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1
Resultado Trimestral
                       3T12



                              2
Empresa




     Defesa &
    Segurança




    Metalurgia &
     Plásticos




    Resultados




    Estratégias




    Guidance
                   MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA




3
A FORJAS TAURUS S.A.
          TEM EM SEU DNA A
          LIDERANÇA E
          INOVAÇÃO, MESMO
          EM DIFERENTES
          MERCADOS
Empresa




                                 4
A TAURUS SE PREOCUPA COM
          QUALIDADE, INOVAÇÃO,
          PROFISSIONALISMO E SEGURANÇA.
Empresa




                                          5
1991 – Ativos da Champion       00´s
          1997 – Rossi – Revólver                2000 – Taurus Capacetes
                  (uso da marca,                 2004 – Famastil
                  tecnologia, ativos e           2004 – Máquinas-Ferramenta
                  processos produtivos)          2006 – Taurus Helmets
          1999 – Armas de polímero e      90´s   2006 – Lançamento do “The Judge”
          titânio                                2008 – Taurus Inv. Imobiliários
Empresa




                                                 2008 – Rossi – Armas longas
          1980 – Beretta                         2008 – Metus
          1982 – IPO                             2010 – Taurus Blindagens Nordeste
          1983 – Internacionalização:
          1985 – Taurus Ferramentas       80´s   2011 – Jul:Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA /
                                                      – Out: Aquisição da SteelInject
          1986 – Induma
          1988 – Taurus Holdings                      – Dez: Segregação dos segmentos de
                                                        negócios em Defesa & Segurança e
                                                          Metalurgia & Plásticos
          1970 – Controle para                         – Eleição de nova DRI.
          investidores externos           70´s   2012 – Aquisição da Heritage Manufacturing
          1977 – Forjas Taurus pela                       Inc.
          Polimetal                                   – Venda de ativo operacional TMFL
                                                      – Aprovação da realocação dos sites

          1939 – Forjas Taurus
                                          30´s            operacionais de armas longas e
                                                          M.I.M. em São Leopoldo

                                                                                       6
Rio Grande do Sul     Paraná       Bahia


          7 Unidades   4 Unidades          2 Unidades   1 Unidade
Empresa




                            Flórida

          1 Unidade     1 Unidade




                                                                  7
•   73 ANOS DE
              HISTÓRIA
          •   30 ANOS
              LISTADA EM
              BOLSA
          •   LISTADA NO NÍVEL 2
Empresa




              HÁ MAIS DE UM ANO

          •   RATING DE LONGO
              PRAZO A-(BRA)

                                   8
100% DE TAG
                                     ALONG

          Governança Corporativa
                                           (ON e PN)




                                      35% DE
                                    DIVIDENDOS
Empresa




                                          (SEMESTRAIS)




                                     VOTO ÀS
                                   PREFERENCIAIS
                                    (EM MATÉRIAS RELEVANTES)



                                                               9
ON     47.137.539 33,3%
          PRINCIPAIS ACIONISTAS                                                   PN     94.275.078 67,3%
                                                                                  TOTAL 141.412.617 100,0%

                                            Total


                                                      24%

                             39%


                                                                                               PREVI
                                                           15%
                                                                                               Invespar/LFCE
                                                     3%                                        FIGI FIA
                                       9%
                                             4% 6%
                                                                 PN                            Geração Futuro
Empresa




                      ON
                                                                                               Advis Investimentos
                                                                                               Tesouraria
                           14%
                20%                                                                            Free Float
                                                                       30%

           6%                                        48%
           0%
           7%                                                                0%
                                                                            6%
                9%               44%
                                                                       6%
                                                                 10%



                                                                                  Data Base: 31 de Outubro de 2012

                                                                                                            10
COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA




                  8%
                                   ASSETS / FUNDOS / CLUBES
                             28%

                                   FUNDAÇÕES E SEGURADORAS
Empresa




            31%

                                   PF


                                   ESTRANGEIROS / PJ / OUTROS
                       33%




                                     28 de Setembro de 2012

                                                              11
Taurus e o mercado de ações em 2012




             NÚMERO DE
                                          MÉDIA DE R$ 622
              NEGÓCIOS
                                             MIL DIA
             CRESCEU 99%
Empresa




            VOLUME FINANCEITO DA PN AUMENTOU
                    144% SOBRE DEZ/11


             Média de Outubro de 2012 contra média de Dezembro de 2011

                                                                 12
Taurus e o mercado de ações em 2012


           DE JANEIRO A OUTUBRO DE 2012,
           FJTA4 ALCANÇOU VALORIZAÇÃO
           NOMINAL DE 133% NO ANO,
           SENDO A 1ªAÇÃO MAIS
           LUCRATIVA NA BMF&BOVESPA
Empresa




