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Apresentação Corporativa - Março 2012
- 1. MMX: CRIANDO ALTERNATIVASNO FORNECIMENTO TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO Rio de Janeiro | Março de 2012
- 2. AVISO Esta apresentação contémalgumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
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- 4. A ÚNICA DESUA CATEGORIA Singularidades da MMX Produção futura comprometida com importantes consumidores globais – China e Coréia do Sul – através de contratos de venda de longo prazo Projeto Brownfield Expansão além de 50 mtpa no Brasil e Chile, através dos sistemas totalmente integrados: Porto próprio com profundidade para movimentar Capesize. Porto com localização propícia e Balanço Patrimonial consistente alavancam significativa MMX Sudeste criação de valor através da consolidação de recursos Unidade de Serra Azul Unidade de Bom Sucesso de minério de ferro na região Sudeste do Brasil MMX Corumbá Geração de Caixa consistente Minera MMX de Chile Histórico comprovado de criação de valor para os acionistas Superporto Sudeste 4
- 5. MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTASCONTROLADORES 16% Wisco 42% Acionista 14% SK Networks controlador 28% Ações em circulação 70% 100% 100% 99% MMX Corumbá Minera MMX Superporto MMX Sudeste Mineração do Chile Sudeste 30% EBX Serra Bom Azul Sucesso 5
- 6. FATORES DE SUCESSONO MERCADO DE MINÉRIO DE FERRO Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais e potencial Base de Recursos mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul. Baixa relação estéril/minério Estrutura de Custo Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento Competitivo Contrato com a MPX para fornecimento de energia em Serra Azul Infraestrutura integrada com a linha ferroviária existente da MRS Proprietária do Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de Logística Garantida expansão para 100 Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico Contrato de longo prazo para prestação de serviço ferroviário com a MRS Venda 64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo Comprometida prazo Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos Histórico Operacional Capacidade instalada de10 Mtpa (Serra Azul e Corumbá) 6
- 7. DURANTE O ANODE 2011, MUITO FOI REALIZADO.. Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026 Janeiro 2012 SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas mineirais em Serra Azul EIA-RIMA protocolado para expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa Compra dos equipamentos críticos para expansão de Serra Azul EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul Contrato com MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul SRK certificou 2,5 bilhões de toneladas de recursos na Unidade de Serra Azul e mina Pau de Vinho Licença Prévia para expansão da Unidade de Serra Azul MOU com Minerinvest Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA and WestLB) Aquisição de 99,1% das ações da PortX Fevereiro 2011 Acordo com Usiminas 7
- 8. DESTAQUES FINANCEIROS Vendas (milhões ton) EBITDA (R$ milhões) 90 MI ME 72,8 75,2 2,5 61,6 60 2,0 0,8 0,7 1,5 0,6 30 1,0 1,3 1,5 0,5 1,1 0 0,0 3T10 2T11 3T11* 3T10 2T11 3T11 *excluindo itens não recorrentes. Perfil da dívida Lucro Líquido (R$ milhão) 100% 50 80% 88,5 90,9 54% 63% 60% 73% -50 40% 20% 46% 37% -150 (243,2) 27% 0% 3T10 2T11 3T11 -250 3T10 2T11 3T11 Curto Prazo Longo Prazo 8
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- 10. LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA Minériode Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para uma operação de sucesso Mina Ferrovia Superporto Contratos de longo prazo Contrato de longo prazo (20 anos) para aquisição de 14% da produção do Sistema Sudeste. MMX tem contrato de longo prazo O Superporto Sudeste está Contrato de longo prazo (20 anos) para A Unidade de Serra Azul está para utilização da ferrovia da localizado no município de Itaguaí aquisição de 50% da produção do próxima da ferrovia da MRS - MRS, que conecta a mina ao e terá capacidade de 50Mtpa, em Sistema Sudeste. 10 km da mina, trajeto porto da CSN em Itaguai e ao sua primeira fase. O Superporto atualmente realizado por Superporto Sudeste. terá profundiade de 20 metros, caminhões. que permitirá a atracação de navios Capesize. 64% da produção total está comprometida para SK e Wisco 10
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- 12. Quadrilátero Ferrífero QUADRILÁTERO FERRÍFERO 12
- 13. FERROVIA Acesso ferroviário atravésda MRS ao Superporto Sudeste 13
- 14. SERRA AZUL Projeto deexpansão com logística integrada e minério de ferro pellet feed Destaques Meta de produção: 24 Mtpa 64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo 997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK Atualizações do Projeto Licença preliminar emitida em Agosto de 2011 Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi- autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento por R$ 475 milhões Contrato com a CNEC WorleyParsons no montante de R$ 255 milhões Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e preço-base de R$ 125/MWh. Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto Fe: 67,0% P: 0,03% SiO2: 3,5% Mn: 0,5% AL2O3: 0,5% LOI: 0,25% 14
- 15. SERRA AZUL Crescimento atravésda consolidação alavancando infraestrutura existente 15
