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Apresentação 2T14 - INSTITUCIONAL

Este documento resume os principais acontecimentos da Forjas Taurus em 2014, incluindo a eleição de um novo Conselho de Administração, ações para melhorar as operações e finanças, e o aumento de capital da empresa.

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15/08/2014
2 Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos GuidanceResultados Estratégias
• MAIOR FABRICANTE DE REVÓLVERES DO MUNDO • LÍDER NACIONAL DE PRODUÇÃO DE CAPACETES • ÚNICA EMPRESA BRASILEIRA COM A TECNOLOGIA METAL INJECTION MOLDING 3 Empresa Forjas Taurus S.A.
1970 – Controle para investidores externos 1977 – Forjas Taurus adquirida pela Polimetal 1980 – Beretta 1982 – IPO 1983 – Internacionalização 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings 1991 – Ativos da Champion 1997 – Rossi – Revólver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos produtivos) 1999 – Armas de polímero e titânio 2000 – Taurus Capacetes 2004 – Famastil 2004 – Máquinas-Ferramenta 2006 – Taurus Helmets 2006 – Lançamento do “The Judge” 2008 – Taurus Inv. Imobiliários 2008 – Rossi – Armas longas 2008 – Metus 2010 – Taurus Blindagens Nordeste 2011 – Jul:Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA / – Out: Aquisição da SteelInject – Dez: Segregação dos segmentos de negócios em Defesa & Segurança e Metalurgia & Plásticos – Eleição de nova DRI. 2012 – Aquisição da Heritage Manufacturing Inc. – Venda de ativo operacional TMFL – Aprovação da realocação dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo 2013 – Diamondback – Distribuição global - Início Lean – Polimetal e Armas Longas - Steelinject em São Leopoldo - Repactuação da venda da TMFL 1939 – Forjas Taurus 00´s 30´s 70´s 80´s 90´s 4 Empresa
Acontecimentos 2014 • Eleição do Conselho de Administração pelo processo de voto múltiplo na AGE de 27/06/14 e reforma do Estatuto Social, ampliando de 7 para 9 membros com nomes ligados à uma ampla experiência em Governança Corporativa e Gestão; • Posse do novo Conselho de Administração em 17/07/14, tendo sido eleito o Sr. Jório Dauster e o Sr. Ruy Lopes Filho como Presidente e Vice-Presidente do órgão, respectivamente; nomeados também os integrantes dos Comitês Estatutários de Assessoria ao CA: Comitê de Auditoria e Risco, de Remuneração e Desenvolvimento de Pessoas e de Governança Corporativa e Gestão. 5 Empresa
Acontecimentos 2014 • Ações para melhoria operacional: a revisão de processos e de produtos, visando diminuir custos e despesas, medidas por indicadores que mostram redução do quadro de colaboradores e do portfólio de produtos (passando de 5.500 SKUS em dez/13 para 400 até dez/14); • Ações para melhoria administrativa: implantação de novos módulos do ERP, revisão de toda a cadeia de valor, balanceamento de custos e da estrutura de produtos e de vendas local e internacional, visando melhores controles internos e adequação às necessidades de mercado; 6 Empresa
Acontecimentos 2014 • Tendências e benefícios destas transformações: • foco estratégico orientado para resultados a médio e longo prazo; • retomada da performance da Companhia mais lenta porém gradual e contínua, face condições de mercado e de produtividade; • seguimos com os projetos em busca de maior produtividade, qualidade e rentabilidade; • busca da recuperação de margens e de lucratividade; • busca contínua da maximização do retorno do acionista; e • benefícios virão pelas mudanças estruturais, levando a Companhia a voltar a crescer de forma consistente e sustentável. 7 Empresa
Acontecimentos 2014 • Aumento de Capital 8 Empresa • Após as 2 (duas) rodadas de sobras e o período de revisão, foram subscritas 48.522.214 ações ordinárias e 85.703 ações preferenciais, do total de 48.528.020 ações ordinárias e 97.056.038 ações preferenciais, sem valor nominal, a serem emitidas pela Companhia; • Com o término do período de revisão, informamos que as ações subscritas perfizeram o montante de R$ 67.078.925,46; • O processo de aumento de capital foi concluído e uma Assembleia Geral Extraordinária foi convocada para o dia 20/ago/2014 a fim de deliberar a sua homologação.
9 Empresa Acontecimentos 2014 • Aumento de Capital – Posição Acionária antes e depois* *ainda sujeita a homologação em AGE
Aumento de Capital Cronograma Parte 1 10 Empresa EVENTO DATA AGE - aprovação aumento de capital 29/04/2014 Aviso aos Acionistas nos IPE (CVM) 05/05/2014 Aviso aos Acionistas nos jornais societários 06/05/2014 Data de corte dos acionistas que ainda terão direito de preferência (D+15 - úteis - da publicação do Aviso nos jornais societários) 27/05/2014 Início do período do direito de preferência (pregão seguinte a data de corte dos acionistas que terão direito de preferência) 28/05/2014 Data que as ações ficam ex-direitos de subscrição (pregão seguinte a data de corte dos acionistas que terão direito de preferência) 28/05/2014 Data de término do direito de preferência (D+30 - corridos - do início do direito de preferência) 27/06/2014 Início do 1º rateio de sobras (D+3 - úteis - do término do direito de preferência) - prazo solicitado pelo Itaú 04/07/2014 Fim do 1º rateio de sobras (D+5 - úteis - do início do 1º rateio de sobras) 10/07/2014
Aumento de Capital Cronograma Parte 2 11 Empresa EVENTO DATA Início do 2º rateio de sobras (D+3 - úteis - do término do 1º rateio de sobras) - prazo solicitado pelo Itaú 14/07/2014 Fim do 2º rateio de sobras (D+5 - úteis - do início do 2º rateio de sobras) 18/07/2014 Início do Período de Revisão das Subscrições 24/07/2014 Fim do Período de Revisão das Subscrições 30/07/2014 Convocação de AGE para homologação do aumento de capital - IPE (D+3 - úteis - do término do 2º rateio de sobras) - prazo solicitado pelo Itaú 04/08/2014 Convocação de AGE para homologação do aumento de capital - Jornais (D+1 - útil - da úblicação no IPE) - prazo solicitado pelo Itaú 05/08/2014 06/08/2014 07/08/2014 AGE de homologação (D+15 - corridos - contados da 1ª convocação de AGE nos jornais societários) 20/08/2014
Conselho de Administração Pres.: Jorio Dauster Magalhães e Silva Vice-Pres.: Ruy Lopes Filho André Ricardo Balbi Cerviño Durval José Soledade Santos Fernando José Soares Estima João Verner Juenemann Luis Fernando Costa Estima Luiz Felix de Freitas Manuel Jeremias Leite Caldas Conselho Fiscal Amoreti Franco Gibbon Suplente: Edgar Panceri Juliano Puchalski Teixeira Suplente: Carlos Eduardo Bandeira de Mello Francesconi Marcelo de Deus Saweryn Suplente: Lisiane Miguel Wilke Mauro César Medeiros de Mello Suplente: Roberto Hesketh Reinaldo Fujimoto Suplente: José Airton Veras Carvalho 12 Empresa Diretoria Estatutária André Ricardo Balbi Cerviño Eduardo Feldmann Costa Eduardo Ermida Moretti Dóris Beatriz França Wilhelm Administradores
13 Empresa Unidades Fabris
100% DE TAG ALONG (ON e PN) 35% DE DIVIDENDOS (SEMESTRAIS) VOTO ÀS PREFERENCIAIS (EM MATÉRIAS RELEVANTES) GovernançaCorporativa 14 Empresa MÍNIMO DE 40% CONSELHEIROS INDEPENDENTES
ON 47.137.539 33,3% PN 94.275.078 67,3% TOTAL 141.412.617 100,0% 31/12/2013 31/07/2014* TOTAL ON PN TOTAL ON PN PREVI 24% 14% 29% 24% 14% 29% LFCE E ESTIMAPAR 15% 44% 0% 15% 44% 0% CBC 0% 0% 0% 5% 15% 1% FIGI FIA 3% 9% 0% 3% 9% 0% GERAÇÃO FUTURO 2% 7% 0% 0% 0% 0% TESOURARIA 9% 6% 10% 9% 6% 10% FREEFLOAT 47% 20% 61% 46% 27% 56% 15 31 de Julho de 2014 Empresa Base Acionária *sem quaisquer efeitos do aumento de capital em curso, já que o mesmo ainda não está homologado. 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2009 2010 2011 2012 2013 jul/14 ASSETS / FUNDOS CLUBES DE INVESTIMENTOS FUNDAÇÕES E SEGURADORAS ESTRANGEIROS PESSOA FISÍCA PESSOA JURÍDICA
DIRETORA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES Dóris B. F. Wilhelm VP ADMINISTRATIVO FINANCEIRO Eduardo Feldmann Costa ACIONISTAS CONSELHO DE ADMNISTRAÇÃO DIRETOR-PRESIDENTE André Balbi TAURUS HOLDINGS INC. DIRETOR-PRESIDENTE Anthony Acitelli AUDITORIA INTERNA COMITÊS DE ASSESSORAMENTO AO CA GERENTE JURÍDICO E SECRETÁRIA DO CA Simone Baguinski REMUNERAÇÃO E DESENVOLVIMENTO DE PESSOAS AUDITORIA E RISCOS GESTÃO E GOVERNANÇA CORPORATIVA VP VENDAS E MARKETING Eduardo Moretti CAPACETES E PLÁSTICOS GERENTE GERAL Fernando Gonçalves CONSELHO FISCAL 16 DIRETOR INDUSTRIAL Eduardo Rácz ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DIRETOR SUPPLY CHAIN Marco A. Harzheim
17 Empresa ESTRUTURA EMPRESARIAL Taurus Holding Inc. Taurus International Manufacturing Inc. Taurus Properties Inc. Taurus Invest. Imobiliários Ltda. Polimetal Taurus Blindagens Ltda. Taurus Blindagens Nordeste Ltda. Taurus Helmets Ind. Plást. Ltda. Famastil Taurus Ferramentas S.A.