                                           13
PARA NÓS GOVERNANÇA
           CORPORATIVA É COISA SÉRIA
Empresa




          Taurus entre as 6 finalistas do Prêmio 2012 IBGC de MAIOR
          EVOLUÇÃO EM GOVERNANÇA CORPORATIVA DE EMPRESAS
          LISTADAS, dentre 372 empresas registradas na BM&FBOVESPA
                                                               14
ACIONISTAS
                                                                                     AUDITORIA E
                                                                                       RISCO


                                                                 COMITÊS
CONSELHO             AUDITORIA         CONSELHO DE           ESTATUTÁRIOS DE         REMUNERAÇÃO E
  FISCAL              INTERNA         ADMINISTRAÇÃO         ASSESSORAMENTO          DESENVOLVIMENTO
                                                            AO CONSELHO DE             DE PESSOAS
                                                             ADMINISTRAÇÃO


                                                                                       GESTÃO E
                                                                                     GOVERNANÇA
                                           DIRETOR                                   CORPORATIVA
                                          PRESIDENTE




                                                          VICE                   DIRETORA DE
       DIRETOR                 DIRETOR
                                                       PRESIDENTE               RELAÇÕES COM
    ADMINISTRATIVO           FINANCEIRO
                                                         SÊNIOR                 INVESTIDORES



                        ARMAS          ARMAS
                                                          CAPACETES E
                      COMERCIAL      INDUSTRIAL                                  FORJADOS
    TIMI CEO                                              BLINDAGENS
                       DIRETOR         DIRETOR                                 GERENTE GERAL
                                                         GERENTE GERAL
                      EXECUTIVO       EXECUTIVO
                                                                                               15
Taurus
                                                               Invest.
                                                             Imobiliários
                                                                Ltda.




                        Taurus
                                                                                          Polimetal
Empresa




                      Holding Inc.


             Taurus                                                           Famastil                    Taurus
                                 Taurus                    Taurus                         SteelInject
          International                                                        Taurus                   Máquinas-
                               Properties                Blindagens                       Injeção de
           Manufacturi                                                      Ferramentas                 Ferramenta
                                   Inc                      Ltda.                         Aços Ltda.
             ng Inc.                                                            S.A.                      Ltda.*

                                              Taurus
                                                                   Taurus
                                            Blindagens
                                                                Helmets Ind.
                                             Nordeste
                                                                 Plás. Ltda.
                                               Ltda.




                                                                                                         16
Empresa




      Defesa &
     Segurança




     Metalurgia &
      Plásticos




     Resultados




     Estratégias




     Guidance
                    MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA




17
DEFESA & SEGURANÇA




                 18
National Instant Criminal Background
                 Check System – NICS                 Intenção de compra de armas nos EUA


            2.000.000

            1.800.000

            1.600.000

            1.400.000

            1.200.000

            1.000.000
Segurança
 Defesa &




             800.000

             600.000

             400.000
                                           CAGR: 7% a.a.
             200.000

                   -
                        JAN FEV MAR ABR MAI JUN     JUL AGO SET         OUT NOV DEZ
                             2008   2009     2010    2011      2012

                                                              Fonte: Federal Bureau of Investigation


                                                                                           19
MERCADOS
Segurança     Mercado Interno     Mercado Externo
 Defesa &




              Segurança Pública   Consumidor Final
                                  Hobby / Colecionador
              Segurança Privada      Esporte / Caça
                                      Civil /Outros
                   Outros
                                  Segurança Pública

                                  Segurança Privada
                                                         20
21
SEGURANÇA PÚBLICA
             Polícias civis e militares
             Federais
             Estaduais
             Municipais
             Forças Armadas
Segurança
 Defesa &




            SEGURANÇA
            PRIVADA



                                          22
90% DO MERCADO DE ARMAS NO
            BRASIL

            PARES: CBC E IMBEL 10% DE
            MERCADO
Segurança
 Defesa &




                                        23
MERCADO EXTERNO




             24
20% DO
            MERCADO DE
            REVÓLVERES
            NOS EUA.
            O PAÍS
            RESPONDE POR
            90% DAS
Segurança
 Defesa &




            EXPORTAÇÕES
            DA EMPRESA



                           25
TAURUS PELO HOBBY, CAÇA E
            DEFESA DA PROPRIEDADE NOS
            ESTADOS UNIDOS, CANADÁ E
            MÉXICO
Segurança




