta área. Fabrício Oliveira
Head of Risk Management
Se você é do buy ou do sell side, a Derivatives Brazil é o local certo para você, pois Mirae Asset Global Investments
levantará importantes questões sobre a indústria, como: precificação de ativos, Brasil
relacionamento entre buy e sell side, comunicação com clientes, novas legislações,
informações sobre o mercado de derivativos internacional, e muito mais!
Junte-se a nós nesta oportunidade única de debater os próximos passos para
a indústria de derivativos no Brasil, e fazer networking com os principais players
do setor.
Aguardamos você na primeira semana de Agosto. Jônatas Couri
Gestor de Risco de Mercado -
Cordialmente, Açúcar & Etanol
Cargill
Vinicius Gholmie
Wealth Manager
Hollander Consuloria
Vinicius Gholmie
Wealth Manager
Fabrício Oliveira Hollander Consuloria
Head of Risk Management
Mirae Asset Global Investments Brasil
Índice
Dia de Interação 03
Agenda do Primeiro Dia 04
Agenda do Segundo Dia 06
Jônatas Couri Preços da Conferência e Descontos para Grupos 10
Business Sugar & Ethanol Brazil
Cargill
Sobre Nossos Patrocinadores 11
Formulário de Inscrição 12
Patrocínio:
®
TM

3. Agenda: Dia de Interação Pré-Conferência Promovendo a interação
entre os principais players
Segunda-feira, 30 de Julho de 2012 da indústria brasileira de
derivativos para um exclusivo
08h15 Credenciamento para o Dia de Interação & Café da Manhã debate sobre as principais
classes de ativos e questões
09h00 Workshop 1
Gestão de riscos & derivativos: identificando os principais riscos e críticas para o desenvolvimento
desenvolvendo estratégias para mitiga-los, garantindo uma tomada de do mercado local
decisões efetiva para os investidores
Após a crise de 2008, o mercado de derivativos voltou-se fortemente ao
gerenciamento de riscos. Este workshop foi especialmente desenvolvido para
que você, profissional da área financeira, acesse as mais recentes estratégias para
gerenciar os riscos dos derivativos, fazendo com que os investimentos de sua
empresa sejam eficientes e seguros. 12h30 Encerramento do Workshop 2 & Almoço
èè Acesse um panorama geral da evolução do gerenciamento de riscos em
derivativos, desde a crise de 2008 até hoje 13h45 Tarde de Mesas Redondas Interativas sobre as Principais Classes
èè Avalie estratégias avançadas para a identificação de possíveis riscos e de Derivativos
implicações contábeis em posições de derivativos Os facilitadores dos temas rodarão a cada 25 minutos, participando
èè Hedge accounting: como estabelecer e utilizar um processo de de mesa em mesa e dando a todos a chance de debater sobre todos os
contabilização de derivativos eficiente em sua empresa tornando-o temas apresentados.
menos complexo? Participe de uma tarde agradável e partilhe conhecimentos sobre diferentes tipos
èè Identifique os produtos oferecidos em derivativos que podem ter os riscos de derivativos com seus pares de mercado.
mais facilmente mitigados, de acordo com o perfil da carteira
èè Quais os itens a serem considerados em situações de tomadas de riscos, para A) Derivativos de Juros
que o investidor sinta-se seguro ao optar por um determinado produto? Há espaço para posições com taxas de juros no país?
èè Colateral management: garantindo proteção contra a exposição ao risco com
a utilização da estimativa de risco de crédito. Avalie os benefícios para o buy Luís Paulo Fraga de Mesquita, Sócio-fundador,
e o sell side Venturestar Gestão de Recursos
Bruno Miranda, Managing Partner, Mira Capital B) Derivativos Exóticos
Eles estão ganhando mais espaço no mercado brasileiro? Conheça as opções
10h30 Encerramento do Workshop 1 e Coffee Break da Manhã exóticas de destaque e que se adequam ao nosso mercado
11h00 Workshop 2 Bruno Miranda, Managing Partner, Mira Capital
Melhores práticas para estreitar o relacionamento entre o buy e o
sell side: acessando informações e estratégias para investimentos de C) Derivativos de Energia e Petróleo
sucesso em derivativos Perspectivas e características: como e por que operar derivativos de Energia
Neste workshop, os executivos do buy e sell side acessarão melhores práticas para no Brasil? De que maneira os players locais estão se estruturando para realizar
uma comunicação efetiva, a fim de esclarecer expectativas e aprimorar resultados operações no exterior?
nos investimentos em derivativos .