- 16. SERRA AZUL Projeto deExpansão da Unidade Serra Azul Cava Nova Planta, Correia transportadora, linha de transmissão e duto de água, Pátio de estocagem e Terminal Ferroviário 16
- 17. Expansão Serra Azul Plantade Beneficiamento 17
- 18. CONTRATO COM MRS MMXassinou contrato de longo prazo para prestação de serviços ferroviários Contrato assindado em 28 de dezembro de 2011. Contrato de longo prazo até 2026. Volume de até 36 milhões de toneladas. Tarifa: R$ 26, 463/ton, líquido de impostos, reajustada anualmente por fórmula paramétrica que envolve a variação do IGP-DI e do óleo diesel. 18
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- 21. Offshore Acesso Náutico Túnel Pátio de Pátio de estoque 06 estoque 32 Superporto Sudeste Visão Geral Acesso Rodovia 21
- 22. SUPERPORTO SUDESTE Visão Geral Destaques 50 mtpa de capacidade, com capacidade de expansão para 100 mtpa Movimentação de Navios Capesize Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 mtpa cada Financiado pelo BNDES Previsão para início: 1T13 100% dos equipamentos já encomendados Licença para 100 mtpa em andamento Superporto Sudeste - Itaguaí 22
- 23. SUPERPORTO SUDESTE Visão Geral Atualizaçãosobre o projeto Túnel: encontro das duas frentes de escavação em Setembro de 2011 EIA-RIMA protocolado no Inea em Setembro de 2011 Licenciado para 50 mtpa Outorga da Marinha para 100 mtpa Superporto Sudeste - Itaguaí 23
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- 25. Superporto Sudeste Pátio comelevação 6 25
- 26. Superporto Sudeste Viradores devagões pátio 6 26
- 27. Superporto Sudeste Morro daMariquita 27
- 28. Superporto Sudeste Pátio comelevação 32 28
- 29. 11 m 20.5 m Superporto Sudeste Entrada túnel 29
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- 31. Ponte 450 m Superporto Sudeste Estrutura Offshore - Ponte 31
- 32. Superporto Sudeste Estrutura Offshore Pontee Pier Pier 766 m Ponte 250 m 32
- 33. Superporto Sudeste EstruturaOffshore 33
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- 35. SUPERPORTO SUDESTE CAPEXe Financiamento CAPEX Financiamento: BNDES FINAME - PSI Valor Total: R$ 407,1 mn Taxa de juros por ano: 4,50% Amortização: 8 anos Realizado Projetado Período de carência: 2 anos 1.276 Financiamento: BNDES FINEM Valor Total: R$ 805,1 mm Taxa de juros por ano: TJLP + 2,18% Amortização: 10 anos Período de carência: 2 anos Pedido de sumplementação: R$ 552 milhões 286 649 86 40 63 2007 2008 2009 2010 2011 a 2013 35
- 36. SUPERPORTO SUDESTE Cronograma de Construção 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12 1T13 Licença prévia Licença de instalação Financiamento BNDES FINAME-PSI Licença da ANTAQ Financiamento BNDES FINEM Construção civil: Pátio 06 Pátio 32 Túnel Estrutura Offshore Acesso rodoferroviário Instalação dos equipamentos: Viradores de vagões Carregador de navio Empilhadeira Transportador de correia 36
- 37. ACORDO COM USIMINAS Paude Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste Recursos de 875 M tons em Pau de Tarifa: USD 12,63/ton ajustado pelo Vinho, estimativas baseadas nos US-PPI estudos da Usiminas Volumes: Meta de produção de Pau de Vinho: 8 ■ 2013 = 4 Mtpa Mtpa ■ 2014 = 8 Mtpa Sinergia com a operação atual da MMX ■ 2015 = 12 Mtpa em Serra Azul ■ 2016 = 12 Mtpa 13,5% da produção de Pau de Vinho ■ 3 Mtpa adicionais serão alocados de 2013 a 2016 será entregue a Usiminas MMX será responsável pelo 80% Take-or-Pay licenciamento, CAPEX e operação por 30 Usiminas possui a opção de renovação anos do contrato de 1 a 5 anos 37
- 38. 2.3 UNIDADE DE BOMSUCESSO
- 39. BOM SUCESSO Minério deferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico Destaques Meta de produção: 10 Mtpa 64% da produção futura comprometida com contratos de venda de longo prazo Atualização sobre o Projeto Engenharia Conceitual EIA RIMA protocolado em Novembro/ 2010 Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 365 Mt+ potencial de 741 Mt Audiência Pública: Junho de 2011 Expected Quality – Ouro Preto pilot plant test work Fe: 67,2% P: 0,033% SiO2: 2,5% PPC: 0,6% AL2O3: 0,5% FeO: 8,8% 39
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- 41. CHILE Um dos menorescustos de produção no mercado transoceânico Destaques Minério de ferro magnetitíco de alta qualidade para fornecimento no mercado transoceânico Meta de produção: 10 Mtpa 50% da produção comprometida com contratos de venda de longo prazo 460 Mt de potencial de minério de ferro garantidos Atualizações do Projeto Porto Castilha 100% licenciado Sondagem realizada em 2011: aproximadamente 43 mil metros Outorga de água Qualidade esperada: Testes preliminares em Ouro Preto Fe: 67,50% SiO2: 2,5% Al2O3: 0,85% P: 0,015% 41
- 42. CHILE Porto Castilha EBXpossui uma propriedade na região do Atacama com 240.000 ha Porto 100% licenciado Porto de águas profundas – 28 metros de calado: Chinamax Vessels Outorga de água MPX Terméletrica BERÇO N° 1 – CARVÃO BERÇO N° 2 – MINÉRIO DE FERRO BERÇO N° 3 – COBRE 42
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- 44. CORUMBÁ Lump com altaqualidade Destaques Capacidade atual: 2,1 Mtpa Contratos de longo prazo com companhias internacionais de transporte fluvial 77% da produção comprometida com contratos de venda de longo prazo Relatório de recursos minerais auditados pela SRK: 192 Mt + potencial adicional de 123 Mt 44
- 45. Relações com Investidores GuilhermeEscalhão – Presidente e DRI Camila Anker– Gerente Rafaela Gunzburger – Analista Beatriz Yoshinaga - Analista Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338/4240 ri@mmx.com.br