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Apresentação de Resultados 2013 e 4T13
- 1.
- 2.
- 3. • MAIOR FABRICANTEDE REVÓLVERES DO MUNDO • LÍDER NACIONAL DE PRODUÇÃO DE CAPACETES • ÚNICA EMPRESA BRASILEIRA COM A TECNOLOGIA METAL INJECTION MOLDING 3 Empresa Forjas Taurus S.A.
- 4. 1970 – Controlepara investidores externos 1977 – Forjas Taurus adquirida pela Polimetal 1980 – Beretta 1982 – IPO 1983 – Internacionalização 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings 1991 – Ativos da Champion 1997 – Rossi – Revólver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos produtivos) 1999 – Armas de polímero e titânio 2000 – Taurus Capacetes 2004 – Famastil 2004 – Máquinas-Ferramenta 2006 – Taurus Helmets 2006 – Lançamento do “The Judge” 2008 – Taurus Inv. Imobiliários 2008 – Rossi – Armas longas 2008 – Metus 2010 – Taurus Blindagens Nordeste 2011 – Jul:Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA / – Out: Aquisição da SteelInject – Dez: Segregação dos segmentos de negócios em Defesa & Segurança e Metalurgia & Plásticos – Eleição de nova DRI. 2012 – Aquisição da Heritage Manufacturing Inc. – Venda de ativo operacional TMFL – Aprovação da realocação dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo 2013 – ... 1939 – Forjas Taurus 00´s 30´s 70´s 80´s 90´s 4 Empresa
- 5. Acontecimentos 2013 – Acordoexclusivo global de distribuição dos produtos DiamondBack – Composição de novo CA e CF – Início do Lean Manufacturing em São Leopoldo (Polimetal e Filial 5) – Início da operação da SteelInject em São Leopoldo – Eleição de novo Vice-Presidente Administrativo Financeiro, Eduardo Feldmann Costa – Manutenção do Rating de longo prazo: A- BRA – Repactuação do Contrato de Alienação da Taurus Máquinas-Ferramenta Ltda. – Eleição de novo Diretor-Presidente, André Ricardo Balbi Cerviño – Eleição de novo Vice-Presidente de Vendas e Marketing, Eduardo Ermida Moretti 5 Empresa
- 6. Conselho de Administração LuisFernando Costa Estima Danilo Angst Carlos Augusto Leite Junqueira de Siqueira Fernando José Soares Estima Manuel Jeremias Leite Caldas Marcos Tadeu de Siqueira Ruy Lopes Filho Conselho Fiscal Amoreti Franco Gibbon Suplente: Edgar Panceri Juliano Puchalski Teixeira Suplente: Carlos Eduardo Bandeira de Mello Francesconi Marcelo de Deus Saweryn Suplente: Lisiane Miguel Wilke Mauro César Medeiros de Mello Suplente: Oscar Claudino Galli Reinaldo Fujimoto Suplente: José Ivo dos Santos Loss 6 Empresa Diretoria Estatutária André Ricardo Balbi Cerviño Eduardo Feldmann Costa Eduardo Ermida Moretti Dóris Beatriz França Wilhelm Administradores
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- 8. 100% DE TAGALONG (ON e PN) 35% DE DIVIDENDOS (SEMESTRAIS) VOTO ÀS PREFERENCIAIS (EM MATÉRIAS RELEVANTES) GovernançaCorporativa 8 Empresa MÍNIMO DE 40% CONSELHEIROS INDEPENDENTES
- 9. ON 47.137.539 33,3% PN94.275.078 67,3% TOTAL 141.412.617 100,0% 31/12/2012 18/03/2014 TOTAL ON PN TOTAL ON PN PREVI 24% 14% 29% 24% 14% 29% LFCE E ESTIMAPAR 15% 44% 0% 15% 44% 0% FIGI FIA 3% 9% 0% 3% 9% 0% GRAND PRIX 1% 0% 1% 3% 0% 5% GERAÇÃO FUTURO 6% 7% 5% 3% 7% 0% TESOURARIA 9% 6% 10% 9% 6% 10% FREEFLOAT 42% 20% 55% 43% 20% 56% 9 20 de Novembro de 2013 Empresa Base Acionária 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2009 2010 2011 2012 2013 ASSETS / FUNDOS CLUBES DE INVESTIMENTOS FUNDAÇÕES E SEGURADORAS ESTRANGEIROS PESSOA FISÍCA PESSOA JURÍDICA OUTROS
- 10. DIRETORA DE RELAÇÕES COMINVESTIDORES Dóris B. F. Wilhelm VP ADMINISTRATIVO FINANCEIRO Eduardo Feldmann Costa ACIONISTAS CONSELHO DE ADMNISTRAÇÃO DIRETOR-PRESIDENTE André Balbi TAURUS HOLDINGS INC. DIRETOR-PRESIDENTE Mark Kresser AUDITORIA INTERNA COMITÊS DE ASSESSORAMENTO AO CA GERENTE JURÍDICO E SECRETÁRIA DO CA Simone Baguinski REMUNERAÇÃO E DESENVOLVIMENTO DE PESSOAS AUDITORIA E RISCOS GESTÃO E GOVERNANÇA CORPORATIVA VP VENDAS E MARKETING Eduardo Moretti CAPACETES E PLÁSTICOS GERENTE GERAL Fernando Gonçalves CONSELHO FISCAL 10 DIRETOR INDUSTRIAL Marco A. Cappelozza ESTRUTURA ORGANIZACIONAL
- 11. 11 Empresa ESTRUTURA EMPRESARIAL Taurus Holding Inc. Taurus International Manufacturing Inc. Taurus PropertiesInc Taurus Invest. Imobiliários Ltda. Polimetal Taurus Blindagens Ltda. Taurus Blindagens Nordeste Ltda. Taurus Helmets Ind. Plást. Ltda. Famastil Taurus Ferramentas S.A. Taurus Máquinas- Ferramenta Ltda.