18 Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos GuidanceResultados Estratégias
PRINCIPAIS FATORES DE IMPACTO 19 Defesa & Segurança Sazonalidade Grandes Feiras Temporada de Caça Demanda Riscos Inovação Qualidade Economia Câmbio Conjuntura Econômica Custos Mão de Obra Matéria Prima
NATIONAL INSTANT CRIMINAL BACKGROUND CHECK SYSTEM Fonte: NSSF 20 Defesa & Segurança
22% 22% 23% 24% 24% 22% 22% 23% 24% 24% 22% 22% 12% 12% 12% 12% 11% 10% 12% 10% 13% 12% 12% 11% 44% 44% 45% 43% 46% 48% 45% 47% 41% 41% 42% 44% 22% 22% 20% 20% 19% 21% 21% 20% 21% 23% 23% 23% jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 Midwest Northeast Other South West DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DO NICS 21 Defesa & Segurança Fonte: NSSF
PARES DE MERCADO 22 Defesa & Segurança
PRODUÇÃO 23
24 Defesa & Segurança 4ª Geração • Armas de uso restrito 3ª Geração • Armas Longas 2ª Geração • Pistolas 1ª Geração • Revólveres Gerações de Produtos
• Gurizada de Futuro • Biblioteca • Espaço Digital • Curso de Libras • Incentivos Educacionais • O IMPULSOR 25 COMPROMISSO SOCIAL Defesa & Segurança
MARKETING & VENDAS 26
27 Segurança Pública Segurança Privada Outros Brasil Mercado de Consumo • Hobby / Colecionador • Esporte / Caça • Civil /Outros Segurança Pública Segurança Privada Estados Unidos PRINCIPAIS MERCADOS CONSUMIDORESDefesa & Segurança
28 2012 FIELD & STREAM BEST OF THE BEST AWARD TAURUS TRACKER 992 2011 NRA: HANDGUN OF THE YEAR PT 740 SLIM 2013 MANUFACTURER OF THE YEAR TAURUS INTERNATIONAL MFG, INC. PRÊMIOS Defesa & Segurança
29
Polícias civis e militares Polícia Federal - 15.182 efetivos (i) Polícia Civil – 117.501 efetivos (i) Polícia Militar – 113.295 oficiais (i) Forças Armadas Forças Armadas – 275.403 efetivos (i) SEGURANÇA PÚBLICA SEGURANÇA PRIVADA 30 Vigilantes em atividade – 660.513 (ii) (i) Anuário de Segurança Pública 2012 (dados de 2011) (ii) Coordenação Geral de Controle de Segurança Privada 2012 Defesa & Segurança
31 412.154 452.441 509.829 552.052 660.513 2008 2009 2010 2011 2012 VIGILANTES EM ATIVIDADE – CARTEIRA ASSINADA Defesa & Segurança Fonte: SEVESP
90% DO MERCADO DE ARMAS CURTAS NO BRASIL PARES: CBC E IMBEL 10% DE MERCADO 32 Defesa & Segurança
MERCADO EXTERNO 33
34 CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Campeã Mundial de Tiro em Velocidade 2013 Jessie Harrison Atleta - Capitã do time Taurus Iniciativa da Taurus International Manufacturing Inc. para incentivar o porte de arma e o tiro esportivo.Defesa & Segurança
35 Considerado uma revelação no tiro esportivo, Alex Larch é a nova contratação do time Taurus liderado pela Capitã Jessie Duff Alex Larche A Taurus passa a disponibilizar aos seus clientes um novo conceito em embalagens, proporcionando maior segurança e percepção de qualidade. White Box CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa & Segurança
A Taurus se preocupa com seu cliente: novo SAC disponível de leste à oeste. 36 CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa & Segurança
EXPORTAÇÃO PARA + DE 70 PAÍSES 37 Defesa & Segurança
38 Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos GuidanceResultados Estratégias
Venda de Motocicletas Substituição de Carros por Motocicletas Mobilidade e economia no trânsito Serviços de entrega Mototaxi Crédito Aumento da Inadimplência Restrição à liberação de crédito % de entrada em financiamentos Número de prestações Manutenção da motocicleta X Aquisição de capacetes Inexistência de financiamento para motos usadas de baixa cilindrada FATORES DE IMPACTO 39 Metalurgia & Plásticos
0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 0 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 dez/02 abr/03 ago/03 dez/03 abr/04 ago/04 dez/04 abr/05 ago/05 dez/05 abr/06 ago/06 dez/06 abr/07 ago/07 dez/07 abr/08 ago/08 dez/08 abr/09 ago/09 dez/09 abr/10 ago/10 dez/10 abr/11 ago/11 dez/11 abr/12 ago/12 dez/12 abr/13 ago/13 dez/13 abr/14 Emplacamentos FENABRAVE Venda Capacetes Taurus Frota Circulante Frota Circulante Ajustada (-15%) Crise 2008 40 Motocicletas (emplacamentos e frota circulante) x Capacetes (venda Taurus) Fonte: Fenabrave Metalurgia & Plásticos
41 Fonte: Denatran e FENABRAVE Motocicletas (Frota x Emplacamentos) Metalurgia & Plásticos 0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 Quantidade Motos Frota Circulante x Emplacadas Frota Circulante Emplacamentos FENABRAVE 7% 15% 25% 33% 13% -16% 12% 8% -16% -7% -2% 14% 14% 16% 18% 17% 12% 12% 12% 9% 8% 3% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Taxas de Crescimento Emplacamentos x Frota Circulante Crescimento de Emplacamentos Crescimento da Frota *emplacamentos de 2014 até Jun/14 e anualizados
42 Fonte: Taurus Evolução Market Share CAPACETES TAURUSMetalurgia & Plásticos 43,4% 42,9% 43,5% 45,1% 46,7% 46,7% 45,8% 45,7% dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 mar/14 jun/14
NO BRASIL, EM MÉDIA, SÃO CALCULADOS 1,5 CAPACETES POR MOTOCICLETA EM CIRCULAÇÃO COM REPOSIÇÃO A CADA 6 ANOS 43 Metalurgia & Plásticos
Varejo Atacado Magazines Frotistas Governo Equipes e Representantes Comerciais CLIENTES 44 Metalurgia & Plásticos
45 Metalurgia & Plásticos 46% MARKET SHARE DE CAPACETES PARA MOTOCICLISTAS NO BRASIL 1,5 CAPACETES POR MOTO EM CIRCULAÇÃO NO BRASIL 4,8 MILHÕES DE UNIDADES/ANO DE MERCADO POTENCIAL
Reestilizaçãodo capacete sucesso de vendas: SAN MARINO, o modelo está menor, mais leve, com melhor aerodinâmica, mantendo a grande visão periférica. 46 Metalurgia & Plásticos
CAPACETES TAURUS PARA CICLISTAS 47 Metalurgia & Plásticos Mobilidade Urbana Consciência Ambiental NOVIDADE!
