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Dezembro - 2011 REUNIÃO PÚBLICA  APIMEC - RS
VISÃO GERAL DA COMPANHIA SETORES DE ATUAÇÃO E ESTRATÉGIAS RESULTADOS CONSOLIDADOS MERCADO DE CAPITAIS PERSPECTIVAS
1980   –  Beretta 1982   – IPO 1983   – Internacionalização: Taurus International 1985   – Taurus Ferramentas 1986   – Induma 1988   – Taurus Holdings 1939   – Forjas Taurus 1970   – Controle para investidores externos 1977   – Forjas Taurus pela Polimetal 1991  – Ativos da Champion 1997  – Rossi – Revólver  (uso da marca, tecnologia, ativos  e processos produtivos) 1999  – Armas de polímero e titânio 2000   – Taurus Capacetes 2004   – Famastil  2004   – Máquinas-Ferramenta 2006   – Taurus Helmets  2006   – “The Judge” 2008   – Taurus Inv. Imobiliários  2008   – Rossi – Armas longas 2008   – Metus 2010   – Taurus Blindagens Nordeste 2011   – Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA  / Segregação dos segmentos de negócios em armas e metalurgia e plásticos
PERFIL ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],NEGÓCIOS DESTAQUES ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Capital Social: R$ 201.000.000,00 Quantidade de ações ON: 42.744.720 PN: 85.489.440 X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total Inclui a participação de LFCE 31,4% 23,8% 19,6% 23,2% 2,0% 100% 100% 35% 53,97% 99,86% 100% 99,99% 99,99% 46,03% 27,75% 72,25% 100% Polimetal  Participações S.A. FORJAS  TAURUS S.A. Polimetal * 94,1% Ações Ordinárias Ações Preferenciais Outros 5,9% Geração Futuro 35,7% PREVI 29,4% Outros 34,9% Taurus International Manufacturing, Inc. Taurus  Holdings, Inc. Taurus Máquinas- Ferramenta Ltda. Taurus  Blindagens Ltda. Taurus Properties, Inc. Famastil Taurus Ferramentas S.A. Taurus Helmets Ind. Plástica Ltda. Taurus Blindagens Nordeste Ltda. Taurus Invest. Imobiliários Ltda. Braztech International, L.C. Invespar 72% LFCE 28%
Capital Social: R$ 257.797.469,79 Quantidade de ações: ON: 47.137.539 PN:  94.275.078 X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total (*) Ativo disponível para venda  FORJAS  TAURUS S.A. Taurus  Holdings, Inc. Taurus Invest. Imobiliários Ltda. Taurus International Manufacturing,Inc Taurus Properties, Inc. Braztech International, L.C. ARMAS POLIMETAL (Metalurgia e Plásticos) Steelinject Injeção de Aços Ltda. Taurus Máquinas - Ferramenta Ltda. (*) Famastil Taurus Ferramentas S.A. Taurus  Blindagens Ltda. 24,40% 14,63% Invespar/LFCE ON  43,80% PN  0,05% Previ ON  14,38% PN  29,41% Geração Futuro ON  12,19% PN  24,94% Free Float ON  23,63% PN  35,40% Tesouraria ON  6,00% PN  10,20% 20,69% 31,48% 8,80% Taurus Helmets Ind. Plast.Ltda. Taurus Blindagens Nordeste Ltda.
