Este documento fornece uma visão geral da Forjas Taurus S.A., incluindo sua história, negócios principais, estratégias de mercado e desempenho financeiro consolidado. Os principais pontos apresentados são: (1) A Taurus é líder no mercado brasileiro de armas e capacetes, com forte presença internacional; (2) Suas estratégias focam no desenvolvimento de novos produtos e mercados, principalmente armas não letais; (3) A empresa reestruturou sua governança corporativa para at

1. FORJAS TAURUS S.A.
APRESENTAÇÃO AO MERCADO
Fevereiro - 2012

2. CONTEÚDO
VISÃO GERAL DA COMPANHIA
SETORES DE ATUAÇÃO E ESTRATÉGIAS
RESULTADOS CONSOLIDADOS
MERCADO DE CAPITAIS
PERSPECTIVAS

3. VISÃO GERAL DA COMPANHIA
Histórico
00´
00´s
2000 – Taurus Capacetes
2004 – Famastil
1991 – Ativos da Champion 2004 – Máquinas-Ferramenta
1997 – Rossi – Revólver 2006 – Taurus Helmets
(uso da marca, tecnologia, ativos e 90´
90´s 2006 – Lançamento do “The Judge”
processos produtivos) 2008 – Taurus Inv. Imobiliários
1999 – Armas de polímero e titânio 2008 – Rossi – Armas longas
1980 – Beretta 2008 – Metus
1982 – IPO 2010 – Taurus Blindagens Nordeste
1983 – Internacionalização: Taurus International
1985 – Taurus Ferramentas 80´
80´s 2011 – Jul:Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA /
– Out: Aquisição da SteelInject
1986 – Induma
1988 – Taurus Holdings – Dez: Segregação dos segmentos de
negócios em ARMAS e NÃO-ARMAS
(metalurgia e plásticos) e eleição de DRI
2012 – Crescimento por aquisições
70´
70´s (oportunidades no exterior)
1970 – Controle para investidores externos – Venda de ativo operacional a ser
1977 – Forjas Taurus pela Polimetal descontinuado ou encerramento
– Estudo sobre realocação dos sites
30´
30´s operacionais
1939 – Forjas Taurus

4. VISÃO GERAL DA COMPANHIA
NEGÓCIOS DESTAQUES
► Líder no mercado local (90% de share) e forte concorrente no mercado
Armas internacional (19% de share nos Estados Unidos).
► Corresponde a 72% do faturamento do grupo.
Capacetes ► Líder no mercado brasileiro de capacetes.
para
motociclistas ► Corresponde a 20% do faturamento do grupo.
► Negócios compostos pelos segmentos de forjaria, caldeiraria, coletes
Outros balísticos, escudos anti-tumulto e produtos plásticos.
segmentos
► Correspondem a 8% do faturamento do grupo.
PERFIL
► Aproximadamente 4.900 funcionários, com 9 fábricas:
8 Unidades no Brasil: 4 no RS; 3 no PR; 1 na BA; e
1 Unidade em Miami, nos Estados Unidos.
► Forte foco de atuação no mercado externo.
► Grande capacidade de inovação e captura de valor através da estratégia do
permanente lançamento de novos modelos
► Flexibilidade para a produção e manufatura de soluções “tailor made”

5. VISÃO GERAL DA COMPANHIA
Organograma Societário antes da reestruturação
Capital Social: R$ 201.000.000,00
Polimetal
Quantidade de ações
Participações S.A. ON: 42.744.720
PN: 85.489.440
Invespar LFCE X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total
72% 28% Inclui a participação de LFCE
Ações Ordinárias Ações Preferenciais
Polimetal * Outros Geração PREVI Outros
Futuro
94,1% 5,9% 35,7% 29,4% 34,9%
31,4% 2,0% 23,8% 19,6% 23,2%
FORJAS
TAURUS S.A.
100% 35% 53,97% 99,86%
Taurus
Taurus Famastil Taurus Taurus
Máquinas-
Holdings, Inc. Ferramentas S.A. Blindagens Ltda.
Ferramenta Ltda.
46,03%
100% 100% 72,25% 27,75% 99,99% 99,99%
Taurus International Taurus Properties, Taurus Invest. Taurus Helmets Ind. Taurus Blindagens
Manufacturing, Inc. Inc. Imobiliários Ltda. Plástica Ltda. Nordeste Ltda.
Braztech
International,
L.C. 100%

