Este documento discute indicadores de liquidez e atividade. Ele explica que esses indicadores permitem aos gestores monitorar o desempenho da organização e tomar decisões para melhorá-lo. Em seguida, define e exemplifica os principais indicadores de liquidez como liquidez corrente, liquidez seca e imediata. Também define os indicadores de atividade como prazo médio de estocagem, recebimento e pagamento.

1. Engenharia de Produção
Engenharia Econômica - Código: 05 5ENAH-NT1
Estudo Independente – INDICADORES DE LIQUIDEZ E INDICADORES DA ATIVIDADE
Este estudo independente busca
aprimorar os nossos conhecimentos
quanto aos indicadores de liquidez e
indicadores da atividade.
Prof. Osvaldo de Oliveira Morais
Paulo Ricardo Matos Cruz
13113590
Fortaleza

2. 2017
Introdução
A análise de indicadores de desempenho é um dos recursos mais importantes na gestão
de qualquer organização pois ele possibilitada aos tomadores de decisão seguir o
caminho ótimo (Ou o melhor caminho possível). É através desses indicadores que é
possível tomar decisões para corrigir erros ou simplesmente mudar determinado
processo que esteja causando ônus, proporcionando assim melhoria em toda a empresa.
É importante salientar que os indicadores nos possibilita enxergar oportunidades que
muitas vezes sem essa análise quantitativa seria quase impossível.
Esses indicadores podem ser obtidos através de relatórios gerencias como
Demonstrativos de Resultado, Balanço Patrimonial e o Fluxo de caixa. O agrupamento
desses indicadores são nas seguintes categorias: Indicadores de Rentabilidade,
Indicadores de Estrutura de Capital, Indicadores de Atividade e os Indicadores de
Liquidez.
Os indicadores que vamos conhecer hoje são os Indicadores de Atividade e
os Indicadores de Liquidez.
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3. Indicadores de Liquidez
O indicador de liquidez é responsável por avaliar a capacidade que a organização possui
de pagamento em relação as suas obrigações com fornecedores e funcionários, esse
indicador é de extrema importância para a empresa e deve ser acompanhado de perto
pelos gestores. Abaixo veremos as categorias do indicador de Liquidez.
Liquides corrente: é calculada dividindo-se a soma dos direitos a curto prazo da
empresa (contas de caixa, bancos, estoques e clientes a receber) pela soma das dívidas
a curto prazo (empréstimos, financiamentos, impostos e fornecedores a pagar). Estas
informações podem ser obtidas facilmente no Balanço Patrimonial, nos grupos Ativo
Circulante e Passivo Circulante. Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo
Circulante. Com os resultados podemos fazer as seguintes análises:
Maior que 1: demonstra que há capital disponível para uma possível liquidação das
obrigações.
Igual a 1: os direitos e obrigações a curto prazo são equivalentes.
Menor que 1: a empresa não teria capital disponível suficiente para quitar as obrigações
a curto prazo, caso fosse preciso.
Liquidez Seca: Existe certa semelhança com o indicador de liquidez corrente, a diferença
é que por não apresentarem liquidez compatível com o grupo patrimonial onde estão
inseridos a liquidez Seca exclui do cálculo acima os estoques. Liquidez Seca = (Ativo
Circulante – Estoques) / Passivo Circulante.
É importante saber que o resultado deste índice será sempre igual ou menor ao de
Liquidez Corrente, como depende que a venda seja concretizada é necessário cuidado
ao utilizar os valores referentes aos estoques como forma de garantir os pagamentos
das obrigações.
Liquidez imediata: O indicador mais conservador, pois em seu cálculo considera apenas
caixa, saldos bancários e aplicações financeiras. Ou seja, são consideradas apenas as
contas que podem ser utilizadas de imediato para pagamentos das obrigações. Liquidez
Imediata = Disponível / Passivo Circulante
Liquidez Geral: A diferença primordial da liquidez geral com relação as três anteriores é
que ela analisa não somente a liquidez de curto prazo, mais também a de médio e longo
prazo, incluindo no cálculo os direitos e obrigações a frente de 12 meses, como vendas
parceladas, aplicações de longo prazo e empréstimos a pagar. Liquidez Geral = (Ativo
Circulante + Realizável em Longo Prazo) / (Passivo Circulante + Exigível em Longo
Prazo)
Esses valores são comuns no Balanço Patrimonial da empresa.
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4. Indicadores de Atividade
Os indicadores de atividade servem para demonstrar como os ciclos operacionais da
organização estão, assim é importante observar que quanto menores estiverem melhor.
Outra atribuição importantíssima desse indicador é a demonstração do ciclo de caixa,
onde também quanto menor ou até mesmo negativo melhor.
Os indicadores de atividade são:
• O Prazo Médio de Estocagem - PME,
Exemplo:
Giro do Estoque
Para se obter o PME utiliza-se a média de estoque de dois anos, divide-se pelo Custo da
Mercadoria Vendida CMV e multiplica-se por 360 para se obter a média anual.
• O Prazo Médio de Recebimento – PMR,
Para encontrar o PMR, obtém-se a média do cliente dos dois anos, divide-se pela
Receita Bruta menos a Devolução de Vendas e multiplica-se por 360.
Exemplo:
• O Prazo Médio de Pagamento – PMP.
O PMP é obtido através da média do fornecedor dividido pelo CMV e multiplicado por
360.
Exemplo:
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Período 1 Período 2
Duplicatas a Receber 1.045.640 1.100.000
Receita Operacional Bruta 7.500.000 9.000.000
1.045.640 x 360 1.100.000 x 360
7.500.000 9.000.000
= 50 dias = 44 dias
Prazo Médio de
Recebimento
Período 1
Duplicatas a Pagar 1.500.000
Compras Brutas de Materiais 11.000.000
Prazo Médio de
Pagamento
1.500.000 x 360
11.000.000
= 49 dias
Período 1 Período 2
C.P.V 4.324.853 8.326.904
Estoques 751.206 1.039.435
4.324.853 8.326.904
751.206 1.039.435
= 5,76 = 8,01

5. Bibliografia
http://administracaoesucesso.com/2010/11/23/indicadores-de-atividade-analise-de-
balancos/
https://www.treasy.com.br/blog/indicadores-de-liquidez-corrente-seca-imediata-e-geral
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6. Bibliografia
http://administracaoesucesso.com/2010/11/23/indicadores-de-atividade-analise-de-
balancos/
https://www.treasy.com.br/blog/indicadores-de-liquidez-corrente-seca-imediata-e-geral
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