48 NOVIDADE! “Líder nacional na fabricação de capacetes, a Taurus amplia seu leque de produtos com o lançamento de novidades para usuários de motocicletas de média e alta cilindrada. Agora a marca passa a oferecer uma linha completa de capacetes, com novos produtos da linha TOP desenvolvidos em parceria com a empresa italiana Caberg” - MOTO.com.br Metalurgia & Plásticos
PARES DE MERCADO 49 Metalurgia & Plásticos 46% 44% 10% OUTROS Market Share Nome Logo País Nome Logo País Nome Logo País AGV Itália HELD Alemanha NAU Portugal AIROH Itália HELT Brasil NOLAN Itália ARAI Japão HJC EUA NORISK Brasil ASTONE França ICON EUA ONE EUA BELL EUA KRAFT Brasil PEELS Brasil BIEFFE Brasil LAZER Bélgica PRO TORK Brasil CRAFT Alemanha LS2 Espanha SHARK França EBF Brasil MARUSHIN Itália SHOEI Japão FLY Brasil MHR China STARPLAST Brasil FOX EUA MIXS Brasil TAURUS Brasil HARLEY- DAVIDSON EUA MT Espanha VAZ Brasil
DIFERENCIAL COMPETITIVO Qualidade Matéria prima de fornecedores reconhecidos Atendimento à norma brasileira de qualidade(NBR 7471/2001) Adequação às normas europeias Escala de Produção Design Design inovador e atualizado Grafismos de excelente acabamento 50 Metalurgia & Plásticos
Campanhas de segurança no trânsito Participações de associações APAE, ABAI e outras Eventos de reciclagem e adequação à Instituto Ambiental do Paraná CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL 51 Metalurgia & Plásticos
UMA NOVA CONSCIÊNCIA NA COLETA DE RESÍDUOS 52 Metalurgia & Plásticos
CLIENTES Equipes e Representantes Comerciais Empreiteiras Revenda Condomínios Residenciais Indústrias Prefeituras 53 Metalurgia & Plásticos
Taurus Demais fabricantes não normatizados e importados Contemar e Omnium PARES DE MERCADO 54 Metalurgia & Plásticos
PARA PROTEGER SUA VIDA, CONTE COM OS COLETES BALÍSTICOS TAURUS 55 Metalurgia & Plásticos
M.I.M. (METAL INJECTION MOLDING) É TECNOLOGIA E PRECISÃO NOS PRODUTOS TAURUS 56 Metalurgia & Plásticos
PROCESSO M.I.M 57 Metalurgia & Plásticos
58 PRINCIPAIS CLIENTES M.I.M. DEFESA & SEGURANÇA OUTROS Metalurgia & Plásticos
LINHA TAURUS FERRAMENTAS PREMIUM. QUALIDADE E INOVAÇÃO PARTICIPAÇÃO DE 35% NA COLIGADA 59 Metalurgia & Plásticos
60 Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos GuidanceResultados Estratégias
INDICADORES ECONÔMICOS-FINANCEIROS 61 Resultados Variação % Indicadores 2T14 1T14 2T13 2T12 1S14 1S13 1S12 1S14/1S13 1S14/1S12 2T14/2T13 2T14/1T14 2T14/2T12 Receita Líquida 132,9 168,1 203,9 175,4 301,1 432,6 353,8 -30,4% -14,9% -34,8% -20,9% -24,2% Mercado interno 59,9 62,4 71,9 74,8 122,3 128,1 144,6 -4,6% -15,4% -16,8% -4,0% -19,9% Mercado externo 73,1 105,8 132,0 100,6 178,8 304,5 209,2 -41,3% -14,5% -44,6% -30,9% -27,4% CPV 106,8 122,4 143,4 101,5 229,3 294,1 213,7 -22,1% 7,3% -25,5% -12,7% 5,2% Lucro Bruto 26,1 45,7 60,5 73,9 71,8 138,5 140,0 -48,1% -48,7% -56,9% -42,9% -64,7% Margem bruta-% 19,6% 27,2% 29,7% 42,1% 23,9% 32,0% 39,6% -8,2 p.p. -15,7 p.p. -10,0 p.p. -7,6 p.p. -22,5 p.p. Desp. Operacionais -37,5 -41,2 -52,2 -36,4 -78,7 -93,1 -72,1 -15,5% 9,1% -28,1% -8,8% 3,3% Lucro Operacional (EBIT) -11,4 4,5 8,3 37,5 -6,9 45,3 67,9 -115,2% -110,2% -237,7% -352,2% -130,5% Margem EBIT - % -8,6% 2,7% 4,1% 21,4% -2,3% 10,5% 19,2% -12,8 p.p. -21,5 p.p. -12,7 p.p. -11,3 p.p. -30,0 p.p. Resultado Financeiro Líquido -16,4 -9,9 -19,0 -18,0 -26,3 -32,0 -19,9 -17,9% 32,3% -13,6% 66,2% -8,5% Depreciações e amortizações (1) 8,2 8,1 9,6 7,9 16,3 17,7 15,4 -8,0% 5,4% -14,7% 1,3% 3,9% Resultado Líquido Oper. Continuadas -25,6 -4,5 -20,4 12,1 -30,2 -11,2 29,4 169,2% -202,5% 25,6% 464,1% -311,5% Margem Líquida Oper. Cont. - % -19,3% -2,7% -10,0% 6,9% -10,0% -2,6% 8,3% -7,4 p.p. -18,3 p.p. -9,3 p.p. -16,6 p.p. -26,2 p.p. Resultado Líquido Oper. Descontinuadas 0,0 0,0 0,0 -127,1 0,0 0,0 -132,2 - - - - - Lucro/Prejuízo Conosolidado -25,6 -4,5 -20,4 -114,9 -30,2 -11,2 -102,8 169,2% -70,7% 25,6% 464,1% -77,7% Margem Líquida Consolidada - % -19,3% -2,7% -10,0% -65,5% -10,0% -2,6% -29,1% -7,4 p.p. 19,0 p.p. -9,3 p.p. -16,6 p.p. 46,3 p.p. LAJIDA/EBITDA Ajustado (2) -2,0 14,3 30,1 44,5 12,4 77,1 80,7 -84,0% -84,7% -106,5% -113,7% -104,4% Margem LAJIDA/EBITDA Ajustado - % -1,5% 8,5% 14,8% 25,4% 4,1% 17,8% 22,8% -13,7 p.p. -18,7 p.p. -16,2 p.p. -10,0 p.p. -26,8 p.p. Ativos Totais 1.091,1 1.089,2 1.266,9 1.059,8 1.091,1 1.266,9 1.059,8 -13,9% 3,0% -13,9% 0,2% 3,0% Patrimônio Líquido 104,1 134,7 204,8 228,9 104,1 204,8 228,9 -49,2% -54,5% -49,2% -22,7% -54,5% Investimentos (CAPEX) 5,1 3,1 6,3 31,3 8,1 17,2 52,5 -52,7% -84,5% -20,3% 64,6% -83,8% (1) Depreciações e Amortizações: estes valores contemplam os totais de Depreciação e Amortização conforme Fluxo de Caixa do ITR. (2) LAJIDAAjustado: Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização e resultado de operações não recorrentes =EBITDAAjustado: Earnings before interests, tax, depreciation and amortization and net earnings from non-recurring operations. Para fins de cálculo, foi utilizado o método da Instrução CVMnº 527, de 04 de outubro de 2012. Em milhões de R$
EVOLUÇÃO RECEITA LÍQUIDA POR MERCADO 62 Resultados
RECEITA LÍQUIDA POR GEOGRAFIA 63 Resultados
64 ARMAS (72%) BRASIL (19%) EUA (70%) EXPORTAÇÃO (11%) CAPACETES (21%) BRASIL (99%) OUTROS (7%) BRASIL (91%) EUA (9%) Segurança Pública (50%) Segurança Privada (45%) Individual (5%) Mercado de CONSUMO Segurança Pública (50%) Lojistas (50%) 46% de Market Share RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO Resultados M.I.M. (Metal Injection Molding) M.I.M., bauletos, conteiners, coletes
