apresentação

1. U C 00 29 8 - E X E C U T A R O PE R A Ç ÕE S
F IN A N C E I R A S
Tecnico especialista em contabilidade
Centro deEmpregoeFormação ProfissionaldeVilaNovadeGaia
ServiçodeFormaçãoProfissionalde VilaNovadeGaia

2. Operações Financeiras
 Definição:
 Acção que tem por finalidade produzir ou modificar
quantitativamente um capital.
 Características que permitem definir as operações
financeiras:
 Essenciais
 Formais

3. Características das Operações Financeiras
 Essenciais:
 Duração ou Prazo
 Curto, médio ou longo prazo
 Taxa de Juro
 Constante ou variável
 Contingência da sua liquidação
 Certas ou aleatórias, se dependem de factos ou acontecimentos
incertos

4. Características das Operações Financeiras
 Formais (quanto à forma de pagamento):
 Simples
 Liquidadas num número reduzido de pagamentos que não
constituem os termos de uma sucessão.
 Complexas
 Liquidadas por uma sucessão de pagamentos.

5. Capital e Juro
 Capital
 É o conjunto de meios líquidos (moeda ou
equivalente), cedidos durante um determinado
espaço de tempo, produzindo uma certa
remuneração para o seu detentor.

6. Capital e Juro
 Juro
 É a remuneração decorrente da cedência, temporária ou
definitiva, do usufruto de um capital. É simplesmente o preço
ou o valor do dinheiro.
 Calculado em função do tempo (n) e do capital (C).
 Taxa de juro (i) é o juro produzido por uma unidade de c numa
unidade de n.
 Factor tempo é decomposto em períodos (anual, mensal, …) que
variam consoante a unidade de tempo utilizada (ano, mês, …).

7. Regimes de Capitalização
 Capitalização
 Operação através da qual se adiciona ao capital
inicial (C) o juro produzido por esse mesmo capital
(J), assumindo o capital daqui resultante a
designação de capital acumulado (M).
M = C + J

8. Regimes de Capitalização
 Capitalização - Regimes de Juro
 Simples
 O juro é pago no fim de cada período, permanecendo o capital
sempre o mesmo (constante).
 Composto
 O juro é adicionado ao capital no fim de cada período (gerando
cálculo de juro sobre juro) e o pagamento ocorre pela
totalidade no fim de um certo prazo.

9. Operações Activas e Passivas
 Operações Activas
 As efectuadas pelas IC (Instituições de Crédito) que
determinam, pela sua parte, o recebimento de juros e
comissões.
 Ex: Desconto bancário, Desconto de livrança, Empréstimo.
 Operações Passivas
 As efectuadas pelas IC que determinam, pela sua parte,
o pagamento de juros.
 Ex: Depósitos à Ordem, a Prazo, Poupanças.

10. Bases de Calendário (BC)
 São diferentes formas de quantificar a variável tempo
nas operações financeiras.
 Caracterizado por dois factores:
a) Forma de contagem de dias entre datas valor
- Ano Comercial (360): todos os meses têm 30 dias
- Ano Civil (365): 365 dias, sendo que o Fevereiro tem
sempre 28 dias
- Ano Real ou Actual (ACT): 365 ou 366 consoante o
Fevereiro tenha 28 ou 29 dias

11. Bases de Calendário
 Caracterizado por dois factores:
b) Forma de diarização da taxa de juro
- Ano Comercial (360): taxa de juro diarizada por
360 dias
- Ano Civil (365): taxa de juro diarizada por 365
dias
- Ano Real ou Actual (ACT): taxa de juro diarizada
por 365 ou 366 dias

12. Bases de Calendário
 Nomenclaturas, resultantes da conjugação dos dois
factores já mencionados
 (forma de contagem de dias entre datas valor / forma de
diarização da taxa de juro)
 BC 360 / 360 BC 360 / 365 BC 360 / ACT
 BC 365 / 360 BC 365 / 365 BC 365 / ACT
 BC ACT / 360 BC ACT / 365 BC ACT / ACT

13. Exercício
 Considere uma taxa de juro de 3% e as seguintes
datas valor:
 1ª data valor – 19/01/2016
 2ª data valor – 17/07/2016
 Calcule a base de calendário para o ano comercial, o
ano civil e o ano real (neste último caso, assuma que
é bissexto).