A apresentação resume os resultados financeiros de 2010 do Banco Santander (Brasil) S.A., destacando o cenário econômico favorável no Brasil com crescimento das commodities e da demanda interna. No entanto, a política fiscal e a inflação representam desafios. O Santander atua em diversos segmentos no Brasil com mais de 50 mil funcionários e é o maior conglomerado financeiro internacional no país.

1. Reunião Pública
Apresentação de Resultados 2010
São Paulo, 22 de fevereiro 2011
1

2. Informação importante
Esta apresentação foi preparada pelo Banco Santander (Brasil)
S.A. e não constitui uma oferta ou solicitação de oferta para
aquisição de valores mobiliários. Ela pode conter informações
sobre eventos futuros e estes eventos/estimativas estão sujeitos a
riscos e incertezas relacionados a fatores fora da capacidade da
Companhia de controlar ou estimar precisamente, tais como
condições de mercado, ambiente competitivo, flutuações de
moeda e da inflação, mudanças em órgãos reguladores e
governamentais e outros fatores relacionados às operações da
Companhia, sendo que os resultados futuros da Companhia
poderão diferir materialmente daqueles estimados. Estas
estimativas não devem ser interpretadas como garantia de
performance futura. A Companhia não se obriga a publicar
qualquer revisão ou atualizar essas estimativas frente a eventos
ou circunstâncias que venham a ocorrer após a data deste
documento.
© 2011 Banco Santander (Brasil) S.A.. Todos Direitos Reservados.
2

3. Cenário Econômico
3

4. Economia mundial: “Us” x “Vs”
Produção Industrial (2007 = base 100)
+8%
115
105
-9%
95
85
75
65
55
45
Economias desenvolvidas
Economias emergentes
4
Fonte: CBP

5. Cenário propício para o Brasil
CRB (commodities) x preços das exportações Brasil
230
210
190
170
2002 = 100
150
130
110
90
Preços das exportações brasileiras
CRB
5
Fonte: CRB e Funcex

6. Isso permite que a demanda cresça à frente do PIB
PIB x demanda interna
950
900
850
800
R$ Bilhões
750
700
650
R$ 50 bilhões
600
550
500
PIB
Demanda Interna
6
Fonte: IBGE

7. Com impacto, porém, sobre a inflação
Inflação cheia e núcleos
7
6,5
6
5,5
5
4,5
4
IPCA
Média dos núcleos de inflação
7
Fonte: IBGE

8. A política fiscal não ajuda
Déficit primário: oficial x ajustado (%PIB)
4,5%
4,0%
3,5%
3,0%
Média 2002-2008 (ajustado)
2,5%
2,0%
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
Oficial
Ajustado
8
Fonte: BCB (ajuste Santander)

9. A conta do ajuste vai ser paga pelo BC, via juros
Vendas do varejo x taxa real de juros
14,0% 21,0%
12,0% 19,0%
10,0%
Crescimento no trimestre
17,0%
8,0%
Taxa de Juros Real
6,0% 15,0%
4,0% 13,0%
2,0% 11,0%
Correlação: -0,87
0,0%
9,0%
-2,0%
-4,0% 7,0%
-6,0% 5,0%
Varejo ( t+2)
Taxa de Juros real
9
Fonte: BCP e IBGE

10. Santander
10

11. Cenário
Evolução do CRÉDITO NO BRASIL
Representando
46,6%
do PIB do Brasil
11
Fonte: Banco Central do Brasil

12. Cenário
Índice de Endividamento Doméstico
%
40,00
39,1
35,00
30,00
25,00
23,8
20,00
15,00
Índice de Endividamento Doméstico*
Índice de Comprometimento da Renda *
12
Fonte: Banco Central do Brasil
* MSAD (Massa Salarial Ampliada Disponível)

