Este documento resume 70 anos de história da Forjas Taurus, desde sua fundação em 1939 até 2009. Apresenta sua estrutura societária, diversificação de negócios, estratégias de crescimento e desempenho financeiro. A Forjas Taurus é atualmente líder no mercado brasileiro de armas leves e uma das maiores fabricantes mundiais, com receita proveniente majoritariamente das exportações.

1. Forjas Taurus S.A. 1939 . 2009 70 ANOS

2. Observações: Esta apresentação contém, ou está proposta a conter, projeções e estimativas, as quais refletem as metas e expectativas da Administração da Forjas Taurus S.A. (“Forjas Taurus” – FJTA4, FJTA3). Tais informações sujeitam-se a diversos eventos cuja concretização não pode ser assegurada pela Taurus, incluindo, sem limitação, a manutenção do cenário macroeconômico e dos indicadores econômico-financeiros. Estas informações não são meramente baseadas em fatos históricos, mas refletem também objetivos e expectativas . As palavras “antecipar” , “desejo”, “expectativa”, “prever”, “pretender”, “planejar”, “predizer”, “prognóstico”, “ajuda” e palavras similares, escritas ou faladas, pretendem identificar afirmações que necessariamente envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Esta apresentação está baseada em eventos ocorridos até 31/12/2009, sendo que a Forjas Taurus S.A. não está obrigada a atualizar tais dados e ressalta que os investidores devem consultar os documentos públicos disponíveis nos web sites www.cvm.gov.br , www.bovespa.com.br e www.taurus.com.br (relatórios anuais, resultados trimestrais, demonstrações financeiras, entre outros). Forjas Taurus S.A não se responsabiliza por transações ou decisões de investimentos feitas com base nas informações aqui apresentadas.

3. Sumário Executivo O objetivo desta apresentação é demonstrar aspectos gerais da empresa, mercados, situação atual, crescimento e estratégias de diversificação .

4. Empresas Taurus 1939 - Constituição da Forjas Taurus Década de 60 : 1964 – Parque fabril muda-se para a Av. do Forte Década de 70 : 1970 - Venda do controle da Companhia para uma empresa estrangeira. 1977 - Controle acionário volta a ser brasileiro através da Polimetal. 1979 - Aquisição da IFESTEEL Década de 80 : 1980 - Aquisição da Beretta. 1982 – Abertura de capital. 1983 – Criação da Taurus Blindagens e da Taurus International. 1985 – Criação da Taurus Ferramentas. 1986 - Aquisição de 99% das quotas da Induma. 1988 – Constituição da Taurus Holdings. Década de 90 : 1991 – Aquisição dos ativos da marca “Champion”. 1994: Forjas Taurus recebe a certificação ISO-9000 do INMETRO. 1997 - Aquisição das patentes, projetos e direitos de produção das armas curtas da Rossi com licença até 2017. Final da década - Início da diversificação e modernização da produção de armas como o calibre .40 e pistolas de polímero e titânio. Anos 2000 : 2000 – Criação da Taurus Capacetes. Lançamento da pistola Millenium e do revólver Total Titanium. 2001 – Criação da TaurusPlast. 2002 – Lançamento da PT 24/7. 2004 – Famastil Taurus Ferramentas (fusão entre Taurus Ferramentas e Famastil Ferramentas). Criação da Taurus Máquinas-Ferramenta. 2006 – Criação da Taurus Helmets. Lançamento do revólver 4510 TKR “The Judge”. 2007 – Início da implantação do Taurus Business System. Lançamento da PT 24/7 OSS e da PT 1911. 2008 – Criação da Taurus Investimentos Imobiliários. Aquisição dos ativos da linha de armas longas da Rossi. A Taurus incorpora a Metus. 2009 – Lançamento da Taurus Compact Pistol 380, da PT 809 a da PT 709.

5. Estrutura Societária A Invespar é o acionista majoritário da Forjas Taurus Fonte: Relatórios da Companhia Taurus Blindagens Ltda. Legenda: FORJAS TAURUS S.A. Polimetal * 94% Ações Ordinárias Ações Preferenciais Outros 6% Geração Futuro 42% PREVI 29,4% Outros 28,6% 31% 28% 19,6% 19% 2,4% Capital Social: R$ 165.000.000,00 Quantidade de ações : ON: 35.620.600 PN: 71.241.200 X.X% = Percentual atual sobre o Capital Total * Inclui a participação de LFCE Taurus Holdings, Inc. Taurus Máquinas – Ferramenta Ltda . Taurus Properties, Inc. Famastil Taurus Ferramentas S.A . Taurus Helmets Indústria Plástica Ltda. Taurus International Manufacturing, Inc . Taurus Blindagens Nordeste Ltda. 100% 100% 35% 24,2% 99,86% 100% 99,99% 99,99% Taurus Invest. Imobiliarios Ltda . 75,8% 30,9% 69,1% Braztech International, L.C. 100% Polimetal Participações S.A. Invespar 72% LFCE 28% Pentagono 0,01%