65 Resultados 1S14 Part. % 1S13 Part. % Var. 1S14 1S13 Var. 1S14 1S13 Var.p.p 1S14 1S13 Var. Armas 218,1 72,4% 333,2 77,0% -34,6% 45,0 108,5 -58,5% 20,6% 32,6% -11,9 (44,1) 14,2 NS Capacetes 62,9 20,9% 63,5 14,7% -0,9% 21,5 23,8 -9,5% 34,2% 37,5% -3,2 13,8 15,4 -10% Outros 20,1 6,7% 35,9 8,3% -44,1% 5,3 6,2 -14,0% 26,5% 17,2% 9,3 (3,0) (16,2) -82% Total 301,1 100,0% 432,6 100,0% -30,4% 71,8 138,5 -48,1% 23,9% 32,0% -8,2 (33,2) 13,3 NS 2T14 Part. % 2T13 Part. % Var. 2T14 2T13 Var. 2T14 2T13 Var.p.p 2T14 2T13 Var. Armas 94,1 70,8% 151,8 74,5% -38,0% 14,8 44,8 -67,0% 15,7% 29,5% -13,8 (31,7) (6,4) NS Capacetes 30,3 22,8% 33,6 16,5% -9,8% 9,9 13,5 -26,4% 32,7% 40,1% -7,4 6,6 9,5 -31% Outros 8,6 6,4% 18,5 9,1% -53,6% 1,4 2,3 -38,1% 16,4% 12,3% 4,1 (2,7) (13,8) -80% Total 132,9 100,0% 203,9 100,0% -34,8% 26,1 60,5 -56,9% 19,6% 29,7% -10,0 (27,9) (10,7) NS 2T14 Part. % 1T14 Part. % Var. 2T14 1T14 Var. 2T14 1T14 Var.p.p 2T14 1T14 Var. Armas 94,1 70,8% 124,0 73,8% -24,2% 14,8 30,2 -51,0% 15,7% 24,3% -8,6 (31,7) (12,3) NS Capacetes 30,3 22,8% 32,6 19,4% -7,1% 9,9 11,6 -14,6% 32,7% 35,6% -2,9 6,6 7,3 -10% Outros 8,6 6,4% 11,5 6,8% -25,4% 1,4 3,9 -64,1% 16,4% 34,0% -17,6 (2,7) (0,3) NS Total 132,9 100,0% 168,1 100,0% -20,9% 26,1 45,7 -42,9% 19,6% 27,2% -7,6 (27,9) (5,3) NS RESULTADOS POR SEGMENTOS DE NEGÓCIOS Valores consolidados em milhões de reais Comparativo Seis Meses - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Trimestre Atual x Trimestre Anterior INFORMAÇÕES POR SEGMENTOS Valores consolidados em milhões de reais
66 Resultados EBITDA AJUSTADO
67 Resultados CAPITAL DE GIRO
68 CICLO FINANCEIRO x DIAS DE ESTOQUES Resultados - 50 100 150 200 250 300 350 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Dias de Estoques LTM Ciclo Financeiro
69 NECESSIDADE DE INVESTIMENTO EM GIRO Resultados - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 2011 2012 2013 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14
70 Resultados ENDIVIDAMENTO
CRONOGRAMA DE VENCIMENTO DA DÍVIDA 71 Resultados 166.731 129.102 130.432 68.996 18.622 64.150 43.718 80.492 0 40.000 80.000 120.000 160.000 200.000 2º Sem. 2014 2015 2016 2017 em diante Dívida em R$ Dívida em US$ Em milhares de R$
30/06/2014 31/03/2014 31/12/2013 30/06/2013 Var. Jun/14 x Mar/14 Var. Jun/14 x Dez/13 Var. Jun/14 x Jun/13 Endividamento curto prazo 280,5 358,6 388,5 365,4 -22% -28% -23% Endividamento longo prazo 288,4 250,5 273,2 309,6 15% 6% -7% Saques cambiais 65,5 62,3 0,0 0,0 5% - - Debêntures 133,3 54,4 57,6 79,9 145% 132% 67% Antecipação de créditos imobiliários 14,3 17,0 19,6 24,4 -16% -27% -41% Adiantamento de Recebíveis 39,3 53,9 116,0 128,8 -27% -66% -70% Derivativos -12,8 -19,7 -35,6 -45,9 -35% -64% -72% Endividamento bruto 808,6 777,1 819,2 862,2 4% -1% -6% (-) Disponibilidades e aplicações financeiras 286,1 232,8 281,1 337,1 23% 2% -15% Endividamento líquido 522,5 544,3 538,1 525,1 -4% -3% 0% EBITDA Ajustado 35,3 67,4 100,0 126,6 -48% -65% -72% Endividamento líquido/EBITDA Ajustado 14,79x 8,08x 5,38x 4,15x EBITDA Ajustado/Despesas financeiras, líquidas 0,52x 0,96x 1,36x 2,32x POSIÇÃO FINANCEIRA 72 Resultados Em milhões de R$
73 Resultados INVESTIMENTOS
INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO 74 Resultados -2.000 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 Ampliação da Capacidade Modernização Industrial Melhoria Continua Outros 1S13 1S14
ORÇAMENTO DE CAPITAL 2014 75 Resultados Resumo R$ Mil US$ Mil Part % P&D 10.837 4.516 20% Modernização 28.939 12.058 52% TI 10.854 4.522 20% Transferência da Filial 5 4.553 1.897 8% Total 55.182 22.993 100%
76 Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos GuidanceResultados Estratégias
GUIDANCE 2014 77 Guidance A Administração optou por não fornecer estimativas de Receita Líquida e de EBITDA para 2014; CAPEX: o orçamento de capital para 2014 aprovado em AGOE é de R$ 55,2 milhões, tendo sido realizado 14,7% até o 1S14.
78 Empresa Defesa & Segurança Metalurgia & Plásticos GuidanceResultados Estratégias
79 Descontinuidade da Forjaria para terceiros: concluída em novembro/2013; Transferência da produção de armas longas para São Leopoldo (Polimetal) no conceito lean manufacturing; Redução da quantidade de modelos (SKUs); AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO
80 Reimplantação do Sistema de Controle e Gestão de Manufatura; Redução de custos e de recursos empregados na produção; Estruturação da área de Supply Chain com ênfase no PCP; Revisão de toda a cadeia logística (uso de novos modais e redução de estoques). AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO
81 Atualizar e introduzir novos módulos no sistema ERP, melhorando os controles internos e relatórios gerenciais; Integrar as operações do Planejamento e Controle da Produção (PCP) no Brasil e nos EUA; Ampliar os mercados do M.I.M. ( Metal Injection Molding) para terceiros, promovendo maior rentabilidade do segmento; PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014
82 PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014 Reduzir a dependência com o mercado americano através do aumento do volume de exportações para outros países; Ampliar o fornecimento as Forcas Armadas , aproveitando nossa condição de EED; Preparar a Companhia para a prestação de serviços de manutenção de produtos.
FELIPE G. OLIVEIRA Analista de Relações com Investidores DORIS B. F. WILHELM Diretora de Relações com Investidores 55 51 3021 3001 ri@taurus.com.br 83 EDUARDO F. COSTA Diretor Vice-Presidente Administrativo Financeiro 55 51 3021 3001 eduardo.costa@taurus.com.br
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Apresentação 2T14 - INSTITUCIONAL

  • 1.
  • 2.
  • 3.
    • MAIOR FABRICANTEDE REVÓLVERES DO MUNDO • LÍDER NACIONAL DE PRODUÇÃO DE CAPACETES • ÚNICA EMPRESA BRASILEIRA COM A TECNOLOGIA METAL INJECTION MOLDING 3 Empresa Forjas Taurus S.A.