èè Analise o real conceito do mercado de derivativos e entenda os benefícios Eduardo Masson Andrade Martins, Treasury and Risk Manager, Gol Linhas
que eles podem trazer ao investidor institucional Aéreas Inteligentes
èè Debata sobre alternativas que podem ser adotadas para transferir
conhecimento sobre o mercado de derivativos ao buy side – financeiro D) Derivativos de Equities
e corporate, a fim de estimular um uso maior deste tipo de operações Quais os papéis mais negociados atualmente e seus benefícios?
no país Esclarecendo informações sobre riscos, retornos e depósitos de margens
èè Quais ferramentas oferecidas pelo mercado de derivativos podem conferir para o buy side corporate
mais autonomia aos investidores ao acionar uma movimentação?
èè Desenvolvendo uma comunicação clara quanto às características dos Vinicius Gholmie, Partner, Hollander Consultoria
produtos oferecidos para garantir que o investidor esteja ciente dos riscos
e benefícios envolvidos E) Derivativos de Câmbio
èè Desenhando opções: partilhando informações que permitam ao investidor Estratégias para contornar a atuação do IOF em operações onshore de Câmbio
identificar os produtos e estratégias corretos para gerar movimentações
lucrativas para sua empresa Fernando Araújo, CIO, FCL Capital
èè Empresas de pequeno e médio porte: como driblar as barreiras de
comunicação entre estas empresas e os fornecedores de derivativos? Haverá Coffee Break das 15h00 às 15h30.
Luiz Adriano Martinez, Partner, Angá Asset Management 16h20 Encerramento do Dia de Interação
Inscreva-se Já | Danielle Franco - Tel: +55 (11) 3468-0091 Email: danielle.franco@wbresearch.com 3

4. Primeiro Dia de Conferência
Terça-feira, 31 de Julho de 2012
10h50 Coffee Break da Manhã & Networking
08h00 Credenciamento para a Conferência & Café da Manhã
na Zona de Soluções 11h30 Painel sobre a Liquidez
Identificando estratégias de sucesso para conciliar as características de
08h45 Abertura da Conferência liquidez dos derivativos no Brasil e a aplicação rentável destes instrumentos
Liquidez: um dos mais importantes fatores para a escolha dos derivativos. Aqui, você
Nicole Can, Conference Director, Derivatives Brazil 2012 poderá partilhar conhecimentos sobre as atuais condições e perspectivas de liquidez
no mercado brasileiro, além de acessar estratégias para lidar com as características do
08h50 Considerações iniciais do Presidente de Mesa mercado local.
èè Debata sobre o cenário atual e as expectativas para a liquidez do mercado
09h00 Sessão de Abertura brasileiro de derivativos
Visão Macroeconômica - Acesse um exclusivo overview sobre o atual cenário èè Analisando a projeção de riscos futuros gerados pelo nível de liquidez em produtos
econômico Brasileiro e projeções para os próximos anos: avalie de que forma o listados e de balcão para que garantir um bom planejamento de investimentos
mercado brasileiro de derivativos será impactado èè Acesse estratégias inovadoras que permitem a utilização de derivativos de baixa
Nesta sessão, o público terá a honra de partilhar os conhecimentos de um dos mais liquidez no mercado nacional e internacional
renomados economistas de nosso país. Nesta palestra, Gustavo Loyla nos trará um èè Movimentações alavancadas: avalie as vantagens e desvantagens destas
overview da economia brasileira e mundial, bem como das suas implicações para o movimentações e de que forma elas estão afetando a liquidez de determinados
mercado brasileiro de derivativos. produtos
èè Tendências econômicas no Brasil: quais as perspectivas em termos de crescimento,
inflação e taxa de juros? André Portilho, Head of Equity Flow, BTG Pactual
èè Analisando a conjuntura econômica dos países centrais e as possíveis
consequências da instabilidade global para o Brasil 12h20 Painel Regulatório
èè Quais lições podemos aprender com a experiência internacional de obter um
Confira os insights dos principais órgãos reguladores em relação ao
retorno mínimo mesmo em situações econômicas adversas? desenvolvimento da indústria de derivativos no país
èè Perspectivas para investidores: com a queda dos juros, o que esperar do
Neste painel, você poderá acessar o ponto de vista de importantes órgãos reguladores
desempenho das variadas classes de ativos, fixos e variáveis? para este mercado. Aproveite esta oportunidade para avaliar o que eles esperam e estão
èè Mercado de derivativos: de que forma a economia mundial vem afetando o
fazendo para o desenvolvimento do mercado de derivativos local.