            Jessie Harrison
 Defesa &




            Atleta - Capitã do

            time da Taurus




            Campeã Mundial de Tiro em
                    Velocidade 2012     26
EXPORTAÇÃO PARA MAIS DE 70 PAÍSES
Segurança
 Defesa &




                     6% da receita líquida   27
Empresa




      Defesa &
     Segurança




     Metalurgia &
      Plásticos




     Resultados




     Estratégias




     Guidance
                    MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA




28
METALURGIA E PLÁSTICOS




                    29
HISTÓRICO DE EMPLACAMENTOS
                          200

               Milhares   180
                          160
                          140
                          120
Metalurgia &




                          100
 Plásticos




                           80
                           60
                           40
                           20
                           -
                                jan   fev   mar   abr     mai   jun   jul   ago   set    out
                                                   2011     2012
                                                                                    Fonte: Fenabrave


                                                                                          30
EVOLUÇÃO DAS VENDAS DE
               MOTOCICLETAS NO BRASIL
                          +12,4%
                                           (Quantidade em Milhares)


                                   1.940           -13,3%
                  1.804
Metalurgia &




                                           1.434
 Plásticos




                                                            1.243




                  2010             2011    9M11             9M12

                                                              Fonte: Fenabrave

                                                                      31
EVOLUÇÃO DAS VENDAS DE
               CAPACETES TAURUS PARA
               MOTOCICLISTAS     (Quantidade em Milhares)
                            +26,4%
                                                     +12,3%


                                     2.414
Metalurgia &




                    1.910                                      1.976
 Plásticos




                                             1.760




                    2010             2011    9M11              9M12
                                                         Fonte: Dados da Companhia


                                                                          32
55% DO MERCADO BRASILEIRO
               DE CAPACETES PARA
               MOTOCICLISTAS
Metalurgia &
 Plásticos




                                           33
MERCADO
               POTENCIAL DE 4,8
               MILHÕES DE
               UNIDADES/ANO
Metalurgia &
 Plásticos




                                  34
Metalurgia &   SAN MARINO    FÓRMULA 1
 Plásticos




               REFERÊNCIA EM QUALIDADE E
                 SEGURANÇA COM BAIXO
                         CUSTO
                                         35
UMA NOVA CONSCIÊNCIA
               NA COLETA DE RESÍDUOS
Metalurgia &
 Plásticos




                                       36
PARA PROTEGER
               SUA VIDA, CONTE
               COM OS COLETES
               BALÍSTICOS
               TAURUS
Metalurgia &
 Plásticos




                                 37
M.I.M.
                    (METAL INJECTION MOLDING)


               É TECNOLOGIA E
               PRECISÃO NOS
               PRODUTOS
               TAURUS
Metalurgia &
 Plásticos




                                                38
LINHA TAURUS
                FERRAMENTAS
                PREMIUM.
                QUALIDADE E
                INOVAÇÃO
Ferramentas &
   Forjados




                PARTICIPAÇÃO DE
                35% NA
                COLIGADA
                FAMASTIL S.A.
                                  39
Empresa




      Defesa &
     Segurança




     Metalurgia &
      Plásticos




     Resultados




     Estratégias




     Guidance
                    MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA




40
RESULTADOS
Resultados




               41
evolução receita líquida por mercado


              Valores em R$ milhões
                                                                                                    + 13,8%


                                                                                                              504,8

                                                                                              443,7
Resultados




                                                                                                               61%
                                                                                              54%
                      + 14,4%
                                                + 18,7%
                                                                             + 7,9%
                                178,4                  175,4
              155,9                     147,8                        140,0            151,1
              58%               61%                       57%
                                         56%                          47%             64%     46%              39%

              42%               39%      44%              43%         53%             36%

              1T11              1T12    2T11              2T12       3T11             3T12    9M11            9M12

                                                  Mercado Interno   Mercado Externo




                                                                                                              42
evolução receita líquida


                                                                                           + 13,3%
                                                        + 13,4%
                                             + 39,6%                         + 1,5%
                                                                    10,3%                 700,1
                                                         679,4
             INTERNO     EXTERNO
                                                                    609,1     618,0
                               + 5,0%
                                             599,2
Resultados




                                   429,3
                 408,9                                   59%                              55%
                                             47%
                                                                   53%       53%

                               39%
                49%



                               61%           53%         41%        47%      47%          45%
                51%




              2006           2007          2008        2009       2010      2011      Proj. 2012