TEMA ANTES DA REESTRUTURAÇÃO APÓS A REESTRUTURAÇÃO DIREITO DAS PNS ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],DIVIDENTO MÍNIMO ,[object Object],[object Object],TAG-ALONG ,[object Object],[object Object],CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],COMITÊS ,[object Object],[object Object],NÍVEL 2 BM&F BOVESPA ,[object Object],[object Object],[object Object]
Presidente  Conselho de  Administração Controladoria Diretoria Executiva TIMI CEO Finanças Diretoria Executiva Gestão de Pessoas Gerente Armas e Forjados Industrial Dir. Executiva Armas e Forjados Comercial Dir. Executiva Capacetes e Blindados Gerente Geral CSC  Vice-Presidente Sênior Vice-Presidente  Sênior Conselho  Fiscal ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],Acionistas Relações com Investidores Diretor Auditoria Máquinas Industrial Gerente
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],ATUAÇÃO ,[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],ESTRATÉGIA
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],MIX DE CLIENTES NO BRASIL POLÍCIAS E OUTROS ENTES DE SEGURANÇA PÚBLICA LOJISTAS EMPRESAS DE VIGILÂNCIA OUTROS 64,4% 19% 13% 3,6%
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Sistema da Garantia da Qualidade  – Certificado ISO 9001:2008 Handgun of the Year
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object],FORJARIA E M.I.M. ,[object Object],[object Object],[object Object],FERRAMENTAS E ACESSÓRIOS
POR MERCADO  EXPORTAÇÕES – EM MILHÕES DE US$ POR PRODUTO (9M11) POR GEOGRAFIA (9M11) 9M10 9M11 41% 46% 59% 54% 439,5 443,7 3T10 3T11 49% 51% 152,1 53% 47% 140,0 1S10 1S11 287,3 303,7 63% 57% 37% 43% Mercado  Externo Mercado  Interno 2009 212,7 2010 185,7 1S09 109,2 1S10 99,3 1S11 107,0 9M09 103,5 9M10 142,8 9M11 147,9 Outros 8,2%  R$ 36,5 Armas 72,2% R$ 320,4 Receita líquida total: R$ 443,7 Capacetes 19,6% R$ 86,8 45% Estados Unidos Outros 9% Brasil 46%
MARGEM BRUTA POR SEGMENTO LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA TOTAL  RESULTADO LÍQUIDO EBITDA E MARGEM EBITDA 44,9% Armas 43,0% Capacetes 4,4% Outros 287,5  289,3  44% 37% 2009 2010 132,1  121,3 46% 40% 1S10 1S11 202,9  187,6  46% 42% 9M10 9M11 133,7 137,1 20% 20% 2009 2010 69,3 59,6 24% 20% 1S10 1S11 107,5 93,7 24% 21% 9M10 9M11 52,0 70,3 2009 2010 34,0 6,9 1S10 1S11 52,9 23,4 9M10 9M11 +35,2%
ANUAL 9M RECEITA LÍQUIDA RESULTADO BRUTO MARGEM BRUTA RESULTADO ANTES  DOS IMPOSTOS 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. ARMAS 321,4 320,4 -0,3% 171,2 143,9 -16% 53,3% 44,9% -8,4 p.p. 63,5 6,2 -90% CAPACETES 67,5 86,8 29% 29,5 37,3 26% 43,7% 43,0% -0,7 p.p. 19,5 31,8 63% OUTROS 50,6 36,5 -28% 2,2 6,4 191% 4,4% 16,2% +13 p.p. (3,9) (4,6) - TOTAL  439,5 443,7 1% 202,9 187,6 -8% 46,2% 42,3% -3,9 p.p. 79,1 33,4 -58% TRIMESTRAL RECEITA LÍQUIDA RESULTADO BRUTO MARGEM BRUTA RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. ARMAS 112,5 97,0 -14% 60,1 50,0 -17% 53,4% 51,5% -2 p.p. 23,8 (13,3) -156% CAPACETES 23,6 30,0 27% 10,4 13,4 30% 43,8% 44,7% 0,9 p.p. 7,0 12,0 71% OUTROS 16,0 13,0 -19% 0,4 2,9 627% 2,6% 22,1% 19,5 p.p. (5,5) 0,7 113% TOTAL  152,1 140,0 -8% 70,9 66,3 -6% 46,5% 47,3% -0,8 p.p. 25,3 (0,6) -102%
    VALORES EM MILHÕES DE REAIS 31-12-2010 30-06-2011 30-09-2011 Variação jun-set/11 Endividamento curto prazo 86,5 99,8 94,6 -5,2% Endividamento longo prazo 133,7 132,0 235,0 78,0% Saques cambiais 4,5 7,80  38,6 394,9% Debêntures 105,3 90,3 144,3 59,8% Antecipação créditos imobiliários - CRI 42,1 39,3 37,8 -3,8% Derivativos (2,6) (1,7) 2,2 -229,4% Avais e garantias 131,2 111,1 -  Endividamento bruto 500,7 478,6 552,5 15,4% (-) Disponibilidades e aplicações financeiras 188,7 187,0 169,4 -9,4% Endividamento líquido 312,0 291,6 383,1 31,4% EBITDA 139,3 119,8 119,1 -0,6% Endividamento líquido / EBITDA 2,24x 2,43x 3,15x +0,72 x EBITDA/Despesas Financeiras, Líquidas 5,24x 3,16x 3,17x -0,01 x ,[object Object],- 30.000  60.000  90.000  120.000  150.000  180.000  210.000  2011 2012 2013 2014 2015 2016  em diante
DESEMPENHO DAS AÇÕES FORJAS TAURUS S.A. – BM&FBOVESPA   30-09-10 30-12-10 30-09-11     (i) Cotação por ação R$ - Histórica   ON (FJTA3) 5,01 5,50 1,91 PN (FJTA4) 4,64 4,10 1,79     (ii) Quantidade de acões   ON  42.744.720 42.744.720 47.137.539 PN  85.489.440 85.489.440 94.275.078   128.234.160 128.234.160 141.412.617     (iii) Valor de mercado - Em milhares de R$   ON  214.151 235.096 90.033 PN  396.671 350.507 168.752 Total  610.822 585.603 258.785              
Adequação e modernização do parque fabril  Rentabilidade com a crescente integração das atividades e a busca da  excelência produtiva e operacional Alongamento da dívida e redução de seus custos  Implantação de um modelo de gestão com ênfase em agilidade, integração e resultado.