mercado brasileiro de derivativos? èè Quais as perspectivas dos órgãos reguladores em relação ao crescimento deste
èè Projeções e perspectivas econômicas para o Brasil nos próximos 5 anos
mercado?
èè Confira os projetos desenvolvidos e em andamento que visam a fomentação do
Gustavo Loyola, Sócio-Diretor da Tendências Consultoria Integrada e Ex- Presidente do uso de derivativos no país
Banco Central, Tendências Consultoria Integrada Keyonte Speaker èè Entenda de que forma os órgãos reguladores estão inovando processos e
trabalhando para garantir a mitigação de riscos em movimentações que envolvem
10h00 Painel de Mercado derivativos
Acesse um overview sobre o panorama atual do mercado brasileiro de èè Como uma atuação ativa destes órgãos e sistemas de controles mais eficientes
derivativos e confira as principais tendências e projeções para a área podem trazer vantagens e segurança aos aplicadores?
Quais são as previsões para o investimento em derivativos no Brasil? De que forma este èè Acesse uma visão geral de órgãos reguladores sobre os produtos internacionais
cenário está sendo construído? Influências do mercado de derivativos internacional que ainda não são utilizados no país: quais as vantagens e desvantagens
terão grande impacto sobre o mercado local? Este painel trará a você a oportunidade de da entrada e utilização de determinados produtos no mercado brasileiro de
conferir respostas para estas perguntas e debater projeções importantes para o mercado. derivativos?
èè Avalie o grau de maturidade da indústria de derivativos no Brasil e qual o trajeto a
ser seguido para que o setor evolua como um todo Sérgio Odilon dos Anjos, Chefe do Departamento de Normas do Sistema Financeiro –
èè De que forma a alteração de regras dentro do mercado pode influenciar a liquidez
DENOR, Banco Central do Brasil
e a quantidade de negócios acionados?
èè O que falta para que o buy side – financeiro e corporate – decida investir mais
Marcos Galileu Lorena Dutra, Gerente de Análise de Negócios, CVM – Comissão de
fortemente em derivativos no Brasil? Valores Mobiliários
èè Quais são os tipos de derivativos mais utilizados no país e as razões pelas quais são
a preferência nacional? 13h10 Almoço
èè Ferramentas e instrumentos: quão diversificada é a estruturação de derivativos no
país, considerando a aceitação e adaptação do mercado a novas propostas?
èè Demanda x viabilidade: entendendo por que algumas classes de derivativos de
sucesso no exterior não deram certo ainda no mercado brasileiro de derivativos “O evento é uma excelente oportunidade
Rodrigo Carvalho de Oliveira, Gerente de Investimentos, Previcoke - Coca-Cola Company
para as pessoas entenderem o
Paulo Corchaki, Chief Investment Officer, Itaú-Unibanco Asset Management mercado de derivativos no Brasil e os
Carlos Ferreira, Head da Mesa Institucional, XP Investimentos
pontos que devem analisar antes de
realizarem o hedge ou sua estratégia de
investimento.”
Cláudio Fernandes, Diretor, Iguana Investimentos
Patrocínio:
®
TM

5. Sessões Simultâneas
14h30 Considerações do Presidente de Mesa 14h30 Considerações do Presidente de Mesa
Sessão A Sessão B
Insights sobre a estruturação e tributação Estratégias de ponta para o investimento de sucesso
de derivativos em derivativos
14h40 Estabelecendo cláusulas, prevendo garantias e custos para o 14h40 Painel do Buy Side - Acesse informações sobre os derivativos oferecidos pelas
desenvolvimento de contratos de derivativos mais eficientes instituições financeiras e facilite suas decisões sobre investimentos nestes produtos
Recicle seus conhecimentos sobre a elaboração de contratos e garanta o sucesso de suas Este painel foi feito para você, que é responsável pela definição de investimentos em sua
operações com derivativos. empresa. Você poderá acessar os principais benefícios e riscos da utilização de derivativos,
èè Calculando margens de operação de acordo com diferentes tipos de contratos e os bem como estratégias para utilizá-los com sucesso.