  • 4.
    1970 – Controlepara investidores externos 1977 – Forjas Taurus adquirida pela Polimetal 1980 – Beretta 1982 – IPO 1983 – Internacionalização 1985 – Taurus Ferramentas 1986 – Induma 1988 – Taurus Holdings 1991 – Ativos da Champion 1997 – Rossi – Revólver (uso da marca, tecnologia, ativos e processos produtivos) 1999 – Armas de polímero e titânio 2000 – Taurus Capacetes 2004 – Famastil 2004 – Máquinas-Ferramenta 2006 – Taurus Helmets 2006 – Lançamento do “The Judge” 2008 – Taurus Inv. Imobiliários 2008 – Rossi – Armas longas 2008 – Metus 2010 – Taurus Blindagens Nordeste 2011 – Jul:Ingresso Nível 2 BM&FBOVESPA / – Out: Aquisição da SteelInject – Dez: Segregação dos segmentos de negócios em Defesa & Segurança e Metalurgia & Plásticos – Eleição de nova DRI. 2012 – Aquisição da Heritage Manufacturing Inc. – Venda de ativo operacional TMFL – Aprovação da realocação dos sites operacionais de armas longas e M.I.M. em São Leopoldo 2013 – Diamondback – Distribuição global - Início Lean – Polimetal e Armas Longas - Steelinject em São Leopoldo - Repactuação da venda da TMFL 1939 – Forjas Taurus 00´s 30´s 70´s 80´s 90´s 4 Empresa
  • 5.
    Acontecimentos 2014 • Eleiçãodo Conselho de Administração pelo processo de voto múltiplo na AGE de 27/06/14 e reforma do Estatuto Social, ampliando de 7 para 9 membros com nomes ligados à uma ampla experiência em Governança Corporativa e Gestão; • Posse do novo Conselho de Administração em 17/07/14, tendo sido eleito o Sr. Jório Dauster e o Sr. Ruy Lopes Filho como Presidente e Vice-Presidente do órgão, respectivamente; nomeados também os integrantes dos Comitês Estatutários de Assessoria ao CA: Comitê de Auditoria e Risco, de Remuneração e Desenvolvimento de Pessoas e de Governança Corporativa e Gestão. 5 Empresa
  • 6.
    Acontecimentos 2014 • Açõespara melhoria operacional: a revisão de processos e de produtos, visando diminuir custos e despesas, medidas por indicadores que mostram redução do quadro de colaboradores e do portfólio de produtos (passando de 5.500 SKUS em dez/13 para 400 até dez/14); • Ações para melhoria administrativa: implantação de novos módulos do ERP, revisão de toda a cadeia de valor, balanceamento de custos e da estrutura de produtos e de vendas local e internacional, visando melhores controles internos e adequação às necessidades de mercado; 6 Empresa
  • 7.
    Acontecimentos 2014 • Tendênciase benefícios destas transformações: • foco estratégico orientado para resultados a médio e longo prazo; • retomada da performance da Companhia mais lenta porém gradual e contínua, face condições de mercado e de produtividade; • seguimos com os projetos em busca de maior produtividade, qualidade e rentabilidade; • busca da recuperação de margens e de lucratividade; • busca contínua da maximização do retorno do acionista; e • benefícios virão pelas mudanças estruturais, levando a Companhia a voltar a crescer de forma consistente e sustentável. 7 Empresa
  • 8.
    Acontecimentos 2014 • Aumentode Capital 8 Empresa • Após as 2 (duas) rodadas de sobras e o período de revisão, foram subscritas 48.522.214 ações ordinárias e 85.703 ações preferenciais, do total de 48.528.020 ações ordinárias e 97.056.038 ações preferenciais, sem valor nominal, a serem emitidas pela Companhia; • Com o término do período de revisão, informamos que as ações subscritas perfizeram o montante de R$ 67.078.925,46; • O processo de aumento de capital foi concluído e uma Assembleia Geral Extraordinária foi convocada para o dia 20/ago/2014 a fim de deliberar a sua homologação.
  • 9.
    9 Empresa Acontecimentos 2014 • Aumentode Capital – Posição Acionária antes e depois* *ainda sujeita a homologação em AGE
  • 10.
    Aumento de Capital CronogramaParte 1 10 Empresa EVENTO DATA AGE - aprovação aumento de capital 29/04/2014 Aviso aos Acionistas nos IPE (CVM) 05/05/2014 Aviso aos Acionistas nos jornais societários 06/05/2014 Data de corte dos acionistas que ainda terão direito de preferência (D+15 - úteis - da publicação do Aviso nos jornais societários) 27/05/2014 Início do período do direito de preferência (pregão seguinte a data de corte dos acionistas que terão direito de preferência) 28/05/2014 Data que as ações ficam ex-direitos de subscrição (pregão seguinte a data de corte dos acionistas que terão direito de preferência) 28/05/2014 Data de término do direito de preferência (D+30 - corridos - do início do direito de preferência) 27/06/2014 Início do 1º rateio de sobras (D+3 - úteis - do término do direito de preferência) - prazo solicitado pelo Itaú 04/07/2014 Fim do 1º rateio de sobras (D+5 - úteis - do início do 1º rateio de sobras) 10/07/2014
  • 11.
    Aumento de Capital CronogramaParte 2 11 Empresa EVENTO DATA Início do 2º rateio de sobras (D+3 - úteis - do término do 1º rateio de sobras) - prazo solicitado pelo Itaú 14/07/2014 Fim do 2º rateio de sobras (D+5 - úteis - do início do 2º rateio de sobras) 18/07/2014 Início do Período de Revisão das Subscrições 24/07/2014 Fim do Período de Revisão das Subscrições 30/07/2014 Convocação de AGE para homologação do aumento de capital - IPE (D+3 - úteis - do término do 2º rateio de sobras) - prazo solicitado pelo Itaú 04/08/2014 Convocação de AGE para homologação do aumento de capital - Jornais (D+1 - útil - da úblicação no IPE) - prazo solicitado pelo Itaú 05/08/2014 06/08/2014 07/08/2014 AGE de homologação (D+15 - corridos - contados da 1ª convocação de AGE nos jornais societários) 20/08/2014
  • 12.
    Conselho de Administração Pres.:Jorio Dauster Magalhães e Silva Vice-Pres.: Ruy Lopes Filho André Ricardo Balbi Cerviño Durval José Soledade Santos Fernando José Soares Estima João Verner Juenemann Luis Fernando Costa Estima Luiz Felix de Freitas Manuel Jeremias Leite Caldas Conselho Fiscal Amoreti Franco Gibbon Suplente: Edgar Panceri Juliano Puchalski Teixeira Suplente: Carlos Eduardo Bandeira de Mello Francesconi Marcelo de Deus Saweryn Suplente: Lisiane Miguel Wilke Mauro César Medeiros de Mello Suplente: Roberto Hesketh Reinaldo Fujimoto Suplente: José Airton Veras Carvalho 12 Empresa Diretoria Estatutária André Ricardo Balbi Cerviño Eduardo Feldmann Costa Eduardo Ermida Moretti Dóris Beatriz França Wilhelm Administradores
  • 13.
  • 14.
    100% DE TAGALONG (ON e PN) 35% DE DIVIDENDOS (SEMESTRAIS) VOTO ÀS PREFERENCIAIS (EM MATÉRIAS RELEVANTES) GovernançaCorporativa 14 Empresa MÍNIMO DE 40% CONSELHEIROS INDEPENDENTES
  • 15.
    ON 47.137.539 33,3% PN94.275.078 67,3% TOTAL 141.412.617 100,0% 31/12/2013 31/07/2014* TOTAL ON PN TOTAL ON PN PREVI 24% 14% 29% 24% 14% 29% LFCE E ESTIMAPAR 15% 44% 0% 15% 44% 0% CBC 0% 0% 0% 5% 15% 1% FIGI FIA 3% 9% 0% 3% 9% 0% GERAÇÃO FUTURO 2% 7% 0% 0% 0% 0% TESOURARIA 9% 6% 10% 9% 6% 10% FREEFLOAT 47% 20% 61% 46% 27% 56% 15 31 de Julho de 2014 Empresa Base Acionária *sem quaisquer efeitos do aumento de capital em curso, já que o mesmo ainda não está homologado. 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2009 2010 2011 2012 2013 jul/14 ASSETS / FUNDOS CLUBES DE INVESTIMENTOS FUNDAÇÕES E SEGURADORAS ESTRANGEIROS PESSOA FISÍCA PESSOA JURÍDICA
  • 16.
