A Brasil Pharma teve crescimento de receita de 13,2% no 2T13, com margem bruta 1,4 p.p. maior que no ano anterior. A abertura de 25 novas lojas próprias e 27 franquias levou o total para 1.160 lojas. O EBITDA ajustado foi de R$48,4 milhões com margem de 5,7%.

1. Conferência de Resultados 2T13
15 de agosto, 2013

2. Operacionais & Financeiros
• Receita bruta de R$845,4 milhões, um crescimento de 13,2% ante o 2T12
• Margem bruta de 31,5%, 1,4p.p acima do 2T12
• SSS de 9,8% e de 5,3% nas lojas maduras
• EBITDA ajustado de R$48,4 milhões, com margem de 5,7%
• Lucro líquido ajustado de R$7,9 milhões, com margem líquida de 0,9%
• Abertura de 25 novas lojas próprias e 27 franquias, chegando a 1.160 lojas ao final do 2T13
• Inauguração do novo CD de Recife

3. 250 Lojas próprias
121 Lojas próprias
143 Lojas próprias
433 Franquias
213 Lojas próprias
727 lojas próprias
433 Franquias
1.160 lojas
REGIÕES
Lojas Próprias
Norte 128
Nordeste 249
Centro Oeste 137
Sudeste
Sul 213
15
2
120
20
15
28
13
201
8
69
121
1
12
5 Centros de Distribuição
95
6
Presença

4. 25
7
 25 aberturas (34 no 1S13)
7 fechamentos (15 no 1S13)
 39,5% da base de lojas em estágio de maturação
12,4%
14,4%
12,7%60,5%
Lojas com menos de 12 meses
Lojas entre 12 e 24 meses
Lojas entre 24 e 36 meses
Lojas acima de 36 meses (maduras)

5. • 27 aberturas no 2T13
• Forte plano de expansão

6. 10,2% 9,8% 9,3%
8,0%
6,9%
4,3% 3,7% 3,0%
0,6%
-19,0%
13,8%
9,8%
9,1%
5,3%
2T12 2T13
SSS Total
SSS Lojas maduras (36 meses ou mais)
746,9
845,4
1.446,2
1.648,9
2T12 2T13 1S12 1S13
18,4%
12,0%
24,0%
14,0%
1S12 1S13
Redes Abrafarma
Brasil Pharma

7. Participação de genéricos em medicamentos
36,5% 37,1% 38,4% 37,9% 37,6%
17,1% 17,0% 16,4% 16,5% 16,9%
46,4% 45,9% 45,2% 45,6% 45,5%
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13
Não-medicamento Medicamento Genérico Medicamento Marca
31,4
33,8
2T12 2T13

8. • Maior efeito de “pré-alta” no 2T13 em relação ao 2T12
• Centro de Distribuição na Bahia
224,5
266,0
435,5
499,0
30,1%
31,5%
30,1% 30,3%
2T12 2T13 1S12 1S13

9. 51,9 51,0
103,4 99,1
126,2 166,6
249,0
316,7178,1
217,6
352,3
415,8
2T12 2T13 1S12 1S13
Gerais & Administrativas Vendas
6,9% 6,0%
7,1%
6,0%
16,9%
19,7%
17,2%
19,2%
23,8%
25,7%
24,4% 25,2%
2T12 2T13 1S12 1S13
Gerais e Adm. % Vendas % SG&A total %
2T12 2T13 1S12 1S13
Proforma
Receita Bruta 746.855 845.424 1.446.204 1.648.891
Gerais & Administrativas (G&A) (51.889) (50.994) (103.353) (99.117)
% Receita Bruta 6,9% 6,0% 7,1% 6,0%
Diluição G&A(R$'000)

10. 1S12 1S13
Proforma Proforma
SG&Anão recorrente (3.721) - 14.513 (2.594)
Despesas IPO/Emissão de Debentures - (108) -
M&A/Branding (397) (2.204) (684)
Receita seguro Santana - 21.653 -
Integração de Plataformas/Downsizing (3.324) (4.828) (1.763)
Outras - - (147)
Despesas não recorrentes (R$'000) 2T12 2T13

11. 46,3 48,4
83,2 83,2
6,2%
5,7% 5,8%
5,0%
2T12 2T13 1S12 1S13
24,3
7,9
34,4
10,4
3,2%
0,9%
2,4%
0,6%
2T12 2T13 1S12 1S13

12. Posição de caixa e endividamento (R$'000) 2T12 4T12 1T13 2T13
(+) Empréstimos e financiamentos 159.908 177.049 169.079 160.228
Circulante 48.123 83.229 44.864 41.694
Não circulante 111.785 93.820 124.215 118.534
(+) Debentures 254.879 253.642 258.937 253.964
Circulante 6.688 5.237 10.427 5.348
Não circulante 248.191 248.405 248.510 248.616
(+) Contas a pagar por aquisição de investimento 498.242 345.333 264.430 232.581
Circulante 244.986 99.711 82.833 81.986
Não circulante 253.256 245.622 181.597 150.595
(=) Dívida Total 913.029 776.024 692.446 646.773
Circulante (%) 32,8% 24,2% 19,9% 19,9%
Não circulante (%) 67,2% 75,8% 80,1% 80,1%
(-) Caixa e equivalentes de caixa (411.267) (368.751) (183.870) (162.205)
(=) Dívida Líquida 501.762 407.273 508.576 484.568
Dívida líquida/EBITDA Ajustado (12M) 2,9 X 2,1 X 2,7 X 2,5 X