benefícios que eles garantem ao tipo do produto negociado èè Quais os preceitos básicos para a estruturação de derivativos? Após este processo,
èè Considerando riscos envolvidos em contratos: como identifica-los e garantir sua de que forma as instituições oferecem os produtos aos clientes?
proteção nas negociações èè Quais as melhores formas para que o investidor tenha todas as informações sobre
èè De que forma garantir a eficácia e a clareza na comunicação entre os características e futuros riscos de produtos cogitados?
departamentos Jurídico e de Investimentos, a fim de elaborar cláusulas condizentes èè Como os órgãos reguladores podem auxiliar na garantia de uma comunicação
com a movimentação? transparente entre bancos e clientes, a fim de garantir maior segurança aos
èè Contrato Global de Derivativos e anexo de garantias: quais as vantagens e investidores?
desvantagens ao oferecer garantias dentro de um CGD? Avalie regras e estratégias èè Entenda como a utilização de derivativos pode representar proteção e aumento de
deste tipo de contratos ganhos para o investidor
èè Debata sobre as atuais condições disponíveis para o registro de anexos de garantia èè Avalie quais produtos podem oferecer maiores riscos para os investidores quando
e de que forma os órgãos reguladores poderiam facilitar estes registros não se tem total conhecimento sobre as suas características
èè De que forma a Linha Indexada e o Target Forward podem trazer vantagens e
Sérgio Santos, Professor, BM&FBOVESPA desvantagens aos investidores?
Claudio Fernandes, Diretor, Iguana Investimentos
15h20 Modelos quantitativos: quais deles são viáveis para realizar a modelagem de 15h20 Painel do Buy Side - Avaliando estratégias de investimento em
derivativos no Brasil? derivativos para o buy side não financeiro: como eles estão lidando com
Nesta sessão, você terá acesso às mais atuais informações sobre a utilização de modelos a equação risco x retorno?
quantitativos em derivativos. Esta é a sessão ideal para que você possa aprimorar suas estratégias de investimentos em
èè Qual a confiabilidade dos modelos quantitativos, considerando a estrutura e derivativos, a fim de garantir melhor retorno para sua empresa.
estratégias de precificação do mercado brasileiro? èè Debata a evolução dos investimentos do buy side não financeiro em derivativos
èè Analisando diferentes tipos de modelos quantitativos e a sua aplicabilidade para a desde a crise econômica de 2008: quais medidas preventivas as empresas passaram
tomada de decisão no mercado de derivativos a tomar desde então?
èè Arbitragem x modelo quantitativo: identificando oportunidades geradas pelo èè Acesse alternativas para administrar os investimentos em derivativos, gerando alfa
movimento da precificação de produtos èè Identifique riscos e saiba como definir o tipo mais adequado de consultoria para
èè Quais as expectativas para o uso destes modelos nos próximos anos? Identifique gerenciá-los efetivamente
quais opções poderiam ser inseridas a fim de aprimorar resultados èè Melhores práticas para reduzir a vulnerabilidade de grandes empresas ao investir
em derivativos
Giuliano Lorenzoni, Gestor de Risco, Fapes – Fundação de Assistência e Previdência èè Planos estratégicos para variação cambial: como tomar importantes decisões de
Social do BNDES investimento frente ao aumento do dólar?
Bernardo Clemente, Diretor de Tesouraria, Tam Linhas Aéreas
Donald Jackson, CFO, Hewllet-Packard Brasil
16h00 Coffee Break & Networking
16h40 Debata sobre os principais aspectos tributários e taxas do investimento em 16h40 Painel do Buy Side - Portfolio Management: escolhendo os investimentos de
derivativos, e possíveis soluções para um investimento rentável melhor performance para a sua carteira de derivativos
Participe e troque ideias sobre a tributação incidente sobre os investimentos em Compartilhe experiências com seus pares de mercado e confira melhores práticas para
derivativos e de que forma lidar com os seus impactos. alocação de recursos em derivativos.
èè Analise o impacto gerado sobre os derivativos pela constante alteração de taxas èè Melhores práticas na busca por alfas consistentes no investimento em derivativos
cobradas sobre contratos e como esta situação pode ser resolvida èè Onde os principais players do mercado estão alocando ativos?