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- 13. PRINCIPAIS FATORES DEIMPACTO 13 Defesa & Segurança Sazonalidade Grandes Feiras Temporada de Caça Demanda Riscos Inovação Qualidade Economia Câmbio Conjuntura Econômica Custos Mão de Obra Matéria Prima
- 14. NATIONAL INSTANT CRIMINAL BACKGROUNDCHECK SYSTEM Fonte: NSSF 14 Defesa & Segurança 0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 2011 2012 2013 2014 Efeito Newtown
- 15. DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DO NICS Fonte:FBI – Federal Bureau of Investigation 15 Defesa & Segurança 23% 25% 24% 22% 22% 22% 22% 23% 24% 24% 22% 22% 23% 11% 12% 13% 12% 12% 12% 12% 12% 12% 11% 10% 12% 10% 46% 42% 41% 43% 42% 44% 44% 45% 43% 46% 48% 45% 47% 20% 21% 22% 23% 23% 22% 22% 20% 20% 19% 21% 21% 20% fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 West South Other Northeast Midwest
- 16. PARES DE MERCADO 16 Defesa& Segurança
- 17.
- 18. 18 Defesa & Segurança 4ªGeração • Armas de uso restrito 3ª Geração • Armas Longas 2ª Geração • Pistolas 1ª Geração • Revólveres Gerações de Produtos
- 19. • Gurizada deFuturo • Biblioteca • Espaço Digital • Curso de Libras • Incentivos Educacionais • O IMPULSOR 19 COMPROMISSO SOCIAL Defesa & Segurança
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- 21. 21 Segurança Pública Segurança Privada Outros BrasilMercado de Consumo • Hobby / Colecionador • Esporte / Caça • Civil /Outros Segurança Pública Segurança Privada Estados Unidos PRINCIPAIS MERCADOS CONSUMIDORESDefesa & Segurança
- 22. 22 2012 FIELD & STREAMBEST OF THE BEST AWARD TAURUS TRACKER 992 2011 NRA: HANDGUN OF THE YEAR PT 740 SLIM 2013 MANUFACTURER OF THE YEAR TAURUS INTERNATIONAL MFG, INC. PRÊMIOS Defesa & Segurança
- 23.
- 24. Polícias civis emilitares Polícia Federal - 15.182 efetivos (i) Polícia Civil – 117.501 efetivos (i) Polícia Militar – 113.295 oficiais (i) Forças Armadas Forças Armadas – 275.403 efetivos (i) SEGURANÇA PÚBLICA SEGURANÇA PRIVADA 24 Vigilantes em atividade – 660.513 (ii) (i) Anuário de Segurança Pública 2012 (dados de 2011) (ii) Coordenação Geral de Controle de Segurança Privada 2012 Defesa & Segurança
- 25. 25 412.154 452.441 509.829 552.052 660.513 2008 2009 20102011 2012 VIGILANTES EM ATIVIDADE – CARTEIRA ASSINADA Defesa & Segurança Fonte: SEVESP
- 26. 90% DO MERCADODE ARMAS CURTAS NO BRASIL PARES: CBC E IMBEL 10% DE MERCADO 26 Defesa & Segurança
- 27.
- 28. 28 CAMPANHA CARRY ONMOVEMENT Campeã Mundial de Tiro em Velocidade 2013 Jessie Harrison Atleta - Capitã do time Taurus Iniciativa da Taurus International Manufacturing Inc. para incentivar o porte de arma e o tiro esportivo.Defesa & Segurança
- 29. 29 Considerado uma revelaçãono tiro esportivo, Alex Larch é a nova contratação do time Taurus liderado pela Capitã Jessie Duff Alex Larche A Taurus passará a disponibilizar aos seus clientes um novo conceito em embalagens, proporcionando maior segurança e percepção de qualidade. White Box CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa & Segurança
- 30. A Taurus sepreocupa com seu cliente: novo SAC disponível de leste à oeste. 30 CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa & Segurança
- 31. EXPORTAÇÃO PARA + DE 70PAÍSES 31 Defesa & Segurança
- 32.
