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Apresentação 3T14 - INSTITUCIONAL

Este documento fornece uma apresentação institucional da empresa Taurus e suas unidades de negócio. A Taurus é a maior fabricante de revólveres do mundo e líder nacional na produção de capacetes, com unidades de produção em diversos estados brasileiros. O documento também descreve eventos societários recentes, estratégias de negócio e desempenho financeiro.

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APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL 3T14
EMPRESA DEFESA & SEGURANÇA RESULTADOS METALURGIA & PLÁSTICOS ESTRATÉGIAS GUIDANCE
EMPRESA  MAIOR FABRICANTE DE REVÓLVERES DO MUNDO  LÍDER NACIONAL NA PRODUÇÃO DE CAPACETES  ÚNICA EMPRESA BRASILEIRA COM A TECNOLOGIA METAL INJECTION MOLDING FORJAS TAURUS S.A.
EMPRESA UNIDADES Forjas Taurus S.A. Porto Alegre – RS Armas 1.300 Colaboradores Taurus Holdings Inc. Miami – Florida Armas e M.I.M. 300 Colaboradores Polimetal São Leopoldo – RS Forjaria, Usinagem e M.I.M. 1.100 Colaboradores Forjas Taurus S.A. - Filial 5 São Leopoldo – RS Armas Longas 200 Colaboradores Taurus Blind. Nordeste Simões Filho – BA Capacetes 150 Colaboradores Taurus Blind. / Helmets Mandirituba – PR Capacetes, Coletes e Plásticos 600 Colaboradores
1980 – Aquisição Beretta 1982 – IPO 1983 – Internacionalização 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings 1939 – Forjas Taurus EMPRESA LINHA DO TEMPO 1970 – Controle externo 1977 – Forjas Taurus é nacionalizada (management buyout) 1991 - Ativos da Champion 1997 - Rossi – Revólver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos) 1999 - Armas de polímero e titânio 2000 - Taurus Capacetes 2004 - Famastil 2004 - Máquinas-Ferramenta 2006 - Taurus Helmets 2006 - Lançamento do “The Judge” 2008 - Taurus Inv. Imobiliários 2008 - Rossi – Armas longas 2010 - Taurus Blindagens Nordeste 2011 - Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA - Aquisição da SteelInject - Segregação dos segmentos de negócios em Defesa & Segurança e Metalurgia & Plásticos - Eleição de nova DRI 2012 - Aquisição da Heritage - Aquisição da SteelInject - Venda de ativo operacional TMFL - Aprovação da realocação dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo 2013 - Diamondback – Distribuição global - Início Lean – Polimetal e Armas Longas - Steelinject em São Leopoldo - Repactuação da venda da TMFL 2014 - Novo Acionista: Companhia Brasileira de Cartuchos (CBC) - Linha de capacetes para Ciclistas 00´s 30´s 70´s 80´s 90´s
EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Refazimento das Demonstrações Financeiras (“DFs”) e providências subsequentes da Administração;  Reapresentação dos ITR do 2T12, 3T12 e DFs de 2012;  Reapresentação dos ITR do 1T13, 2T13, 3T13; e  Apresentação das DFs de 2013;  Propositura de ação de responsabilidade pela Administração a ser votada na AGE de 25/NOV/14 às 11h.
EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Aumento de capital, Alienação/Aquisição de Participação Relevante e Controle Acionário;  Aumento de capital por subscrição particular de R$ 67 milhões;  Mudança na base acionária em função da diluição decorrente do aumento de capital, de alienações e aquisições de ações relevantes no período;  Homologação do aumento de capital em 20/AGO/14;  Mudança no controle acionário, com novo controlador atuando no mesmo segmento de Defesa e Segurança - Companhia Brasileira de Cartuchos (“CBC”) – que passou a deter 52% do capital votante.
EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Debêntures: Liquidação da 1ª Emissão, waiver da 2ª e 3ª Emissão de não- conversíveis;  Liquidação da 1ª emissão em abril/14;  3ª emissão de debêntures não-conversíveis no valor de R$ 100 milhões, lançada em jun/14; e  Obtenção de waiver da 2ª e 3ª emissões, sobre não atingimento de indicadores financeiros e mudança de controle, respectivamente, em setembro/14.
EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • CADE – Ato de Concentração TAURUS e CBC;  Notificação da CBC sobre intenção de compra de ações da Taurus na BM&FBOVESPA em maio/14;  Abertura de Ato de Concentração a ser julgado, em função da aquisição ser de empresa do mesmo setor, com leve sobreposição horizontal em apenas dois produtos manufaturados por ambas e irrelevantes no faturamento tanto da Taurus quanto da CBC: Coletes Balísticos e Espingardas calibre .12;  Suspensão dos direitos políticos da CBC pelo CADE até o Ato de Concentração ser julgado, só podendo utilizar a posição da data da notificação (1,7% das ON após aumento de capital).
EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Eleição do Conselho de Administração e Indicação dos Comitês Estatutários;  Renúncia de Conselheiro em 25/ABR/14;  Eleição de Conselho de Administração pelo processo de voto múltiplo em função da renúncia e aumento do número de 7 para 9 membros em 27/JUN/14;  Indicação dos novos membros dos comitês estatutários em julho/14.
EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 • Cancelamento de Ações em Tesouraria e Grupamento de Ações;  Aprovado pelo CA o cancelamento de ações em tesouraria em setembro/14;  Aprovada a convocação de AGE para 25/NOV/14 para: (i) deliberar sobre grupamento de ações da Companhia na proporção de 11 para 1; e (ii) alterar o Art. 5º do Estatuto Social para atualizar a composição do capital social em função do cancelamento das ações em tesouraria e do possível grupamento de ações.