èè Identificando as características de tributação das principais classes de ativos para èè Quais são os derivativos mais líquidos da indústria?
definir o derivativo mais adequado aos seus objetivos èè Encontrando a taxa adequada de risco x retorno para diversificar sua carteira de
èè Quais são as perspectivas para o IOF? O governo deve estimular ou retrair o mercado derivativos
nos próximos 12 meses? èè Portfolio management x plataformas tecnológicas: quais são as tecnologias que
èè Operações onshore x offshore: avalie vantagens e desvantagens tributárias de cada podem auxiliar na escolha do investimento ideal?
opção e verifique estratégias para driblar as barreiras existentes èè Melhores práticas em hedges para obter um retorno satisfatório do portfolio
Daniel Delabio, Portfolio Manager, Explorador Capital LLC Vladimir Timerman, Portfolio Manager, Nest Investimentos
Guido Chagas, Senior Partner, Humaitá Investimentos
Alberto Araújo, Partner, Kosmos Asset Management
17h20 Encerramento do Primeiro Dia de Conferência
Inscreva-se Já | Danielle Franco - Tel: +55 (11) 3468-0091 Email: danielle.franco@wbresearch.com 5

6. Segundo Dia de Conferência
Quarta-feira, 01 de Agosto de 2012 èè Contratos para opções listadas: até que ponto os prazos de contratos podem
influenciar na precificação dos ativos e afetar o fluxo de movimentações
deste mercado?
08h00 Café da Manhã na Zona de Soluções èè De que forma a oferta de controles de margem e precipitação mais próximas
dos dealers poderia favorecer o aumento da demanda por contratos no
8h45 Abertura da Conferência mercado de balcão?
èè Como conciliar as decisões tomadas por administradores à viabilidade de
Nicole Can, Conference Director, Derivatives Brazil 2012 execução de uma movimentação de acordo com o regulamento dos OTC?
èè Quais produtos de balcão estão sendo mais utilizados e quais as principais
08h50 Considerações iniciais do Presidente de Mesa tendências para uma maior estruturação do mercado de balcão, criação de
produtos e aumento da demanda para estes derivativos?
09h00 Painel Comparativo èè Custo x flexibilidade: analise características de cada mercado e saiba como avaliar
Mercado de derivativos internacional: acesse um comparativo entre a melhor opção para seus investimentos
o uso de derivativos no Brasil e em outros países, e avalie como as
tendências destes mercados impactarão os players brasileiros Julio Carlos Ziegelmann, Diretor de Renda Variável, BM&FBOVESPA
Confira, neste painel exclusivo, as principais características dos mercados local e Derivatives Specialist, Calypso Technology
internacional de derivativos: como estes ativos são utilizados nos diferentes mercados e
de que forma a indústria internacional influencia a brasileira. 10h40 Coffee Break da Manhã & Networking
èè Mercado brasileiro x mercado internacional de derivativos: de que forma as
legislações, controles, liquidez e produtos se diferem e conferem pontos positivos 11h30 Painel de Tecnologias
para estes mercados? Confira o crescente avanço e a importância da utilização de plataformas
èè Confira uma visão geral sobre o atual cenário da indústria de derivativos tecnológicas no mercado de derivativos: quais ferramentas já estão
internacional, projeções e perspectivas: o que deve chegar ao Brasil? disponíveis para facilitar este tipo de investimento?
èè Principais tendências e novas estruturas utilizadas pelo mercado internacional: Conheça mais sobre a evolução de soluções para a indústria de derivativos, em um
será possível reproduzi-las aqui? painel exclusivo sobre plataformas tecnológicas que otimizam processos e facilitam a
èè Qual a representatividade dos players brasileiros no mercado de derivativos execução das operações.
