1. Agenda
Página
Conference Call
Resultados 1T07
26 de Abril de 2007

2. Apresentadores
Wesley Mendonça Batista
Diretor Executivo de Operações
Sérgio Longo
Diretor de Finanças e de RI
André Gustavo Menezes
Gerente de RI
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3. Visão Geral da JBS
Visão Geral da JBS
Somos:
O terceiro maior produtor de carne bovina do mundo;
O maior produtor e exportador de carne bovina da América Latina;
O segundo maior exportador de carne bovina do mundo;
O Maior exportador de carne industrializada do mundo;
O líder de vendas de carne bovina no mercado brasileiro;
Produzimos carne bovina in natura, carne industrializada, pratos
elaborados e subprodutos de origem bovina;
Faturamos R$4,0 bilhões em 2006, dos quais 61% corresponderam
às exportações;
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4. As modernas instalações da JBS estão
estrategicamente localizadas...
... gerando flexibilidade, diversificação geográfica e acesso aos criadores
Instalações do Grupo JBS Visão Geral
Visão Geral
Instalações do Grupo JBS
A JBS possui 31 unidades:
24 frigoríficos, dos quais 9
com ciclo completo
Brasil
1 indústria de vegetais em
Legenda AC conserva
Abatedouro RO
MT 1 indústria de carne em
Abatedouro e Indústria
Centros de Distribuição conserva
Indústria de Vegetais em Conserva GO
MG 4 centros de distribuição
Indústria de Carne em Conserva
Pátio de Contêineres MS RJ 1 pátio de contêineres
Regiões onde o Grupo
possui unidades SP
A diversidade na localização
Milhares cabeças de gado fornece:
2.500 – 7.500
Argentina Flexibilidade operacional
7.500 – 12.500
12.500 – 17.500 suprindo e produzindo em
17.500 – 22.500 diferentes regiões
Acima 22.500
Baixos custos transporte
Risco sanitário reduzido
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5. Registramos uma receita Líquida de R$1,1
bilhões e nosso EBITDA cresceu 28,4%, com
uma margem de 14,4%...
R$ milhões 1T07 1T06 Var.%
Receita Operacional Líquida 1.086,1 886,1 22,6%
Mercado Doméstico 460,2 384,6 19,6%
Mercado Externo 626,0 501,5 24,8%
Lucro Bruto 257,6 204,4 26,0%
Margem Bruta 23,7% 23,1%
Lucro Líquido* 10,6 32,3 -67,0%
Margem Líquida 1,0% 3,6%
EBITDA 156,2 121,7 28,4%
Margem EBITDA 14,4% 13,7%
Volume Vendido (mil toneladas)
Mercado Externo 103,6 76,2 35,9%
Mercado Doméstico 189,2 167,9 12,7%
Total 292,7 244,1 19,9%
(*) O lucro líquido registrou um decréscimo de 67,0%, totalizando R$10,6 milhões no
1T07, em função de despesas não recorrentes relacionadas ao processo de abertura de
capital da Companhia no montante de R$50,6 milhões. 4