                                                                                                   43
receita líquida por geografia



                                         6%

                                         6%               9M12


                                                    39%
Resultados




                 Brasil                                    9M11
                                              46%

                 EUA, Canadá,      48%
                 México
                 Outros Países   55%




                                                           44
receita líquida por mercado


              O MERCADO EXTERNO
              REPRESENTOU 61% DA
              RECEITA LÍQUIDA NO
              TRIMESTRE
Resultados




                                           45
receita líquida por segmento


                72,2%   72,4%
Resultados




                                19,6%   18,4%

                                                8,2%   9,2%



                   Armas         Capacetes        Outros
                                 9M11    9M12


                                                              46
ebitda e margem ebtida


                                                                            27%
                                                                                   118,8

                                                                           93,7
Resultados




                                                                                   23,5%
                                   55%                    9%
                  21%
                                         44,0
                        36,5                         35,1         38,2     21,1%
              30,1              28,5
                                         25,1%
                                                     25,1%        25,3%
              19,3%     20,5%   19,3%


              1T11      1T12    2T11     2T12        3T11        3T12      9M11    9M12




                                                 EBITDA        M. EBITDA

                                                                                     47
ebitda ajustado Vs capex



                                                                                                   + 5,8%
                                                                                      + 3,9%
                                                          + 6,3%          - 0,01%
                                            + 45,1%

                                                                                                   150,0
                                                           136,7          136,5       141,8
                                             128,6                                                                   EBITDA
Resultados




                           + 57,7%
                                                                                                                     CAPEX

                              88,6                                                                                   % EBITDA
                                                                                                        79,0
                                                                                                                     % CAPEX
             56,2                                  53,0                        57,9
                                                                   45,5                     47,4
                    35,2             35,4
                                                                                                    + 66,7%
                                              + 49,7%        - 14,2%       + 27,3%
                                                                                         - 18,1%
                               + 0,6%


              2006             2007            2008          2009           2010         2011      Proj. 2012


                                 CAGR EBITDA: 17,8% a.a.
                                 CAGR CAPEX: 14,4% a.a.

                                                                                                                48
margem bruta por segmento



                                          41%
                 Total
                                           42%

                                         40%
                 Armas
Resultados




                                               45%

                                          42%
             Capacetes                         44%

                                                     50%
                Outros     16%


                          9M12   9M11



                                                     49
posição financeira




                                                             31/06/2012   30/09/2012       Var. Set/12 x Jun/12
             Endividamento curto prazo                          158,7        174,4               10%
             Endividamento longo prazo                          315,1        371,4               18%
             Saques cambiais                                     49,8         50,0                0%
Resultados




             Debêntures                                         110,1        112,0                2%
             Antecipação de créditos imobiliários                32,6         30,8               -6%
             Derivativos                                        -15,2        -20,0               31%
             Endividamento bruto                                651,1        718,6               10%
             (-) Disponibilidades e aplicações financeiras      134,3        187,3               39%
             Endividamento líquido                              516,8        531,3                3%
             EBITDA anualizado                                  162,9        164,6                1%
             Endividamento líquido/EBITDA                      3,17 x       3,23 x
             EBITDA/Despesas financeiras, líquidas             3,09 x       4,19 x

                                                                                  Valores em R$ milhões




                                                                                                    50
INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO




             INVESTIMENTOS CONSOLIDADOS        9M11                9M12
             Ampliação da Capacidade      16.900        44%   23.492             59%
Resultados




             Modernização Industrial      7.992         21%   8.997              23%
             Melhoria Continua            7.820         20%   4.457              11%
             Outros                       5.616         15%   2.812               7%
             Total                             38.328              39.758




                                                                            51
Empresa




      Defesa &
     Segurança




     Metalurgia &
      Plásticos




     Resultados




     Estratégias




     Guidance
                    MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA




52
ESTRATÉGIAS




              53
PROSPECTAR E
              EXPANDIR
              PARA NOVOS
              MERCADOS E
              NOVOS
Estratégias




              PRODUTOS




                             54
ADEQUAÇÃO,
              MODERNIZAÇÃO E
              REALOCAÇÃO
              DO PARQUE FABRIL
Estratégias




                                 55
ALONGAMENTO
              DA DÍVIDA E
              REDUÇÃO DOS
              CUSTOS
              FINANCEIROS
Estratégias




                            56
EXPANSÃO POR
              MEIO DE
              CRESCIMENTO
              ORGÂNICO E
              AQUISIÇÕES
Estratégias




                             57
Empresa




      Defesa &
     Segurança




     Metalurgia &
      Plásticos




     Resultados




     Estratégias




     Guidance
                    MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA




58
GUIDANCE INTERNACIONAL 2012


            CRESCIMENTO DE 10% NA
            RECEITA ORIUNDA DOS
            ESTADOS UNIDOS E DE 10%
            NA EXPORTAÇÃO PARA
            DEMAIS PAÍSES
Guidance




            AMPLIAÇÃO DA UNIDADE DE MIAMI COM PLANOS DE
            AMPLIAR EM 50% A PRODUÇÃO DA HERITAGE NOS
            PRÓXIMOS TRÊS ANOS




                                                          59
GUIDANCE CAPACETES 2012



                        LIDERANÇA NO MERCADO
                        BRASILEIRO DE CAPACETES
                        PARA MOTOCICLISTAS
                        (SUPERIOR AOS ATUAIS 55% DE
Guidance




                        MARKET SHARE), DEVENDO
                        CRESCER 18% EM 2012.




                                               60
GUIDANCE 2012
           RECEITA LÍQUIDA DEVERÁ SER SUPERIOR A R$ 700 MILHÕES REALIZADO:
           • 72,1% no 9M12
           • 71,8% no 9M11

           EBITDA DEVERÁ FICAR ACIMA DE R$ 150 MILHÕES REALIZADO:
           • 79,2% no 9M12
           • 71,1% no 9M11
Guidance




           CAPEX DE R$ 78,6 MILHÕES (INCLUI AQUISIÇÕES) REALIZADO:
           • 92,6% no 9M12
           • 81,6% no 9M11




                                                                             61
GUIDANCE MERCADO 2012
           • FUNDAMENTOS MACROECONÔMICOS POSITIVOS

           • FUNDAMENTOS PARA A COMPANHIA SÃO MUITOS BONS

           • ALTO DIVIDEND YELD

           • PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO INICIADO PARA OS
Guidance




             PRÓXIMOS ANOS

           • MAIOR AGRESSIVIDADE NAS EXPORTAÇÕES FORA DOS
             MERCADO NORTE-AMERICANO

           • GANHAR SHARE NO MERCADO AMERICANO POR
             AQUISIÇÕES E AMPLIAÇÃO DO MIX DE PRODUTOS (ARMAS
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2012 10-16 - 3 t12 conference call

