O romance descreve a vida do Major Policarpo Quaresma, nacionalista ingênuo que se decepciona com a Primeira República Brasileira. Dividido em três partes, retrata seu interesse pela cultura brasileira, seu refúgio no campo para reformar a agricultura, e seu apoio a Floriano Peixoto durante a Revolta da Armada, até perceber que sua visão de pátria era uma ilusão.