internacional? De que forma produtos Over-the-counter (OTC) e risk derivatives èè Avalie os mais modernos softwares para a área de derivativos já encontrados no país
podem facilitar movimentações no exterior? èè Verifique os sistemas mais utilizados no mercado para reportar informações sobre
èè Dodd Frank: debata sobre as principais características e o impacto causado por preços, taxas e variáveis em tempo real e os benefícios percebidos ao adota-los
esta legislação nos EUA, de que forma o mercado global está reagindo diante èè Entenda de que forma a integração do Execution Management System (EMS)
das regras impostas e como esta legislação pode impactar bancos e fundos de com o Order Management System (OMS) pode ser benéfica para o investimento
investimentos brasileiros em derivativos
èè Limites de cobertura de crédito em países da Europa: qual a melhor forma para èè Acesse as tendências para softwares no mercado internacional de derivativos e
estruturar contratos visando a proteção em casos de crises econômicas? debata sobre a sua adequação para o uso local
èè Analise as expectativas em relação ao Euro x mercado de derivativos perante èè Quais critérios vêm sendo adotados pelas empresas para definir a melhor opção
a crise econômica europeia e entenda como as grandes empresas estão se de plataforma tecnológica?
planejando para uma suposta alteração de moeda
Fabricio Oliveira, Head of Risk Management, Mirae Asset Global
Rodrigo Assis, International Fixed Income Trader, Quest Investimentos Investments Brazil
9h50 Painel OTC & Listados 12h20 Almoço
Analisando alternativas de investimento em opções listadas e de
balcão oferecidas no Brasil: verifique retornos e perspectivas para os
dois tipos de derivativos
Analise as duas grandes vertentes do mercado de derivativos, balcão x listados, e avalie
qual delas é mais interessante para o seu perfil de investimentos.
èè Acesse estratégias para optar por opções listadas que possuam maior liquidez e “Uma ótima oportunidade para a troca
evitar o pagamento de pênaltis ao montar estruturas
èè Quais as perspectivas da BM&FBOVESPA para a criação de novos produtos de
de experiência dos mais diversos players
acordo com as regras e taxas vigentes? do mercado de derivativos brasileiro,
èè De que maneira a Bolsa de Valores está direcionando o desenvolvimento do
mercado de Derivativos? O que esperar para curto e médio prazo? tratando de todas suas especificidades e
derivações.”
Fabricio Oliveira, Head of Risk Management,
Mirae Asset Global Investments Brazil
Patrocínio:
®
TM

7. Sessões Simultâneas
13h35 Considerações do Presidente de Mesa 13h35 Considerações do Presidente de Mesa
Sessão A Sessão B
Reciclando estratégias para melhores investimentos e Impulsionando o mercado brasileiro de derivativos: novas
avaliando as principais tendências para trading opções e produtos
13h45 Eletronic Trading: ele se tornará uma realidade para o investimento em 13h45 Exportação de commodities x uso de derivativos: entenda o desenvolvimento
derivativos no Brasil? Quando? de derivativos de commodities no Brasil e quais as expectativas para o crescimento
Você já utiliza ou pretende utilizar ferramentas de Eletronic Trading em sua empresa? destas negociações
Aproveite esta oportunidade para ficar por dentro das soluções disponíveis para Todos sabemos que o Brasil possui grande potencial para a exportação de commodities,
o trading de derivativos, em qual estágio de implementação e utilização elas estão no mas em que fase de desenvolvimento estão os derivativos de commodities no país? Aqui,
mercado brasileiro. você poderá acessar informações fundamentais sobre o uso desta classe de derivativos.
èè De que maneira está se desenvolvendo o electronic trading de derivativos no èè Por que um país tão rico em commodities não investe tanto neste tipo de
mercado brasileiro e o que esperar para os próximos anos? derivativos? O que falta para impulsionar estes investimentos?
èè Quais plataformas estão disponíveis e adaptadas à realidade local para realizar èè Quais as melhores estratégias para estruturar, precificar, negociar e registrar
este trading? estas opções?
èè De que forma os players brasileiros estão se preparando para as negociações em èè Verifique quais são os derivativos de commodities mais cotadas e de que forma o
alta frequência? volume de produção influencia na sua precificação
èè Avalie o impacto de regulamentações sobre o uso de High Frequency Trading (HFT) èè Negociação de commodities offshore x onshore: avalie vantagens e desvantagens
para derivativos de cada um dos tipos de negociação
èè Debata sobre a latência no trading de derivativos: qual a importância da low èè Acesse um overview sobre operações com commodities nos Estados Unidos e na
latency neste tipo de negociação e como é possível alcança-la? Europa e debata sobre o impacto destes mercados no país
Andrés A. Bagnasco, Quantitative Trader, Researcher, Professor - Algorithmic Trading, Moris Mermelstein, Commodities Trader, Minerva Brasil
Derivativos e Mercados Financeiros, Universidade Católica do Uruguai
Fernando Kazan, Head da Mesa de Eletrônico, XP Investimentos
14h30 Painel do Buy Side - Definindo processos estratégicos para garantir o sucesso 14h30 Impulsionando a utilização de derivativos de crédito no país: por que e como
dos investimentos em derivativos investir neste instrumento?