  • 1. 1
  • 3. Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos Resultados Estratégias Guidance MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA 3
  • 4. A FORJAS TAURUS S.A. TEM EM SEU DNA A LIDERANÇA E INOVAÇÃO, MESMO EM DIFERENTES MERCADOS Empresa 4
  • 5. A TAURUS SE PREOCUPA COM QUALIDADE, INOVAÇÃO, PROFISSIONALISMO E SEGURANÇA. Empresa 5
  • 6. 1991 – Ativos da Champion 00´s 1997 – Rossi – Revólver 2000 – Taurus Capacetes (uso da marca, 2004 – Famastil tecnologia, ativos e 2004 – Máquinas-Ferramenta processos produtivos) 2006 – Taurus Helmets 1999 – Armas de polímero e 90´s 2006 – Lançamento do “The Judge” titânio 2008 – Taurus Inv. Imobiliários Empresa 2008 – Rossi – Armas longas 1980 – Beretta 2008 – Metus 1982 – IPO 2010 – Taurus Blindagens Nordeste 1983 – Internacionalização: 1985 – Taurus Ferramentas 80´s 2011 – Jul:Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA / – Out: Aquisição da SteelInject 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings – Dez: Segregação dos segmentos de negócios em Defesa & Segurança e Metalurgia & Plásticos 1970 – Controle para – Eleição de nova DRI. investidores externos 70´s 2012 – Aquisição da Heritage Manufacturing 1977 – Forjas Taurus pela Inc. Polimetal – Venda de ativo operacional TMFL – Aprovação da realocação dos sites 1939 – Forjas Taurus 30´s operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo 6
  • 7. Rio Grande do Sul Paraná Bahia 7 Unidades 4 Unidades 2 Unidades 1 Unidade Empresa Flórida 1 Unidade 1 Unidade 7
  • 8. 73 ANOS DE HISTÓRIA • 30 ANOS LISTADA EM BOLSA • LISTADA NO NÍVEL 2 Empresa HÁ MAIS DE UM ANO • RATING DE LONGO PRAZO A-(BRA) 8
  • 9. 100% DE TAG ALONG Governança Corporativa (ON e PN) 35% DE DIVIDENDOS Empresa (SEMESTRAIS) VOTO ÀS PREFERENCIAIS (EM MATÉRIAS RELEVANTES) 9
  • 10. ON 47.137.539 33,3% PRINCIPAIS ACIONISTAS PN 94.275.078 67,3% TOTAL 141.412.617 100,0% Total 24% 39% PREVI 15% Invespar/LFCE 3% FIGI FIA 9% 4% 6% PN Geração Futuro Empresa ON Advis Investimentos Tesouraria 14% 20% Free Float 30% 6% 48% 0% 7% 0% 6% 9% 44% 6% 10% Data Base: 31 de Outubro de 2012 10
  • 11. COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA 8% ASSETS / FUNDOS / CLUBES 28% FUNDAÇÕES E SEGURADORAS Empresa 31% PF ESTRANGEIROS / PJ / OUTROS 33% 28 de Setembro de 2012 11
  • 12. Taurus e o mercado de ações em 2012 NÚMERO DE MÉDIA DE R$ 622 NEGÓCIOS MIL DIA CRESCEU 99% Empresa VOLUME FINANCEITO DA PN AUMENTOU 144% SOBRE DEZ/11 Média de Outubro de 2012 contra média de Dezembro de 2011 12
  • 13. Taurus e o mercado de ações em 2012 DE JANEIRO A OUTUBRO DE 2012, FJTA4 ALCANÇOU VALORIZAÇÃO NOMINAL DE 133% NO ANO, SENDO A 1ªAÇÃO MAIS LUCRATIVA NA BMF&BOVESPA Empresa 13
  • 14. PARA NÓS GOVERNANÇA CORPORATIVA É COISA SÉRIA Empresa Taurus entre as 6 finalistas do Prêmio 2012 IBGC de MAIOR EVOLUÇÃO EM GOVERNANÇA CORPORATIVA DE EMPRESAS LISTADAS, dentre 372 empresas registradas na BM&FBOVESPA 14
  • 15. ACIONISTAS AUDITORIA E RISCO COMITÊS CONSELHO AUDITORIA CONSELHO DE ESTATUTÁRIOS DE REMUNERAÇÃO E FISCAL INTERNA ADMINISTRAÇÃO ASSESSORAMENTO DESENVOLVIMENTO AO CONSELHO DE DE PESSOAS ADMINISTRAÇÃO GESTÃO E GOVERNANÇA DIRETOR CORPORATIVA PRESIDENTE VICE DIRETORA DE DIRETOR DIRETOR PRESIDENTE RELAÇÕES COM ADMINISTRATIVO FINANCEIRO SÊNIOR INVESTIDORES ARMAS ARMAS CAPACETES E COMERCIAL INDUSTRIAL FORJADOS TIMI CEO BLINDAGENS DIRETOR DIRETOR GERENTE GERAL GERENTE GERAL EXECUTIVO EXECUTIVO 15
  • 16. Taurus Invest. Imobiliários Ltda. Taurus Polimetal Empresa Holding Inc. Taurus Famastil Taurus Taurus Taurus SteelInject International Taurus Máquinas- Properties Blindagens Injeção de Manufacturi Ferramentas Ferramenta Inc Ltda. Aços Ltda. ng Inc. S.A. Ltda.* Taurus Taurus Blindagens Helmets Ind. Nordeste Plás. Ltda. Ltda. 16
