3. DISCLAIMER
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a
Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a
respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou
realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",
"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais
afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que
diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante
dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em
nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes
ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões
ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes
desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia
não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações
prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo
ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Rodolfo Landim – Diretor de Relações com Investidores
Elizabeth Cruz – Especialista
Tel. 55 21 2555-5634 / 5563
ri@mmx.com.br
http://www.mmx.com.br/ri
4. PERFIL DA EMPRESA SISTEMAS INTEGRADOS MMX
Sistema MMX Amapá
Minério de Ferro: 6,5 Mtpa
Ferro Gusa: 2,0 Mtpa
Semi-Acabados: 0,5 Mtpa
Sistema MMX Minas-Rio
Minério de Ferro: 26,6 Mtpa
Pelotas: 7,0 Mtpa
Sistema MMX Corumbá
Minério de Ferro: 4,9 Mtpa Reserva Natural
Ferro Gusa: 0,4 Mtpa Engenheiro Eliezer Batista
Semi-Acabados: 0,5 Mtpa
Os Sistemas Integrados MMX compreendem o
desenvolvimento e operação de minas de minério
de ferro, usinas de ferro gusa e semi-acabados e
planta de pelotização.
1
5. PERFIL DA EMPRESA VISÃO GERAL DA MMX
Criada por profissionais da indústria de mineração, liderados por Eike Batista
Equipe experiente de executivos
Conselho de Administração majoritariamente independente
Comitê de Auditoria independente
Foco em minério de ferro, com produtos de alta qualidade
Operações integradas de minério e metálicos com logística independente,
organizadas em sistemas auto-suficientes
Responsabilidade ambiental, social, ocupacional e saúde
Listada no Novo Mercado - BOVESPA
2
6. PERFIL DA EMPRESA EQUIPE EXPERIENTE DE EXECUTIVOS
Eike Batista
Presidente do Conselho e
Presidente Executivo
Assessores:
Flavio Godinho
Marcelo Cheniaux
1
1
Rodolfo Landim
Diretor Geral e RI
2
2 3
3 4
4 5
5 6
6 7
7
Ricardo Antunes Adriano Vaz
Dalton Nosé Joaquim Martino Diretor Paulo Gouvêa Rudolph Ihns
Diretor de Diretor de Mineração Diretor Diretor Jurídico Diretor Financeiro
Comercial/Logística Administrativo
Metálicos
Ambiental
1
1 Ex-Presidente da BR Distribuidora (Petrobras) – 26 anos 4
4 Ex-Presidente da CVRD International – 22 anos
2
2 Ex-Diretor de Desenvolvimento de Negócios da CVRD – 4 anos 5
5 Ex Banco Boavista e Brasil Telecom
3
3 Ex-Diretor do Sistema Norte da CVRD – 24 anos 6
6 9 anos trabalhando no Grupo EBX
7
7 Ex-Diretor Financeiro da Unisys Brasil e Unisys Alemanha
Comitê de Auditoria
Samir Zraick
Carlos José da Silva Azevedo
Rivadávia Carsalade Herbster Gusmão
3
7. PERFIL DA EMPRESA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
Eike Batista – Empreendedor Brasileiro de Mineração
Michael Stephen Vitton – Managing Director do Nesbitt Burns (BMO)
Eliezer Batista – Ex-Presidente da CVRD (VALE5), ex-Ministro de Minas e Energia
Membros independentes:
Gilberto Sayão – Sócio e Membro do Conselho do Banco Pactual
Hans Mende – Diretor e Sócio do Grupo AMCI (Foundation Coal - FCL e Alpha Natural Resources - ANR)
José Luiz Alqueres – Presidente da Light S.A. (LIGT3), Presidente do Conselho da Alstom Brasil e Ex-
Presidente da Eletrobras (ELET6)
Peter Nathanial - Managing Director do Citigroup (C) (Global Risk Oversight, Investments and Country Risk)
Raphael de Almeida Magalhães – Ex-Ministro da Previdência Social
Samir Zraick – Ex-Diretor Financeiro da CVRD (VALE5), Membro do Conselho da Embraer (EMBR4)
Assessor:
Amaury Temporal – Diretor da FIRJAN Intl. Business Center, Membro do Conselho da ACRJ
4
8. PERFIL DA EMPRESA ESTRUTURA SOCIETÁRIA
70% 70% 70% 100%
MMX MMX MMX MMX
Amapá Minas-Rio
Corumbá (Mina+Ferrovia+Porto) Metálicos
(Mina+Mineroduto+Porto)
Cleveland Cliffs propõe adquirir 30% da MMX Amapá por US$ 133 milhões (valorização
de aproximadamente 39% em relação ao valor do IPO).