- 33. Venda de Motocicletas Substituiçãode Carros por Motocicletas Mobilidade e economia no trânsito Serviços de entrega Mototaxi Crédito Aumento da Inadimplência Restrição à liberação de crédito % de entrada em financiamentos Número de prestações Manutenção da motocicleta X Aquisição de capacetes Inexistência de financiamento para motos usadas de baixa cilindrada FATORES DE IMPACTO 33 Metalurgia & Plásticos
- 34. 34 EMPLACAMENTOS DIÁRIOS Fonte: Fenabrave Metalurgia &Plásticos 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 2012 2013 2014
- 35. 35 EMPLACAMENTOS DIÁRIOS xSELIC Fonte: Fenabrave e BCB Metalurgia & Plásticos 0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% 12,00% R$5.400 R$5.500 R$5.600 R$5.700 R$5.800 R$5.900 R$6.000 Soma de Média 5 Anos Soma de SelicMédia móvel de 5 anos de emplacamentos
- 36. 36 Fonte: Taurus CAPACETES TAURUS/DIA Metalurgia &Plásticos - 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
- 37. NO BRASIL, EMMÉDIA, SÃO CALCULADOS 1,6 CAPACETES POR MOTOCICLETA COM REPOSIÇÃO A CADA 6 ANOS 37 Metalurgia & Plásticos
- 38. 38 CAPACETES x EMPLACAMENTOS Fonte:Fenabrave e Taurus Metalurgia & Plásticos 1,30 1,21 1,18 1,29 1,51 1,73 1,53 1,45 1,68 1,64 1,70 1,48 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
- 39. Varejo Atacado MagazinesFrotistas Governo Equipes e Representantes Comerciais CLIENTES 39 Metalurgia & Plásticos
- 40. 51% DO MERCADOBRASILEIRO DE CAPACETES PARA MOTOCICLISTAS 40 Taurus no Salão Duas Rodas Metalurgia & Plásticos
- 41. SAN MARINO REFERÊNCIA EMQUALIDADE E SEGURANÇA COM BAIXO CUSTO FÓRMULA 1 41 Metalurgia & Plásticos
- 42. 42 NOVIDADE! “Líder nacional nafabricação de capacetes, a Taurus amplia seu leque de produtos com o lançamento de novidades para usuários de motocicletas de média e alta cilindrada. Agora a marca passa a oferecer uma linha completa de capacetes, com novos produtos da linha TOP desenvolvidos em parceria com a empresa italiana Caberg” - MOTO.com.br Metalurgia & Plásticos
- 43. Taurus 51% Demais Fabricantes e Importados 5% Starplast,EBF e Tork 44% PARES DE MERCADO 43 Metalurgia & Plásticos
- 44. DIFERENCIAL COMPETITIVO Qualidade Matéria primade fornecedores reconhecidos Atendimento à norma brasileira de qualidade(NBR 7471/2001) Adequação às normas europeias Escala de Produção Design Design inovador e atualizado Grafismos de excelente acabamento 44 Metalurgia & Plásticos
- 45. Campanhas de segurança no trânsito Participações de associações APAE,ABAI e outras Eventos de reciclagem e adequação à Instituto Ambiental do Paraná CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL 45 Metalurgia & Plásticos
- 46. UMA NOVA CONSCIÊNCIA NACOLETA DE RESÍDUOS 46 Metalurgia & Plásticos
- 47. CLIENTES Equipes e Representantes Comerciais EmpreiteirasRevenda Condomínios Residenciais Indústrias Prefeituras 47 Metalurgia & Plásticos
- 48. Taurus Demais fabricantes não normatizados e importados Contemare Omnium PARES DE MERCADO 48 Metalurgia & Plásticos
- 49. PARA PROTEGER SUAVIDA, CONTE COM OS COLETES BALÍSTICOS TAURUS 49 Metalurgia & Plásticos
- 50. M.I.M. (METAL INJECTIONMOLDING) É TECNOLOGIA E PRECISÃO NOS PRODUTOS TAURUS 50 Metalurgia & Plásticos
- 51.
- 52. 52 PRINCIPAIS CLIENTES M.I.M. DEFESA& SEGURANÇA OUTROS Metalurgia & Plásticos
- 53. LINHA TAURUS FERRAMENTAS PREMIUM. QUALIDADEE INOVAÇÃO PARTICIPAÇÃO DE 35% NA COLIGADA 53 Metalurgia & Plásticos
- 54.