6. VISÃO GERAL DA COMPANHIA
Organograma societário após reestruturação
Invespar/LFCE Previ Geração Futuro Free Float Tesouraria
ON 43,80% ON 14,38% ON 12,19% ON 23,63% ON 6,00%
PN 0,05% PN 29,41% PN 24,94% PN 35,40% PN 10,20%
14,63% 24,40% 20,69% 31,48% 8,80%
FORJAS
TAURUS S.A. POLIMETAL
ARMAS (Metalurgia e
Plásticos)
Taurus Famastil Steelinject Taurus
Taurus Máquinas -
Holdings, Inc. Blindagens Taurus Injeção de
Ferramentas Aços Ltda. Ferramenta
Ltda. Ltda. (*)
S.A.
Capital Social: R$ 257.797.469,79
Taurus Taurus
Taurus Taurus
International Blindagens Quantidade de ações:
Properties, Inc. Helmets Ind.
Manufacturing,Inc Nordeste
Plast.Ltda. ON: 47.137.539 33,3%
Ltda.
PN: 94.275.078 66,7%
Braztech Total: 141.412.617 100,0%
International,
L.C. Taurus Invest. X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total
Imobiliários Ltda. (*) Ativo disponível para venda

7. VISÃO GERAL DA COMPANHIA
Reestruturação Societária – Governança Corporativa
TEMA ANTES DA REESTRUTURAÇÃO APÓS A REESTRUTURAÇÃO
Ações PN com prioridade:
Ações preferenciais com:
No reembolso do capital, sem
Prioridade no reembolso de capital, sem prêmio, em
prêmio, em caso de liquidação
caso de liquidação da Taurus;
DIREITO DAS PNS Participação de lucros distribuídos em igualdade com
No recebimento, do dividendo
ons
que vier a ser distribuído, de ao
Tag along de 100%
menos igual a 6% sobre o
Direito ae voto na assembléia geral em matérias
capital próprio a essa espécie
relevantes
de ações
DIVIDENTO MÍNIMO Dividendo obrigatório de 25% Dividendo obrigatório de 35%, pago semestralmente
Tag along de 80% aos acionistas
TAG-ALONG minoritários detentores de ações Tag along de 100% a todos acionistas minoritários
ordinárias
Acionistas não-controladores elegem no mínimo dois
Direito dos acionistas não-
representantes no conselho de administração
controladores de eleger
Dois maiores acionistas não-controladores, detentores
representante no conselho de
CONSELHO DE de ações preferenciais, indicam um membro ao
administração conforme artigo
ADMINISTRAÇÃO conselho de administração sendo um deles em
141 da lei das S.A.
consenso com o acionista controlador
Sem previsão de conselheiro
40% dos membros do conselho de administração
independente
independentes
Criação dos comitês de auditoria e riscos, remuneração
COMITÊS Inexistentes e desenvolvimento de pessoas e gestão e governança
corporativa
Adesão ao nível 2 da BM&FBOVESPA
Atuação em nenhum nível da Estatuto com dispositivos relevantes de governança,
NÍVEL 2 BM&F BOVESPA
bolsa como a adoção da câmara de arbitragem do
mercado

8. VISÃO GERAL DA COMPANHIA
Estrutura Organizacional
Acionistas
Conselho
Fiscal
Comitês
Conselho de - Auditoria e Riscos
Auditoria
Administração - Remuneração e Desenvolvimento de Pessoas
- Gestão e Governança Corporativa
Gestão de
Pessoas Diretor Presidente
Gerente
Estatutários
Relações com Vice-Presidente
CSC
Investidores Sênior
Vice-Presidente Sênior
Diretor
Máquinas
TIMI Industrial
Controladoria Finanças CEO Gerente
Diretoria Diretoria
Executiva Executiva
Armas e Forjados Armas e Forjados Capacetes e
Comercial Industrial Blindados
Dir. Executiva Dir. Executiva Gerente Geral