    DIRETORA DE RELAÇÕES COMINVESTIDORES Dóris B. F. Wilhelm VP ADMINISTRATIVO FINANCEIRO Eduardo Feldmann Costa ACIONISTAS CONSELHO DE ADMNISTRAÇÃO DIRETOR-PRESIDENTE André Balbi TAURUS HOLDINGS INC. DIRETOR-PRESIDENTE Anthony Acitelli AUDITORIA INTERNA COMITÊS DE ASSESSORAMENTO AO CA GERENTE JURÍDICO E SECRETÁRIA DO CA Simone Baguinski REMUNERAÇÃO E DESENVOLVIMENTO DE PESSOAS AUDITORIA E RISCOS GESTÃO E GOVERNANÇA CORPORATIVA VP VENDAS E MARKETING Eduardo Moretti CAPACETES E PLÁSTICOS GERENTE GERAL Fernando Gonçalves CONSELHO FISCAL 16 DIRETOR INDUSTRIAL Eduardo Rácz ESTRUTURA ORGANIZACIONAL DIRETOR SUPPLY CHAIN Marco A. Harzheim
  • 17.
    17 Empresa ESTRUTURA EMPRESARIAL Taurus Holding Inc. Taurus International Manufacturing Inc. Taurus Properties Inc. TaurusInvest. Imobiliários Ltda. Polimetal Taurus Blindagens Ltda. Taurus Blindagens Nordeste Ltda. Taurus Helmets Ind. Plást. Ltda. Famastil Taurus Ferramentas S.A.
  • 18.
  • 19.
    PRINCIPAIS FATORES DEIMPACTO 19 Defesa & Segurança Sazonalidade Grandes Feiras Temporada de Caça Demanda Riscos Inovação Qualidade Economia Câmbio Conjuntura Econômica Custos Mão de Obra Matéria Prima
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    NATIONAL INSTANT CRIMINAL BACKGROUNDCHECK SYSTEM Fonte: NSSF 20 Defesa & Segurança
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    22% 22% 23%24% 24% 22% 22% 23% 24% 24% 22% 22% 12% 12% 12% 12% 11% 10% 12% 10% 13% 12% 12% 11% 44% 44% 45% 43% 46% 48% 45% 47% 41% 41% 42% 44% 22% 22% 20% 20% 19% 21% 21% 20% 21% 23% 23% 23% jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 Midwest Northeast Other South West DISTRIBUIÇÃO GEOGRÁFICA DO NICS 21 Defesa & Segurança Fonte: NSSF
  • 22.
  • 23.
  • 24.
    24 Defesa & Segurança 4ªGeração • Armas de uso restrito 3ª Geração • Armas Longas 2ª Geração • Pistolas 1ª Geração • Revólveres Gerações de Produtos
  • 25.
    • Gurizada deFuturo • Biblioteca • Espaço Digital • Curso de Libras • Incentivos Educacionais • O IMPULSOR 25 COMPROMISSO SOCIAL Defesa & Segurança
  • 26.
  • 27.
    27 Segurança Pública Segurança Privada Outros BrasilMercado de Consumo • Hobby / Colecionador • Esporte / Caça • Civil /Outros Segurança Pública Segurança Privada Estados Unidos PRINCIPAIS MERCADOS CONSUMIDORESDefesa & Segurança
  • 28.
    28 2012 FIELD & STREAMBEST OF THE BEST AWARD TAURUS TRACKER 992 2011 NRA: HANDGUN OF THE YEAR PT 740 SLIM 2013 MANUFACTURER OF THE YEAR TAURUS INTERNATIONAL MFG, INC. PRÊMIOS Defesa & Segurança
  • 29.
  • 30.
    Polícias civis emilitares Polícia Federal - 15.182 efetivos (i) Polícia Civil – 117.501 efetivos (i) Polícia Militar – 113.295 oficiais (i) Forças Armadas Forças Armadas – 275.403 efetivos (i) SEGURANÇA PÚBLICA SEGURANÇA PRIVADA 30 Vigilantes em atividade – 660.513 (ii) (i) Anuário de Segurança Pública 2012 (dados de 2011) (ii) Coordenação Geral de Controle de Segurança Privada 2012 Defesa & Segurança
  • 31.
    31 412.154 452.441 509.829 552.052 660.513 2008 2009 20102011 2012 VIGILANTES EM ATIVIDADE – CARTEIRA ASSINADA Defesa & Segurança Fonte: SEVESP
  • 32.
    90% DO MERCADODE ARMAS CURTAS NO BRASIL PARES: CBC E IMBEL 10% DE MERCADO 32 Defesa & Segurança
  • 33.
  • 34.
    34 CAMPANHA CARRY ONMOVEMENT Campeã Mundial de Tiro em Velocidade 2013 Jessie Harrison Atleta - Capitã do time Taurus Iniciativa da Taurus International Manufacturing Inc. para incentivar o porte de arma e o tiro esportivo.Defesa & Segurança
  • 35.
    35 Considerado uma revelaçãono tiro esportivo, Alex Larch é a nova contratação do time Taurus liderado pela Capitã Jessie Duff Alex Larche A Taurus passa a disponibilizar aos seus clientes um novo conceito em embalagens, proporcionando maior segurança e percepção de qualidade. White Box CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa & Segurança
  • 36.
    A Taurus sepreocupa com seu cliente: novo SAC disponível de leste à oeste. 36 CAMPANHA CARRY ON MOVEMENT Defesa & Segurança
  • 37.
    EXPORTAÇÃO PARA + DE 70PAÍSES 37 Defesa & Segurança
  • 38.
  • 39.
    Venda de Motocicletas Substituiçãode Carros por Motocicletas Mobilidade e economia no trânsito Serviços de entrega Mototaxi Crédito Aumento da Inadimplência Restrição à liberação de crédito % de entrada em financiamentos Número de prestações Manutenção da motocicleta X Aquisição de capacetes Inexistência de financiamento para motos usadas de baixa cilindrada FATORES DE IMPACTO 39 Metalurgia & Plásticos
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  • 41.
    41 Fonte: Denatran eFENABRAVE Motocicletas (Frota x Emplacamentos) Metalurgia & Plásticos 0 500.000 1.000.000 1.500.000 2.000.000 2.500.000 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000 Quantidade Motos Frota Circulante x Emplacadas Frota Circulante Emplacamentos FENABRAVE 7% 15% 25% 33% 13% -16% 12% 8% -16% -7% -2% 14% 14% 16% 18% 17% 12% 12% 12% 9% 8% 3% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* Taxas de Crescimento Emplacamentos x Frota Circulante Crescimento de Emplacamentos Crescimento da Frota *emplacamentos de 2014 até Jun/14 e anualizados
  • 42.
    42 Fonte: Taurus Evolução MarketShare CAPACETES TAURUSMetalurgia & Plásticos 43,4% 42,9% 43,5% 45,1% 46,7% 46,7% 45,8% 45,7% dez/08 dez/09 dez/10 dez/11 dez/12 dez/13 mar/14 jun/14
  • 43.
    NO BRASIL, EMMÉDIA, SÃO CALCULADOS 1,5 CAPACETES POR MOTOCICLETA EM CIRCULAÇÃO COM REPOSIÇÃO A CADA 6 ANOS 43 Metalurgia & Plásticos
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    Varejo Atacado MagazinesFrotistas Governo Equipes e Representantes Comerciais CLIENTES 44 Metalurgia & Plásticos
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    45 Metalurgia & Plásticos 46% MARKET SHARE DECAPACETES PARA MOTOCICLISTAS NO BRASIL 1,5 CAPACETES POR MOTO EM CIRCULAÇÃO NO BRASIL 4,8 MILHÕES DE UNIDADES/ANO DE MERCADO POTENCIAL
  • 46.