EMPRESA GOVERNANÇA CORPORATIVA TAG ALONG 100% (ON e PN) DIVIDENDOS 35% (Semestrais) MÍNIMO DE 40% CONSELHEIROS INDEPENDENTES VOTO ÀS PREFERENCIAIS (Em Matérias Relevantes)
EMPRESA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO E COMITÊS Jorio Dauster Magalhães e Silva Ruy Lopes Filho André Ricardo Balbi Cerviño Durval José Soledade Santos Fernando José Soares Estima João Verner Juenemann Luis Fernando Costa Estima Luiz Felix de Freitas Manuel Jeremias Leite Caldas Presidente (Independente) Vice – Presidente (Independente) Independente Independente Independente 56% de Membros Independentes Comitê de Auditoria e Riscos Comitê de Remuneração e Desenvolvimento de Pessoas Comitê de Gestão e Governança Corporativa João Verner Juenemann Ruy Lopes Filho Eduardo Feldmann Costa (CFO) Manuel Jeremias Leite Caldas Ruy Lopes Filho Carla Pretto de Marchi (RH) Jorio Dauster Magalhães e Silva Durval José Soledade Santos Dóris Beatriz França Wilhelm (DRI)
CEO André Ricardo Balbi CerviñoEMPRESA DIRETORIA ESTATUTÁRIA E EXECUTIVA VP ADMINISTRATIVO FINANCEIRO Eduardo Feldmann Costa VP VENDAS E MARKETING Eduardo Ermida Moretti CEO – TAURUS HOLDINGS INC. Anthony Acitelli DIRETORA DE RELAÇÕES C/ INVEST. Dóris Beatriz França Wilhelm DIRETOR SUPPLY CHAIN Marco A. Fialho Harzheim DIRETOR INDUSTRIAL Eduardo Rácz
EMPRESA CONSELHO FISCAL Amoreti Franco Gibbon Juliano Puchalski Teixeira Suplente: Edgar Panceri Instalado Permanentemente Suplente: Carlos Eduardo Bandeira de Mello Francesconi Marcelo de Deus Saweryn Suplente: Lisiane Miguel Wilke Mauro César Medeiros de Mello Suplente: Roberto Hesketh Reinaldo Fujimoto Suplente: José Airton Veras Carvalho
EMPRESA BASE ACIONÁRIA Acionistas Antes do Aumento de Capital Base: Jul/2014 Após o Aumento de Capital Base: Out/2014 TOTAL ON PN TOTAL ON PN CBC 6,0% 15,6% 0,9% 27,9% 52,5% 0,9% ESTIMAPAR 12,8% 37,3% 0,1% 12,1% 23,2% 0,0% PREVI 26,8% 15,3% 32,7% 19,4% 7,3% 32,7% FIGI 3,5% 10,1% 0,0% 2,5% 4,8% 0,0% OUTROS 50,9% 21,7% 66,3% 38,1% 12,2% 66,4% Composição do Capital Social Antes do Aumento de Capital Base: Jul/2014 Após o Aumento de Capital Base: Out/2014 ON = 44.310.333 (34,4%) ON = 92.832.547 (52,3%) PN = 84.666.177 (65,6%) PN = 84.751.880 (47,7%) TOTAL = 128.976.510 TOTAL = 177.584.427 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2009 2010 2011 2012 2013 jul/14 out/14 ASSETS / FUNDOS CLUBES DE INVESTIMENTOS FUNDAÇÕES E SEGURADORAS ESTRANGEIROS PESSOA FISÍCA PESSOA JURÍDICA OUTROS
EMPRESA COMPROMISSO SOCIAL • Gurizada de Futuro • Biblioteca • Espaço Digital • Curso de Libras • Incentivos Educacionais • O IMPULSOR
EMPRESA DEFESA & SEGURANÇA RESULTADOS METALURGIA & PLÁSTICOS ESTRATÉGIAS GUIDANCE
DEFESA & SEGURANÇA FATORES DE IMPACTO SAZONALIDADE DEMANDA ECONOMIA CUSTOS • Grandes Feiras • Temporada de Caça • Riscos • Inovação • Qualidade • Câmbio • Conjuntura Econômica • Mão-de-Obra • Matéria-Prima
DEFESA & SEGURANÇA NICS – NATIONAL INSTANT CRIMINAL BACKGROUND CHECK SYSTEM Fonte: NSSF
DEFESA & SEGURANÇA PARES DE MERCADO
DEFESA & SEGURANÇA GERAÇÕES DE PRODUTOS 4ª Geração • Armas de uso restrito 3ª Geração • Armas Longas 2ª Geração • Pistolas 1ª Geração • Revólveres
DEFESA & SEGURANÇA MARKETING & VENDAS
DEFESA & SEGURANÇA PRÊMIOS 2012 FIELD & STREAM BEST OF THE BEST AWARD TAURUS TRACKER 992 2011 NRA: HANDGUN OF THE YEAR PT 740 SLIM 2013 MANUFACTURER OF THE YEAR TAURUS INTERNATIONAL MFG, INC.
DEFESA & SEGURANÇA MERCADO INTERNO
DEFESA & SEGURANÇA SEGURANÇA PÚBLICA SEGURANÇA PRIVADA Polícias civis e militares Polícia Federal - 15.182 efetivos (i) Polícia Civil – 117.501 efetivos (i) Polícia Militar – 113.295 oficiais (i) Forças Armadas Forças Armadas – 275.403 efetivos (i) Vigilantes em atividade – 660.513 (ii) (i) Anuário de Segurança Pública 2012 (dados de 2011) (ii) Coordenação Geral de Controle de Segurança Privada 2012
DEFESA & SEGURANÇA VIGILANTES EM ATIVIDADE – CARTEIRA ASSINADA 412.154 452.441 509.829 552.052 660.513 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: SEVESP
DEFESA & SEGURANÇA PARTICIPAÇÃO DE MERCADO 90% DO MERCADO DE ARMAS CURTAS NO BRASIL PARES: CBC E IMBEL 10% DE MERCADO
DEFESA & SEGURANÇA MERCADO EXTERNO
DEFESA & SEGURANÇA CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Iniciativa da Taurus International Manufacturing Inc. para incentivar o porte de arma e o tiro esportivo. Jessie Harrison Duff Campeã Mundial de Tiro em Velocidade 2013 Capitã do time Taurus
DEFESA & SEGURANÇA CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Considerado uma revelação no tiro esportivo, Alex Larche é a nova contratação do time Taurus liderado pela Capitã Jessie Duff Alex Larche A Taurus passa a disponibilizar aos seus clientes um novo conceito em embalagens, proporcionando maior segurança e percepção de qualidade. White Box
DEFESA & SEGURANÇA CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT A Taurus se preocupa com seu cliente: novo SAC disponível de leste à oeste.
DEFESA & SEGURANÇA EXPORTAÇÃO PARA OUTROS MERCADOS EXPORTAÇÃO PARA + DE 70 PAÍSES
EMPRESA DEFESA & SEGURANÇA RESULTADOS METALURGIA & PLÁSTICOS ESTRATÉGIAS GUIDANCE
FATORES DE IMPACTO METALURGIA & PLÁSTICOS Venda de Motocicletas Substituição de Carros por Motocicletas Mobilidade e economia no trânsito Serviços de entrega Mototáxi Crédito Aumento da Inadimplência Restrição à liberação de crédito % de entrada em financiamentos Número de prestações Trade Off: Manutenção da motocicleta X Aquisição de capacete Inexistência de financiamento para motos usadas de baixa cilindrada
CLIENTES METALURGIA & PLÁSTICOS Varejo Atacado Magazines Frotistas Governo Equipes e Representantes Comerciais
MOTOCICLETAS (Frota x Emplacamentos) METALURGIA & PLÁSTICOS Fonte: Denatran e FENABRAVE *dados de emplacamentos até Set/14 e anualizados 7% 15% 25% 33% 13% -16% 12% 8% -16% -7% -4% 14% 14% 16% 18% 17% 12% 12% 12% 9% 8% 5% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Taxas de Crescimento Emplacamentos x Frota Crescimento de Emplacamentos Crescimento da Frota0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 Quantidade Motos Circulante x Emplacadas Frota Circulante Emplacamentos FENABRAVE
MOTOCICLETAS (Frota e Emplacamentos) x CAPACETES TAURUS METALURGIA & PLÁSTICOS Fonte: Fenabrave 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 dez/02 mai/03 out/03 mar/04 ago/04 jan/05 jun/05 nov/05 abr/06 set/06 fev/07 jul/07 dez/07 mai/08 out/08 mar/09 ago/09 jan/10 jun/10 nov/10 abr/11 set/11 fev/12 jul/12 dez/12 mai/13 out/13 mar/14 ago/14 Emplacamentos FENABRAVE Venda Capacetes Taurus Frota Circulante Frota Circulante Ajustada (-15%) Crise 2008
MERCADO DE CAPACETES METALURGIA & PLÁSTICOS 45,6% MARKET SHARE TAURUS DE CAPACETES PARA MOTOCICLISTAS NO BRASIL 4,8 MILHÕES DE UNIDADES/ANO DE MERCADO POTENCIAL 1,5 CAPACETES POR MOTO EM CIRCULAÇÃO NO BRASIL 6 ANOS: TEMPO DE VIDA DE UM CAPACETE ESTIMADO PELO MERCADO
MARKET SHARE – CAPACETES TAURUS METALURGIA & PLÁSTICOS Fonte: Taurus 43,4% 42,9% 43,5% 45,1% 46,7% 46,7% 45,8% 45,7% 45,6% dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 mar/14 jun/14 set/14
METALURGIA & PLÁSTICOS PARES DE MERCADO Nome Logo País Nome Logo País Nome Logo País AGV Itália HELD Alemanha NAU Portugal AIROH Itália HELT Brasil NOLAN Itália ARAI Japão HJC EUA NORISK Brasil ASTONE França ICON EUA ONE EUA BELL EUA KRAFT Brasil PEELS Brasil BIEFFE Brasil LAZER Bélgica PRO TORK Brasil CRAFT Alemanha LS2 Espanha SHARK França EBF Brasil MARUSHIN Itália SHOEI Japão FLY Brasil MHR China STARPLAST Brasil FOX EUA MIXS Brasil TAURUS Brasil HARLEY- DAVIDSON EUA MT Espanha VAZ Brasil 46% 44% 10% OUTROS Market Share Brasil
NOVIDADE! METALURGIA & PLÁSTICOS Reestilizaçãodo capacete sucesso de vendas: SAN MARINO, o modelo está menor, mais leve, com melhor aerodinâmica, mantendo a grande visão periférica.