Neste painel, acesse soluções e processos para lidar com controle de riscos, alavancagem Acesse um painel exclusivo sobre derivativos de crédito e seu papel no mercado brasileiro.
e trading de derivativos. Você obterá também informações sobre o CDS e de que forma ele pode ser utilizado no Brasil.
èè Identificando a necessidade da implementação de um programa de recompra èè Acesse as principais características dos derivativos de crédito e melhores práticas
de ações: estratégias de para o bom desenvolvimento e acompanhamento para a sua utilização
do programa èè Quais instrumentos devem ser inseridos no mercado brasileiro para que a demanda
èè Debata sobre melhores práticas para negociar a compra e venda de ativos por derivativos de crédito aumente?
èè Alavancagem de movimentações: confira alternativas para determinar e controlar a èè Verifique as tendências para derivativos de crédito no mercado global e as
alavancagem dos produtos financeiros adquiridos, sem correr riscos desnecessários vantagens do uso de tecnologia para operá-los
èè Como mensurar riscos de liquidez e traçar previsões para moeda a fim de optar pelo èè Quais são os conhecimentos necessários para estabelecer a precificação desta classe
tipo de investimento mais adequado às necessidades da empresa? de derivativos?
èè Estabelecendo uma efetiva análise de riscos para derivativos de crédito
Edmar Prado Lopes Neto, Diretor de Finanças e Relações com Investidores, Gol Linhas èè Qual a importância do Credit Default Swap (CDS)? Como o CDS vendo sendo
Aéreas Inteligentes utilizado na Europa?
Eduardo Masson Andrade Martins, Treasury and Risk Manager, Gol Linhas Aéreas
Inteligentes José Augusto Carvalho Filho, Professor, BM&FBOVESPA
Henry Singer Gonzalez, Managing Partner & CIO, FRAM Capital
15h15 Coffee Break & Networking
16h00 Precificação de Derivativos: aprimorando procedimentos e estratégias para 16h00 Certificado de Operações Estruturadas (COE): analisando benefícios e
atender aos interesses do buy e do sell side possibilidades de utilização deste novo produto
Uma das etapas fundamentais para operar um derivativo: precificação. Para você, que Uma palestra exclusiva sobre um dos produtos mais esperados pelos executivos da área de
busca reciclar suas estratégias e agregar novos conhecimentos para aprimorar o processo derivativos: saiba mais sobre as caraterísticas, formas de utilização e benefícios gerados
de precificação de derivativos, este é o momento ideal. pela utilização do COE. Você não pode perder!
èè De que forma o desenvolvimento do mercado de derivativos pode influenciar na èè Esclarecendo os principais objetivos e as vantagens geradas pela utilização do COE
criação de um novo índice de volatilidade, aprimorando, assim, a fórmula èè Entenda as perspectivas dos executivos da área para o processo de inserção do COE
de precificação? no mercado de derivativos
èè Desvendando os processos de precificação de derivativos adotados pelo sell side: èè Quais os procedimentos para a sua utilização?
como o buy side pode utiliza-los a favor de seus investimentos? èè Quais seriam a melhores práticas para negociação, venda e registro deste produto?
èè Que fatores são – e quais deveriam ser - considerados ao definir preços para èè Avaliando os potenciais riscos para o investidor e soluções para mitiga-los
derivativos das diferentes categorias de ativos? èè Fundos de capital garantido x notas estruturadas: avalie benefícios em termos de
èè Value at Risk: como os modelos de VaR podem auxiliar na análise de riscos a fim de flexibilidade e possibilidade de personalização
garantir a precificação adequada de derivativos?
èè Quais são os pontos de melhoria a serem adotados para uma precificação de Vinicius José de Almeida Albernaz, Diretor, Banco Bradesco S/A
derivativos que atraia mais investidores?