6. No mercado doméstico, nossa receita cresceu
19,6%...
...devido a um aumento de volume de 12,7% e
um crescimento no preço médio de 6,2%...
Carnes Mercado Doméstico 1T07 1T06 Var. %
Receita Líquida (R$ milhões)
Carne In Natura 312,4 267,4 16,8%
Industrializado 67,3 53,8 25,2%
Outros 80,5 63,4 26,9%
TOTAL 460,2 384,6 19,6%
Volume (mil toneladas)
Carne In Natura 138,5 122,6 12,9%
Industrializado 12,6 9,8 28,3%
Outros 38,1 35,5 7,4%
TOTAL 189,2 167,9 12,7%
Preços Médios (R$/kg)
Carne In Natura 2,26 2,18 3,4%
Industrializado 5,34 5,47 -2,4%
Outros 2,11 1,79 18,2%
TOTAL 2,43 2,29 6,2%
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7. Nossas receitas de exportações cresceram
24,8%...
...enquanto nosso volume para os mercados
internacionais aumentaram 35,9%...
Carnes Mercado Externo 1T07 1T06 Var. %
Receita Líquida (R$ milhões)
Carne In Natura 436,3 322,7 35,2%
Industrializado 189,7 178,9 6,1%
TOTAL 626,0 501,5 24,8%
Volume (mil toneladas)
Carne In Natura 73,0 48,8 49,6%
Industrializado 30,5 27,4 11,6%
TOTAL 103,6 76,2 35,9%
Preços Médios (R$/kg)
Carne In Natura 5,97 6,61 -9,6%
Industrializado 6,21 6,54 -5,0%
TOTAL 6,04 6,58 -8,2%
Preços Médios (US$/kg)
Carne In Natura 2,83 3,01 -5,8%
Industrializado 2,95 2,97 -1,0%
TOTAL 2,87 3,00 -4,3%
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8. Nosso resultado operacional…
R$ milhões 1T07 V% 1T06 V%
Receita Líquida 1.086,1 100,0% 886,1 100,0%
Custo dos Produtos Vendidos (828,5) -76,3% (681,7) -76,9%
Lucro Bruto 257,6 23,7% 204,4 23,1%
Despesas com Vendas (99,9) -9,2% (77,6) -8,8%
Despesas Administrativas e Gerais (20,6) -1,9% (23,2) -2,6%
Resultado Financeiro (57,0) -5,2% (42,2) -4,8%
Despesas com Abertura de Capital (50,6) -4,7% 0,0 0,0%
Lucro Operacional 29,6 2,7% 61,5 6,9%
Resultado não Operacional 0,1 0,0% 0,1 0,0%
Imposto de Renda e Contribuição Social (19,6) -1,8% (29,4) -3,3%
Participações Minoritárias 0,5 0,0% 0,0 0,0%
Lucro Líquido do Exercicio 10,6 1,0% 32,3 3,6%
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9. Durante o trimestre foram investidos R$213,3
milhões nos seguintes projetos…
CAPEX
CAPEX
Ampliação da unidade de carne industrializada da unidade em Andradina (SP),
objetivando o aumento da capacidade produtiva de 30 toneladas por dia para
100 toneladas por dia;
Ampliação da capacidade de abate e desossa da unidade de Barra do Garça
(MT), de 1.300 cabeças por dia para 2.500 cabeças por dia;
Ampliação da capacidade de abate e desossa da unidade de Campo Grande
(MS), de 1.300 cabeças por dia para 3.000 cabeças por dia;
Ampliação da capacidade de abate e desossa da unidade de Vilhena (RO), de
900 cabeças por dia para 2.200 cabeças por dia;
Construção de uma unidade de produção de Beef Jerky em Santo Antônio da
Posse (SP), atualmente em fase final de construção;
Ampliação da capacidade de abate e desossa da unidade de Barretos (SP) de
1.600 para 2.500 cabeças por dia;
Compra de novos caminhões para a transportadora;
Outros investimentos, tais como compra de novos equipamentos e manutenção
das unidades produtoras. 8

10. …incluindo uma aquisição na Argentina e
outra nos Estados Unidos…
EVENTOS RECENTES
EVENTOS RECENTES
Aquisição de uma planta de abate em Berazategui, Buenos Aires, ainda em
aprovação pelas autoridades daquele País;
Aquisição de 100% das ações da norte americana SB Holdings e suas
subsidiárias:
- Uma das maiores distribuidoras de produtos industrializados de carne
bovina no mercado norte-americano;
- Valor da aquisição: US$11,9 milhões;
- Receita líquida consolidada em 2006: US$55,7 milhões.
Constituimos uma joint venture para produção, comercialização e distribuição
de beef jerky e através dela investimos aproximadamente US$30 MM para:
Adquirirmos uma empresa nos EUA de nome Pionner que produz, comercializa
e distribui produtos beef jerky com faturamento em 2006 de aproximadamente
US$22 MM;
Adquirimos uma outra empresa também nos EUA chamada Double B que
produz, comercializa e distribui produtos a base de carne e apresentou
faturamento de US$18 MM;
Estamos finalizando a construção de uma unidade no Brasil em Sto Antonio da
Posse (SP) para produção de beef jerky com inicio das atividades previstas
para primeira quinzena de maio próximo
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11. Realização de Oferta Pública
Emissora JBS S.A.
Estrutura da
Oferta de ações no Brasil com esforço de venda internacional (144A/ Reg S)
Oferta
200.000.000 Ações Ordinárias, representando 23,5% do capital total pós
Ações Ofertadas
oferta (excluindo Opção de Lote Suplementar)
Composição da
75% primária / 25% secundária1
Oferta
Faixa de Preço R$8,00 por Ação Ordinária
Listing Novo Mercado na Bovespa sob o código JBSS3
Acionista
ZMF Fundo de Investimento em Participações (família Batista)
Vendedor
Green Shoe Até 15% da oferta base (100% secundário)
Período de
180 dias para os Acionistas Vendedores, a Companhia e Administração
Lock-up
Destinação dos 70% investimentos em expansão de capacidade e aquisições de empresas e
Recursos plantas de abate / 30% capital de giro
Total de
R$1,6 bilhões
Recursos
Joint
Bookrunners
1 65% / 35% primária e secundária, respectivamente, se a Opção de Ações Suplementares for exercida integralmente
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12. Disclaimer
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e
incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa
Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso.
Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções,
crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de
Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também
incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem
como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras
"acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja",
"estima" ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho.
Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos
futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os
resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com
relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e
valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão.

13. Obrigado