METALURGIA & PLÁSTICOS NOVIDADE! CAPACETES TAURUS PARA CICLISTAS Mobilidade Urbana Consciência Ambiental
METALURGIA & PLÁSTICOS NOVIDADE! “Líder nacional na fabricação de capacetes, a Taurus amplia seu leque de produtos com o lançamento de novidades para usuários de motocicletas de média e alta cilindrada. Agora a marca passa a oferecer uma linha completa de capacetes, com novos produtos da linha TOP desenvolvidos em parceria com a empresa italiana Caberg” - MOTO.com.br
METALURGIA & PLÁSTICOS DIFERENCIAL COMPETITIVO Qualidade Matéria prima de fornecedores reconhecidos Atendimento à norma brasileira de qualidade (NBR 7471/2001) Adequação às normas europeias Escala de Produção Design Design inovador e atualizado Grafismos de excelente acabamento
METALURGIA & PLÁSTICOS CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL Campanhas de segurança no trânsito Participações de associações APAE, ABAI e outras Eventos de reciclagem e adequação à Instituto Ambiental do Paraná
METALURGIA & PLÁSTICOS CONTEINERS PLÁSTICOS UMA NOVA CONSCIÊNCIA NA COLETA DE RESÍDUOS
METALURGIA & PLÁSTICOS CONTEINERS PLÁSTICOS - CLIENTES Equipes e Representantes Comerciais Empreiteiras Revenda Condomínios Residenciais Indústrias Prefeituras
METALURGIA & PLÁSTICOS CONTEINERS PLÁSTICOS – PARES DE MERCADO Demais fabricantes não normatizados e importados Contemar e Omnium
METALURGIA & PLÁSTICOS COLETES BALÍSTICOS PARA PROTEGER SUA VIDA, CONTE COM OS COLETES BALÍSTICOS TAURUS
METALURGIA & PLÁSTICOS M.I.M. – METAL INJECTION MOLDING M.I.M. É TECNOLOGIA E PRECISÃO NO MERCADO E NOS PRODUTOS TAURUS
METALURGIA & PLÁSTICOS M.I.M. – PROCESSO DE FABRICAÇÃO
METALURGIA & PLÁSTICOS M.I.M. – PRINCIPAIS CLIENTES DEFESA & SEGURANÇA OUTROS
METALURGIA & PLÁSTICOS FAMASTIL LINHA TAURUS FERRAMENTAS PREMIUM QUALIDADE E INOVAÇÃO PARTICIPAÇÃO DE 35% NA COLIGADA
EMPRESA DEFESA & SEGURANÇA RESULTADOS METALURGIA & PLÁSTICOS ESTRATÉGIAS GUIDANCE
INDICADORES ECONÔMICOS-FINANCEIROS RESULTADOS Variação % Indicadores 3T14 2T14 3T13 9M14 9M13 9M14/9M13 3T14/3T13 3T14/2T14 Receita Líquida 123,6 132,9 218,7 424,6 651,3 -34,8% -43,5% -7,1% Mercado interno 57,4 59,9 73,0 179,6 201,1 -10,7% -21,4% -4,2% Mercado externo 66,2 73,1 145,7 245,0 450,2 -45,6% -54,6% -9,4% CPV 105,2 106,8 150,9 334,5 445,0 -24,8% -30,3% -1,5% Lucro Bruto 18,3 26,1 67,8 90,1 206,2 -56,3% -73,0% -29,8% Margem bruta-% 14,8% 19,6% 31,0% 21,2% 31,7% -10,4 p.p. -16,2 p.p. -4,8 p.p. Desp. Operacionais -86,2 -37,5 -44,8 -164,9 -137,9 19,6% 92,5% 129,5% Lucro Operacional (EBIT) -67,8 -11,4 23,0 -74,8 68,4 -209,4% -394,9% 493,0% Margem EBIT - % -54,9% -8,6% 10,5% -17,6% 10,5% -28,1 p.p. -65,4 p.p. -46,3 p.p. Resultado Financeiro Líquido -30,3 -16,4 -21,4 -56,6 -53,4 5,9% 41,5% 84,2% Depreciações e amortizações (1) 8,6 8,2 8,5 24,9 26,2 -4,9% 1,5% 5,5% Resultado Líquido Oper. Continuadas -94,6 -25,6 1,1 -124,8 -10,1 1138,1% -8518,0% 269,5% Margem Líquida Oper. Cont. - % -76,6% -19,3% 0,5% -29,4% -1,5% -27,8 p.p. -77,1 p.p. -57,3 p.p. Lucro/Prejuízo Conosolidado -94,6 -25,6 1,1 -124,8 -10,1 1138,1% -8518,0% 269,5% Margem Líquida Consolidada - % -76,6% -19,3% 0,5% -29,4% -1,5% -27,8 p.p. -77,1 p.p. -57,3 p.p. LAJIDA/EBITDA Ajustado (2) -20,3 -2,0 35,6 -7,9 112,6 -107,0% -157,1% 937,0% Margem LAJIDA/EBITDA Ajustado - % -16,4% -1,5% 16,3% -1,9% 17,3% -19,2 p.p. -32,7 p.p. -14,9 p.p. Ativos Totais 1.024,5 1.091,1 1.261,7 1.024,5 1.261,7 -18,8% -18,8% -6,1% Patrimônio Líquido 96,6 104,1 206,9 96,6 206,9 -53,3% -53,3% -7,2% Investimentos (CAPEX) 4,4 5,1 3,5 12,6 20,7 -39,2% 27,4% -12,4% (1)Depreciações e Amortizações: estes valores contemplam os totais de Depreciação e Amortização conforme Fluxo de Caixa do ITR. (2)LAJIDAAjustado: Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização e resultado de operações não recorrentes =EBITDAAjustado: Earnings before interests, tax, depreciation and amortization and net earnings from non-recurring operations. Para fins de cálculo, foi utilizado o método da Instrução CVMnº 527, de 04 de outubro de 2012.