9. SETORES DE ATUAÇÃO E ESTRATÉGIA
Segmento de Armas
ATUAÇÃO ESTRATÉGIA
► Produtos: revólveres, pistolas, carabinas, ► Foco em produtos de maior rentabilidade e
armas de pressão, armas longas e
armas à base de novas tecnologias.
armamento policial.
► Maior “concorrente” local: Imbel (foco em ► Desenvolvimento de modelos, que tem
armas pesadas). baixo custo de desenvolvimento e agregam
► Concorrentes no exterior: Glock, S&W e
margem significativa.
Ruger.
► Modelos não letais para utilização em
► Mercado local relativamente protegido
em função de barreiras legais e grandes eventos, tais como a Copa do
econômicas à entrada de concorrentes. Mundo e as Olimpíadas.
► Grande capacidade de inovação:
► Entrada em novos mercados internacionais,
utilização de polímeros e titânio para a
confecção de armas. através do desenvolvimento de produtos
► Constantes investimentos em automação, “tailor made.”
a fim de reduzir custos de produção.

10. SETORES DE ATUAÇÃO E ESTRATÉGIA
Segmento de Armas Local
MIX DE CLIENTES NO BRASIL
► De acordo com as recomendações da ONU (efetivo
19%
de policiais por habitantes), o ideal do efetivo seria de
64,4%
1 (um) policial para cada 250 mil habitantes. 13%
► O constante e crescente problema da segurança, no
Brasil, reforça as expectativas de que o efetivo policial
seja significativamente aumentado nos próximos anos.
► A melhoria das condições de trabalho e reforço do
efetivo já existente também sugerem um bom cenário 3,6%
para os próximos anos. As Polícias Militares de todos os
Estados, por exemplo, tem comprado pistolas para
substituir os antigos .38. POLÍCIAS E OUTROS ENTES DE SEGURANÇA PÚBLICA
► Considerando-se a liderança e o reconhecimento da LOJISTAS
marca Taurus no mercado, essa conjuntura pode EMPRESAS DE VIGILÂNCIA
aumentar significativamente as vendas da companhia OUTROS

11. SETORES DE ATUAÇÃO E ESTRATÉGIA
Segmento de Armas Internacional
► ESTADOS UNIDOS: Participação nos segmentos
de pistolas e revólveres (mercado de US$1,21
bilhão) e no segmento de armas longas (um
mercado de US$1,35 bilhão).
► DEMAIS PAÍSES: Alemanha, Argélia, Indonésia,
Singapura e outros.
► Grande CAPACIDADE DE INOVAÇÃO da
companhia permite o desenvolvimento de
produtos específicos, com maior valor
agregado, para diferentes clientes.
► Participação nas MAIORES FEIRAS DO SETOR no
mundo, tais como a Shot Show (EUA) e a IWA
Show (Alemanha), apresentando os seus novos
conceitos de produtos para o mercado.

12. ARMAS CURTAS RECONHECIDAS E PREMIADAS
Conferido pelo National Rifleman Association - NRA
Handgun of the Year
2003 2005 2011
2007 2008
Sistema da Garantia da Qualidade –
Certificado ISO 9001:2008

13. SETORES DE ATUAÇÃO E ESTRATÉGIA
Capacetes e Blindagens
► Pioneira na produção de capacetes no Brasil, comercializando atualmente 2,4
milhões de capacetes/ano, em um mercado potencial de aproximadamente
4,8 milhões de capacetes/ano.
► Líder no mercado nacional de capacetes para motociclistas com market share
de 50%. Possui atuação de mercado amplamente pulverizada, vendendo para
diversos clientes (lojistas) em todo o país.
► Possui quatro grandes concorrentes: Starplast, EBF Vaz, Tork e EBF.
► Nesse segmento, o crescimento da companhia é fortemente relacionado com
a taxa de crescimento da frota brasileira de motocicletas que, por sua vez, é
dependente da taxa de crescimento do PIB e do crédito. A projeção é que o
ano de 2011 encerrará com uma taxa de crescimento de 14% em relação a
2010.
► Em linha com os demais produtos da companhia, a Taurus atua no mercado de
escudos antitumulto, coletes táticos e coletes à prova de balas, fornecendo
basicamente para as autarquias de segurança governamentais e empresas de
segurança privada e tem, portanto, os mesmos drivers de crescimento que o
segmento de armas

