O documento apresenta uma visão geral da companhia Magnesita Refratários S.A., incluindo sua história, posição no mercado de refratários, estratégia de negócios e liderança. Fornece informações sobre a indústria de refratários, a posição da Magnesita no mercado global e seus principais segmentos de negócio. Apresenta também a nova visão estratégica da companhia para os próximos anos.
O documento apresenta uma visão geral da indústria de refratários e da companhia Magnesita Refratários S.A. Ele fornece informações sobre o histórico da companhia, sua posição no mercado, estrutura de negócios, presença global, administração e nova visão estratégica.
O documento fornece uma visão geral da indústria de refratários e da companhia Magnesita Refratários S.A., destacando sua posição de liderança global, presença em 4 continentes, e desempenho financeiro.
Este documento apresenta uma visão geral da Magnesita Refratários S.A., incluindo sua história, estratégias, desempenho financeiro e mercados-alvo. Fornece informações sobre a indústria de refratários e a posição competitiva da empresa.
Este documento fornece um resumo confidencial da história e subsidiárias de uma companhia. As informações são sumárias e não devem ser usadas como base para decisões de investimento. A companhia não se responsabiliza por perdas resultantes das informações apresentadas.
Magnesita institutional novembro 13 portMagnesita_ri
O documento fornece uma visão geral da indústria de refratários e da Magnesita Refratários S.A. Ele destaca a estratégia da empresa de garantir a liderança em seus principais mercados, crescer seletivamente e expandir seu portfólio de recursos minerais.
Gerente Executivo de E&P - José Formigli - O Desenvolvimento do Pré-Sal à l...Petrobras
Este documento fornece informações sobre investimentos da Petrobras no Brasil entre 2011-2015. Ele resume que a Petrobras planeja investir US$ 224,7 bilhões nesse período, sendo US$ 127,5 bilhões em exploração e produção. Grande parte desse investimento será direcionado a projetos no pré-sal, que devem sustentar o aumento da produção da companhia.
Este documento resume os resultados financeiros e operacionais da empresa para o ano de 2013, incluindo uma queda na produção e lucro líquido negativo. Apresenta também os principais eventos do ano, como a revisão do plano de negócios e a contratação de assessores financeiros para avaliar oportunidades. Fornece detalhes sobre a dívida consolidada da empresa e sua estrutura societária atual.
O documento apresenta uma reunião da Tereos Internacional com investidores e analistas. Contém informações sobre a posição da empresa no mercado global de açúcar, amido e bioenergia, sua estratégia de investimentos para melhorar a produtividade e diversificar produtos e geografias, e destaca financeiros da empresa no Brasil.
O documento apresenta uma visão geral da indústria de refratários e da companhia Magnesita Refratários S.A. Ele fornece informações sobre o histórico da companhia, sua posição no mercado, estrutura de negócios, presença global, administração e nova visão estratégica.
O documento fornece uma visão geral da indústria de refratários e da companhia Magnesita Refratários S.A., destacando sua posição de liderança global, presença em 4 continentes, e desempenho financeiro.
Este documento apresenta uma visão geral da Magnesita Refratários S.A., incluindo sua história, estratégias, desempenho financeiro e mercados-alvo. Fornece informações sobre a indústria de refratários e a posição competitiva da empresa.
Este documento fornece um resumo confidencial da história e subsidiárias de uma companhia. As informações são sumárias e não devem ser usadas como base para decisões de investimento. A companhia não se responsabiliza por perdas resultantes das informações apresentadas.
Magnesita institutional novembro 13 portMagnesita_ri
O documento fornece uma visão geral da indústria de refratários e da Magnesita Refratários S.A. Ele destaca a estratégia da empresa de garantir a liderança em seus principais mercados, crescer seletivamente e expandir seu portfólio de recursos minerais.
Gerente Executivo de E&P - José Formigli - O Desenvolvimento do Pré-Sal à l...Petrobras
Este documento fornece informações sobre investimentos da Petrobras no Brasil entre 2011-2015. Ele resume que a Petrobras planeja investir US$ 224,7 bilhões nesse período, sendo US$ 127,5 bilhões em exploração e produção. Grande parte desse investimento será direcionado a projetos no pré-sal, que devem sustentar o aumento da produção da companhia.
Este documento resume os resultados financeiros e operacionais da empresa para o ano de 2013, incluindo uma queda na produção e lucro líquido negativo. Apresenta também os principais eventos do ano, como a revisão do plano de negócios e a contratação de assessores financeiros para avaliar oportunidades. Fornece detalhes sobre a dívida consolidada da empresa e sua estrutura societária atual.
O documento apresenta uma reunião da Tereos Internacional com investidores e analistas. Contém informações sobre a posição da empresa no mercado global de açúcar, amido e bioenergia, sua estratégia de investimentos para melhorar a produtividade e diversificar produtos e geografias, e destaca financeiros da empresa no Brasil.
Este documento describe las debilidades de comprensión lectora encontradas en un sexto grado de primaria durante una práctica docente. Se detectó que los estudiantes tenían dificultades para responder preguntas sobre textos leídos, resumir información y aplicar lo leído a otras asignaturas como matemáticas. La docente implementó estrategias como hacer preguntas antes, durante y después de la lectura para mejorar la comprensión. También se usaron diversos tipos de textos y comentarios de los estudiantes ayudaron a mejorar
O documento discute transformadores elétricos, incluindo sua importância, tipos, construção, operação, parâmetros e aplicações. É apresentado o circuito equivalente de transformadores e exemplos numéricos para ilustrar conceitos como impedância, regulação de tensão e conexões trifásicas.
O documento apresenta o modelo de negócios da TelexFREE, uma empresa de telecomunicações que oferece serviços de VOIP. A empresa tem sede nos EUA e filial no Brasil desde 2012. O documento descreve os ganhos individuais obtidos por anunciar os serviços da empresa na internet e os ganhos em equipe obtidos ao recrutar novos membros.
Este documento fornece informações sobre uma série de 6 aulas destinadas a desenvolver habilidades de leitura e interpretação de textos narrativos em estudantes. As aulas utilizarão o texto "Meu primeiro beijo" e abordarão tópicos como a oralidade, reescrita, análise de pontuação e vocabulário, bem como debates e exercícios de fixação. O objetivo é despertar a curiosidade dos alunos e tornar o processo de aprendizagem mais dinâmico.
Este documento fornece informações sobre uma série de 6 aulas destinadas a desenvolver habilidades de leitura e interpretação de textos narrativos em estudantes. As aulas abordarão um texto sobre o primeiro beijo e incluirão atividades como leitura silenciosa, discussão de vocabulário desconhecido e perguntas para promover a compreensão e debate sobre o tema. O objetivo é despertar o interesse dos alunos e trazer a era digital para a sala de aula.
A Ponte de Millau na França é a ponte estaiada mais alta do mundo com 343 metros de altura, tem 2.460 metros de comprimento e custou 300 milhões de euros para construir. Ela supera a Torre Eiffel em altura e conecta a autoestrada A-75 entre Paris e o Mediterrâneo, diminuindo a rota em mais de 100 quilômetros.
Oasis Sousa Ramos - mão na massa / mutirãoFlavia Ramos
O documento descreve um mutirão de melhorias em uma comunidade, dividido em 4 grupos com objetivos diferentes: 1) limpeza e sinalização; 2) murais artísticos; 3) associação de moradores; 4) reforma do parque e praça com brinquedos e horta. É fornecida uma lista de materiais necessários para cada grupo.