EVOLUÇÃO DA RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA RESULTADOS
RECEITA LÍQUIDA POR MERCADO RESULTADOS
RECEITA LÍQUIDA POR GEOGRAFIA RESULTADOS
RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO RESULTADOS ARMAS (72%) BRASIL (20%) EUA (66%) EXPORTAÇÃO (14%) CAPACETES (21%) BRASIL (99%) OUTROS (7%) BRASIL (90%) EUA (10%) Segurança Pública (50%) Segurança Privada (45%) Individual (5%) Mercado de CONSUMO Segurança Pública (50%) Lojistas (50%) 46% de Market Share M.I.M. (Metal Injection Molding) M.I.M., bauletos, conteiners, coletes
INFORMAÇÕES POR SEGMENTOS RESULTADOS 9M14 Part. % 9M13 Part. % Var. 9M14 9M13 Var. 9M14 9M13 Var.p.p 9M14 9M13 Var. Armas 304,3 71,7% 503,3 77,3% -39,5% 50,6 164,9 -69,3% 16,6% 32,8% -16,1 (109,7) 19,1 NS Capacetes 91,2 21,5% 97,3 14,9% -6,3% 29,3 36,8 -20,6% 32,1% 37,9% -5,8 18,2 22,5 -19% Outros 29,2 6,9% 50,7 7,8% -42,4% 10,3 4,5 NS 35,2% 8,8% 26,4 (39,8) (26,7) 49% Total 424,6 100,0% 651,3 100,0% -34,8% 90,1 206,2 -56,3% 21,2% 31,7% -10,4 (131,3) 14,9 NS 3T14 Part. % 3T13 Part. % Var. 3T14 3T13 Var. 3T14 3T13 Var.p.p 3T14 3T13 Var. Armas 86,2 69,7% 170,0 77,8% -49,3% 5,6 56,4 -90,0% 6,5% 33,2% -26,6 (65,6) 5,0 NS Capacetes 28,3 22,9% 33,8 15,4% -16,3% 7,7 13,0 -40,8% 27,3% 38,6% -11,3 4,4 7,1 -38% Outros 9,1 7,4% 14,9 6,8% -38,5% 5,0 (1,7) NS 54,2% -11,5% 65,7 (36,9) (10,5) NS Total 123,6 100,0% 218,7 100,0% -43,5% 18,3 67,8 -73,0% 14,8% 31,0% -16,2 (98,1) 1,6 NS 3T14 Part. % 2T14 Part. % Var. 3T14 2T14 Var. 3T14 2T14 Var.p.p 3T14 2T14 Var. Armas 86,2 69,7% 94,1 70,8% -8,4% 5,6 14,8 -61,8% 6,5% 15,7% -9,2 (65,6) (31,7) 107% Capacetes 28,3 22,9% 30,3 22,8% -6,8% 7,7 9,9 -22,1% 27,3% 32,7% -5,4 4,4 6,6 -33% Outros 9,1 7,4% 8,6 6,4% 6,7% 5,0 1,4 NS 54,2% 16,4% 37,9 (36,9) (2,7) NS Total 123,6 100,0% 132,9 100,0% -7,1% 18,3 26,1 -29,8% 14,8% 19,6% -4,8 (98,1) (27,9) NS Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Trimestre Atual x Trimestre Anterior RESULTADOS POR SEGMENTOS DE NEGÓCIOS Valores consolidados em milhões de reais Comparativo Nove Meses - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos
EBITDA AJUSTADO RESULTADOS
INDICADORES RESULTADOS CAPITAL DE GIRO
CICLO FINANCEIRO x DIAS DE ESTOQUES RESULTADOS 211 195 172 139 137 143 154 114 272 251 227 195 198 208 217 154 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Dias de Estoques LTM Ciclo Financeiro
343.368 326.935 300.540 300.486 349.567 353.352 300.540 297.177 265.276 214.780 2011 2012 2013 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 NECESSIDADE DE INVESTIMENTO EM GIRO RESULTADOS
INDICADORES RESULTADOS ENDIVIDAMENTO
CRONOGRAMA DE VENCIMENTO DA DÍVIDA RESULTADOS 59.901 93.467 111.374 72.839 11.334 120.609 71.478 83.158 de Set/14 a Dez/14 2015 2016 2017 em diante Dívida em R$ Dívida em US$
POSIÇÃO FINANCEIRA RESULTADOS 30/09/2014 30/06/2014 31/12/2013 30/09/2013 Var. Set/14 x Jun/14 Var. Set/14 x Dez/13 Var. Set/14 x Set/13 Endividamento curto prazo 240,9 280,5 388,5 367,3 -14% -38% -34% Endividamento longo prazo 265,8 288,4 273,2 302,8 -8% -3% -12% Saques cambiais 52,8 65,5 0,0 0,0 -19% - - Debêntures 133,2 133,3 57,6 77,1 0% 131% 73% Antecipação de créditos imobiliários 11,5 14,3 19,6 22,1 -20% -41% -48% Adiantamento de Recebíveis 29,9 39,3 116,0 124,6 -24% -74% -76% Derivativos -15,7 -12,8 -35,6 -32,5 23% -56% -52% Endividamento bruto 718,5 808,6 819,2 861,4 -11% -12% -17% (-) Disponibilidades e aplicações financeiras 210,2 286,1 281,1 327,8 -27% -25% -36% Endividamento líquido 508,2 522,5 538,1 533,6 -3% -6% -5% EBITDA Ajustado -20,5 35,3 100,0 124,2 -158% -121% -117% Endividamento líquido/EBITDA Ajustado -24,78x 14,79x 5,38x 4,30x EBITDA Ajustado/Despesas financeiras, líquidas -0,27x 0,52x 1,36x 1,85x Em milhões de R$
INDICADORES RESULTADOS INVESTIMENTOS
INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO RESULTADOS -2.000 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 Ampliação da Capacidade Modernização Industrial Melhoria Continua Outros 9M13 9M14
ORÇAMENTO DE CAPITAL 2014 RESULTADOS Resumo R$ Mil US$ Mil Part % P&D 10.837 4.516 20% Modernização 28.939 12.058 52% TI 10.854 4.522 20% Transferência da Filial 5 4.553 1.897 8% Total 55.182 22.993 100%
EMPRESA DEFESA & SEGURANÇA RESULTADOS METALURGIA & PLÁSTICOS ESTRATÉGIAS GUIDANCE
GUIDANCE GUIDANCE 2014 A Administração optou por não fornecer estimativas de Receita Líquida e de EBITDA para 2014; CAPEX: o orçamento de capital para 2014 aprovado em AGOE é de R$ 55,2 milhões, tendo sido realizado 23% até o 9M14.
EMPRESA DEFESA & SEGURANÇA RESULTADOS METALURGIA & PLÁSTICOS ESTRATÉGIAS GUIDANCE
ESTRATÉGIAS AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO Descontinuidade da Forjaria para terceiros: concluída em novembro/2013; Transferência da produção de armas longas para São Leopoldo (Polimetal) no conceito lean manufacturing; Redução da quantidade de modelos (SKUs);
ESTRATÉGIAS AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO Reimplantação do Sistema de Controle e Gestão de Manufatura; Redução de custos e de recursos empregados na produção; Estruturação da área de Supply Chain com ênfase no PCP; Revisão de toda a cadeia logística (uso de novos modais e redução de estoques).
ESTRATÉGIAS PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014 Atualizar e introduzir novos módulos no sistema ERP, melhorando os controles internos e relatórios gerenciais; Integrar as operações do Planejamento e Controle da Produção (PCP) no Brasil e nos EUA; Ampliar os mercados do M.I.M. ( Metal Injection Molding) para terceiros, promovendo maior rentabilidade do segmento;
ESTRATÉGIAS PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014 Reduzir a dependência com o mercado americano através do aumento do volume de exportações para outros países; Ampliar o fornecimento as Forcas Armadas , aproveitando nossa condição de EED; Preparar a Companhia para a prestação de serviços de manutenção de produtos.