13. 746
6
27
12
23
Capital de Giro 2T12 4T12 1T13 2T13
Contas a receber de clientes 25 23 24 18
Estoques 92 95 106 109
Fornecedores 54 58 55 73
Capital de Giro em dias 63 60 75 53

14. Fluxo de Caixa (R$'000) 2T12 2T13 1S12 1S13
Lucro antes do imposto de renda e contribuição social (LAIR) 7.795 11.157 18.021 3.605
(+) Depreciação e amortização 12.268 17.054 28.360 33.516
(+) Outros 12.896 (4.174) 26.038 20.214- -
Geração de caixa operacional 32.958 24.037 72.418 57.335
(+) Variação do capital de giro (93.559) 159.077 (151.092) 75.935
(+) Variação de outros ativos e passivos (41.622) (104.887) (55.540) (118.668)
Consumo de caixa operacional (135.181) 54.190 (206.632) (42.733)
Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais (102.223) 78.227 (134.214) 14.603
(-) Investimentos em operação (28.176) (49.032) (47.723) (73.954)
(-) Aquisições (41.566) (28.849) (327.898) (109.752)
Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades investimento (69.741) (77.881) (375.620) (183.706)
(+/-) Empréstimos e financiamentos 62.480 (25.986) 258.755 (41.417)
(+) Aumento de capital 397.851 3.975 398.792 3.975
Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades financiamento 460.331 (22.012) 657.547 (37.443)
Variação em caixa e equivalentes de caixa 288.366 (21.666) 147.712 (206.546)
Caixa e equivalentes de caixa - Saldo inicial 122.901 183.870 263.555 368.751
Caixa e equivalentes de caixa - Saldo final 411.267 162.205 411.267 162.205

15. Back-Office Adm. (CSC) SAP - Back-Office
Operação integrada no CSC. Etapa melhoria
contínua
Ciclo de testes pré "Go Live"
Integração prevista para 2014
Mapeamento de processos e "Go live" em
2014
Operação integrada no CSC. Etapa melhoria
contínua
Ciclo de testes pré "Go Live"
Operação integrada no CSC. Etapa melhoria
contínua
Ciclo de testes pré "Go Live"
Status 75% 50%
Administrativo (CSC)

16. Logística Trade Marketing Compras
Novo CD (Nov.2012)
Lojas reformadas (2012):
aumento de HPC em 28%
Compras Integradas
Novo CD (Jun.2013)
Trabalho para aumento da
venda de med. genéricos
Integração de Compras prevista
para 2014
Novo CD previsto (Out.2013)
Atual foco de reformas para
adequação de padrão e mix
Compras integradas
Novo CD (Out.2012)
Lojas com perfil e mix
adequados
Compras integradas
Status 70% 60% 60%
Comercial

17. Treinamento Vendas Cultura Meritocracia
Sistema frente de
lojas
Estratégia de
crescimento
Programa "Vendo
Mais" em prática
Nova logomarca
Brasil Pharma
(endosso)
Padronização da
remuneração variável
implementada
Sistema único em
análise
Abertura de lojas no
interior da Bahia
Programa "Vendo
Mais" em prática
Nova logomarca
Brasil Pharma
(endosso)
Padronização da
remuneração variável
a ser implementada
Sistema único em
análise
Abertura de lojas no
nordeste
Programa "Vendo
Mais" em prática
Nova logomarca
Brasil Pharma
(endosso)
Padronização da
remuneração variável
implementada
Sistema único em
análise
Fechamento de lojas
com perfil de vendas
a baixo da média da
Brasil Pharma
Programa "Vendo
Mais" em prática
Nova logomarca
Brasil Pharma
(endosso)
Padronização da
remuneração variável
implementada
Sistema único em
análise
Foco na abertura de
lojas no interior de
MT e GO
Status 100% 100% 80% 0% 80%
Operações

18. jun-11
jul-11
ago-11
set-11
out-11
nov-11
dez-11
jan-12
fev-12
mar-12
abr-12
mai-12
jun-12
jul-12
ago-12
set-12
out-12
nov-12
dez-12
jan-13
fev-13
mar-13
abr-13
mai-13
jun-13
Brasil Pharma
IBOV
Bloomberg, em 30 de junho de 2013.
1- IPO da Companhia em 24 de junho de 2011.
BPHA3 Fechamento 30.06.13
Ações Emitidas 256.384.419
Cotação (R$/ação) 10,26
Perfomance ano -28,8%
Índice Ibovespa -22,1%
Perfomance desde IPO¹ 19,0%
Índice Ibovespa -22,2%
Capitalização de mercado (R$ Bilhões) 2,6
Volume médio diário de negócios em 2013 (R$ Milhões) 12,4