  • 17. Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos Resultados Estratégias Guidance MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA 17
  • 19. National Instant Criminal Background Check System – NICS Intenção de compra de armas nos EUA 2.000.000 1.800.000 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 Segurança Defesa & 800.000 600.000 400.000 CAGR: 7% a.a. 200.000 - JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: Federal Bureau of Investigation 19
  • 20. MERCADOS Segurança Mercado Interno Mercado Externo Defesa & Segurança Pública Consumidor Final Hobby / Colecionador Segurança Privada Esporte / Caça Civil /Outros Outros Segurança Pública Segurança Privada 20
  • 21. 21
  • 22. SEGURANÇA PÚBLICA Polícias civis e militares Federais Estaduais Municipais Forças Armadas Segurança Defesa & SEGURANÇA PRIVADA 22
  • 23. 90% DO MERCADO DE ARMAS NO BRASIL PARES: CBC E IMBEL 10% DE MERCADO Segurança Defesa & 23
  • 25. 20% DO MERCADO DE REVÓLVERES NOS EUA. O PAÍS RESPONDE POR 90% DAS Segurança Defesa & EXPORTAÇÕES DA EMPRESA 25
  • 26. TAURUS PELO HOBBY, CAÇA E DEFESA DA PROPRIEDADE NOS ESTADOS UNIDOS, CANADÁ E MÉXICO Segurança Jessie Harrison Defesa & Atleta - Capitã do time da Taurus Campeã Mundial de Tiro em Velocidade 2012 26
  • 27. EXPORTAÇÃO PARA MAIS DE 70 PAÍSES Segurança Defesa & 6% da receita líquida 27
  • 28. Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos Resultados Estratégias Guidance MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA 28
  • 30. HISTÓRICO DE EMPLACAMENTOS 200 Milhares 180 160 140 120 Metalurgia & 100 Plásticos 80 60 40 20 - jan fev mar abr mai jun jul ago set out 2011 2012 Fonte: Fenabrave 30
  • 31. EVOLUÇÃO DAS VENDAS DE MOTOCICLETAS NO BRASIL +12,4% (Quantidade em Milhares) 1.940 -13,3% 1.804 Metalurgia & 1.434 Plásticos 1.243 2010 2011 9M11 9M12 Fonte: Fenabrave 31
  • 32. EVOLUÇÃO DAS VENDAS DE CAPACETES TAURUS PARA MOTOCICLISTAS (Quantidade em Milhares) +26,4% +12,3% 2.414 Metalurgia & 1.910 1.976 Plásticos 1.760 2010 2011 9M11 9M12 Fonte: Dados da Companhia 32
  • 33. 55% DO MERCADO BRASILEIRO DE CAPACETES PARA MOTOCICLISTAS Metalurgia & Plásticos 33
  • 34. MERCADO POTENCIAL DE 4,8 MILHÕES DE UNIDADES/ANO Metalurgia & Plásticos 34
  • 35. Metalurgia & SAN MARINO FÓRMULA 1 Plásticos REFERÊNCIA EM QUALIDADE E SEGURANÇA COM BAIXO CUSTO 35
  • 36. UMA NOVA CONSCIÊNCIA NA COLETA DE RESÍDUOS Metalurgia & Plásticos 36
  • 37. PARA PROTEGER SUA VIDA, CONTE COM OS COLETES BALÍSTICOS TAURUS Metalurgia & Plásticos 37
  • 38. M.I.M. (METAL INJECTION MOLDING) É TECNOLOGIA E PRECISÃO NOS PRODUTOS TAURUS Metalurgia & Plásticos 38
  • 39. LINHA TAURUS FERRAMENTAS PREMIUM. QUALIDADE E INOVAÇÃO Ferramentas & Forjados PARTICIPAÇÃO DE 35% NA COLIGADA FAMASTIL S.A. 39
  • 40. Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos Resultados Estratégias Guidance MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA 40
  • 42. evolução receita líquida por mercado Valores em R$ milhões + 13,8% 504,8 443,7 Resultados 61% 54% + 14,4% + 18,7% + 7,9% 178,4 175,4 155,9 147,8 140,0 151,1 58% 61% 57% 56% 47% 64% 46% 39% 42% 39% 44% 43% 53% 36% 1T11 1T12 2T11 2T12 3T11 3T12 9M11 9M12 Mercado Interno Mercado Externo 42
  • 43. evolução receita líquida + 13,3% + 13,4% + 39,6% + 1,5% 10,3% 700,1 679,4 INTERNO EXTERNO 609,1 618,0 + 5,0% 599,2 Resultados 429,3 408,9 59% 55% 47% 53% 53% 39% 49% 61% 53% 41% 47% 47% 45% 51% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Proj. 2012 43