FELIPE G. OLIVEIRA Analista de Relações com Investidores DORIS B. F. WILHELM Diretora de Relações com Investidores 55 51 3021 3001 ri@taurus.com.br EDUARDO F. COSTA Diretor Vice-Presidente Administrativo Financeiro 55 51 3021 3001 eduardo.costa@taurus.com.br

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Apresentação 3T14 - INSTITUCIONAL

  • 1.
  • 2.
  • 3.
    EMPRESA  MAIOR FABRICANTEDE REVÓLVERES DO MUNDO  LÍDER NACIONAL NA PRODUÇÃO DE CAPACETES  ÚNICA EMPRESA BRASILEIRA COM A TECNOLOGIA METAL INJECTION MOLDING FORJAS TAURUS S.A.
  • 4.
    EMPRESA UNIDADES Forjas Taurus S.A. PortoAlegre – RS Armas 1.300 Colaboradores Taurus Holdings Inc. Miami – Florida Armas e M.I.M. 300 Colaboradores Polimetal São Leopoldo – RS Forjaria, Usinagem e M.I.M. 1.100 Colaboradores Forjas Taurus S.A. - Filial 5 São Leopoldo – RS Armas Longas 200 Colaboradores Taurus Blind. Nordeste Simões Filho – BA Capacetes 150 Colaboradores Taurus Blind. / Helmets Mandirituba – PR Capacetes, Coletes e Plásticos 600 Colaboradores
  • 5.
    1980 – AquisiçãoBeretta 1982 – IPO 1983 – Internacionalização 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings 1939 – Forjas Taurus EMPRESA LINHA DO TEMPO 1970 – Controle externo 1977 – Forjas Taurus é nacionalizada (management buyout) 1991 - Ativos da Champion 1997 - Rossi – Revólver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos) 1999 - Armas de polímero e titânio 2000 - Taurus Capacetes 2004 - Famastil 2004 - Máquinas-Ferramenta 2006 - Taurus Helmets 2006 - Lançamento do “The Judge” 2008 - Taurus Inv. Imobiliários 2008 - Rossi – Armas longas 2010 - Taurus Blindagens Nordeste 2011 - Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA - Aquisição da SteelInject - Segregação dos segmentos de negócios em Defesa & Segurança e Metalurgia & Plásticos - Eleição de nova DRI 2012 - Aquisição da Heritage - Aquisição da SteelInject - Venda de ativo operacional TMFL - Aprovação da realocação dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo 2013 - Diamondback – Distribuição global - Início Lean – Polimetal e Armas Longas - Steelinject em São Leopoldo - Repactuação da venda da TMFL 2014 - Novo Acionista: Companhia Brasileira de Cartuchos (CBC) - Linha de capacetes para Ciclistas 00´s 30´s 70´s 80´s 90´s
  • 6.
    EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 •Refazimento das Demonstrações Financeiras (“DFs”) e providências subsequentes da Administração;  Reapresentação dos ITR do 2T12, 3T12 e DFs de 2012;  Reapresentação dos ITR do 1T13, 2T13, 3T13; e  Apresentação das DFs de 2013;  Propositura de ação de responsabilidade pela Administração a ser votada na AGE de 25/NOV/14 às 11h.
  • 7.
    EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 •Aumento de capital, Alienação/Aquisição de Participação Relevante e Controle Acionário;  Aumento de capital por subscrição particular de R$ 67 milhões;  Mudança na base acionária em função da diluição decorrente do aumento de capital, de alienações e aquisições de ações relevantes no período;  Homologação do aumento de capital em 20/AGO/14;  Mudança no controle acionário, com novo controlador atuando no mesmo segmento de Defesa e Segurança - Companhia Brasileira de Cartuchos (“CBC”) – que passou a deter 52% do capital votante.
  • 8.
    EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 •Debêntures: Liquidação da 1ª Emissão, waiver da 2ª e 3ª Emissão de não- conversíveis;  Liquidação da 1ª emissão em abril/14;  3ª emissão de debêntures não-conversíveis no valor de R$ 100 milhões, lançada em jun/14; e  Obtenção de waiver da 2ª e 3ª emissões, sobre não atingimento de indicadores financeiros e mudança de controle, respectivamente, em setembro/14.
  • 9.
    EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 •CADE – Ato de Concentração TAURUS e CBC;  Notificação da CBC sobre intenção de compra de ações da Taurus na BM&FBOVESPA em maio/14;  Abertura de Ato de Concentração a ser julgado, em função da aquisição ser de empresa do mesmo setor, com leve sobreposição horizontal em apenas dois produtos manufaturados por ambas e irrelevantes no faturamento tanto da Taurus quanto da CBC: Coletes Balísticos e Espingardas calibre .12;  Suspensão dos direitos políticos da CBC pelo CADE até o Ato de Concentração ser julgado, só podendo utilizar a posição da data da notificação (1,7% das ON após aumento de capital).
  • 10.
    EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 •Eleição do Conselho de Administração e Indicação dos Comitês Estatutários;  Renúncia de Conselheiro em 25/ABR/14;  Eleição de Conselho de Administração pelo processo de voto múltiplo em função da renúncia e aumento do número de 7 para 9 membros em 27/JUN/14;  Indicação dos novos membros dos comitês estatutários em julho/14.
  • 11.
    EMPRESA EVENTOS SOCIETÁRIOS 2014 •Cancelamento de Ações em Tesouraria e Grupamento de Ações;  Aprovado pelo CA o cancelamento de ações em tesouraria em setembro/14;  Aprovada a convocação de AGE para 25/NOV/14 para: (i) deliberar sobre grupamento de ações da Companhia na proporção de 11 para 1; e (ii) alterar o Art. 5º do Estatuto Social para atualizar a composição do capital social em função do cancelamento das ações em tesouraria e do possível grupamento de ações.
  • 12.
    EMPRESA GOVERNANÇA CORPORATIVA TAG ALONG 100% (ONe PN) DIVIDENDOS 35% (Semestrais) MÍNIMO DE 40% CONSELHEIROS INDEPENDENTES VOTO ÀS PREFERENCIAIS (Em Matérias Relevantes)
  • 13.
    EMPRESA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃOE COMITÊS Jorio Dauster Magalhães e Silva Ruy Lopes Filho André Ricardo Balbi Cerviño Durval José Soledade Santos Fernando José Soares Estima João Verner Juenemann Luis Fernando Costa Estima Luiz Felix de Freitas Manuel Jeremias Leite Caldas Presidente (Independente) Vice – Presidente (Independente) Independente Independente Independente 56% de Membros Independentes Comitê de Auditoria e Riscos Comitê de Remuneração e Desenvolvimento de Pessoas Comitê de Gestão e Governança Corporativa João Verner Juenemann Ruy Lopes Filho Eduardo Feldmann Costa (CFO) Manuel Jeremias Leite Caldas Ruy Lopes Filho Carla Pretto de Marchi (RH) Jorio Dauster Magalhães e Silva Durval José Soledade Santos Dóris Beatriz França Wilhelm (DRI)
  • 14.
    CEO André Ricardo Balbi CerviñoEMPRESA DIRETORIAESTATUTÁRIA E EXECUTIVA VP ADMINISTRATIVO FINANCEIRO Eduardo Feldmann Costa VP VENDAS E MARKETING Eduardo Ermida Moretti CEO – TAURUS HOLDINGS INC. Anthony Acitelli DIRETORA DE RELAÇÕES C/ INVEST. Dóris Beatriz França Wilhelm DIRETOR SUPPLY CHAIN Marco A. Fialho Harzheim DIRETOR INDUSTRIAL Eduardo Rácz
  • 15.