6. Estrutura Organizacional Governança Corporativa Diretor Presidente Luis F. C. Estima Comitê Es tratégico Conselho Fiscal Fonte: Relatórios da Companhia Conselho de Administração Diretor Vice - Presidente Senior Ruy F. V. Soares Diretor de Recursos Humanos Muciano N. Dias Diretor Vice - Presidente Executivo Jorge Py Velloso

7. Empresas Taurus As Empresas Taurus são compostas por sete sites industriais no Brasil, um nos EUA, e contam com aproximadamente 4.688 empregados Taurus Blindagens/ Taurus Capacetes Capacetes para motocilistas, coletes de proteção individual, contêneires e papeleiras. Forjas Taurus I Armas Famastil Ferramentas para construção civil, mecânica e jardinagem. Taurus Wotan Máquinas operatrizes de grande porte. Forjas Taurus II Forjaria, usinagem de metais, tratamento térmico de metais e Metal Injection Molding (M.I.M.). TIMI (USA) Armas e Metal Injection Molding (M.I.M.).

8. CRESCIMENTO E INOVAÇÃO Crescimento Ordenado e Sustentado Diversificação de negócios Produtos de maior valor agregado Mercado externo Tecnologia de processos Recursos financeiros Recursos humanos Aquisições Novas Empresas Diversificação de mercados Capital: - terceiros Acionistas reinvestimentos Mercados: - EUA - Outros países Tecnologia Processos Materiais Logística Equipamentos

9. INOVAÇÃO (Cont.) Tecnologia de produtos e processos Produtos projetados em computadores – CAE Projeto de dispositivos / simulação computadorizada Equipamentos de Comando Numérico – CNC Modernos conceitos de processos de fabricação (CEP, POKA-YOKE, JIT, TBS (modelo Toyota)) Qualidade ISO 9001:2000 em armas e ISO/TS na forjaria Colaboradores especializados e treinados continuamente

10. INOVAÇÃO (cont.) Verticalização Integração para Trás e para Frente na Operação de Armas Leves Forjaria, M.I.M. Usinagem Máquinas Matrizaria Montagem Comerc. Direta EUA

11. A Empresa (continuação) Estratégias de Crescimento Governança Corporativa Tecnologia Redução de custos através da integração da cadeia produtiva Economia de escala Produtos mais rentáveis e com alto valor agregado Desenvolvimento de novos produtos Aquisições e associações Assembléia dos Acionistas Conselho de Administração Comitê de Planejamento Estratégico Código de Conduta Conselho Fiscal 2010: Novo Mercado e intensificação das melhores práticas de Governança Corporativa Operação direta nos EUA Visibilidade no Brasil e arredores Líder de mercado em diferentes segmentos Mercados Plantas fabris com alto nível de desenvolvimento Uso de tecnologia de última geração (CNC, CEP, POKA_YOKE, JIT), inclusive de gestão como o TBS Robotização de processos Produtos com qualidade e design exclusivo

12. Análise SWOT Pontos Fortes Maior fabricante de armas da América Latina e uma das três maiores do mundo Forte presença nos EUA desde 1981, o maior mercado consumidor de armas do mundo Massa crítica de Engenharia para inovação de produtos e processos Práticas de Governança Corporativa Crescente diversificação de produtos Pioneira na fabricação de capacetes no Brasil Oportunidades Aumento de investimentos em segurança pública pelo governo federal, estadual e municipal Aumento da demanda por armas leves no mercado norte americano Possibilidade de crescimento no segmento de capacetes, oriundo da expansão do mercado de motocicletas no Brasil Pontos Fracos Dependente do segmento de armas, atualmente contabilizando 71,6% da receita líquida consolidada em 2009 Opera em segmentos de mercado com baixa margem de lucro e baixo crescimento, como contêineres plásticos e máquinas-ferramenta. Ameaças Restrições nas vendas de armas por autoridades locais ou pressão internacional Entrada de fabricantes estrangeiros no Brasil Acentuada valorização do real: Redução da lucratividade das exportações e aumento da competição de produtos importados

13. Visão Geral Atua no mercado nacional e internacional há 70 anos. Market share: 90% no Brasil tendo como principal concorrente a Imbel e 20% nos EUA tendo como principais concorrentes a Glock, a S&W e a Ruger Em 2009, 70% das vendas líquidas foram geradas pelas exportações, principalmente para o mercado norte americano Tendências de crescimento: Brasil – Exigência de segurança, crescimento do PIB e mega eventos esportivos. Exportação – Captura do mercado dos concorrentes através de novos produtos Modernos conceitos de gestão de fabricação e de tecnologia de desenvolvimento de produtos e processos (CAD/CAM, CNC, JIT, TBS) Possui o Sistema de Garantia da Qualidade – Certificado ISO 9001:2000 Principais clientes: Brasil – Polícia Militar dos Estados de São Paulo, Rio de Janeiro, Rio Grande do Sul e Minas Gerais. Exportação – o foco com 64% é o mercado americano através da TIMI O segmento é regulamentado pela Lei 10.826 e Decreto 3.665 Produtos Armas – Forjas Taurus e TIMI A Taurus é uma das maiores fabricantes de armas leves do mundo