14. SETORES DE ATUAÇÃO E ESTRATÉGIA
Forjaria, M.I.M. e Ferramentas
FORJARIA E M.I.M. FERRAMENTAS E ACESSÓRIOS
► Os produtos forjados são uma ► Participação de 35% na empresa Famastil
otimização da capacidade de Taurus Ferramentas S.A.
produção da companhia, já que a
► O aumento das vendas está diretamente
tecnologia utilizada para esses produtos
ligado ao crescimento da construção civil
é semelhante à utilizada para a forja das
no Brasil.
armas, ou seja, a companhia ganha
escala ao produzir tais peças. ► Grande perspectiva de crescimento de
► Os produtos são fabricados em metais mercado na linha de ferramentas elétricas.
ferrosos e não ferrosos. Destinam-se
principalmente, aos mercados de óleo e
gás, indústria automotiva e agrícola.
► O crescimento desse segmento está
diretamente ligado ao desempenho da
economia sendo relevante,
principalmente, as taxas de aumento da
formação de capital bruto do país.
► Aquisição da empresa Steelinject
Injeção de Aços Ltda.: foco no aumento
da utilização de peças de armas
fabricadas através do processo M.I.M. e
ingresso no mercado de terceiros.

15. RESULTADOS CONSOLIDADOS
Receita líquida consolidada - Em milhões de R$ - % de participação
POR MERCADO POR PRODUTO (9M11)
439,5 443,7 Capacetes 19,6%
R$ 86,8 Armas 72,2%
303,7
287,3 54% Mercado Outros 8,2% R$ 320,4
59% R$ 36,5
Externo
57% 152,1 140,0
63%
51% 47% 46% Mercado
43% 41% Interno
37% 49% 53%
1S10 1S11 3T10 3T11 9M10 9M11
Receita líquida total: R$ 443,7
POR GEOGRAFIA (9M11) EXPORTAÇÕES – EM MILHÕES DE US$
212,7
Brasil 46% 185,7
142,8 147,9
109,2 99,3 107,0 103,5
Outros 9% 45%
Estados Unidos
2009 2010 1S09 1S10 1S11 9M09 9M10 9M11

16. RESULTADOS CONSOLIDADOS
9M11 - Em milhões de R$
MARGEM BRUTA POR SEGMENTO
44,9%
43,0%
4,4%
Armas Capacetes Outros
LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA TOTAL
287,5 289,3
202,9
187,6
132,1
121,3
44%
37%
46% 40% 46% 42%
2009 2010 1S10 1S11 9M10 9M11

17. RESULTADOS CONSOLIDADOS
9M11 - Em milhões de R$
EBITDA E MARGEM EBITDA EBITDA E MARGEM EBITDA - AJUSTADO
133,7 137,1
133,7 138,5
107,5
107,8
93,7
104,2
69,3
71,2
59,6
63,2
24% 24%
20% 20% 21% 24% 25%
20% 20% 23% 24%
20%
2009 2010 1S10 1S11 9M10 9M11
2009 2010 1S10 1S11 9M10 9M11
RESULTADO LÍQUIDO RESULTADO LÍQUIDO - AJUSTADO
70,3
71,2
52,0 52,9
52,0 53,2
34,0
34,1
23,4
33,9
6,9 11,5
2009 2010 1S10 1S11 9M10 9M11
2009 2010 1S10 1S11 9M10 9M11

18. RESULTADOS CONSOLIDADOS
Resultados por Segmento de Negócios - Em milhões de R$
RESULTADO ANTES
ANUAL 9M RECEITA LÍQUIDA RESULTADO BRUTO MARGEM BRUTA
DOS IMPOSTOS
9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var.
ARMAS 321,4 320,4 -0,3% 171,2 143,9 -16% 53,3% 44,9% -8,4 p.p. 63,5 6,2 -90%
CAPACETES 67,5 86,8 29% 29,5 37,3 26% 43,7% 43,0% -0,7 p.p. 19,5 31,8 63%
OUTROS 50,6 36,5 -28% 2,2 6,4 191% 4,4% 16,2% +13 p.p. (3,9) (4,6) -
TOTAL 439,5 443,7 1% 202,9 187,6 -8% 46,2% 42,3% -3,9 p.p. 79,1 33,4 -58%
RESULTADO ANTES DOS
TRIMESTRAL RECEITA LÍQUIDA RESULTADO BRUTO MARGEM BRUTA
IMPOSTOS
3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var.
ARMAS 112,5 97,0 -14% 60,1 50,0 -17% 53,4% 51,5% -2 p.p. 23,8 (13,3) -156%
CAPACETES 23,6 30,0 27% 10,4 13,4 30% 43,8% 44,7% 0,9 p.p. 7,0 12,0 71%
OUTROS 16,0 13,0 -19% 0,4 2,9 627% 2,6% 22,1% 19,5 p.p. (5,5) 0,7 113%
TOTAL 152,1 140,0 -8% 70,9 66,3 -6% 46,5% 47,3% -0,8 p.p. 25,3 (0,6) -102%