A banda Pollo foi formada em 2007 e passou por diversas mudanças em sua formação ao longo dos anos. Atualmente é composta por Guilherme, Luiz, Gabriel, Vinícius e Pena. Eles se apresentam regularmente e compõem suas próprias músicas, com influências de bandas de rock internacionais. Sua música "Vagalumes" foi um sucesso na internet e trilha sonora de uma novela da Rede Globo.
Semiário Recursos e Práticas Educacionais Abertas no Ensino Superior: desafio...PPGE UFF
1º Painel - Recursos Educacionais Abertos: Experiências de Sucesso.
Cristine Costa Barreto - Diretora de material didático e desenvolvimento instrucional do CEDERJ
Este documento apresenta uma situação de aprendizagem para o desenvolvimento de habilidades de leitura e produção textual com base no capítulo "O Primeiro Beijo" do livro "Memórias Póstumas de Brás Cubas". A atividade propõe discussões, análises e pesquisas sobre o texto literário ao longo de 4 a 6 aulas com o objetivo de ajudar os alunos a superar deficiências no processo de ensino-aprendizagem.
Este documento presenta las instrucciones para un proyecto escolar de 5to grado sobre el estudio de familias de diferentes partes del mundo. Los estudiantes analizarán aspectos como el origen, posición económica, ubicación y costumbres de las familias seleccionadas desde una perspectiva de empatía. El proyecto abarcará temas de formación cívica, historia y geografía, e incluirá una evaluación continua y heteroevaluación del trabajo en equipo.
1) O documento discute os tipos de couro - tradicional, sintético e ecológico - e seus respectivos processos de produção e impactos ambientais.
2) O couro ecológico causa menos impacto que o tradicional porque usa substâncias menos tóxicas, mas ainda assim causa algum impacto.
3) Nenhum couro é totalmente livre de impactos, mas o ecológico é o mais sustentável dos três tipos.
Este documento fornece informações sobre uma série de 6 aulas destinadas a desenvolver habilidades de leitura e interpretação de textos narrativos em estudantes. As aulas abordarão o texto "Meu primeiro beijo" e incluirão atividades como leitura silenciosa, discussão em grupo, dramatização e análise de vocabulário, pontuação e trechos-chave. O objetivo é despertar a sensibilidade dos alunos para a literatura e trabalhar conceitos como o primeiro beijo de uma maneira envolvente e significativa.
Este documento apresenta um resumo da origem e desenvolvimento da semiótica como ciência. A semiótica surgiu no século XX, apesar de a temática dos signos ser antiga. Autores como Saussure, Peirce e Morris contribuíram para o estabelecimento da semiótica como disciplina científica. O documento também discute como Platão, Agostinho e outros filósofos antigos já abordavam questões relacionadas aos signos, antecipando alguns conceitos centrais da semiótica moderna.
O documento discute a inclusão como um processo contínuo ao longo da vida de uma pessoa, em vez de um estado final. A inclusão começa na família, onde as crianças com deficiência nascem primeiro na imaginação idealizada dos pais. Quando a deficiência é detectada, isso causa uma ruptura na visão idealizada. A inclusão familiar é fundamental para promover o desenvolvimento inclusivo ao longo do percurso de vida de uma pessoa.
Repensando o dialogo_nos_pcns...com nome dos autoresatodeler
O documento discute a abordagem do tema Ética nos Parâmetros Curriculares Nacionais brasileiros, comparando-a com o pensamento de Paulo Freire sobre diálogo. Apresenta críticas ao fato dos PCN focarem mais em regras de conduta do que em reflexão ética, e de definirem diálogo como resolução de conflitos sem considerar sua dimensão de transformação mútua entre os sujeitos. Defende que Freire via diálogo como encontro para a construção do ser e do mundo, enquanto os PCN tratam o tema
O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 2T15 de acordo com os padrões contábeis internacionais IFRS. As informações não financeiras e declarações futuras não foram auditadas e contêm riscos e incertezas. A apresentação não deve ser interpretada como orientação de investimento e a empresa não se responsabiliza por decisões tomadas com base nela.
O texto propõe uma atividade sobre o avestruz dividida em 4 etapas: 1) leitura e pesquisa de palavras, 2) identificação de características, 3) pesquisa de animais semelhantes e produção de painéis, 4) reescrita do texto com outro animal.
Este documento discute a subjetividade na contemporaneidade, abordando a transição da estandardização dos indivíduos para o personalismo narcísico. Apresenta também contribuições da teoria crítica de Habermas e reflexões sobre como a psicologia pode definir uma nova estética da vida social. Inclui estudos sobre avaliações e expectativas de pescadores, projetos de reinserção de apenados e a problemática da escolha profissional. Aborda ainda temas como escolarização e cidadania, educação e consciência, identidade e gê
Questões do brincar na vida e no desenvolvimento do ser humano adultoJéssica Petersen
Este trabalho apresenta uma reflexão sobre o brincar e lazer na vida adulta e como a psicopedagogia pode contribuir para o desenvolvimento do adulto utilizando o brincar como estratégia. A pesquisa inclui questionários com adultos sobre suas percepções do brincar e analisa como o brincar está presente no cotidiano e trabalho dos adultos de forma inconsciente. O objetivo é investigar o brincar na natureza humana para que a psicopedagogia melhore as relações de aprendizagem não só na educação formal e infantil,
Este documento fornece uma visão geral da indústria de refratários e da Magnesita. Resume a posição de liderança da Magnesita no mercado global de refratários, sua presença em 4 continentes e seu modelo de negócio integrado verticalmente. Apresenta também a visão estratégica da companhia de crescer seletivamente em mercados-chave e expandir seu portfólio de recursos minerais.
O documento apresenta informações sobre a reunião anual da APIMEC em 2010 e sobre a Magnesita S.A., incluindo sua história, estrutura societária, visão setorial do mercado de refratários, produção, vendas e situação financeira. A Magnesita é líder global em refratários, com presença em 4 continentes, e atua principalmente nos setores siderúrgico e de cimento.
Este documento describe las debilidades de comprensión lectora encontradas en un sexto grado de primaria durante una práctica docente. Se detectó que los estudiantes tenían dificultades para responder preguntas sobre textos leídos, resumir información y aplicar lo leído a otras asignaturas como matemáticas. La docente implementó estrategias como hacer preguntas antes, durante y después de la lectura para mejorar la comprensión. También se usaron diversos tipos de textos y comentarios de los estudiantes ayudaron a mejorar
O documento discute transformadores elétricos, incluindo sua importância, tipos, construção, operação, parâmetros e aplicações. É apresentado o circuito equivalente de transformadores e exemplos numéricos para ilustrar conceitos como impedância, regulação de tensão e conexões trifásicas.
O documento apresenta o modelo de negócios da TelexFREE, uma empresa de telecomunicações que oferece serviços de VOIP. A empresa tem sede nos EUA e filial no Brasil desde 2012. O documento descreve os ganhos individuais obtidos por anunciar os serviços da empresa na internet e os ganhos em equipe obtidos ao recrutar novos membros.
Este documento fornece informações sobre uma série de 6 aulas destinadas a desenvolver habilidades de leitura e interpretação de textos narrativos em estudantes. As aulas utilizarão o texto "Meu primeiro beijo" e abordarão tópicos como a oralidade, reescrita, análise de pontuação e vocabulário, bem como debates e exercícios de fixação. O objetivo é despertar a curiosidade dos alunos e tornar o processo de aprendizagem mais dinâmico.
Este documento fornece informações sobre uma série de 6 aulas destinadas a desenvolver habilidades de leitura e interpretação de textos narrativos em estudantes. As aulas abordarão um texto sobre o primeiro beijo e incluirão atividades como leitura silenciosa, discussão de vocabulário desconhecido e perguntas para promover a compreensão e debate sobre o tema. O objetivo é despertar o interesse dos alunos e trazer a era digital para a sala de aula.