    EMPRESA CONSELHO FISCAL Amoreti Franco Gibbon JulianoPuchalski Teixeira Suplente: Edgar Panceri Instalado Permanentemente Suplente: Carlos Eduardo Bandeira de Mello Francesconi Marcelo de Deus Saweryn Suplente: Lisiane Miguel Wilke Mauro César Medeiros de Mello Suplente: Roberto Hesketh Reinaldo Fujimoto Suplente: José Airton Veras Carvalho
  • 16.
    EMPRESA BASE ACIONÁRIA Acionistas Antes doAumento de Capital Base: Jul/2014 Após o Aumento de Capital Base: Out/2014 TOTAL ON PN TOTAL ON PN CBC 6,0% 15,6% 0,9% 27,9% 52,5% 0,9% ESTIMAPAR 12,8% 37,3% 0,1% 12,1% 23,2% 0,0% PREVI 26,8% 15,3% 32,7% 19,4% 7,3% 32,7% FIGI 3,5% 10,1% 0,0% 2,5% 4,8% 0,0% OUTROS 50,9% 21,7% 66,3% 38,1% 12,2% 66,4% Composição do Capital Social Antes do Aumento de Capital Base: Jul/2014 Após o Aumento de Capital Base: Out/2014 ON = 44.310.333 (34,4%) ON = 92.832.547 (52,3%) PN = 84.666.177 (65,6%) PN = 84.751.880 (47,7%) TOTAL = 128.976.510 TOTAL = 177.584.427 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2009 2010 2011 2012 2013 jul/14 out/14 ASSETS / FUNDOS CLUBES DE INVESTIMENTOS FUNDAÇÕES E SEGURADORAS ESTRANGEIROS PESSOA FISÍCA PESSOA JURÍDICA OUTROS
  • 17.
    EMPRESA COMPROMISSO SOCIAL • Gurizadade Futuro • Biblioteca • Espaço Digital • Curso de Libras • Incentivos Educacionais • O IMPULSOR
  • 18.
  • 19.
    DEFESA & SEGURANÇA FATORES DEIMPACTO SAZONALIDADE DEMANDA ECONOMIA CUSTOS • Grandes Feiras • Temporada de Caça • Riscos • Inovação • Qualidade • Câmbio • Conjuntura Econômica • Mão-de-Obra • Matéria-Prima
  • 20.
    DEFESA & SEGURANÇA NICS –NATIONAL INSTANT CRIMINAL BACKGROUND CHECK SYSTEM Fonte: NSSF
  • 21.
  • 22.
    DEFESA & SEGURANÇA GERAÇÕES DEPRODUTOS 4ª Geração • Armas de uso restrito 3ª Geração • Armas Longas 2ª Geração • Pistolas 1ª Geração • Revólveres
  • 23.
  • 24.
    DEFESA & SEGURANÇA PRÊMIOS 2012 FIELD &STREAM BEST OF THE BEST AWARD TAURUS TRACKER 992 2011 NRA: HANDGUN OF THE YEAR PT 740 SLIM 2013 MANUFACTURER OF THE YEAR TAURUS INTERNATIONAL MFG, INC.
  • 25.
  • 26.
    DEFESA & SEGURANÇA SEGURANÇA PÚBLICA SEGURANÇAPRIVADA Polícias civis e militares Polícia Federal - 15.182 efetivos (i) Polícia Civil – 117.501 efetivos (i) Polícia Militar – 113.295 oficiais (i) Forças Armadas Forças Armadas – 275.403 efetivos (i) Vigilantes em atividade – 660.513 (ii) (i) Anuário de Segurança Pública 2012 (dados de 2011) (ii) Coordenação Geral de Controle de Segurança Privada 2012
  • 27.
    DEFESA & SEGURANÇA VIGILANTES EMATIVIDADE – CARTEIRA ASSINADA 412.154 452.441 509.829 552.052 660.513 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: SEVESP
  • 28.
    DEFESA & SEGURANÇA PARTICIPAÇÃO DEMERCADO 90% DO MERCADO DE ARMAS CURTAS NO BRASIL PARES: CBC E IMBEL 10% DE MERCADO
  • 29.
  • 30.
    DEFESA & SEGURANÇA CAMPANHA CARRYON MOVEMENT Iniciativa da Taurus International Manufacturing Inc. para incentivar o porte de arma e o tiro esportivo. Jessie Harrison Duff Campeã Mundial de Tiro em Velocidade 2013 Capitã do time Taurus
  • 31.
    DEFESA & SEGURANÇA CAMPANHA CARRYON MOVEMENT Considerado uma revelação no tiro esportivo, Alex Larche é a nova contratação do time Taurus liderado pela Capitã Jessie Duff Alex Larche A Taurus passa a disponibilizar aos seus clientes um novo conceito em embalagens, proporcionando maior segurança e percepção de qualidade. White Box
  • 32.
    DEFESA & SEGURANÇA CAMPANHA CARRYON MOVEMENT A Taurus se preocupa com seu cliente: novo SAC disponível de leste à oeste.
  • 33.
    DEFESA & SEGURANÇA EXPORTAÇÃO PARAOUTROS MERCADOS EXPORTAÇÃO PARA + DE 70 PAÍSES
  • 34.
  • 35.
    FATORES DE IMPACTO METALURGIA &PLÁSTICOS Venda de Motocicletas Substituição de Carros por Motocicletas Mobilidade e economia no trânsito Serviços de entrega Mototáxi Crédito Aumento da Inadimplência Restrição à liberação de crédito % de entrada em financiamentos Número de prestações Trade Off: Manutenção da motocicleta X Aquisição de capacete Inexistência de financiamento para motos usadas de baixa cilindrada
  • 36.
    CLIENTES METALURGIA & PLÁSTICOS Varejo AtacadoMagazines Frotistas Governo Equipes e Representantes Comerciais
  • 37.
    MOTOCICLETAS (Frota xEmplacamentos) METALURGIA & PLÁSTICOS Fonte: Denatran e FENABRAVE *dados de emplacamentos até Set/14 e anualizados 7% 15% 25% 33% 13% -16% 12% 8% -16% -7% -4% 14% 14% 16% 18% 17% 12% 12% 12% 9% 8% 5% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Taxas de Crescimento Emplacamentos x Frota Crescimento de Emplacamentos Crescimento da Frota0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 Quantidade Motos Circulante x Emplacadas Frota Circulante Emplacamentos FENABRAVE
  • 38.
    MOTOCICLETAS (Frota eEmplacamentos) x CAPACETES TAURUS METALURGIA & PLÁSTICOS Fonte: Fenabrave 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 dez/02 mai/03 out/03 mar/04 ago/04 jan/05 jun/05 nov/05 abr/06 set/06 fev/07 jul/07 dez/07 mai/08 out/08 mar/09 ago/09 jan/10 jun/10 nov/10 abr/11 set/11 fev/12 jul/12 dez/12 mai/13 out/13 mar/14 ago/14 Emplacamentos FENABRAVE Venda Capacetes Taurus Frota Circulante Frota Circulante Ajustada (-15%) Crise 2008
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    MERCADO DE CAPACETES METALURGIA &PLÁSTICOS 45,6% MARKET SHARE TAURUS DE CAPACETES PARA MOTOCICLISTAS NO BRASIL 4,8 MILHÕES DE UNIDADES/ANO DE MERCADO POTENCIAL 1,5 CAPACETES POR MOTO EM CIRCULAÇÃO NO BRASIL 6 ANOS: TEMPO DE VIDA DE UM CAPACETE ESTIMADO PELO MERCADO
  • 40.
    MARKET SHARE –CAPACETES TAURUS METALURGIA & PLÁSTICOS Fonte: Taurus 43,4% 42,9% 43,5% 45,1% 46,7% 46,7% 45,8% 45,7% 45,6% dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 mar/14 jun/14 set/14
  • 41.