A Centennial Asset está negociando com sócios estratégicos a venda de sua
participação de 30% nos Sistemas MMX Corumbá e MMX Minas-Rio.
5
9. PERFIL DA EMPRESA MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
IPO na BOVESPA – Julho/2006
Sucesso na Oferta Pública Maior oferta base conduzida no Brasil até então
(Em US$)
R$ 1,119 million (US$ 509 milhões)
1.373.000 ações subscritas
Free float 32% do capital, 91%
estrangeiros
Listagem na TSX (Toronto Stock Exchange)
até o final do ano
Capital Social – 3.803.878 ações ordinárias
Controlador e FreeFloat
Administradores
6
10. PERFIL DA EMPRESA INFORMAÇÕES DA AÇÃO
Evolução na Negociação das Ações Programa de Desdobramento das Ações
Preço Número de Volume Valor de
Data Proporção
(R$) Negócios Negociado(3) Mercado (3)
Julho (1) 820 112 69,4 3.119 Janeiro de 2007 2 → 1 ação
Agosto 815 20 81,6 3.100
Julho de 2007 2 → 1 ação
Setembro 815 44 8,6 3.100
Outubro 800 38 10,0 3.043 Janeiro de 2008 10 → 1 ação
Novembro (2) 800 42 31,1 3.043
(1) Negociação iniciou-se em 24 de julho
MMXM3 = cotação unitária, negociação em lote de 100 ações.
(2) Até 9 de novembro
(3) Em R$ milhões
Listagem no Canadá – Toronto Stock Exchange:
Auditoria dos recursos e reservas minerais pelo padrão de referência canadense (NI-43.101)
em andamento, com divulgação prevista para dezembro de 2006;
Divulgação das Demonstrações Financeiras do 3T06 em USGAAP prevista para dezembro;
Pedido de aprovação de Programa de Global Depositary Receipts (GDR) – Nível I protocolado
com a CVM em outubro de 2006 – proporção de GDR por ação ordinária de 40:1 - valor
estimado GDR CAD$10.55 (preços de 9 de nov).
7
11. STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE PROJETOS MMX
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente 37
31
19
Produção de minério de ferro (Mt)
9
Produção de Ferro Gusa (Mt)
4 1,5 1,5 1,0
Produção de Semi-Acabados (Mt) 0,7 0,1 1,3 0,5 1,0
1 0,2
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Engenharia Concessão Início da Início Planta Início Início
Aquisição de ativos e início da Ferrovia no Mina do de Semi- Pelotizadora
Sistema
campanha Amapá Acabados Sistema
Amapá Minas -Rio Minas-Rio
de sondagem Corumbá
Início da Início Ferro Início planta Início Planta de
Mina de Gusa de Ferro Semi-
Corumbá Corumbá Gusa Amapá Acabados
Amapá
8
12. STATUS OPERACIONAL EVOLUÇÃO NOS SISTEMAS MMX
Progresso na obtenção de Licenças Ambientais:
Sistema MMX Corumbá:
- Mina já operando com Licença Ambiental Federal;
- Licença de Instalação da planta de gusa obtida, construção de alto fornos iniciada em setembro
Sistema MMX Amapá:
- Licença de Instalação da mina obtida, serviços de nivelamento e barragem com término previsto
para dezembro de 2006, contratação de 100% dos principais equipamentos para a operação
com datas firmes de entrega;
- Licença de Operação da ferrovia obtida, reforma de equipamentos e via permanente em curso;
- Porto de Santana – obtenção de Licença Ambiental preliminar, início da construção previsto
para o 1T07.
Sistema MMX Minas-Rio:
Mineroduto:
- Estudo de impacto ambiental em processo de aprovação pelo IBAMA, Licença Ambiental
preliminar prevista para o 1T07;
- Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para meados de
2007.