A Ponte de Millau na França é a ponte estaiada mais alta do mundo com 343 metros de altura, tem 2.460 metros de comprimento e custou 300 milhões de euros para construir. Ela supera a Torre Eiffel em altura e conecta a autoestrada A-75 entre Paris e o Mediterrâneo, diminuindo a rota em mais de 100 quilômetros.
Oasis Sousa Ramos - mão na massa / mutirãoFlavia Ramos
O documento descreve um mutirão de melhorias em uma comunidade, dividido em 4 grupos com objetivos diferentes: 1) limpeza e sinalização; 2) murais artísticos; 3) associação de moradores; 4) reforma do parque e praça com brinquedos e horta. É fornecida uma lista de materiais necessários para cada grupo.
A banda Pollo foi formada em 2007 e passou por diversas mudanças em sua formação ao longo dos anos. Atualmente é composta por Guilherme, Luiz, Gabriel, Vinícius e Pena. Eles se apresentam regularmente e compõem suas próprias músicas, com influências de bandas de rock internacionais. Sua música "Vagalumes" foi um sucesso na internet e trilha sonora de uma novela da Rede Globo.
Semiário Recursos e Práticas Educacionais Abertas no Ensino Superior: desafio...PPGE UFF
1º Painel - Recursos Educacionais Abertos: Experiências de Sucesso.
Cristine Costa Barreto - Diretora de material didático e desenvolvimento instrucional do CEDERJ
Este documento apresenta uma situação de aprendizagem para o desenvolvimento de habilidades de leitura e produção textual com base no capítulo "O Primeiro Beijo" do livro "Memórias Póstumas de Brás Cubas". A atividade propõe discussões, análises e pesquisas sobre o texto literário ao longo de 4 a 6 aulas com o objetivo de ajudar os alunos a superar deficiências no processo de ensino-aprendizagem.
Este documento presenta las instrucciones para un proyecto escolar de 5to grado sobre el estudio de familias de diferentes partes del mundo. Los estudiantes analizarán aspectos como el origen, posición económica, ubicación y costumbres de las familias seleccionadas desde una perspectiva de empatía. El proyecto abarcará temas de formación cívica, historia y geografía, e incluirá una evaluación continua y heteroevaluación del trabajo en equipo.
1) O documento discute os tipos de couro - tradicional, sintético e ecológico - e seus respectivos processos de produção e impactos ambientais.
2) O couro ecológico causa menos impacto que o tradicional porque usa substâncias menos tóxicas, mas ainda assim causa algum impacto.
3) Nenhum couro é totalmente livre de impactos, mas o ecológico é o mais sustentável dos três tipos.
Este documento fornece informações sobre uma série de 6 aulas destinadas a desenvolver habilidades de leitura e interpretação de textos narrativos em estudantes. As aulas abordarão o texto "Meu primeiro beijo" e incluirão atividades como leitura silenciosa, discussão em grupo, dramatização e análise de vocabulário, pontuação e trechos-chave. O objetivo é despertar a sensibilidade dos alunos para a literatura e trabalhar conceitos como o primeiro beijo de uma maneira envolvente e significativa.
Este documento apresenta um resumo da origem e desenvolvimento da semiótica como ciência. A semiótica surgiu no século XX, apesar de a temática dos signos ser antiga. Autores como Saussure, Peirce e Morris contribuíram para o estabelecimento da semiótica como disciplina científica. O documento também discute como Platão, Agostinho e outros filósofos antigos já abordavam questões relacionadas aos signos, antecipando alguns conceitos centrais da semiótica moderna.
O documento discute a inclusão como um processo contínuo ao longo da vida de uma pessoa, em vez de um estado final. A inclusão começa na família, onde as crianças com deficiência nascem primeiro na imaginação idealizada dos pais. Quando a deficiência é detectada, isso causa uma ruptura na visão idealizada. A inclusão familiar é fundamental para promover o desenvolvimento inclusivo ao longo do percurso de vida de uma pessoa.
Repensando o dialogo_nos_pcns...com nome dos autoresatodeler
O documento discute a abordagem do tema Ética nos Parâmetros Curriculares Nacionais brasileiros, comparando-a com o pensamento de Paulo Freire sobre diálogo. Apresenta críticas ao fato dos PCN focarem mais em regras de conduta do que em reflexão ética, e de definirem diálogo como resolução de conflitos sem considerar sua dimensão de transformação mútua entre os sujeitos. Defende que Freire via diálogo como encontro para a construção do ser e do mundo, enquanto os PCN tratam o tema
O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 2T15 de acordo com os padrões contábeis internacionais IFRS. As informações não financeiras e declarações futuras não foram auditadas e contêm riscos e incertezas. A apresentação não deve ser interpretada como orientação de investimento e a empresa não se responsabiliza por decisões tomadas com base nela.
O texto propõe uma atividade sobre o avestruz dividida em 4 etapas: 1) leitura e pesquisa de palavras, 2) identificação de características, 3) pesquisa de animais semelhantes e produção de painéis, 4) reescrita do texto com outro animal.
Este documento discute a subjetividade na contemporaneidade, abordando a transição da estandardização dos indivíduos para o personalismo narcísico. Apresenta também contribuições da teoria crítica de Habermas e reflexões sobre como a psicologia pode definir uma nova estética da vida social. Inclui estudos sobre avaliações e expectativas de pescadores, projetos de reinserção de apenados e a problemática da escolha profissional. Aborda ainda temas como escolarização e cidadania, educação e consciência, identidade e gê
Questões do brincar na vida e no desenvolvimento do ser humano adultoJéssica Petersen
Este trabalho apresenta uma reflexão sobre o brincar e lazer na vida adulta e como a psicopedagogia pode contribuir para o desenvolvimento do adulto utilizando o brincar como estratégia. A pesquisa inclui questionários com adultos sobre suas percepções do brincar e analisa como o brincar está presente no cotidiano e trabalho dos adultos de forma inconsciente. O objetivo é investigar o brincar na natureza humana para que a psicopedagogia melhore as relações de aprendizagem não só na educação formal e infantil,
Este documento fornece uma visão geral da indústria de refratários e da Magnesita. Resume a posição de liderança da Magnesita no mercado global de refratários, sua presença em 4 continentes e seu modelo de negócio integrado verticalmente. Apresenta também a visão estratégica da companhia de crescer seletivamente em mercados-chave e expandir seu portfólio de recursos minerais.
O documento apresenta informações sobre a reunião anual da APIMEC em 2010 e sobre a Magnesita S.A., incluindo sua história, estrutura societária, visão setorial do mercado de refratários, produção, vendas e situação financeira. A Magnesita é líder global em refratários, com presença em 4 continentes, e atua principalmente nos setores siderúrgico e de cimento.
A Magnesita é uma multinacional brasileira líder global no setor de refratários, com estratégia de crescimento focada em aumentar a verticalização, expandir os serviços e monetizar suas extensas reservas minerais, incluindo magnesita e grafite. A empresa possui uma das maiores e melhores minas de magnesita do mundo e grandes reservas de grafite, representando um potencial de crescimento a longo prazo.
Fernando M. Valverde, Osvaldo Yutaka Tsuchiya, National Association of Aggreg...Esther Petrilli-Massey
1) O documento discute a importância estratégica dos agregados para a construção civil no Brasil, analisando o setor, suas tendências e desafios.
2) A demanda por agregados no Brasil cresceu significativamente nos últimos anos e deve continuar crescendo a taxas de 3,5-7% ao ano até 2015 devido aos investimentos em infraestrutura.