    Reestilizaçãodo capacete sucesso devendas: SAN MARINO, o modelo está menor, mais leve, com melhor aerodinâmica, mantendo a grande visão periférica. 46 Metalurgia & Plásticos
  • 47.
    CAPACETES TAURUS PARA CICLISTAS 47 Metalurgia &Plásticos Mobilidade Urbana Consciência Ambiental NOVIDADE!
  • 48.
    48 NOVIDADE! “Líder nacional nafabricação de capacetes, a Taurus amplia seu leque de produtos com o lançamento de novidades para usuários de motocicletas de média e alta cilindrada. Agora a marca passa a oferecer uma linha completa de capacetes, com novos produtos da linha TOP desenvolvidos em parceria com a empresa italiana Caberg” - MOTO.com.br Metalurgia & Plásticos
  • 49.
    PARES DE MERCADO 49 Metalurgia &Plásticos 46% 44% 10% OUTROS Market Share Nome Logo País Nome Logo País Nome Logo País AGV Itália HELD Alemanha NAU Portugal AIROH Itália HELT Brasil NOLAN Itália ARAI Japão HJC EUA NORISK Brasil ASTONE França ICON EUA ONE EUA BELL EUA KRAFT Brasil PEELS Brasil BIEFFE Brasil LAZER Bélgica PRO TORK Brasil CRAFT Alemanha LS2 Espanha SHARK França EBF Brasil MARUSHIN Itália SHOEI Japão FLY Brasil MHR China STARPLAST Brasil FOX EUA MIXS Brasil TAURUS Brasil HARLEY- DAVIDSON EUA MT Espanha VAZ Brasil
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    DIFERENCIAL COMPETITIVO Qualidade Matéria primade fornecedores reconhecidos Atendimento à norma brasileira de qualidade(NBR 7471/2001) Adequação às normas europeias Escala de Produção Design Design inovador e atualizado Grafismos de excelente acabamento 50 Metalurgia & Plásticos
  • 51.
    Campanhas de segurança no trânsito Participações de associações APAE,ABAI e outras Eventos de reciclagem e adequação à Instituto Ambiental do Paraná CONSCIÊNCIA SOCIOAMBIENTAL 51 Metalurgia & Plásticos
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    UMA NOVA CONSCIÊNCIA NACOLETA DE RESÍDUOS 52 Metalurgia & Plásticos
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    CLIENTES Equipes e Representantes Comerciais EmpreiteirasRevenda Condomínios Residenciais Indústrias Prefeituras 53 Metalurgia & Plásticos
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    Taurus Demais fabricantes não normatizados e importados Contemare Omnium PARES DE MERCADO 54 Metalurgia & Plásticos
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    PARA PROTEGER SUAVIDA, CONTE COM OS COLETES BALÍSTICOS TAURUS 55 Metalurgia & Plásticos
  • 56.
    M.I.M. (METAL INJECTIONMOLDING) É TECNOLOGIA E PRECISÃO NOS PRODUTOS TAURUS 56 Metalurgia & Plásticos
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  • 58.
    58 PRINCIPAIS CLIENTES M.I.M. DEFESA& SEGURANÇA OUTROS Metalurgia & Plásticos
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    LINHA TAURUS FERRAMENTAS PREMIUM. QUALIDADEE INOVAÇÃO PARTICIPAÇÃO DE 35% NA COLIGADA 59 Metalurgia & Plásticos
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    INDICADORES ECONÔMICOS-FINANCEIROS 61 Resultados Variação % Indicadores 2T141T14 2T13 2T12 1S14 1S13 1S12 1S14/1S13 1S14/1S12 2T14/2T13 2T14/1T14 2T14/2T12 Receita Líquida 132,9 168,1 203,9 175,4 301,1 432,6 353,8 -30,4% -14,9% -34,8% -20,9% -24,2% Mercado interno 59,9 62,4 71,9 74,8 122,3 128,1 144,6 -4,6% -15,4% -16,8% -4,0% -19,9% Mercado externo 73,1 105,8 132,0 100,6 178,8 304,5 209,2 -41,3% -14,5% -44,6% -30,9% -27,4% CPV 106,8 122,4 143,4 101,5 229,3 294,1 213,7 -22,1% 7,3% -25,5% -12,7% 5,2% Lucro Bruto 26,1 45,7 60,5 73,9 71,8 138,5 140,0 -48,1% -48,7% -56,9% -42,9% -64,7% Margem bruta-% 19,6% 27,2% 29,7% 42,1% 23,9% 32,0% 39,6% -8,2 p.p. -15,7 p.p. -10,0 p.p. -7,6 p.p. -22,5 p.p. Desp. Operacionais -37,5 -41,2 -52,2 -36,4 -78,7 -93,1 -72,1 -15,5% 9,1% -28,1% -8,8% 3,3% Lucro Operacional (EBIT) -11,4 4,5 8,3 37,5 -6,9 45,3 67,9 -115,2% -110,2% -237,7% -352,2% -130,5% Margem EBIT - % -8,6% 2,7% 4,1% 21,4% -2,3% 10,5% 19,2% -12,8 p.p. -21,5 p.p. -12,7 p.p. -11,3 p.p. -30,0 p.p. Resultado Financeiro Líquido -16,4 -9,9 -19,0 -18,0 -26,3 -32,0 -19,9 -17,9% 32,3% -13,6% 66,2% -8,5% Depreciações e amortizações (1) 8,2 8,1 9,6 7,9 16,3 17,7 15,4 -8,0% 5,4% -14,7% 1,3% 3,9% Resultado Líquido Oper. Continuadas -25,6 -4,5 -20,4 12,1 -30,2 -11,2 29,4 169,2% -202,5% 25,6% 464,1% -311,5% Margem Líquida Oper. Cont. - % -19,3% -2,7% -10,0% 6,9% -10,0% -2,6% 8,3% -7,4 p.p. -18,3 p.p. -9,3 p.p. -16,6 p.p. -26,2 p.p. Resultado Líquido Oper. Descontinuadas 0,0 0,0 0,0 -127,1 0,0 0,0 -132,2 - - - - - Lucro/Prejuízo Conosolidado -25,6 -4,5 -20,4 -114,9 -30,2 -11,2 -102,8 169,2% -70,7% 25,6% 464,1% -77,7% Margem Líquida Consolidada - % -19,3% -2,7% -10,0% -65,5% -10,0% -2,6% -29,1% -7,4 p.p. 19,0 p.p. -9,3 p.p. -16,6 p.p. 46,3 p.p. LAJIDA/EBITDA Ajustado (2) -2,0 14,3 30,1 44,5 12,4 77,1 80,7 -84,0% -84,7% -106,5% -113,7% -104,4% Margem LAJIDA/EBITDA Ajustado - % -1,5% 8,5% 14,8% 25,4% 4,1% 17,8% 22,8% -13,7 p.p. -18,7 p.p. -16,2 p.p. -10,0 p.p. -26,8 p.p. Ativos Totais 1.091,1 1.089,2 1.266,9 1.059,8 1.091,1 1.266,9 1.059,8 -13,9% 3,0% -13,9% 0,2% 3,0% Patrimônio Líquido 104,1 134,7 204,8 228,9 104,1 204,8 228,9 -49,2% -54,5% -49,2% -22,7% -54,5% Investimentos (CAPEX) 5,1 3,1 6,3 31,3 8,1 17,2 52,5 -52,7% -84,5% -20,3% 64,6% -83,8% (1) Depreciações e Amortizações: estes valores contemplam os totais de Depreciação e Amortização conforme Fluxo de Caixa do ITR. (2) LAJIDAAjustado: Lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amortização e resultado de operações não recorrentes =EBITDAAjustado: Earnings before interests, tax, depreciation and amortization and net earnings from non-recurring operations. Para fins de cálculo, foi utilizado o método da Instrução CVMnº 527, de 04 de outubro de 2012. Em milhões de R$
  • 62.
    EVOLUÇÃO RECEITA LÍQUIDAPOR MERCADO 62 Resultados
  • 63.
    RECEITA LÍQUIDA PORGEOGRAFIA 63 Resultados
  • 64.