14. Visão Geral Forjados de até 25kg, em aço carbono, ligas de aço, aço inox, titânio, alumínio e outros metais não ferrosos. Padrão internacional de qualidade atuando com os mais modernos conceitos de gestão de fabricação e de tecnologia de desenvolvimento de produtos e processos (CAD?CAM, CNC, JIT) Sistema da Garantia da Qualidade – Certificado ISO TS 16949:2002 Clientes: indústrias automotivas, de transmissão de energia, óleo e gás e agricultura. Destaca-se Dana Albarus e Showa do Brasil Concorrentes: Maxiforjas e Multiforja Foco de crescimento nos mercados de petróleo e geração de energia e na estabilidade do projeto pré-sal Produtos Produtos Forjados – Forjas Taurus Alta tecnologia em produtos forjados e usinados Manilha Tampa da Válvula Biela Cachimbo Flange Eixo de Canos Virabrequim Mesa Inferior

15. Visão Geral Pioneira na produção de capacetes no Brasil Líder no mercado nacional de capacetes para motociclistas com market share de 37% Qualidade, design e confiabilidade. Produtos certificados pelo INMETRO (Instituto Brasileiro de Metrologia, Normas e Qualidade Industrial). Regulamentados pela Norma NBR 7471/2001 Mercado de capacetes acompanha o crescimento da demanda de motos influenciada diretamente pela economia brasileira Clientes: Ciclo Cairu, Comercial Motociclo e VeiPeças Concorrentes: Starplast, EBF Vaz, Tork e EBF Produtos Capacetes e coletes a prova de balas – Taurus Blindagens e Taurus Helmets A Taurus lidera o mercado de capacetes para motociclistas Linha Champion Street Linha Taurus Classic Femme Linha Nolan Linha Taurus Street Linha Champion Cross

16. Visão Geral Única fabricante de máquinas-ferramenta de grande porte na América Latina com mais de 3.000 máquinas instaladas em 40 países Tecnologia própria – transferência completa do know-how, desenhos e projetos oriundos da Alemanha- e marca reconhecida no mercado Tendência de crescimento: vinculado ao crescimento do país, principalmente dos setores de petróleo e geração de energia Clientes: indústrias aeroespaciais, automotivas, de aço, construção e energia. Destaca-se a Caterpillar, WEG e Cooper Cameron Concorrentes: TOS (República Tcheca), Pama (Itália), Zayer (Espanha), Anayak (Espanha) e Union (Alemanha) Portfólio de Serviços Fabricação de componentes soldados, serviços de usinagem, tratamento térmico e acabamento de produtos estruturais. Reforma de máquinas-ferramenta. Produtos Máquinas-Ferramenta – Taurus Máquinas-Ferramenta Ltda. A empresa lidera o mercado Latino Americano na produção de fresadoras e mandriladoras horizontais e verticais, tornos verticais e centros de usinagem Centro de Usinagem Vertical Torno Vertical Fresadora Vertical Horizontal

17. Visão Geral Exporta para os cinco continentes, vendendo seus produtos para atacadistas e lojas de departamentos Programa Famastil Resolve – prestação de serviços aos parceiros de vendas através da estruturação de lojas dentro de lojas, melhoria na exposição e montagem visual agregando valor aos produtos comercializados Produtos Ferramentas manuais mecânicas Ferramentas domésticas Ferramentas para construção Ferramentas para jardinagem Produtos Ferramentas manuais e acessórios de jardinagem – Famastil Taurus Ferramentas para engenharia, construção e jardinagem Martelo Colher de Pedreiro Alicate Mangueira Trena Balde para Concreto Vassoura para Jardinagem Lanterna

18. Aspectos Financeiros Receita Líquida consolidada por segmento – Em milhões de reais - % de participação 2008 2009 Receita Líquida R$ MM Principais indicadores de desempenho mostram a contínua melhoria da gestão Lucro Líquido R$ MM Mercado Interno Mercado Externo 39% 61% R$ 250,4 46% 54% R$ 333,2 51% 49% R$ 408,9 61% 39% R$ 429,3 53% 47% R$ 599,2 41% 59% R$ 679,4 2004 2005 2006 2007 2008 2009 18,2 30,4 43,6 55,1 23,3 CAGR + 17% 50,8 2004 2005 2006 2007 2008 2009 CAGR +22%

19. Aspectos financeiros (cont.) EBITDA e % Margem R$ MM Endividamento Líquido R$ MM 41 120 157 11 43 0,3x 1,0x 1,3x 1,08 x 0,7x 2004 2005 2006 2007 Endividamento Líquido Dívida Líquida / EBITDA 2008 Indicadores confirmam a solidez dos investimentos 143 1,05x 2009 CAGR + 29% R$ 38,0 R$ 43,2 R$ 56,2 R$ 88,6 R$ 128,6 R$ 136,7 15% 13% 14% 21% 21% 20% 2004 2005 2006 2007 2008 2009

20. Contatos: Edair Deconto Diretor Executivo de Controladoria e de Relações com Investidores E-mail: [email_address] Tel: (51) 3021-3000 www.taurus .com.br