- 55. EVOLUÇÃO RECEITA LÍQUIDAPOR MERCADO 55 Resultados
- 56. RECEITA LÍQUIDA PORGEOGRAFIA 56 Resultados
- 57. RECEITA LÍQUIDA PORSEGMENTO 57 Resultados
- 58. EBITDA AJUSTADO E MARGEMEBITDA AJUSTADA 58 Resultados 36 44 38 12 47 30 36 -13 130 100 (20,0) - 20,0 40,0 60,0 80,0 100,0 120,0 140,0 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013 -23%
- 59. 59 MARGEM BRUTA PORSEGMENTO Resultados 34% 35% 34% 30% 29% 40% 31% 33% 39% 23% 25% 29% Consolidado Defesa & Segurança Capacetes 1T13 2T13 3T13 4T13
- 60.
- 61. 61 CICLO FINANCEIRO xDIAS DE ESTOQUES Resultados - 50 100 150 200 250 300 350 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 Dias de Estoques LTM Ciclo Financeiro LTM
- 62. - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 450.000 500.000 2011 2012 20131T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 62 NECESSIDADE DE INVESTIMENTO EM GIRO Resultados
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- 64. CRONOGRAMA DE VENCIMENTODA DÍVIDA 65 Resultados
- 65. POSIÇÃO FINANCEIRA 66 Resultados Emmilhões de R$ 31/12/2013 30/09/2013 31/12/2012 Var. Dez/13 x Set/13 Var. Dez/13 x Dez/12 Endividamento curto prazo 388,5 367,3 322,6 6% 20% Endividamento longo prazo 273,2 302,8 255,5 -10% 7% Saques cambiais 0,0 0,0 5,1 - - Debêntures 57,6 77,1 94,7 -25% -39% Antecipação de créditos imobiliários 19,6 22,1 28,7 -11% -32% Adiantamento de Recebíveis 116,0 124,6 26,4 -7% 340% Derivativos -35,6 -32,5 -25,8 10% 38% Endividamento bruto 819,2 861,4 707,2 -5% 16% (-) Disponibilidades e aplicações financeiras 281,1 327,8 180,8 -14% 56% Endividamento líquido 538,1 533,6 526,4 1% 2% EBITDA Ajustado 100,0 124,2 130,3 -19% -23% Endividamento líquido/EBITDA Ajustado 5,38x 4,30x 4,04x EBITDA Ajustado/Despesas financeiras, líquidas 1,36x 1,85x 2,92x
- 66.
- 67. INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO 68 Resultados 0 5.000 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 Ampliaçãoda Capacidade Modernização Industrial Melhoria Continua Outros 2012 2013
- 68. ORÇAMENTO DE CAPITAL2014 69 Resultados Resumo R$ Mil US$ Mil Part % P&D 10.837 4.516 20% Modernização 28.939 12.058 52% TI 10.854 4.522 20% Transferência da Filial 5 4.553 1.897 8% Total 55.182 22.993 100%
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- 70. GUIDANCE 2013 71 Guidance R$ Milhões Realizado2012 (Reapresentado) Projetado 2013 (Original) Projeção 2013 (Revisada) Realizado 2013 Desvio projetado/realizado Receita Líquida > R$ 701,0 R$ 785,0 R$ 850,0 R$ 807,3 -5,0% EBITDA Ajustado > R$ 130,3 R$ 170,0 R$ 151,0 R$ 100,0 -33,8% CAPEX R$ 90,2 R$ 39,7 R$ 39,7 R$ 28,2 -29,0%
- 71.
- 72. ESTRATÉGIAS PARA 2014 73 Consolidaçãoda reestruturação societária e organizacional; Formação de um único time e da visão corporativa; Rentabilidade e lucratividades crescentes; Resultados da ênfase na Gestão de Capital de Giro; Melhorias contínuas; Reposicionamento e Expansão de Mercados; Lançamento constante de Produtos Inovadores; Ganhos de produtividade; e Precificação justa e maior liquidez no mercado de capitais. Estratégias
- 73. 74 Estratégias FOCOS PARA 2014 Gestãode Manufatura com foco em produtividade; Concentração industrial; Gestão da Qualidade; Gestão de TI; Gestão de Suprimentos; Gestão Financeira e do Capital de Giro; Gestão de Governança Corporativa; Gestão de Pessoas; Gestão Comercial e de Marketing Local e Internacional; e Planejamento Estratégico.
- 74. FELIPE G. OLIVEIRA Analistade Relações com Investidores GUILHERME P. PALHARES Analista de Relações com Investidores DORIS B. F. WILHELM Diretora de Relações com Investidores 55 51 3021 3001 ri@taurus.com.br 75 EDUARDO F. COSTA Diretor Vice-Presidente Administrativo Financeiro 55 51 3021 3001 eduardo.costa@taurus.com.br