Guilherme de Morais Vicente, Partner, Mauá Sekular
16h45 Encerramento da Conferência
Inscreva-se Já | Danielle Franco -Tel: +55 (11) 3468-0091 Email: danielle.franco@wbresearch.com 7

8. “Dentre as diversas etapas necessárias à evolução do mercado financeiro
brasileiro, o desenvolvimento do mercado de derivativos é certamente um
cornerstone deste processo. Antecipando essa evolução, a Derivatives Brazil
2012, organizada pela WBR, oferece uma oportunidade excepcional para
discutir mais profundamente as perspectivas, desafios e oportunidades
presentes neste mercado.”
Guido Chagas, Senior Partner, Humaitá Investimentos
Quem Você Vai Encontrar na Derivatives Brazil?
Na Derivatives Brazil você terá acesso A Derivatives Brazil irá receber:
aos mais recentes desenvolvimentos
• Buy Side Financeiro – hedge funds, asset
do mercado brasileiro em termos de managements, administradoras de fundos,
estratégias, ferramentas e regulamen- family offices, entre outras:
tações para derivativos. • CIOs, Diretores, heads e gerentes de
Investimentos, Portfolio Managers, Wealth
A conferência oferece conteúdo para Managers
as empresas do buy side – financeiro • Diretores, heads e gerentes de Riscos,
• Traders,
e corporate - e do sell side, propor- • CTOs, Diretores e Gerentes de Tecnologia,
cionando um encontro exclusivo entre • entre outros...
os diferentes players deste mercado e
gerando excelentes oportunidades de • Buy Side não Financeiro – grandes
negócios. Acesse perspectivas para o empresas de variadas indústrias:
desenvolvimento do mercado brasileiro • CFOs, Diretores e gerentes de Tesouraria
e Finanças
de derivativos, através dos palestran-
tes, que representam uma gama de • Sell Side – bancos de investimento e
executivos altamente experientes. corretoras, entre outras: Diretores, heads
e gerentes de Derivativos, Derivatives
Sales e Traders, entre outros...
• Provedores de soluções
• Bolsas de valores
• Todos os demais intermediários
Patrocínio:
®
TM

9. Para informações biográficas sobre os
palestrantes da Derivatives Brazil 2012 e
mais detalhes em cada sessão, por favor,
acesse: www.derivativesbrazil.com
Sobre nossos patrocinadores
®
TM
Calypso Technology, Inc. é um fornecedor mundial de aplicativos que oferta uma suite integrada de
aplicações de negociação para o mercado de capitais. Mais de 130 clientes, incluindo oito dos dez maiores
bancos, usam Calypso Trading and Risk Management Platform – a primeira suite de aplicativos para
produtos e derivativos. Os mais de 600 colaboradores da Calypso são compostos pelos melhores talentos
do segmento de mercado de capitais e de tecnologis e, com mais de 25.000+ usuários, Calypso tem sido
reconhecido pelas sua inovações premiadas pelo mercado e a sua cultura de atendimento ao cliente.
www.calypso.com
Maior corretora independente do País.
A XP Investimentos não está ligada a nenhum banco.
Seu crescimento se dá sustentado em práticas e sucesso próprios.
Mais de R$ 180 bilhões movimentados por ano.
Números que não param de crescer e consolidam a XP como uma das maiores instituições financeiras do Brasil.
Mais de 100 mil clientes e 500 mil alunos treinados.
O método inovador de educação financeira da XP foi a base de seu sucesso do Brasil.
Mais de 270 escritórios afiliados pelo Brasil.
A XP está presente nas principais cidades brasileiras.
www.xpi.com.br
Faça parte da exclusiva Zona
de Soluções da Derivaties Brazil!
Se você oferece soluções tecnológicas ou serviços
para o mercado de derivativos, a Derivatives Brazil é
o lugar certo para você!
Nossa Zona de Soluções tem o objetivo de
apresentar soluções que facilitarão o dia a dia
do Executivo da área de derivativos. As soluções
incluem consultorias e ferramentas tecnológicas,
como: sistemas de Trade Management, Eletronic Para mais informações sobre nossas
Trading, Market Data e muito mais! exclusivas e limitadas oportunidades de
patrocínio ou exposição, favor contatar
Karina Zuccaro: 11 3468 0119
ou karina.zuccaro@wbresearch.com
Inscreva-se Já | Danielle Dranco - Tel: +55 (11) 3468-0091 Email: danielle.franco@wbresearch.com