[object Object],[object Object],[object Object],[object Object]
Diretor Presidente DENNIS BRAZ GONÇALVES Diretora de Relações  com Investidores DÓRIS WILHELM Diretor Executivo de Finanças FELIPE SAIBRO DIAS Vice-Presidente Sênior JORGE PY VELLOSO Diretor Executivo de Relações com Investidores EDAIR DECONTO www.taurusri.com.br [email_address] Tel.: (51) 3021.3000

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Taurus pres apimec_final

  • 1. Dezembro - 2011 REUNIÃO PÚBLICA APIMEC - RS
  • 2. VISÃO GERAL DA COMPANHIA SETORES DE ATUAÇÃO E ESTRATÉGIAS RESULTADOS CONSOLIDADOS MERCADO DE CAPITAIS PERSPECTIVAS
  • 3. 1980 – Beretta 1982 – IPO 1983 – Internacionalização: Taurus International 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings 1939 – Forjas Taurus 1970 – Controle para investidores externos 1977 – Forjas Taurus pela Polimetal 1991 – Ativos da Champion 1997 – Rossi – Revólver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos produtivos) 1999 – Armas de polímero e titânio 2000 – Taurus Capacetes 2004 – Famastil 2004 – Máquinas-Ferramenta 2006 – Taurus Helmets 2006 – “The Judge” 2008 – Taurus Inv. Imobiliários 2008 – Rossi – Armas longas 2008 – Metus 2010 – Taurus Blindagens Nordeste 2011 – Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA / Segregação dos segmentos de negócios em armas e metalurgia e plásticos
  • 4.
  • 5. Capital Social: R$ 201.000.000,00 Quantidade de ações ON: 42.744.720 PN: 85.489.440 X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total Inclui a participação de LFCE 31,4% 23,8% 19,6% 23,2% 2,0% 100% 100% 35% 53,97% 99,86% 100% 99,99% 99,99% 46,03% 27,75% 72,25% 100% Polimetal Participações S.A. FORJAS TAURUS S.A. Polimetal * 94,1% Ações Ordinárias Ações Preferenciais Outros 5,9% Geração Futuro 35,7% PREVI 29,4% Outros 34,9% Taurus International Manufacturing, Inc. Taurus Holdings, Inc. Taurus Máquinas- Ferramenta Ltda. Taurus Blindagens Ltda. Taurus Properties, Inc. Famastil Taurus Ferramentas S.A. Taurus Helmets Ind. Plástica Ltda. Taurus Blindagens Nordeste Ltda. Taurus Invest. Imobiliários Ltda. Braztech International, L.C. Invespar 72% LFCE 28%
  • 6. Capital Social: R$ 257.797.469,79 Quantidade de ações: ON: 47.137.539 PN: 94.275.078 X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total (*) Ativo disponível para venda FORJAS TAURUS S.A. Taurus Holdings, Inc. Taurus Invest. Imobiliários Ltda. Taurus International Manufacturing,Inc Taurus Properties, Inc. Braztech International, L.C. ARMAS POLIMETAL (Metalurgia e Plásticos) Steelinject Injeção de Aços Ltda. Taurus Máquinas - Ferramenta Ltda. (*) Famastil Taurus Ferramentas S.A. Taurus Blindagens Ltda. 24,40% 14,63% Invespar/LFCE ON 43,80% PN 0,05% Previ ON 14,38% PN 29,41% Geração Futuro ON 12,19% PN 24,94% Free Float ON 23,63% PN 35,40% Tesouraria ON 6,00% PN 10,20% 20,69% 31,48% 8,80% Taurus Helmets Ind. Plast.Ltda. Taurus Blindagens Nordeste Ltda.
  • 7.
  • 8.
  • 9.
  • 10.
  • 11.