3) No entanto, o setor enfrenta desafios como excesso de tributação, baixo valor agregado, normas ambientais restritivas e fragilidade jurídica que limitam
Este documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da Magnesita para o quarto trimestre de 2014 e o ano de 2014. As vendas consolidadas aumentaram 10% em 2014, impulsionadas principalmente pelo crescimento nas vendas de soluções refratárias. No entanto, o lucro líquido caiu devido a maiores despesas comerciais e gerais. A dívida líquida da empresa também aumentou no período.
O documento apresenta os resultados financeiros da Magnesita no primeiro trimestre de 2013, com ênfase nas vendas, lucro e fluxo de caixa. Apresenta também a nova visão estratégica da empresa, que inclui expandir o portfólio de recursos minerais, garantir liderança em mercados-chave e manter uma base global de custos competitivos. Detalha as aquisições recentes da DMR na China e da Reframec no Brasil.
O documento apresenta os resultados financeiros da Magnesita no primeiro trimestre de 2013, com ênfase nas vendas, lucro e fluxo de caixa. Apresenta também a nova visão estratégica da empresa, que inclui expandir o portfólio de recursos minerais, garantir liderança em mercados-chave e manter uma base global de custos competitivos. Detalha as aquisições recentes da DMR na China e da Reframec no Brasil.
[1] O documento apresenta uma análise global da indústria de zinco, abordando a oferta e demanda de concentrado de zinco e zinco metálico, assim como os custos de produção. [2] É destacado que a China continuará sendo o principal motor do consumo global de zinco, enquanto a oferta futura dependerá de novos projetos minerários. [3] No Brasil, o consumo de zinco deve crescer a uma taxa de 3% ao ano até 2018, impulsionado pelos setores automotivo,
[1] O documento apresenta uma análise global da indústria do zinco, abordando a oferta e demanda de concentrado de zinco e zinco metálico, assim como os principais drivers do consumo e projeções para os próximos anos.
[2] É esperado um déficit no mercado de concentrado a partir de 2015, o que poderá elevar os custos para os produtores de zinco metálico. Para atender o crescimento da demanda, novos projetos de mineração e expansão de fundições serão necessários.
Este documento fornece um resumo das operações globais da Gerdau, a maior produtora brasileira de aço. Apresenta informações sobre suas 29 unidades de produção de aço em 7 países, com ênfase nas operações na América do Norte, Brasil, Aços Especiais e América do Sul. Também discute a estratégia de crescimento sustentável da empresa e seus novos negócios em segmentos estratégicos.
O documento apresenta os resultados financeiros da Companhia no 2T14, com destaque para queda na receita e lucro em comparação com o mesmo período do ano anterior, devido a redução nas vendas de seus principais produtos e desaceleração da economia brasileira. Apresenta também informações sobre sua estrutura acionária, reconhecimentos recebidos e esclarecimentos sobre o uso do crisotila.
O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da Eternit no 3T14. Houve queda no lucro líquido de 28,4% em comparação com o 3T13, devido principalmente à redução no volume de vendas de telhas de concreto e no EBITDA. A dívida líquida aumentou para R$84,5 milhões no final de setembro de 2014.
O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 3T15 de acordo com os padrões IFRS. As informações não financeiras e declarações futuras não foram auditadas. As vendas e lucros aumentaram no aço e industrial, enquanto diminuíram nos serviços. Os gastos comerciais, G&A e dívida líquida também são apresentados.
O documento apresenta os resultados financeiros consolidados da empresa no 3T15 de acordo com os padrões IFRS. As informações não financeiras e operacionais não foram auditadas. Apresenta dados sobre vendas, receitas, lucros, despesas, dívida e investimentos da empresa no período.
1) O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais do terceiro trimestre de 2014 do Grupo Eternit, que atua na mineração de crisotila e fabricação de produtos de fibrocimento, telhas de concreto e louças sanitárias.
2) No terceiro trimestre de 2014, a receita líquida consolidada do Grupo Eternit cresceu 8,2% em relação ao mesmo período do ano anterior.
3) Entretanto, o lucro líquido do Grupo Eternit no terceiro trimestre de 2014 teve qu
O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 2T15. As vendas e receita líquida aumentaram 7,2% em relação ao ano anterior, porém o lucro líquido reduziu 7,4% devido à queda nos mercados interno e externo. A dívida líquida da empresa aumentou significativamente no período.
O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da Eternit no 3T14. A Eternit é líder no mercado brasileiro de fibrocimento e telhas de concreto, com queda nas vendas e lucro no trimestre. Apresenta também informações sobre sua atuação nos setores de mineração, louças sanitárias e coberturas, com foco em gestão socioambiental e corporativa sustentável.
O relatório anual de 2014 da Gerdau destaca:
1) A Gerdau enfrentou desafios no mercado global de aço, mas conseguiu melhorar o desempenho operacional e reduzir os impactos;
2) A receita líquida consolidada cresceu 6,7% em 2014, impulsionada pelas operações na América do Norte, enquanto as vendas físicas caíram 3,5%;
3) O EBITDA aumentou 7,1%, influenciado positivamente pela venda de participação acionária, mas impactado por per
Este documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da Magnesita para o terceiro trimestre de 2014. As vendas consolidadas aumentaram 10% em relação ao ano anterior, impulsionadas principalmente pelas vendas de soluções refratárias. A dívida líquida da empresa também aumentou em comparação com o ano anterior, com a alavancagem financeira permanecendo estável.
Este documento apresenta os resultados financeiros da empresa no primeiro trimestre de 2015. Contém informações sobre vendas, receita, lucro bruto e outras métricas financeiras trimestrais e anuais. Apresenta também informações sobre a dívida líquida da empresa, estrutura de capital e exposição cambial.
Semelhante a Magnesita institutional junho2013 (20)
Magnesita reported its 1Q16 results with consolidated revenues down 9% year-over-year to $247 million. Refractory solutions sales declined across all regions, with revenues down 15% to $713 million for the last twelve months. Gross margins increased to 34.1% in 1Q16 from 26.2% in 4Q15 due to cost reduction initiatives. EBITDA excluding other income/expenses was $49 million in 1Q16, up 70% from 4Q15. Working capital as a percentage of annualized quarterly sales was 27.2% in 1Q16.
O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 1T16 de acordo com os padrões internacionais IFRS. As vendas consolidadas totalizaram US$229 milhões, com lucro bruto de US$79 milhões. A empresa diversificou suas operações geograficamente nos últimos anos.
The consolidated financial statements presented are consistent with international accounting standards. Non-financial information and forward-looking statements were not audited. This presentation provides an overview of Magnesita's 2015 results including revenues, sales by region and segment, gross profit, expenses, EBITDA, capital expenditures, working capital, and capital structure. Key highlights include annual revenue growth of 25% and EBITDA growth of 25% compared to 2014.
Este documento apresenta os resultados financeiros consolidados da empresa para o quarto trimestre e ano de 2015 de acordo com os padrões contábeis internacionais IFRS. As informações não financeiras e declarações futuras não foram auditadas. Os resultados financeiros consolidados, vendas e margens são apresentados por segmento de negócio, região e trimestre comparando com os mesmos períodos de 2014 e 2015.
Magnesita reported its financial results for the third quarter of 2015. Revenue increased 12% year-over-year to $669 million driven by higher sales volumes. Adjusted EBITDA rose 27% to $141 million and the margin improved to 15.9% compared to 14.7% in the prior year. Working capital as a percentage of sales was 32.4%, an improvement from 35.1% in the third quarter of 2014. The presentation provided financial highlights for the quarter, nine month period, and last twelve months across key metrics including sales, EBITDA, margins and capital expenditures.