    METALURGIA & PLÁSTICOS PARES DEMERCADO Nome Logo País Nome Logo País Nome Logo País AGV Itália HELD Alemanha NAU Portugal AIROH Itália HELT Brasil NOLAN Itália ARAI Japão HJC EUA NORISK Brasil ASTONE França ICON EUA ONE EUA BELL EUA KRAFT Brasil PEELS Brasil BIEFFE Brasil LAZER Bélgica PRO TORK Brasil CRAFT Alemanha LS2 Espanha SHARK França EBF Brasil MARUSHIN Itália SHOEI Japão FLY Brasil MHR China STARPLAST Brasil FOX EUA MIXS Brasil TAURUS Brasil HARLEY- DAVIDSON EUA MT Espanha VAZ Brasil 46% 44% 10% OUTROS Market Share Brasil
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    NOVIDADE! METALURGIA & PLÁSTICOS Reestilizaçãodo capacete sucessode vendas: SAN MARINO, o modelo está menor, mais leve, com melhor aerodinâmica, mantendo a grande visão periférica.
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    METALURGIA & PLÁSTICOS NOVIDADE! CAPACETES TAURUS PARACICLISTAS Mobilidade Urbana Consciência Ambiental
  • 44.
    METALURGIA & PLÁSTICOS NOVIDADE! “Líder nacionalna fabricação de capacetes, a Taurus amplia seu leque de produtos com o lançamento de novidades para usuários de motocicletas de média e alta cilindrada. Agora a marca passa a oferecer uma linha completa de capacetes, com novos produtos da linha TOP desenvolvidos em parceria com a empresa italiana Caberg” - MOTO.com.br
  • 45.
    METALURGIA & PLÁSTICOS DIFERENCIAL COMPETITIVO Qualidade Matériaprima de fornecedores reconhecidos Atendimento à norma brasileira de qualidade (NBR 7471/2001) Adequação às normas europeias Escala de Produção Design Design inovador e atualizado Grafismos de excelente acabamento
  • 46.
    METALURGIA & PLÁSTICOS CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL Campanhas de segurança notrânsito Participações de associações APAE, ABAI e outras Eventos de reciclagem e adequação à Instituto Ambiental do Paraná
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    METALURGIA & PLÁSTICOS CONTEINERS PLÁSTICOS UMANOVA CONSCIÊNCIA NA COLETA DE RESÍDUOS
  • 48.
    METALURGIA & PLÁSTICOS CONTEINERS PLÁSTICOS- CLIENTES Equipes e Representantes Comerciais Empreiteiras Revenda Condomínios Residenciais Indústrias Prefeituras
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    METALURGIA & PLÁSTICOS CONTEINERS PLÁSTICOS– PARES DE MERCADO Demais fabricantes não normatizados e importados Contemar e Omnium
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    METALURGIA & PLÁSTICOS COLETES BALÍSTICOS PARAPROTEGER SUA VIDA, CONTE COM OS COLETES BALÍSTICOS TAURUS
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    METALURGIA & PLÁSTICOS M.I.M. –METAL INJECTION MOLDING M.I.M. É TECNOLOGIA E PRECISÃO NO MERCADO E NOS PRODUTOS TAURUS
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    METALURGIA & PLÁSTICOS M.I.M. –PROCESSO DE FABRICAÇÃO
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    METALURGIA & PLÁSTICOS M.I.M. –PRINCIPAIS CLIENTES DEFESA & SEGURANÇA OUTROS
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    METALURGIA & PLÁSTICOS FAMASTIL LINHA TAURUSFERRAMENTAS PREMIUM QUALIDADE E INOVAÇÃO PARTICIPAÇÃO DE 35% NA COLIGADA
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    INDICADORES ECONÔMICOS-FINANCEIROS RESULTADOS Variação % Indicadores3T14 2T14 3T13 9M14 9M13 9M14/9M13 3T14/3T13 3T14/2T14 Receita Líquida 123,6 132,9 218,7 424,6 651,3 -34,8% -43,5% -7,1% Mercado interno 57,4 59,9 73,0 179,6 201,1 -10,7% -21,4% -4,2% Mercado externo 66,2 73,1 145,7 245,0 450,2 -45,6% -54,6% -9,4% CPV 105,2 106,8 150,9 334,5 445,0 -24,8% -30,3% -1,5% Lucro Bruto 18,3 26,1 67,8 90,1 206,2 -56,3% -73,0% -29,8% Margem bruta-% 14,8% 19,6% 31,0% 21,2% 31,7% -10,4 p.p. -16,2 p.p. -4,8 p.p. Desp. Operacionais -86,2 -37,5 -44,8 -164,9 -137,9 19,6% 92,5% 129,5% Lucro Operacional (EBIT) -67,8 -11,4 23,0 -74,8 68,4 -209,4% -394,9% 493,0% Margem EBIT - % -54,9% -8,6% 10,5% -17,6% 10,5% -28,1 p.p. -65,4 p.p. -46,3 p.p. Resultado Financeiro Líquido -30,3 -16,4 -21,4 -56,6 -53,4 5,9% 41,5% 84,2% Depreciações e amortizações (1) 8,6 8,2 8,5 24,9 26,2 -4,9% 1,5% 5,5% Resultado Líquido Oper. Continuadas -94,6 -25,6 1,1 -124,8 -10,1 1138,1% -8518,0% 269,5% Margem Líquida Oper. Cont. - % -76,6% -19,3% 0,5% -29,4% -1,5% -27,8 p.p. -77,1 p.p. -57,3 p.p. Lucro/Prejuízo Conosolidado -94,6 -25,6 1,1 -124,8 -10,1 1138,1% -8518,0% 269,5% Margem Líquida Consolidada - % -76,6% -19,3% 0,5% -29,4% -1,5% -27,8 p.p. -77,1 p.p. -57,3 p.p. LAJIDA/EBITDA Ajustado (2) -20,3 -2,0 35,6 -7,9 112,6 -107,0% -157,1% 937,0% Margem LAJIDA/EBITDA Ajustado - % -16,4% -1,5% 16,3% -1,9% 17,3% -19,2 p.p. -32,7 p.p. -14,9 p.p. Ativos Totais 1.024,5 1.091,1 1.261,7 1.024,5 1.261,7 -18,8% -18,8% -6,1% Patrimônio Líquido 96,6 104,1 206,9 96,6 206,9 -53,3% -53,3% -7,2% Investimentos (CAPEX) 4,4 5,1 3,5 12,6 20,7 -39,2% 27,4% -12,4% (1)Depreciações e Amortizações: estes valores contemplam os totais de Depreciação e Amortização conforme Fluxo de Caixa do ITR. (2)LAJIDAAjustado: Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização e resultado de operações não recorrentes =EBITDAAjustado: Earnings before interests, tax, depreciation and amortization and net earnings from non-recurring operations. Para fins de cálculo, foi utilizado o método da Instrução CVMnº 527, de 04 de outubro de 2012.