  • 44. receita líquida por geografia 6% 6% 9M12 39% Resultados Brasil 9M11 46% EUA, Canadá, 48% México Outros Países 55% 44
  • 45. receita líquida por mercado O MERCADO EXTERNO REPRESENTOU 61% DA RECEITA LÍQUIDA NO TRIMESTRE Resultados 45
  • 46. receita líquida por segmento 72,2% 72,4% Resultados 19,6% 18,4% 8,2% 9,2% Armas Capacetes Outros 9M11 9M12 46
  • 47. ebitda e margem ebtida 27% 118,8 93,7 Resultados 23,5% 55% 9% 21% 44,0 36,5 35,1 38,2 21,1% 30,1 28,5 25,1% 25,1% 25,3% 19,3% 20,5% 19,3% 1T11 1T12 2T11 2T12 3T11 3T12 9M11 9M12 EBITDA M. EBITDA 47
  • 48. ebitda ajustado Vs capex + 5,8% + 3,9% + 6,3% - 0,01% + 45,1% 150,0 136,7 136,5 141,8 128,6 EBITDA Resultados + 57,7% CAPEX 88,6 % EBITDA 79,0 % CAPEX 56,2 53,0 57,9 45,5 47,4 35,2 35,4 + 66,7% + 49,7% - 14,2% + 27,3% - 18,1% + 0,6% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Proj. 2012 CAGR EBITDA: 17,8% a.a. CAGR CAPEX: 14,4% a.a. 48
  • 49. margem bruta por segmento 41% Total 42% 40% Armas Resultados 45% 42% Capacetes 44% 50% Outros 16% 9M12 9M11 49
  • 50. posição financeira 31/06/2012 30/09/2012 Var. Set/12 x Jun/12 Endividamento curto prazo 158,7 174,4 10% Endividamento longo prazo 315,1 371,4 18% Saques cambiais 49,8 50,0 0% Resultados Debêntures 110,1 112,0 2% Antecipação de créditos imobiliários 32,6 30,8 -6% Derivativos -15,2 -20,0 31% Endividamento bruto 651,1 718,6 10% (-) Disponibilidades e aplicações financeiras 134,3 187,3 39% Endividamento líquido 516,8 531,3 3% EBITDA anualizado 162,9 164,6 1% Endividamento líquido/EBITDA 3,17 x 3,23 x EBITDA/Despesas financeiras, líquidas 3,09 x 4,19 x Valores em R$ milhões 50
  • 51. INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO INVESTIMENTOS CONSOLIDADOS 9M11 9M12 Ampliação da Capacidade 16.900 44% 23.492 59% Resultados Modernização Industrial 7.992 21% 8.997 23% Melhoria Continua 7.820 20% 4.457 11% Outros 5.616 15% 2.812 7% Total 38.328 39.758 51
  • 52. Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos Resultados Estratégias Guidance MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA 52
  • 54. PROSPECTAR E EXPANDIR PARA NOVOS MERCADOS E NOVOS Estratégias PRODUTOS 54
  • 55. ADEQUAÇÃO, MODERNIZAÇÃO E REALOCAÇÃO DO PARQUE FABRIL Estratégias 55
  • 56. ALONGAMENTO DA DÍVIDA E REDUÇÃO DOS CUSTOS FINANCEIROS Estratégias 56
  • 57. EXPANSÃO POR MEIO DE CRESCIMENTO ORGÂNICO E AQUISIÇÕES Estratégias 57
  • 58. Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos Resultados Estratégias Guidance MARCA DE QUALIDADE, TECNOLOGIA E SEGURANÇA 58
  • 59. GUIDANCE INTERNACIONAL 2012 CRESCIMENTO DE 10% NA RECEITA ORIUNDA DOS ESTADOS UNIDOS E DE 10% NA EXPORTAÇÃO PARA DEMAIS PAÍSES Guidance AMPLIAÇÃO DA UNIDADE DE MIAMI COM PLANOS DE AMPLIAR EM 50% A PRODUÇÃO DA HERITAGE NOS PRÓXIMOS TRÊS ANOS 59
  • 60. GUIDANCE CAPACETES 2012 LIDERANÇA NO MERCADO BRASILEIRO DE CAPACETES PARA MOTOCICLISTAS (SUPERIOR AOS ATUAIS 55% DE Guidance MARKET SHARE), DEVENDO CRESCER 18% EM 2012. 60
  • 61. GUIDANCE 2012 RECEITA LÍQUIDA DEVERÁ SER SUPERIOR A R$ 700 MILHÕES REALIZADO: • 72,1% no 9M12 • 71,8% no 9M11 EBITDA DEVERÁ FICAR ACIMA DE R$ 150 MILHÕES REALIZADO: • 79,2% no 9M12 • 71,1% no 9M11 Guidance CAPEX DE R$ 78,6 MILHÕES (INCLUI AQUISIÇÕES) REALIZADO: • 92,6% no 9M12 • 81,6% no 9M11 61
  • 62. GUIDANCE MERCADO 2012 • FUNDAMENTOS MACROECONÔMICOS POSITIVOS • FUNDAMENTOS PARA A COMPANHIA SÃO MUITOS BONS • ALTO DIVIDEND YELD • PLANEJAMENTO ESTRATÉGICO INICIADO PARA OS Guidance PRÓXIMOS ANOS • MAIOR AGRESSIVIDADE NAS EXPORTAÇÕES FORA DOS MERCADO NORTE-AMERICANO • GANHAR SHARE NO MERCADO AMERICANO POR AQUISIÇÕES E AMPLIAÇÃO DO MIX DE PRODUTOS (ARMAS CURTAS + ARMAS LONGAS + NICHOS DE MERCADO ) 62