Magnesita reported its 3Q15 earnings. Revenue declined 5% year-over-year to $669 million due to lower steel production in key markets. EBITDA increased 27% to $141 million despite lower sales, with margins improving to 15.9% from 14.7% in 3Q14. Working capital increased to 32.4% of sales due to currency impacts and strategic inventory build. Net debt declined but leverage ratios remained elevated at 3.0x net debt/EBITDA excluding perpetual bonds. Overall, earnings exceeded expectations due to margin expansion despite currency headwinds and weaker steel markets.
This document summarizes Magnesita's earnings call for the second quarter of 2015. It discusses financial results including revenues, gross profit margins, sales by segment and region. It also provides information on capital expenditures, working capital, debt levels and leverage ratios. Key highlights include a 1% increase in revenues year-over-year and a 14.3% EBITDA margin. Net debt to EBITDA was 3.7x at the end of the quarter. Contact information is provided for the investor relations team.
Magnesita reported its financial results for the first quarter of 2015. Revenue increased 11% year-over-year to R$806 million due to growth in refractory solutions sales. Gross profit margin improved to 33.3% from 32.1% in the prior year. EBITDA excluding non-recurring items was R$142 million, up 37% compared to the first quarter of 2014. Net loss was R$27 million compared to a R$17 million loss in the first quarter last year. Capex totaled R$73 million for the quarter.
Este documento apresenta os resultados financeiros da empresa no primeiro trimestre de 2015. Contém informações sobre vendas, receita, lucro bruto e outras métricas financeiras trimestrais e anuais. Apresenta também informações sobre dívida líquida, capital de giro e investimentos da empresa.
Magnesita reported its financial results for the first quarter of 2015. Revenue increased 11% year-over-year to R$806 million due to growth in refractory solutions sales. Gross profit margin improved to 33.3% from 32.1% in the prior year. EBITDA excluding non-recurring items was R$142 million, up 37% compared to the first quarter of 2014. Net loss was R$27 million compared to a R$17 million loss in the first quarter last year. Capex totaled R$73 million for the quarter.
Magnesita reported financial results for the first quarter of 2015. Revenue increased 11% year-over-year to R$806 million due to growth in refractory solutions sales. Gross profit margin improved to 33.3% from 32.1% in the prior year. EBITDA excluding non-recurring items was R$142 million, up 37% compared to the first quarter of 2014. Net debt was R$887 million and the net debt to EBITDA ratio was 3.5x at the end of the quarter.
Este documento apresenta os resultados financeiros da empresa no primeiro trimestre de 2015. As vendas consolidadas aumentaram 11% em relação ao ano anterior, com crescimento em todos os segmentos. O lucro bruto consolidado cresceu 33% no período, com margem de 33,3%. A dívida líquida da empresa é de R$887 milhões e a alavancagem é de 2,4x.
In the first quarter of 2015, Magnesita saw increases in revenue and gross profit compared to the fourth quarter of 2014 and first quarter of 2014. Revenue was up 11% to R$806 million compared to the first quarter of 2014, and gross profit increased 33% to R$269 million in the same period comparison. EBITDA excluding other items was R$142 million, up 37% from the first quarter of 2014. However, net income was negative at R$27 million, though an improvement from a R$76 million loss in the fourth quarter of 2014. Working capital as a percentage of sales declined to 29.8% as of the end of the first quarter of 2015.
Este documento apresenta os resultados financeiros da empresa no primeiro trimestre de 2015, incluindo vendas, lucros, dívida e outras métricas financeiras. Apresenta também informações sobre o mercado de aço e mineração. Fornece avisos legais sobre declarações prospectivas e limitações das informações fornecidas.
The document summarizes Magnesita's 4Q14 and full year 2014 earnings call. It discusses declines in revenue and profit year-over-year for both the steel and industrial segments. Gross margins decreased for refractory solutions. Minerals sales also declined while services increased. SG&A expenses rose and net income turned to a loss. Working capital increased as a percentage of sales while CAPEX declined. Leverage remained stable. The presentation provides an overview of Magnesita's strategic vision and global organization.
The 3Q14 earnings call presentation summarizes Magnesita's financial performance for the third quarter of 2014. Revenues increased 10% year-over-year to R$647 million driven by sales growth in both the steel and industrial segments. EBITDA grew 31% to R$100 million and net income improved from a loss of R$22 million to a loss of R$18 million compared to the prior year period. The company maintained a strong balance sheet with a net debt to EBITDA ratio of 2.1x.
Magnesita held an earnings call on August 14th, 2014 to discuss its second quarter 2014 results. The consolidated financial statements were prepared according to international accounting standards and audited. Non-financial information and forward-looking statements were not audited. Revenues increased 15% year-over-year in 2Q14 driven by growth in refractory solutions sales. EBITDA excluding other revenues/expenses decreased 7% in 2Q14 compared to the prior year period. Net debt to EBITDA excluding other revenues/expenses was 2.2x at the end of 2Q14.
O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 2T14 de acordo com os padrões contábeis internacionais IFRS. As vendas totais aumentaram 5% em relação ao ano anterior, impulsionadas principalmente pela alta de 21% nas vendas para a siderurgia. A dívida líquida da empresa é de R$3,8 bilhões e a alavancagem é de 3,2x a dívida líquida sobre o EBITDA.
Magnesita held an earnings call to discuss its financial results for the second quarter of 2014. The consolidated financial statements were prepared according to international accounting standards and audited. Non-financial information and forward-looking statements were not audited. Magnesita saw increases in revenues, sales volumes, and gross profit in its refractory solutions segment compared to the prior year quarter, though margins declined slightly. Overall, the company reported higher consolidated sales and gross profit for the quarter and first half of 2014 compared to the prior year.
O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 2T14 de acordo com os padrões contábeis internacionais IFRS. As vendas totais aumentaram 5% em relação ao ano anterior, impulsionadas principalmente pelo crescimento de 21% nas vendas para a siderurgia. A dívida líquida da empresa aumentou 7% em relação ao trimestre anterior, com alavancagem de 2,1x a dívida líquida sobre o EBITDA ajustado.
2. O material a seguir é uma apresentação confidencial do histórico da companhia e de suas subsidiarias. As informações são
sumárias e não tem a intenção de serem completas e não devem ser confiadas como parâmetro de decisão para investimento
na companhia.Nem a Companhia nem qualquer de suas afiliadas, consultores ou representantes, aceita qualquer
responsabilidade por qualquer perda ou dano resultante de qualquer informação apresentada ou contidas nesta apresentação.
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apresentação foram obtidas de diversas fontes, e a companhia não verificou cada fonte independentemente. A companhia não
faz menção quanto a exatidão e completude de tais dados, já que estes envolvem riscos e incertezas com base em diversos
fatores.
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“antecipa”, “deseja”, “espera”, “estima”, “projeta”, “planeja”, “prevê”, “projeta”, e outras palavras similares são utilizadas para
identificar estas expectativas. Apesar da companhia e da administração acreditarem que estas são razoáveis e estarem baseadas
nas informações disponíveis, a companhia não pode garantir os resultados e eventos futuros. As projeções e expectativas não
2
devem ser confiadas, já que resultados reais podem diferir.
Essa apresentação e/ou nenhuma de suas partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da
companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para nenhum contrato ou compromisso relacionado.
4. Visão geral da Indústria
Visão Geral
O que são refratários: Materiais com alta
resistência térmica consumidos em diversos
processos produtivos, mantendo sua
propriedades físicas e químicas quando expostos
a condições extremas
Matéria prima: Minerais com alto ponto de fusão,
Monolíticos
Tipos de refratários Consumo Médio
Refratários são consumíveis em processos de altas temperaturas
1 ton de aço =
~10 Kg de
refratários
1 ton de cimento
Refratários são consumidos continuamente na produção de aço...