19. POSIÇÃO FINANCEIRA CONSOLIDADA
VALORES EM MILHÕES DE REAIS
31-12-2010 30-06-2011 30-09-2011 Variação
jun-set/11
Endividamento curto prazo 86,5 99,8 94,6 -5,2%
Endividamento longo prazo 133,7 132,0 235,0 78,0%
Saques cambiais 4,5 7,80 38,6 394,9%
Debêntures 105,3 90,3 144,3 59,8%
Antecipação créditos imobiliários - CRI 42,1 39,3 37,8 -3,8%
Derivativos (2,6) (1,7) 2,2 -229,4%
Avais e garantias 131,2 111,1 -
Endividamento bruto 500,7 478,6 552,5 15,4%
(-) Disponibilidades e aplicações financeiras 188,7 187,0 169,4 -9,4%
Endividamento líquido 312,0 291,6 383,1 31,4%
EBITDA 139,3 119,8 119,1 -0,6%
Endividamento líquido / EBITDA 2,24x 2,43x 3,15x +0,72 x
EBITDA/Despesas Financeiras, Líquidas 5,24x 3,16x 3,17x -0,01 x
CRONOGRAMA DE VENCIMENTO – EM MILHÕES DE R$
210.000
180.000
150.000
120.000
90.000
60.000
30.000
-
2011 2012 2013 2014 2015 2016
em diante

20. MERCADO DE CAPITAIS
DESEMPENHO DAS AÇÕES FORJAS TAURUS S.A. – BM&FBOVESPA
30-12-10 31-12-11 31-01-12 Variação
(i) Cotação por ação R$ - Histórica
ON (FJTA3) 5,50 1,53 1,90 24,2%
PN (FJTA4) 4,10 1,46 1,74 19,2%
(ii) Quantidade de acões
ON 42.744.720 47.137.539 47.137.539 0
PN 85.489.440 94.275.078 94.275.078 0
128.234.160 141.412.617 141.412.617 0
(iii) Valor de mercado - Em milhares de R$
ON 235.096 72.120 89.561 24,2%
PN 350.507 137.642 164.039 19,2%
Total 585.603 209.762 253.600 20,9%

21. PERSPECTIVAS
Estratégia Corporativa
Rentabilidade com a crescente integração das atividades
Alongamento da dívida e redução de seus custos
Adequação, expansão e modernização do parque fabril
Implantação de um modelo de gestão focado em
agilidade e lucratividade

22. FORJAS TAURUS S.A.
PLANO DE NEGÓCIOS
Adequação/ Alongamento Expansão e
Modernização da dívida e crescimento
Parque fabril redução de através de
Seus custos aquisições

23. ► Esta apresentação contém, ou está proposta a conter, projeções e estimativas, as quais refletem as
metas e expectativas da Administração da Forjas Taurus S.A. (“Forjas Taurus” – FJTA4, FJTA3)
► Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela
Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores
econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas
refletem também objetivos e expectativas. As palavras “antecipar”, “desejo”, “expectativa”, “prever”,
“pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas,
pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.
► Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 30-09-2011, sendo que a Forjas Taurus S.A.
não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos
públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br, www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br
(relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações contábeis entre outros).
► Forjas Taurus S.A não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentos feitas com base
nas informações aqui apresentadas

24. CONTATOS DE RI
DÓRIS WILHELM
Diretora de Relações
com Investidores
www.taurusri.com.br
ri@taurus.com.br
Tel.: (51) 3021.3001
(51) 9191-8611