9
13. STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE LICENÇAS AMBIENTAIS
Sistemas MMX
Corumbá
Mina e beneficiamento
Usina de ferro gusa
Usina de semi-acabados
Amapá
Mina e beneficiamento
Porto
Usina de ferro gusa
Usina de semi-acabados
Minas-Rio
Mina e beneficiamento
Mineroduto
Porto
Pelotizadora
2005 1T 2T 3T T4 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T
2006 2007 2008 2009 2010
LICENÇA OBTIDA
Licença Prévia – aprova o estudo do projeto
LICENÇA PROGRAMADA
Licença de Instalação – autoriza obras de infra-estrutura
Início de Operação
10
14. STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE DESEMBOLSO DE CAPEX
CAPEX – Por Sistema (US$ milhões) CAPEX – Por Atividade (US$ milhões)
2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*) 2.377
Corumbá 88 93 23 - 220
Mina 42 13 - - 72
Semi-acabados 46 80 23 - 148
Amapá 87 294 382 153 915 1.225
Mina 60 54 38 - 152 995
828
Logística 21 59 40 - 120
Semi-acabados 5 181 304 153 643 543
330 283 297
Minas-Rio 134 772 1.133 427 2.466 254
54
Mina 100 282 348 241 971
Logística 31 420 569 42 1.062
2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)
Pelotizadora 3 70 216 144 433
Mina & logística Semi-acabados
Total 308 1.158 1.538 580 3.602
(*) inclui valores de 2005
Até setembro de 2006 o total realizado alcançou US$ 64,5 milhões.
Cronograma de desembolso em revisão, postergação de pagamentos para 2007 (cerca de US$ 129 milhões).
11
15. STATUS OPERACIONAL FINANCIAMENTOS
Financiamentos em andamento para a execução do Plano de Negócios
US$ milhões
Projeto Investimentos Financiamento Financiadores Status
(1)
Status Prazo
Mina 2.378 1.744 ABC/Unibanco/
Corumbá 72 26 Itaú BBA/BNDES Desembolsado 3 anos
Amapá 273 200 Itaú BBA, ABC Compromisso Firme 7/10 anos
Minas-Rio 2.033 1.518 Unibanco/Sindicato/BNDES Empréstimo-ponte 12 anos
US$ 50M
Metálicos 1.224 985
Empréstimo-ponte
Corumbá 148 150 Credit Suisse US$ 50M 7 anos
Amapá 643 510 Itaú BBA/BNDES - 10 anos
Minas-Rio (Pelotizadora) 433 325 Itaú BBA/BNDES - 10 anos
TOTAL 3.602 2.729
(1) Custo Médio Ponderado da Dívida: Libor + 1,5%, supondo 50% de financiamento pelo BNDES.
12
16. SISTEMA MMX CORUMBÁ SISTEMA CORUMBÁ
Minério de ferro de alta qualidade na Mina 63 – granulados (85%) e sinter feed (15%)
A MMX espera produzir metálicos a custos competitivos
Logística comprovada existente
Brasil
RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março 2006
RESOURCES CORUMB
ÁPROJECT
Paraguai River
Corumbá
Porto
Classificação
Área Tonelagem (MT)
Ladário
20km AREA do Recurso
Mina 63 Transporte pelo
MMX
15km Rio Paraguai
RailroadPlanta Integrada de
Semi-acabados
Corumbá
Mina 63 Indicado 65
km
2022
Porto de San Nicolas
Capacidade para TOTAL 65
receber navios
San Nicolas tamanho Panamax
A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 3 sondas e poços
Sondagem realizada: 2.652 metros até outubro de2006, 43% da campanha
Sondagem projetada aumentou para 6.102 metros até março de 2007
Dos 21 direitos minerários, 3 foram pesquisados até setembro de 2006 (2 mensurados)
13
17. STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX CORUMBÁ
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
Produção de minério de ferro (Mt)
Produção de Ferro Gusa (Mt) 4,9 4,9 4,9 4,9
Produção de Semi-Acabados (Mt) 3,3
0,7 0,2 0,4 0,1 0,5 0,5 0,5
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Engenharia; Licença de
início da Instalação Início Ferro Início Planta de
Aquisição de ativos Gusa Corumbá
campanha de Usina de Semi-Acabados
sondagem Ferro Gusa Corumbá
Início da Mina
de Corumbá
Nota: Em 2008, o Sistema Corumbá alcançará plena capacidade de produção de ferro gusa de 0,4Mtpa, que será utilizada para abastecer
a planta de semi-acabados.
14
18. SISTEMA MMX CORUMBÁ RESPONSABILIDADE AMBIENTAL
Foto: Região Amolar, onde está localizada a Reserva Natural Eliezer Batista. 15
22. SISTEMA MMX AMAPÁ SISTEMA AMAPÁ
Mais de 370 milhões de toneladas de recursos de minério de ferro em março de 2006
Contrato de fornecimento de longo prazo de 20 anos com a GIIC (Gulf Industrial Investment Co.)