  • 12. Sistema da Garantia da Qualidade – Certificado ISO 9001:2008 Handgun of the Year
  • 13.
  • 14.
  • 15. POR MERCADO EXPORTAÇÕES – EM MILHÕES DE US$ POR PRODUTO (9M11) POR GEOGRAFIA (9M11) 9M10 9M11 41% 46% 59% 54% 439,5 443,7 3T10 3T11 49% 51% 152,1 53% 47% 140,0 1S10 1S11 287,3 303,7 63% 57% 37% 43% Mercado Externo Mercado Interno 2009 212,7 2010 185,7 1S09 109,2 1S10 99,3 1S11 107,0 9M09 103,5 9M10 142,8 9M11 147,9 Outros 8,2% R$ 36,5 Armas 72,2% R$ 320,4 Receita líquida total: R$ 443,7 Capacetes 19,6% R$ 86,8 45% Estados Unidos Outros 9% Brasil 46%
  • 16. MARGEM BRUTA POR SEGMENTO LUCRO BRUTO E MARGEM BRUTA TOTAL RESULTADO LÍQUIDO EBITDA E MARGEM EBITDA 44,9% Armas 43,0% Capacetes 4,4% Outros 287,5 289,3 44% 37% 2009 2010 132,1 121,3 46% 40% 1S10 1S11 202,9 187,6 46% 42% 9M10 9M11 133,7 137,1 20% 20% 2009 2010 69,3 59,6 24% 20% 1S10 1S11 107,5 93,7 24% 21% 9M10 9M11 52,0 70,3 2009 2010 34,0 6,9 1S10 1S11 52,9 23,4 9M10 9M11 +35,2%
  • 17. ANUAL 9M RECEITA LÍQUIDA RESULTADO BRUTO MARGEM BRUTA RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. 9M10 9M11 Var. ARMAS 321,4 320,4 -0,3% 171,2 143,9 -16% 53,3% 44,9% -8,4 p.p. 63,5 6,2 -90% CAPACETES 67,5 86,8 29% 29,5 37,3 26% 43,7% 43,0% -0,7 p.p. 19,5 31,8 63% OUTROS 50,6 36,5 -28% 2,2 6,4 191% 4,4% 16,2% +13 p.p. (3,9) (4,6) - TOTAL 439,5 443,7 1% 202,9 187,6 -8% 46,2% 42,3% -3,9 p.p. 79,1 33,4 -58% TRIMESTRAL RECEITA LÍQUIDA RESULTADO BRUTO MARGEM BRUTA RESULTADO ANTES DOS IMPOSTOS 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. 3T10 3T11 Var. ARMAS 112,5 97,0 -14% 60,1 50,0 -17% 53,4% 51,5% -2 p.p. 23,8 (13,3) -156% CAPACETES 23,6 30,0 27% 10,4 13,4 30% 43,8% 44,7% 0,9 p.p. 7,0 12,0 71% OUTROS 16,0 13,0 -19% 0,4 2,9 627% 2,6% 22,1% 19,5 p.p. (5,5) 0,7 113% TOTAL 152,1 140,0 -8% 70,9 66,3 -6% 46,5% 47,3% -0,8 p.p. 25,3 (0,6) -102%
  • 18.
  • 19. DESEMPENHO DAS AÇÕES FORJAS TAURUS S.A. – BM&FBOVESPA   30-09-10 30-12-10 30-09-11     (i) Cotação por ação R$ - Histórica   ON (FJTA3) 5,01 5,50 1,91 PN (FJTA4) 4,64 4,10 1,79     (ii) Quantidade de acões   ON 42.744.720 42.744.720 47.137.539 PN 85.489.440 85.489.440 94.275.078   128.234.160 128.234.160 141.412.617     (iii) Valor de mercado - Em milhares de R$   ON 214.151 235.096 90.033 PN 396.671 350.507 168.752 Total 610.822 585.603 258.785              
  • 20. Adequação e modernização do parque fabril Rentabilidade com a crescente integração das atividades e a busca da excelência produtiva e operacional Alongamento da dívida e redução de seus custos Implantação de um modelo de gestão com ênfase em agilidade, integração e resultado.
  • 21.
  • 22. Diretor Presidente DENNIS BRAZ GONÇALVES Diretora de Relações com Investidores DÓRIS WILHELM Diretor Executivo de Finanças FELIPE SAIBRO DIAS Vice-Presidente Sênior JORGE PY VELLOSO Diretor Executivo de Relações com Investidores EDAIR DECONTO www.taurusri.com.br [email_address] Tel.: (51) 3021.3000