13. Cenário
Como melhorou a situação econômica do brasileiro
13
Fonte: Bacen, IBGE, ANEF e cálculo Santander

14. Global e Local
1
O Santander representa 11% do crédito total do sistema
bancário e atua nas áreas de Varejo, Atacado, Gestão de
Recursos de Terceiros e Seguros...
54.406 funcionários
2.201 agências
1.495 Postos de Atendimento (PABs)
18.312 caixas eletrônicos (ATMs)
10,9 milhões de contas correntes ativas 2
25% de atuação no Sul e Sudeste, que
representam 73% PIB
14
1. A participação do Santander no crédito total do setor privado é de 17% (Dez/10)
2. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil. Dados de Dez/2010

15. Global e Local
Maior conglomerado financeiro internacional no Brasil...
...com mais de:
179 mil funcionários 14.082 de agências
100 milhões de clientes 3,1 milhões de acionistas
Valor de mercado (US$ Bi)¹
37. Santander Brasil 43,9 bilhões
9. Santander 103,7
8. Bank of America 138,5
7. Bank of China 139,4
Como grupo somos o 9º 6. Citigroup 140,1
Banco do Mundo sendo o 5. Wells Fargo 170,2
4. JPMorgan Chase 175,7
Santander Brasil sozinho o 3. HSBC 193,2
37º banco do Mundo 2. China Construction 218,3
1. ICBC (China) 233,6
15
Fonte: Bloomberg - Ranking de 04/02/2010

16. Global e Local
Diferenciais do modelo Santander Global…
Estamos capitalizados -IPO
Autonomia em capital e liquidez
Neutralização de possível contágio entre as unidades do grupo
Marca única global
Histórico de crescimento mesmo em tempos difíceis
Presente em mercados maduros e emergentes
Intercâmbio das melhores práticas entre os países
Sinergias em tecnologia e de novos produtos
Um banco sólido, solvente e com fortaleza de balanço
16

17. Representatividade
O Brasil representa hoje 25% do lucro operacional do Grupo Santander
Resultado por distribuição geográfica
Brasil Latam
25%
18%
4% 15% Espanha
Sovereign
4%
18% Portugal
Reino Unido
9%
7% Global Europa
Santander Consumer Finance
17

18. Nosso diferencial
Nosso jeito de ser
e de fazer negócios
18

19. Nosso diferencial
19

20. Nosso diferencial
Sustentabilidade é muito mais
que uma agenda ambiental...
Sustentabilidade aplicada no negócio está levando a...
20

21. Nosso diferencial
... é um novo modelo de negócios
que leva em consideração:
Meio
Economia Sociedade ambiente
Integrar o econômico às
Pensar e agir dimensões sociais e ambientais,
sistemicamente! permeando todas as decisões.
21

22. Nosso diferencial
O que isso significa na prática?
BANCO
Sustentabilidade no CENTRO do negócio.
UNIVERSIDADES
SUSTENTABILIDADE
22

23. Nosso diferencial
Bons negócios são negócios sustentáveis...
Cliente satisfeito tende a ser um cliente leal
e Cliente Leal gera
1
43%
mais receita
que os demais
Fonte: 23
Pesquisa Satisfação e Lealdade de Clientes (2009) e Controladoria Santander
1.Cliente Leal = Cliente Satisfeito, que recomenda o banco e pretende manter-se como cliente.

24. Aspirações
Atuando desta forma pretendemos atingir nossas
aspirações...
Ser o melhor e mais eficiente Banco no País...
Ser o Maior Banco Geração de Valor
no Brasil em para os Acionistas
Ser o Melhor Satisfação
Banco em dos Clientes
Ser o Melhor Banco Para se Trabalhar
Construir a Marca Mais Reconhecida e Atrativa
dentre os Bancos no Brasil
24

25. Compromissos
E nossos compromissos assumidos no IPO...
...Fomentar nossas
Operações de crédito
...Melhorar nossa
Estrutura de capital
...Expandir nossa
Estrutura física
600 agências até 2013
25

26. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Resultados
Santander
26

27. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Destaques - IFRS
Crescimento de crédito Crescimento do Lucro de
para Pessoa Física
(18,0%) e segmento 34,0%
Empresas (21,8%)
1
2009 versus 2010
Melhora na Captura de Sinergias de R$
1,862 bilhão até o 4T10,
qualidade R$ 262 milhões
da carteira, com acima do esperado
coberturas confortáveis.
1.Pequenas e médias empresas 27

28. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Resultados em IFRS: Evolução Lucro antes de imposto e Lucro Líquido
Lucro antes de imposto de 2010 cresce 39,0%
R$ MM
39,1% 30,3% 3,4%
9.724 2.665
2.578
6.991 2.045
2009 2010 4T09 3T10 4T10
Lucro líquido de 2010 cresce 34,0%
R$ MM
34,0% 20,6%
-0,9%
7.382
1.935 1.918
5.508 1.591
2009 2010 4T09 3T10 4T10
28

29. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Resultados1: Gerenciais IFRS: Lucro cresce 34,0% em doze meses
Conta de Resultados 2010 2009 Var. 12M
R$ MM R$ MM
Margem Financeira com Juros 24.095 22.167 8,7%
Comissões Líquidas 6.834 6.238 9,6%
Outras Receitas² 1.351 1.728 -21,8%
Total Receitas 32.280 30.133 7,1%
Despesas Gerais c/ amortização (12.467) (12.196) 2,2%
Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa3 (8.233) (9.983 -17,5%
Provisões Líquidas / Outras (1.856) (963) 92,7%
Lucro antes da Tributação 9.724 6.991 39,1%
Impostos sobre a renda (2.342) (1.483) 57,9%
Lucro Líquido 7.382 5.508 34,0%
1. Considera reclassificação do hedge fiscal de Cayman 29
2. Inclui ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros + diferenças cambiais e outras receitas (despesas) operacionais
3. Inclui receita de recuperações de créditos baixados como prejuízo

30. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Receitas Totais
R$ Milhões
5,7%
2010 2009 Var. Var.
Segmentos 12M 3M
0,4% R$ MM R$ MM
7.776 8.032
7.832 8.193 8.233
260 M. Intermediação 24.095 22.167 8,7% 5,4%
577 257 380 137
1.666 Comissões 6.834 6.238 9,6% -2,8%
1.622 1.710 1.776 1.726
Subtotal 30.929 28.405 8,9% 3,5%
5.850 Outras¹ 1.351 1.728 -21,8% -63,9%
5.833
5.865 6.037 6.360
Receitas Totais 32.280 30.133 7,1% 0,4%
4T09 1T10 2T10
3T10
4T10
Margem de Intermediação Comissões Outras¹
1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas) operacionais + Outras 30

31. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Negócio: Evolução Gerencial do Crédito Clientes - IFRS
R$ Bilhões 2010 2009 Var. Var.
Segmentos 12M 3M
R$ MM R$ MM
18,8%
Pessoa Física 50.981 43.200 18,0% 5,6%
5,4%
Financiamento ao
consumo 26.969 25.101 7,4% 1,9%
168,2
159,5
Pequenas e Médias 38.306 31.448 21,8% 7,1%
152,1
Empresas
143,4
141,6
Grandes Empresas 44.302 38.645 14,6% 1,9%
Total IFRS 160.558 138.394 16,0% 4,3%
Outras operações c/
Dez.09 Mar.10 Jun.10 Set.10 Dez.10
riscos de crédito 7.674 3.230 137,6% 38,5%
Carteira de Crédito
Ampliada¹ 168.232 141.624 18,8% 5,4%
Carteira de Crédito
Ampliada¹ com 172.432 143.844 19,9% 5,2%
compra de carteira²
1. Inclui outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias) 31
2. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.200 MM em Dez/10 e R$ 2.220 MM em Dez/09

32. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Negócio: Evolução do Crédito por Produtos
1
Consignado Total Veículos PF
R$ MM R$ MM
7,1%
36,9%
24,173
13,800
10,084 22,575
Dez.09 Dez.10 Dez.09 Dez.10
Cartões PF Imobiliário Total
R$ MM R$ MM
33,1%
12,090
27,0% 9,086
39,7 %
5,392
3,860
10,760 28,2%
8,472 5,226 6,698
Dez.09 Dez.10 Dez.09 Dez.10 Pessoa Jurídica
Pessoa Física
1. Considera carteira adquirida de outros bancos com saldo total em balanço de R$ 4.200 MM em Dez/10 e R$ 2.200 MM em Dez/09 32

33. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Negócio: Qualidade do Crédito
1
Inadimplência (%) Cobertura2(%)
4T09 1T10
2T10
3T10
4T10
1. Operações vencidas a mais de 90 dias + créditos normais com alto risco de inadimplência/ carteira de crédito gerencial 33
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência

34. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Evolução da Base de Clientes
1
Clientes (Mil) Contas Correntes (Mil)
10,5% 2,8% 6,5%
24,7 3,1% 10,9
24,0
10,5
22,4 10,2
Dez.09
Set.10
Dez.10 Dez.09
Set.10
Dez.10
1. Contas correntes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil. 34

35. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Receita Bruta e Despesas Gerais em IFRS
2010 vs. 2009
R$ MM
32.280
7,1%
30.133
2,8 2,9
4,5 pp
10.947 11.230
2009 2010 2,6%
Receita Bruta Despesas Gerais
35

36. 3. Desenvolvimento
Resultados 2. Mercado de Capitais
Sustentável
Indicadores de Performance
Eficiência (%)
1 Recorrência 2(%)
-1.5 pp 3,9 pp
60,9
36,3 57,0
34,8
2009 2010 2009 2010
3
ROAE (ajustado) (%) Basileia (%)
4
-2,4 pp -3,5 pp
25,6
19,3 16,9 22,1
2009 2010 2009 2010
1. Despesas gerais sem amortização / Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman 3. Lucro líquido / Ativo médio 36
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização 4. Exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência

37. Construímos resultados
com o foco no cliente,
fortalecendo o
relacionamento e
pavimentando o caminho
para o futuro
37

38. 38

39. Nosso foco principal: Satisfação do Cliente
Satisfação GeralCanais de Atendimento – Onda 4 de 2010
Pesquisa Percepção de Qualidade
com o Banco
Crescimento de
32%
2009 versus 2010
39
Fonte: Ipsos

40. Resultados com o apoio dos funcionários...
Índice de engajamento
Crescimento de 10 pp 2009 versus 2010
Aumento de mais de 3 mil funcionários!
40

41. Prêmios
41

42. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Mercado de
Capitais
42

43. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Governança Corporativa
O Banco Santander é aderente ao Nível 2,
com 100% de tag along às ações PN
1
1 . Concede aos minoritários os mesmos direitos concedidos aos controladores no caso de alienação de controle da Companhia 43

44. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Governança Corporativa
O Banco é administrado por um Conselho
de Administração e pela Diretoria Executiva,
apoiados em Comitês
Conselho de Administração
4 Membros Executivos 2 Membros do Grupo 3 Membros
1
do Santander Brasil Santander Espanha Independentes
1. Considerando que o Sr Fábio Barbosa ocupa atualmente a presidência do Conselho de Administração 44

45. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Governança Corporativa
Comitês Subordinados ao Conselho
Administração
Nomeação
Auditoria
e Remuneração
Comitês Executivos
1
15 comitês, dentre os quais:
 Novos produtos  Risco de crédito, mercado e de contrapartes
 Ativos e passivos  Riscos operacionais  Riscos clientes e mercado
 Eficiência  Prevenção à lavagem de dinheiro  Compliance
1. Não -estatutários 45

46. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Política de Distribuição de Proventos
1
Pay Out de dividendos:
2
Intenção de pagar aproximadamente
50% do Lucro Líquido.
Juros sobre capital próprio:
destaque trimestral Pagamento
semestral
Dividendos Intermediários:
destaque semestral
1 Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio 46
2 Percentual do Lucro Líquido Ajustado que é distribuído em forma de Dividendos e/ou Juros sobre capital próprio aos acionistas

47. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Dividendos e JCP
R$ 1,3 bilhão em dividendos
e juros sobre capital próprio distribuídos em 2010...
Dividendos e JCP
destacado a serem R$ 2.240 MM
1
pagos 25/02/2011
47
1. Valor Bruto destacado

48. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Desempenho
IPO até atual
120,00
110,00 107
100,00
90,00 87
80,00
70,00
Fonte: Bloomberg 48
Data: Fechamento 16/02/2011

49. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Desempenho
Divulgação dos resultados do 1T10 até atual
130,00
120,00
110,00
102
100,00
100
90,00
80,00
30/4 31/5 30/6 31/7 31/8 30/9 31/10 30/11 31/12 31/1
Fonte: Bloomberg 49
Data: Fechamento 16/02/2011

50. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Volume
IPO até atual
Inclui SANB3, SANB4, SANB11, BSBR
13,6
de 06/10/09 a 17/02/11
MILHÕES
R$ 210MM Média de ativos negociados diários
Média do volume financeiro
negociado diariamente 24,5 Mil
Média de negociações diárias
Fonte: Bloomberg 50
Data: Fechamento 16/02/2011

51. 1. Resultados Mercado de 3. Desenvolvimento
Capitais Sustentável
Índices
51

52. 1. Resultados 2. Mercado de Capitais Desenvolvimento
Sustentável
Desenvolvimento
Sustentável
52

53. 1. Resultados 2. Mercado de Capitais Desenvolvimento
Sustentável
573,4%
Fundo
Ethical 463,8%
IBVSP
II FI AÇÕES Médio
Rentabilidade acumulada de novembro
de 2001 a dezembro de 2010
Fonte: Dados internos. Dez/2010 53

54. 1. Resultados 2. Mercado de Capitais Desenvolvimento
Sustentável
Dados de dez/2010 54

55. 1. Resultados 2. Mercado de Capitais Desenvolvimento
Sustentável
Adesão ao Programa Empresa Cidadã
Contratação de 2.532 pessoas com deficiência (superior ao exigido)
Mais de 2.500 pessoas e 920 organizações nas ações do Espaço de
Práticas em Sustentabilidade
Lançamento do “Desafio Santander de Sustentabilidade”
Participação de 114 empresas em eventos para o engajamento de
fornecedores 1
1. Evento construindo parceria com fornecedores, Curso Sustentabilidade na Prática: Caminhos e Desafios, Fórum empresas moveleiras, Fórum 55
de gestão das emissões dos Gases Efeito Estufa e Encontro de negócios Integrare

56. 1. Resultados 2. Mercado de Capitais Desenvolvimento
Sustentável
Investimos em quem ainda vai investir no mundo.
1,8 MM Clientes
Maior rede de atendimento dedicada
ao público universitário do Brasil
1.336 profissionais especializados
355 Agências
427 Caixas Eletrônicos
IES - Instituto de Ensino Superior 56
TUI - Tarjeta Universitaria Inteligente

57. 1. Resultados 2. Mercado de Capitais Desenvolvimento
Sustentável
RESULTADOS RESULTADOS
 Voluntários: 1.806  R$ 5,7 milhões arrecadados em 2010
 Escolas Parceiras: 162
 Participação de 30 mil pessoas, entre
 Estudantes beneficiados: mais de 43 mil funcionários, clientes e fornecedores
 Educadores capacitados: 263
 Apoio para 50 municípios
Dados de dez/2010 57

58. Agradecemos a presença de todos.
Seguimos à disposição, pelos canais:
Santander Relações com
Acionistas Investidores
Canais de Atendimento: Canais de Atendimento:
Atendimento a acionistas Atendimento a investidores
Tel.: 0800 286 8484 Tel.: (11) 3553 3300
E-mail: acionistas@santander.com.br E-mail: ri@santander.com.br
Site: www.santander.com.br/acionistas Site: www.santander.com.br/ri
Foco: Foco:
Investidores: Investidores:
 Pessoas físicas  Institucionais
 Jurídicas (não -financeiras)  Analistas
58