Forno de
Arco elétrico Unidade de
refino de aço
Minério
de Ferro
PANELAS DE AÇO
Volume: 70 t
Vida útil: 1 mês
…e na produção de cimento
Matéria prima: Minerais com alto ponto de fusão,
incluindo magnesita, dolomita, e alumina.
Matéria prima de alta qualidade e certeza de
fornecimento são essenciais
Representa cerca de 3% do CPV da siderurgia
Tijolos
Válvulas
1 ton de cimento
= ~0.6 Kg de
refratários
RESFRIADOR
Volume: 500 ton
Vida útil: 1 - 3 anosArco elétrico
refino de aço
Lingotamento Contínuo
Convertedor
Aço reciclado
Redução
Direta
Injeção de
carvão
Carvão
Forno de coque
Calcário
Alto Forno
Gás
Natural
FORNO DE ARCO
ELÉTRICO
Volume: 120 t
Vida útil: 1 mês
ALTO FORNO
Volume refratário: 900 t
Vida útil: 15 anos
CARRO TORPEDO
Volume: 200 t
Vida útil: 2 anos
CONVERTEDOR
Volume: 800 t
Vida útil: 6 meses
LINGOTAMENTO
CONTÍNUO
Volume: 25 t
Vida útil: 10 horas
Fonte: Companhia
4
Vida útil: 1 - 3 anos
TORRE DE PRÉ-AQUECIMENTO
Volume: 1,000 ton
Vida útil: 5 - 10 anos
FORNO ROTATIVO
Volume: 250 ton
Vida útil: 10 meses
5. Refratários: indústria global de USD25 bilhões
Fonte: Estimativa Freedonia 2011
Fonte: Estimativa da Companhia
Maiores consumidores globais Indústria Fragmentada
RHI ~ 9%
Aço
Não Ferrosos
(alumio, cobre,
niquel, prata, zinco)
Não metálicos
(Cimento, vidro, cal)
Players Globais
Players de segmento
Vesuvius-~10%
Magnesita ~ 5%
~10%
Players
Chineses
~37%~15%
~15%
Refratechnik
Magnesita é um player global com modelo de negócio único na indústria
Aço (alumio, cobre,
niquel, prata, zinco)
Outros
Players regionais~10%
Shinagawa
Krosaki
ANH
Qinghua
Magnezit
~13%
~60%
~10%
Refratechnik
Saint Gobain
Calderys
Minteq
Pequenos
players locais
Diferente modelo de negócios durante a cadeia de valor… …leva a margens diferenciadas
Fonte: Bloomberg
~16%
Apenas Produção
Serviços
Mineração Produção de
refratários
Serviços
CPP (baseada em
performance)
+-
25,7%
Vesuvius
30,4%
21,6%
RHI Shinagawa
17,7%
Magnesita
17,4%
Krosaki
5
Margem Bruta (2012)
Inteiramente
integrada
CPP-Integrada
Produção
Integrada
Serviços
integrados
Margens mais altas; dificil replicação
7. Visão Geral da Companhia
Mais de 70 anos de expertise em refratários e minerais industriais
3º maior player mundial na indústria de refratários, presente nos principais mercados de aço
Líder nas indústrias de aço e cimento no Brasil e na América do Sul
Magnesita é uma líder global em soluções refratárias e minerais industriais
Líder nas indústrias de aço e cimento no Brasil e na América do Sul
Líder na indústria de aço inox na América do Norte e Europa
Maior verticalização da indústria (aproximadamente 80%)
Melhor, maior e de menor custo mina de magnesita fora da China
Significante número de direitos minerarios no Brasil
Sólida base financeira
Magnesita em númerosMagnesita em números
Receita de R$2,46 bilhões em 2012
Produção em 4 continentes, suprindo globalmente mais de 850 clientes
6.500 colaboradores
28 instalações industriais com uma capacidade nominal de 1.6 milhão de toneladas/ano de refratários
8. Destaques dos segmentos de negócio
Engenharia, montagem e
Soluções Refratárias ServiçosMinerais Industriais
Modelo de negócio alavanca nossas vantagens competitivas em toda a cadeia de valor
Refratários com formas e
UPSTREAM DOWNSTREAM
Detalhes/
Descrição
Atualmente: Talco, magnésia
caustica e sínter de magnesita
Em desenvolvimento: Grafita e
expansão do talco
Engenharia, montagem e
instalação de refratários
Serviços de valor agregado,
incluindo contratos spot
Aplicações
Talco: Plásticos, cosméticos,
farmacêuticos, alimentos, cerâmicas,
papel e celulose, etc
Magnésia cáustica: Fertilizantes,
abrasivos, nutrição animal , etc
Sínter: refratários
Refratários com formas e
composições sob medida, assim
como forte suporte técnico
2 modelos comerciais (CPP e
convencional)
Siderurgia
Industrial (cimento, não ferrosos,
não metálicos)
Siderurgia
Industrial (cimento, não ferrosos,
não metálicos)
Mineração
Receita líquida
(2012)
R$ 148 milhões
(6% das receitas totais)
R$ 130 milhões
(5% das receitas totais)
Margem bruta
(2012)
11%43%
R$ 2.186 milhões
(89% das receitas totais)
31%
Mineração
9. Administração experiente
Octavio Pereira Lopes - CEO
Bem sucedido como CEO da Equatorial
e como Managing Director na GP
Investments
Experiência
anterior
Ingressou na Magnesita em 2007
como membro do Conselho
e assumiu a presidencia em 2012
Experiência na indústria
Mais de 70 anos de experiência conjunta na indústria
Otto Levy Reis - VP Comercial
Vinícius Silva - VP Minerais
José Roberto Beraldo - CFO
Felipe Sommer- VP People and MGMT
Luis Rodolfo Bittencourt - VP R&D
Time Corporativo
Time Operacional
Sólida experiência financeira
Posições seniors e extensa
experiência em empresas globais
Mais de 70 anos de
Experiência na Indústria: +11 anos
Ingressou na Magnesita em 2008
Experiência na Indústria: +27 anos
27 anos de Magnesita
Experiência na Indústria: +3 anos
Ingressou na Magnesita em 2010
Ingressou na Magnesita em 2012
Ingressou na Magnesita em 2012
Peter Estermann - COO Global
Martin Bartmann – Suprimentos Global
Eduardo Moretti - COO China
Mais de 70 anos de
experiência conjunta na
indústria
Relacionamento próximo
com os principais
stakeholders da indústria
Experiência na Indústria: +5 anos
Ingressou na Magnesita em 2008
Experiência na Indústria: +17 anos
Ingressou na Magnesita em 2011
Experiência na Indústria: +18 anos
Ingressou na Magnesita em 2009
Ingressou na Magnesita em 2010
9
10. Unidades produtivas de
Valenciennes and Flaumont (FRA)
Unidades produtivas de Hagen-Hilden,
Oberhausen e Kruft (DEU)
Unidade produtiva de Chizhou (CHN)
Unidade produtiva de Taiyuan JV’(CHN)
Mina de dolomita em Qingyang (CHN)
Mina de Dolomita Sinterco JV (BEL)
Presença global irreplicável
Escala global, com presença local nos principais mercados, com estrutura única de Supply Chain
Unidade produtiva de York (EUA)
Unidade produtiva de
Unidade produtiva de
San Nicolás (ARG)
Mina de Dolomita em York (EUA)
Mina de Magnesita (Brumado - BRA)
Mina de Cromita (BRA)
Mina de Talco (BRA)
Unidade produtiva de Taiwan JV (CHN)
Mina de Argila (BRA)
Escritórios e representantes comerciais
Produção de refratários
Minas
Vendas por região
2012
Unidade produtiva de
Contagem (BRA)
Unidade produtiva de Coronel
Fabriciano (BRA)
Europe
Asia
NAM
22%
8%
18%
49% SAM
Others
2%
11. Nova Visão Estratégica
Visão:
Ser a melhor fornecedora de soluções
em refratárias e minerais industriais, alavancando e
desenvolvendo nossos recursos minerais
Expandir o nossoGarantir Crescer
Umaorganizaçãoglobal
Expandir o nosso
portfólio de recursos
minerais
Garantir
liderança em nossos
mercados chaves
Manter uma base global
de custos competitivos
Crescer
agressivamente,
mas seletivamente
Continuar a desenvolver
matérias primas de
qualidade com baixo
custo para sustentar
nosso atual negócio,
assim como novos
negócios onde possamos
ter uma vantagem
competitiva sustentável
Empenhar-se
para continuar
oferecendo produtos
inovadores e de
qualidade, serviços
incomparáveis e custo
benefício
Otimizar a produção
globalmente para
aumentar a eficiência e
sustentar o crescimento
Desenvolver uma gestão
global da cadeia de
suprimentos
Buscar oportunidades
de crescimento a longo
prazo em mercado
selecionados onde
podemos agregar valor
para nossos clientes e
acionistas
▪Meritocracia
▪Ética
▪Lucro
▪Gestão e Método
▪Agilidade e Transparência
▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades
▪Clientes
▪Gente
Nossos valores
11
12. Dolomíticos na Am. do
Norte:
Dolomíticos na Europa
ocidental
I – Garantir liderança em nossos mercado chaves
~50% Aço Inox
~20% Mini-mills
~60% Aço Inox
~15% Mini-mills
Nossa posição competitiva diferenciada e liderança em mercados chaves apoiam nosso crescimento a medida que
eles se recuperam
Produtora verticalizada e de baixo custo
Investimentos contínuos em P&D e tecnologia
Assistência técnica especializada
Vantagens logística através de localizações privilegiadas
Produtora verticalizada e de baixo custo
Investimentos contínuos em P&D e tecnologia
Assistência técnica especializada
Vantagens logística através de localizações privilegiadas
Vantagens competitivas da Magnesita em mercados chavesVantagens competitivas da Magnesita em mercados chaves Market Share da Magnesita em mercados chavesMarket Share da Magnesita em mercados chaves
Am. do Sul
~20% Mini-mills
~15% Mini-mills
~65% iAço
~60% Cimento
Relacionamento de longo prazo com diversos clientes blue chip
*Estimativa da Companhia
Vantagens logística através de localizações privilegiadas
Contratos cativos de CPP com alinhamento de interesses
Reconhecimento da marca e liderança histórica
Vantagens logística através de localizações privilegiadas
Contratos cativos de CPP com alinhamento de interesses
Reconhecimento da marca e liderança histórica
13. Oportunidades de crescimento a longo prazo em mercado selecionados
II - Crescer agressivamente, mas seletivamente
Vendas de Refratários
Magnesita (2012)
Consumo de Refratários –
Mercado Global
Industrial
40%
Siderurgia60%
Industrial
16%
Acesso a materias primas de alta qualidade e baixo custo
Exposição a mercados emergentes
Escala global com supply chain integrado
Melhor classe técnica e P&D
Alcance cada vez maior da força de vendas
Oportunidades para diversificação dentro de indústrias
Produção de aço bruto¹ (m ton) e share Magnesita² (%)
138122118
80
16%
228204202
162
9,6%
363
305293
226
Siderurgia60%
Siderurgia84%
1%
América do Norte Europa
140130123115
345328317327
Ásia sem-China
3.0932.9472.7812.618
Produção de cimento ¹ (m ton) e share Magnesita² (%)
25% <5% <1%
Europa ÁsiaAmérica do Norte
Alcance cada vez maior da força de vendas
Historicamente pouco exposta em mercados importantes
Oportunidade para diversificação geográfica em siderurgia Oportunidade para diversificação geográfica em cimento
Fonte: ¹CRU e ²Estimativa da Companhia
2017(f)2013(f)2012
(e)
2009 2017
(f)
2013
(f)
2012
(e)
2009
13111511298
2017(f)2013(f)2012
(e)
2009
0,3%
605147
38
2017(f)2013(f)2012
(e)
2009
56
434034
2017
(f)
2013
(f)
2012
(e)
2009
2017(f)2013(f)2012
(e)
2009
65% 2,1%
CIS
2014
(f)
2013
(f)
2012
(e)
2011 2014
(f)
2013
(f)
2012
(e)
2011
América Central
e Sul
Oriente Médio e
África
2014
(f)
2013
(f)
2012
(e)
2011
133124116108
2014
(f)
2013
(f)
2012
(e)
2011
338315295270
2014
(f)
2013
(f)
2012
(e)
2011
<2% <1%
Outros
Fonte: ¹CW Group e ²Estimativa da Companhia
Oriente Médio e
África
14. III - Expandir o nosso portfólio de recursos minerais
→ Portfólio inicial com atrativos direitos minerários
→ 70 anos de experiência em mineração no Brasil (DBM, talco, etc)
→ Habilidades com pesquisas geológicas
→ Conhecimento dos requisitos locais para licenças
→ Conhecimento quanto a administração dos stakeholders locais
Posição estratégica da
Magnesita
Alavancar nossa expertise interna e oportunidade em minerais industriais no Brasil
→ Conhecimento quanto a administração dos stakeholders locais
→ Equipe dedicada em prospectar, analisar e desenvolver negócios
→ Brasil é fertil; geografia muito favorável
→ Historicamente inexplorado
→ Visto como uma fonte confiável ( vs.China)
→ Atrativo devido ao descasamento de oferta e demanda
→ Minerais fora do radar dos grandes players
→ Logística não é predominante
→ Necessário desenvolvimento comercial
→ US$2bi – US$10bi mercados globais
Foco de atuação
Oportunidade Brasil
Magnesita está muito bem posicionada para se apropriar desta oportunidade
→ US$2bi – US$10bi mercados globais
15. 1.Preliminar
5 à 10 análises de
projetos por ano
2.Desenvolvimento
Grafita
Expansão do talco
3.Instalação 4.Operacional
DBM, Talco, CCM
Nossa meta é ter pelo menos um projeto avançando para a próxima fase a cada 12- 18 meses
III - Expandir o nosso portfólio de recursos minerais
projetos por ano Expansão do talco
• Trabalho geológico
preliminar
• Análise de mercado
• Capex baixo; Alto risco
• Trabalho geológico completo
e certificação da reserva
• Licenciamento ambiental
• Projeto industrial
• Desenvolvimento comercial
• Capex médio; médio risco
• Investimento na planta
industrial
• Capex alto; baixo risco
• Geração de caixa
• Capex de manutenção
Grafita Expansão do talco
Projetos em fase de desenvolvimento
Grafita
Se tornar auto suficiente para atender o business de refratários
Excedente para atender terceiros, focados em usos com alto
valor agregado
Visão geral positiva e demanda crescente para novas aplicações
Restrições de exportações chinesas (~80% da produção global)
Licença ambiental concedida em Março/2013
Expansão do talco
Líder no Brasil, produção de ~40kton/ano
~50% margem bruta
Baixo risco geológico e de licenciamento ambiental
Desenvolvimento comercial já iniciado
16. Mina de dolomita Sinterco JV (Belgium)