– já assinado
Campanha agressiva de sondagem, em malha de 200m x 50m
Logística existente, incluindo ferrovia em operação
Capacidade para exportar 6,5 Mtpa de finos (sinter e pellet feed) de alta qualidade em embarcações
do tipo capesize, por meio de transbordo
Incentivo fiscal disponível, reduzindo em 75% o imposto de renda até completar 10 anos de operação
Ferrovia EFA
RECURSOS GEOLÓGICOS –CORUMB
RESOURCES 31 de março 2006
ÁPROJECT
AMAPÁ Porto de Santana
20 Capacidade para
0k
m Classificação
Mina receber navios
Área
AREA Tonelagem (MT)
MMX tamanho Capesize do Recurso
Porto Ferro Gusa
de Santana Planta de
Semi- Taboca e Indicado 220
Acabados
Vila do Meio Inferido 155
TOTAL 375
A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 8 sondas
Sondagem realizada: 25.827 metros até outubro de 2006, 80% da campanha
Sondagem projetada: 32.180 metros até março de 2007
Dos 18 direitos minerários, 3 foram pesquisados e mensurados
19
23. STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX AMAPÁ
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
Produção de minério de ferro (Mt)
6,5 6,5 6,5
Produção de Ferro Gusa (Mt)
4,3
Produção de Semi-Acabados (Mt) 1,5 1,5
0,8 0,3 1,3 0,1 0,5 0,5
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Engenharia; Concessão Início Planta de
Início da Início Ferro
Aquisição de ativos início da Ferrovia no Semi-Acabados
Mina do Gusa Amapá
campanha de Amapá Amapá
Amapá
sondagem
Licença de
Instalação
para Mina do
Amapá
Licença
Preliminar
Porto de
Santana
Nota: Em 2010, o Sistema Amapá alcançará plena capacidade de produção de ferro gusa de 2 Mtpa. Parte desta produção será
utilizada para abastecer a planta de semi-acabados.
20
26. SISTEMA MMX MINAS-RIO SISTEMA MINAS-RIO
O Sistema Minas-Rio da MMX conecta extensos depósitos de minério de ferro a um super porto por
meio de um mineroduto com capacidade para transportar 26,6 Mtpa
A MMX adquiriu amplos depósitos de minério de ferro em Minas Gerais, com 0,7 bilhão de toneladas de
recursos indicados e inferidos (data-base março de 2006)
A MMX também adquiriu uma ampla área portuária de 1.900 hectares, suficiente para instalar uma
pelotizadora de 7 Mtpa
Minas Mineroduto MMX RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março 2006
RESOURCES CORUMB
ÁPROJECT
MMX Conectando Minas MMX
ao Super Porto do Açu
55
Classificação
Área
AREA Tonelagem (MT)
0
do Recurso
Km
Super Porto do Açu
Capacidade para
receber navios
Indicado 408
Super Porto do Açu
tamanho capesize Itapanhoacanga
Inferido 159
Pelotizadora
Área de processamento, Pelotizadora Pilhas de TOTAL 567
Área de filtragem e Armazenamento
Pelotizadora
João Monlevade Inferido 147
TOTAL 714
Serviços
Super Porto do Açu
Administrativo
A MMX está realizando uma campanha de sondagem com 14 sondas
Sondagem realizada: 18.927 metros até outubro de 2006, 67% da campanha
Sondagem projetada: 28.274 metros até março de 2007
Dos 27 direitos minerários, 9 foram pesquisados até setembro de 2006 (5 mensurados) 23
27. STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA MMX MINAS-RIO
Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente
26.6
20.0
Produção de minério de ferro (Mt) 8.0 7.0
Produção de pellet (Mt) 3.0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Início da Engenharia e Início das obras Início Sistema Início
Aquisição de ativos campanha de sondagem de de instalação do Minas -Rio Pelotizadora
mineroduto, porto Sistema
sondagem novas áreas
e pelotizadora Minas-Rio
Nota: A partir de 2010, parte da produção de minério de ferro será utilizada para abastecer a pelotizadora.
24
30. PERFIL DA EMPRESA MULTIPLICANDO RIQUEZAS
Responsabilidade
Ambiental, Social,
Ocupacional e
Saúde
Logística Parcerias para
Integrada e Fornecimento
Independente de Longo Prazo
Baixo Custo Projetos de
de Produção Alto Valor
com Custos Agregado
Operacionais Integrados
Competitivos Verticalmente
Produtos
de
Alta Qualidade
27