    64 ARMAS (72%) BRASIL (19%) EUA(70%) EXPORTAÇÃO (11%) CAPACETES (21%) BRASIL (99%) OUTROS (7%) BRASIL (91%) EUA (9%) Segurança Pública (50%) Segurança Privada (45%) Individual (5%) Mercado de CONSUMO Segurança Pública (50%) Lojistas (50%) 46% de Market Share RECEITA LÍQUIDA POR SEGMENTO Resultados M.I.M. (Metal Injection Molding) M.I.M., bauletos, conteiners, coletes
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    65 Resultados 1S14 Part. %1S13 Part. % Var. 1S14 1S13 Var. 1S14 1S13 Var.p.p 1S14 1S13 Var. Armas 218,1 72,4% 333,2 77,0% -34,6% 45,0 108,5 -58,5% 20,6% 32,6% -11,9 (44,1) 14,2 NS Capacetes 62,9 20,9% 63,5 14,7% -0,9% 21,5 23,8 -9,5% 34,2% 37,5% -3,2 13,8 15,4 -10% Outros 20,1 6,7% 35,9 8,3% -44,1% 5,3 6,2 -14,0% 26,5% 17,2% 9,3 (3,0) (16,2) -82% Total 301,1 100,0% 432,6 100,0% -30,4% 71,8 138,5 -48,1% 23,9% 32,0% -8,2 (33,2) 13,3 NS 2T14 Part. % 2T13 Part. % Var. 2T14 2T13 Var. 2T14 2T13 Var.p.p 2T14 2T13 Var. Armas 94,1 70,8% 151,8 74,5% -38,0% 14,8 44,8 -67,0% 15,7% 29,5% -13,8 (31,7) (6,4) NS Capacetes 30,3 22,8% 33,6 16,5% -9,8% 9,9 13,5 -26,4% 32,7% 40,1% -7,4 6,6 9,5 -31% Outros 8,6 6,4% 18,5 9,1% -53,6% 1,4 2,3 -38,1% 16,4% 12,3% 4,1 (2,7) (13,8) -80% Total 132,9 100,0% 203,9 100,0% -34,8% 26,1 60,5 -56,9% 19,6% 29,7% -10,0 (27,9) (10,7) NS 2T14 Part. % 1T14 Part. % Var. 2T14 1T14 Var. 2T14 1T14 Var.p.p 2T14 1T14 Var. Armas 94,1 70,8% 124,0 73,8% -24,2% 14,8 30,2 -51,0% 15,7% 24,3% -8,6 (31,7) (12,3) NS Capacetes 30,3 22,8% 32,6 19,4% -7,1% 9,9 11,6 -14,6% 32,7% 35,6% -2,9 6,6 7,3 -10% Outros 8,6 6,4% 11,5 6,8% -25,4% 1,4 3,9 -64,1% 16,4% 34,0% -17,6 (2,7) (0,3) NS Total 132,9 100,0% 168,1 100,0% -20,9% 26,1 45,7 -42,9% 19,6% 27,2% -7,6 (27,9) (5,3) NS RESULTADOS POR SEGMENTOS DE NEGÓCIOS Valores consolidados em milhões de reais Comparativo Seis Meses - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Ano x Ano Receita Líquida Resultado Bruto Margem Bruta Resultado antes dos impostos Comparativo Trimestral - Trimestre Atual x Trimestre Anterior INFORMAÇÕES POR SEGMENTOS Valores consolidados em milhões de reais
  • 66.
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  • 68.
    68 CICLO FINANCEIRO xDIAS DE ESTOQUES Resultados - 50 100 150 200 250 300 350 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 Dias de Estoques LTM Ciclo Financeiro
  • 69.
    69 NECESSIDADE DE INVESTIMENTOEM GIRO Resultados - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 2011 2012 2013 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14
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  • 71.
    CRONOGRAMA DE VENCIMENTODA DÍVIDA 71 Resultados 166.731 129.102 130.432 68.996 18.622 64.150 43.718 80.492 0 40.000 80.000 120.000 160.000 200.000 2º Sem. 2014 2015 2016 2017 em diante Dívida em R$ Dívida em US$ Em milhares de R$
  • 72.
    30/06/2014 31/03/2014 31/12/201330/06/2013 Var. Jun/14 x Mar/14 Var. Jun/14 x Dez/13 Var. Jun/14 x Jun/13 Endividamento curto prazo 280,5 358,6 388,5 365,4 -22% -28% -23% Endividamento longo prazo 288,4 250,5 273,2 309,6 15% 6% -7% Saques cambiais 65,5 62,3 0,0 0,0 5% - - Debêntures 133,3 54,4 57,6 79,9 145% 132% 67% Antecipação de créditos imobiliários 14,3 17,0 19,6 24,4 -16% -27% -41% Adiantamento de Recebíveis 39,3 53,9 116,0 128,8 -27% -66% -70% Derivativos -12,8 -19,7 -35,6 -45,9 -35% -64% -72% Endividamento bruto 808,6 777,1 819,2 862,2 4% -1% -6% (-) Disponibilidades e aplicações financeiras 286,1 232,8 281,1 337,1 23% 2% -15% Endividamento líquido 522,5 544,3 538,1 525,1 -4% -3% 0% EBITDA Ajustado 35,3 67,4 100,0 126,6 -48% -65% -72% Endividamento líquido/EBITDA Ajustado 14,79x 8,08x 5,38x 4,15x EBITDA Ajustado/Despesas financeiras, líquidas 0,52x 0,96x 1,36x 2,32x POSIÇÃO FINANCEIRA 72 Resultados Em milhões de R$
  • 73.
  • 74.
    INVESTIMENTOS EM IMOBILIZADO 74 Resultados -2.000 0 2.000 4.000 6.000 8.000 10.000 Ampliaçãoda Capacidade Modernização Industrial Melhoria Continua Outros 1S13 1S14
  • 75.
    ORÇAMENTO DE CAPITAL2014 75 Resultados Resumo R$ Mil US$ Mil Part % P&D 10.837 4.516 20% Modernização 28.939 12.058 52% TI 10.854 4.522 20% Transferência da Filial 5 4.553 1.897 8% Total 55.182 22.993 100%
  • 76.
  • 77.
    GUIDANCE 2014 77 Guidance A Administraçãooptou por não fornecer estimativas de Receita Líquida e de EBITDA para 2014; CAPEX: o orçamento de capital para 2014 aprovado em AGOE é de R$ 55,2 milhões, tendo sido realizado 14,7% até o 1S14.
  • 78.
  • 79.
    79 Descontinuidade da Forjariapara terceiros: concluída em novembro/2013; Transferência da produção de armas longas para São Leopoldo (Polimetal) no conceito lean manufacturing; Redução da quantidade de modelos (SKUs); AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO
  • 80.
    80 Reimplantação do Sistemade Controle e Gestão de Manufatura; Redução de custos e de recursos empregados na produção; Estruturação da área de Supply Chain com ênfase no PCP; Revisão de toda a cadeia logística (uso de novos modais e redução de estoques). AÇÕES DE REESTRUTURAÇÃO EM CURSO
  • 81.
    81 Atualizar e introduzirnovos módulos no sistema ERP, melhorando os controles internos e relatórios gerenciais; Integrar as operações do Planejamento e Controle da Produção (PCP) no Brasil e nos EUA; Ampliar os mercados do M.I.M. ( Metal Injection Molding) para terceiros, promovendo maior rentabilidade do segmento; PRINCIPAIS FRENTES PARA 2014
  • 82.
    82 PRINCIPAIS FRENTES PARA2014 Reduzir a dependência com o mercado americano através do aumento do volume de exportações para outros países; Ampliar o fornecimento as Forcas Armadas , aproveitando nossa condição de EED; Preparar a Companhia para a prestação de serviços de manutenção de produtos.
  • 83.
    FELIPE G. OLIVEIRA Analistade Relações com Investidores DORIS B. F. WILHELM Diretora de Relações com Investidores 55 51 3021 3001 ri@taurus.com.br 83 EDUARDO F. COSTA Diretor Vice-Presidente Administrativo Financeiro 55 51 3021 3001 eduardo.costa@taurus.com.br