Reserva de 31 millhões de toneladas
Expectativa de vida: 30 anos
Mina de Dolomita em York (PA-EUA)
Reserva de 25 milhões de toneladas
Expectativa de vida: 45 anos
Instalações Americanas
(PA-USA)
Instalações Européias (3 na
Alemanha e 2 na França)
IV - Manter uma base global de recursos competitivos
Oportunidades para otimização industrial e supply chain
DMR facility (Dalian-China)
Brumado (Bahia-Brasil)
Reserva de 830 milhões de
toneladas (549 milhões
mensuradas)
Ùnica mina a permitir
economicamente a produção de
Mina de dolomita em Qingyang (China)
Reserva de 18 milhões de toneladas
Expectativa de vida: 50 anos
Instalações Sul-americanas
Instalações asiáticas (Chizhou-China)
economicamente a produção de
DBM, com alta concentração de
MgO, 98,3%
Expectativa de vida: ~200 anos
A mina está conectada ao Porto de
Aratu através da ferrovia FCA
Instalações Sul-americanas
(MG-Brazil e Argentina)
Brumado detém a matéria prima de melhor qualidade no mundo, com 200 anos de reserva
Fluxo de matéria prima
Fluxo de produtos acabados
17. DMR (unidade de produção na China)
Baixo custo de produção: Planta fica localizada em Dalian, nordeste
da China, região que detém aproximadamente 20% das reservas mundiais
de magnesita, sendo um local estratégico para produção de refratários
Novos mercados: A nova planta permitirá que sejamos mais competitivos em
mercados onde temos hoje market share marginal e onde queremos expandir
Aquisições recentes
Manter uma
base global
de custos
competitivos
Crescer
agressiva-
mente, mas
seletivamente
mercados onde temos hoje market share marginal e onde queremos expandir
nossas vendas de maneira seletiva
Localização: Dalian é um importante pólo de exportação na China,
com excelente logística
Capacidade: 50.000 ton/na
Closing: Expectativa de ~60 dias, após aprovação
do Economic and Trade Bureau of Dalian Development Area,
na República Popular da China
17
Vista externa da DMR
China
CHINA
18. Reframec (51% do capital)
Garantir a liderança em mercados chave: Com a aquisição, a Magnesita
fortalece sua liderança em um de seus principais mercados, soluções
refratárias para segmentos industriais na América do Sul,
com a extensão da sua oferta de serviços fora da indústria de aço
Garantir
liderança em
nossos
mercados
chaves
Aquisições recentes
A Reframec: Empresa líder em instalação e manutenção
de refratários utilizados na indústria de cimento no Brasil
Closing: ~60 dias. Após o fechamento, a Reframec continuará
operando de forma independente
18
Montagem de refratário em forno rotativo
20. Receita EBITDA e margem EBITDA (excl. não recorrentes)
+6,2%
+8,5%
14,5%
18,7%17,7%
15,1%
Destaques Financeiros (milhões de reais)
Crescimento orgânico estável
Resiliência comprovada em condições adversas de mercado
CAPEX financiado confortavelmente com o fluxo de caixa operacional
2.464
2011
2.319
2010
2.276
2009
1.927
+6,2%
2012
373337
425
340
2011
14,5%
20102009
+10,7%
2012
15,1%
44,6%
48,7%
Magnesita¹CSNGerdauUsiminas
Fluxo de Caixa Operacional e Capex
552
FCO
CAPEX
Expansão de Brumado
Margem bruta Magnesita vs clients
2008 2009 2010 2011 2012
30,4%
22,6%
12,5%
-3,0%
30,0%
32,5%
14,4%
0,7%
34,2%
44,6%
17,6%
14,2%
32,5%
35,5%
16,7%
11,5%
37,5%
26,0%
34,2%
Fonte: Releases das Companhias (apenas controladoa para Usiminas and CSN)
¹Magnesita em 2011 foi ajustado por realocações contábeis
257
165
92
2012
342
171
120
51
2011
552
78
2010
365
37
2009
131
20
21. Resultados 1T13
-8%
-5%
11,011,611,9
América do Sul
-9%
3%
21,220,7
23,2
Estados Unidos
4%
-6%
41,439,7
43,9
UE-27
Apesar de cenário desafiador, resultados melhorama no 1T13
Produção de aço nos mercados chaves da Magnesita (M toneladas)
1T134T121T12 4T134T121T12 1T134T121T12
+2%
+1%
18,8%
Receita (BRL M)
16,2%
Margem EBITDA Ebitda LTMEBITDAMargem EBITDA
EBITDA (BRL M) EBITDA LTM (BRL M)
21
+1%
1T13
617,9
4T12
611,1
1T12
606,9
116
8388
1T134T12
13,5%
1T12
14,4%
401
373358352337
4T12
14,6%
1T12
14,3%
1Q134Q12
16,2%
15,1%
1T13
14,6%
*EBITDAexcluindonãorecorrentes
22. Endividamento e Alavancagem
Total Excluindo Bond Perpétuo
1.0591.058
2,6x
2,8x2,9x2,9x2,7x
Dívida Líquida /EBITDA
EBITDA* LTM
Dívida Líquida
2,7x
Dívida Líquida/EBITDA
EBITDA* LTM
Dívida Líquida
Sólido balanço sem risco de refinanciamento
Cronograma de amortização (R$ milhões) Dívida líquida por moeda
1.0591.0581.0311.002
907
401373357350334
1T134T123T122T121T12
*EBITDA excluindo não recorrentes
Bond Perpétuo Caixa -14%
BRL
566536513486
907
401373357350334
1,4x1,4x1,4x1,4x
1T12 1T132T12 4T123T12
*EBITDA excluindo não recorrentes
22
678
7880621530
964
508
1.472
2018+20172014 2015 20162013Mar-13
Bond Perpétuo Caixa
Amortização 2%
80%
-14%
BRL
USD
104%
13%
19%
Outras
EUR
-3%
-2%
Dec-12
Mar-13
23. Player global verticalmente integrado com presença
geográfica única
Oportunidade de crescimento e diversificação em mercados e
indústrias selecionados
Principais mensagens
Focados em entregar maior retorno aos nossos acionistas
indústrias selecionados
Modelo único de soluções baseado em perfomance (CPP), P&D
aplicada
Significativo valor de reservas minerais com oportunidade
para expansão da base de minerais industriais
Sólida base financeira
Forte equipe de gestão e práticas de governança corporativa
25. Apenas ações ordinárias
2 membros independentes do Conselho da
Listada no Novo Mercado, que corresponde ao mais alto nível de governança corporativa
Estrutura societária Governança Corporativa
GP
Forte suporte de nossos acionistas
2 membros independentes do Conselho da
Administração
Free float 58,8% (mínimo exigido 25%)
Tag-along para todos os acionistas
Resultados trimestrais em inglês de acordo com o IFRS
(International Financing Report Standards)
Ações participantes dos Índices IGC - Índice de
Governança Corporativa Diferenciada e ITAG - Índice
58,8%
34,0%
7,2%
Free Float
Rhône
GP
Grupo de Controle
Governança Corporativa Diferenciada e ITAG - Índice
de Tag AlongLíder na América Latina e no mundo em Private Equity
Gestão ativa
Cultura meritocrática de promoção
Experiência comprovada no mercado de capitais brasileiro e
mundial, com participação em diversos casos de sucesso
26. Contato Relações com Investidores
Octavio Pereira Lopes
CEO e DRI
Eduardo Gotilla
Diretor de Finanças e Tesoureiro Global
Daniel Domiciano SilvaDaniel Domiciano Silva
Relações com Investidores
Fone: 55 11 3152-3202/3241
ri@magnesita.com
www.magnesita.com