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    EVOLUÇÃO DA RECEITALÍQUIDA CONSOLIDADA RESULTADOS
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    RECEITA LÍQUIDA PORMERCADO RESULTADOS
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    RECEITA LÍQUIDA PORGEOGRAFIA RESULTADOS
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    RECEITA LÍQUIDA PORSEGMENTO RESULTADOS ARMAS (72%) BRASIL (20%) EUA (66%) EXPORTAÇÃO (14%) CAPACETES (21%) BRASIL (99%) OUTROS (7%) BRASIL (90%) EUA (10%) Segurança Pública (50%) Segurança Privada (45%) Individual (5%) Mercado de CONSUMO Segurança Pública (50%) Lojistas (50%) 46% de Market Share M.I.M. (Metal Injection Molding) M.I.M., bauletos, conteiners, coletes
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    INFORMAÇÕES POR SEGMENTOS RESULTADOS 9M14Part. % 9M13 Part. % Var. 9M14 9M13 Var. 9M14 9M13 Var.p.p 9M14 9M13 Var. Armas 304,3 71,7% 503,3 77,3% -39,5% 50,6 164,9 -69,3% 16,6% 32,8% -16,1 (109,7) 19,1 NS Capacetes 91,2 21,5% 97,3 14,9% -6,3% 29,3 36,8 -20,6% 32,1% 37,9% -5,8 18,2 22,5 -19% Outros 29,2 6,9% 50,7 7,8% -42,4% 10,3 4,5 NS 35,2% 8,8% 26,4 (39,8) (26,7) 49% Total 424,6 100,0% 651,3 100,0% -34,8% 90,1 206,2 -56,3% 21,2% 31,7% -10,4 (131,3) 14,9 NS 3T14 Part. % 3T13 Part. % Var. 3T14 3T13 Var. 3T14 3T13 Var.p.p 3T14 3T13 Var. Armas 86,2 69,7% 170,0 77,8% -49,3% 5,6 56,4 -90,0% 6,5% 33,2% -26,6 (65,6) 5,0 NS Capacetes 28,3 22,9% 33,8 15,4% -16,3% 7,7 13,0 -40,8% 27,3% 38,6% -11,3 4,4 7,1 -38% Outros 9,1 7,4% 14,9 6,8% -38,5% 5,0 (1,7) NS 54,2% -11,5% 65,7 (36,9) (10,5) NS Total 123,6 100,0% 218,7 100,0% -43,5% 18,3 67,8 -73,0% 14,8% 31,0% -16,2 (98,1) 1,6 NS 3T14 Part. % 2T14 Part. % Var. 3T14 2T14 Var. 3T14 2T14 Var.p.p 3T14 2T14 Var. Armas 86,2 69,7% 94,1 70,8% -8,4% 5,6 14,8 -61,8% 6,5% 15,7% -9,2 (65,6) (31,7) 107% Capacetes 28,3 22,9% 30,3 22,8% -6,8% 7,7 9,9 -22,1% 27,3% 32,7% -5,4 4,4 6,6 -33% Outros 9,1 7,4% 8,6 6,4% 6,7% 5,0 1,4 NS 54,2% 16,4% 37,9 (36,9) (2,7) NS Total 123,6 100,0% 132,9 100,0% -7,1% 18,3 26,1 -29,8% 14,8% 19,6% -4,8 (98,1) (27,9) NS Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Trimestre Atual x Trimestre Anterior RESULTADOS POR SEGMENTOS DE NEGÓCIOS Valores consolidados em milhões de reais Comparativo Nove Meses - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos
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    CICLO FINANCEIRO xDIAS DE ESTOQUES RESULTADOS 211 195 172 139 137 143 154 114 272 251 227 195 198 208 217 154 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 Dias de Estoques LTM Ciclo Financeiro
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    343.368 326.935 300.540 300.486 349.567 353.352 300.540297.177 265.276 214.780 2011 2012 2013 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 NECESSIDADE DE INVESTIMENTO EM GIRO RESULTADOS
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  • 67.
    CRONOGRAMA DE VENCIMENTODA DÍVIDA RESULTADOS 59.901 93.467 111.374 72.839 11.334 120.609 71.478 83.158 de Set/14 a Dez/14 2015 2016 2017 em diante Dívida em R$ Dívida em US$
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    POSIÇÃO FINANCEIRA RESULTADOS 30/09/2014 30/06/201431/12/2013 30/09/2013 Var. Set/14 x Jun/14 Var. Set/14 x Dez/13 Var. Set/14 x Set/13 Endividamento curto prazo 240,9 280,5 388,5 367,3 -14% -38% -34% Endividamento longo prazo 265,8 288,4 273,2 302,8 -8% -3% -12% Saques cambiais 52,8 65,5 0,0 0,0 -19% - - Debêntures 133,2 133,3 57,6 77,1 0% 131% 73% Antecipação de créditos imobiliários 11,5 14,3 19,6 22,1 -20% -41% -48% Adiantamento de Recebíveis 29,9 39,3 116,0 124,6 -24% -74% -76% Derivativos -15,7 -12,8 -35,6 -32,5 23% -56% -52% Endividamento bruto 718,5 808,6 819,2 861,4 -11% -12% -17% (-) Disponibilidades e aplicações financeiras 210,2 286,1 281,1 327,8 -27% -25% -36% Endividamento líquido 508,2 522,5 538,1 533,6 -3% -6% -5% EBITDA Ajustado -20,5 35,3 100,0 124,2 -158% -121% -117% Endividamento líquido/EBITDA Ajustado -24,78x 14,79x 5,38x 4,30x EBITDA Ajustado/Despesas financeiras, líquidas -0,27x 0,52x 1,36x 1,85x Em milhões de R$
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  • 70.
    INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO RESULTADOS -2.000 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 12.000 Ampliaçãoda Capacidade Modernização Industrial Melhoria Continua Outros 9M13 9M14
  • 71.
    ORÇAMENTO DE CAPITAL2014 RESULTADOS Resumo R$ Mil US$ Mil Part % P&D 10.837 4.516 20% Modernização 28.939 12.058 52% TI 10.854 4.522 20% Transferência da Filial 5 4.553 1.897 8% Total 55.182 22.993 100%
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  • 73.
    GUIDANCE GUIDANCE 2014 A Administraçãooptou por não fornecer estimativas de Receita Líquida e de EBITDA para 2014; CAPEX: o orçamento de capital para 2014 aprovado em AGOE é de R$ 55,2 milhões, tendo sido realizado 23% até o 9M14.
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  • 75.
    ESTRATÉGIAS AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃOEM CURSO Descontinuidade da Forjaria para terceiros: concluída em novembro/2013; Transferência da produção de armas longas para São Leopoldo (Polimetal) no conceito lean manufacturing; Redução da quantidade de modelos (SKUs);
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    ESTRATÉGIAS AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃOEM CURSO Reimplantação do Sistema de Controle e Gestão de Manufatura; Redução de custos e de recursos empregados na produção; Estruturação da área de Supply Chain com ênfase no PCP; Revisão de toda a cadeia logística (uso de novos modais e redução de estoques).
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    ESTRATÉGIAS PRINCIPAIS FRENTES PARA2014 Atualizar e introduzir novos módulos no sistema ERP, melhorando os controles internos e relatórios gerenciais; Integrar as operações do Planejamento e Controle da Produção (PCP) no Brasil e nos EUA; Ampliar os mercados do M.I.M. ( Metal Injection Molding) para terceiros, promovendo maior rentabilidade do segmento;
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    ESTRATÉGIAS PRINCIPAIS FRENTES PARA2014 Reduzir a dependência com o mercado americano através do aumento do volume de exportações para outros países; Ampliar o fornecimento as Forcas Armadas , aproveitando nossa condição de EED; Preparar a Companhia para a prestação de serviços de manutenção de produtos.
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    FELIPE G. OLIVEIRA Analistade Relações com Investidores DORIS B. F. WILHELM Diretora de Relações com Investidores 55 51 3021 3001 ri@taurus.com.br EDUARDO F. COSTA Diretor Vice-Presidente Administrativo Financeiro 55 51 3021 3001 eduardo.costa@taurus.com.br