Apresentação realizada por LUIZ CARLOS CORRÊA CARVALHO da CANAPLAN durante o Simpósio “Cenários, perspectivas e previsões de produção de cana-de-açúcar e seus produtos” promovido pelo Grupo de Estudos de Cana-de-Açúcar (GECA-Esalq).

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CENÁRIOS E PERSPECTIVAS PARA O
SETOR SUCROENERGÉTICO
JANEIRO 2014JANEIRO 2011
LUIZ CARLOS CORRÊA CARVALHO
GECA/ESALQ - 23/05/14, PIRACICABA

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• IMPULSO ADICIONAL QUE A ECONOMIA BRASILEIRA TEVE ENTRE 2004 E
2011 : FRUTO ÚNICO E EXCLUSIVO DA BONANÇA EXTERNA.
A alta dos preços das commodities (matérias-primas com cotação
internacional) e a enorme entrada de capital nesse período propiciaram e
financiaram um extraordinário aumento da demanda interna.
• DOENÇA BRASILEIRA
Se forma pela associação de baixo crescimento, alta inflação, déficit externo
e, para compor o quadro, desindustrialização.
Edmar Bacha, ESP, 16/03/14
BRASIL E ECONOMIA

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BRASIL
OFERTA DE CANAS VS CAPACIDADE POTENCIAL
CENTRO-SUL N/NE BRASIL
Capacidade Potencial 620 60 680
Oferta 13/14 596 52 648
Oferta 14/15 540 55 595
14/15 sobre Potencial -80 -5 -85
Milh ton cana
UMA TAILÂNDIA !!!!!
Fonte: Canaplan

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DE CRISE EM CRISE
ANO FATO AÇÃO FOCO
1975
Balança de pagamentos (importação de
petróleo e derivados)
PROÁLCOOL Anidro na gasolina
1980
Balança de pagamentos (importação de
petróleo e derivados)
PROÁLCOOL
Hidratado (E100) e Anidro
1985 Queda livre dos preços do petróleo
Meio ambiente (poluição;
saúde; empregos)
CRISE: Açúcar, Anidro e
Hidratado
1988 a
1998
Const. de 1988 e Ação de intervenção
Indicativa: Fechamento do IAA.....
Concentração
Desregulamentação
setorial
Mercado VS Intervenção
2002 a
2006
Políticas públicas; FHC; Propaganda Pró-
Etanol do Gov. Lula; Altos preços do
petróleo
CIDE; Mistura na gasolina;
IPI do FFV; Co-geração
Mercado
2006 a
2014
Congelamento do preço da gasolina; Crise
financeira de 2008; Endividamento
CIDE reduzida até zero
(2012) e queda preços
CRISE
1. Da crise de energia passando pela crise de demanda e
chegando à crise de oferta – 1975 à 2014
Fonte: Canaplan

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DE CRISE EM CRISE
FATO AÇÃO FOCO
Produtividade agroindustrial em
recuperação
Tecnologia
Manejo
Investimentos
Cana
Anidro
Açúcar
Energia Elétrica
2º geração
Diversificação
2. Pós 2014 (Uma nova fase?)
CENÁRIO POSITIVO
FATO AÇÃO FOCO
Produtividade agroindustrial em
recuperação, CONCENTRADO E COM
FECHAMENTOS DE USINAS
Tecnologia
Manejo
Investimentos
RJ, SAÍDA
Cana
Anidro
Açúcar
Energia Elétrica
CENÁRIO CONTINUISMO
Fonte: Canaplan

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MOAGEM (MTC) E CRESCIMENTO (%)
HISTÓRICO 12 SAFRAS - REGIÃO CENTRO-SUL
120
125
130
135
140
145
150
60
65
70
75
80
85
90
95
100
Qualidade(kgATR/t)
Produtividade(t/ha)
TCH ATR Linear (TCH) Linear (ATR)
Fonte: Canaplan

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IDADE MÉDIA E PRODUTIVIDADE AGRÍCOLA
CONTINUA O PROCESSO DE ENVELHECIMENTO
REGIÃO CENTRO-SUL
3,0
3,1
3,2
3,3
3,4
3,5
3,6
3,7
60
65
70
75
80
85
90
95
2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2014/15
IdadeMédiaC/S(anos)
ProdutividadeAgrícolaC/S(t/ha)
2015/16*
Fonte: Canaplan

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UMA VISÃO MÉDIA DA PRESSÃO SETORIAL
CUSTO DE PRODUÇÃO MÉDIO CANA-DE-AÇÚCAR E PREÇO MÉDIO CONSECANA
REGIÃO CENTRO-SUL
25
35
45
55
65
75
85
CustoTotalCana-de-Açúcar(R$/t)
PreçoMédioCONSECANA/SP(R$/t)
Custo Total Cana (R$/t)
Preço Médio CONSECANA (R$/t)
Fonte: Orplana

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Fonte: PECEGE, ESALQ/USP, set/13
ÍNDICE DE PREÇOS OBTIDOS(1) > 100 (aumento do poder de compra)
ÍNDICE DE PREÇOS PAGOS(2) < 100 (transferência de renda)
Nota: (1) Comercialização de produtos; (2) Insumos e Serviços
Relações de Troca do Setor Sucroalcooleiro
Estado de São Paulo

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MOAGEM E ENDIVIDAMENTO
ANÁLISE Itaú BBA:
65 GRUPOS AGROINDUSTRAIS CANAVIEIROS
429 MILHÕES DE TONELADAS DE CANA ( 72% DA MOAGEM DO C/SUL)
Fonte: Alexandre Figliolino, na 1ª reunião anual da Canaplan, 25/04/14
Safras Dívida Líquida(R$ bi) Dívida Líq./t c
(R$/t)
2011/12 33,0 97,0
2012/13 39,3 104,0
2013/14 42,4 99,0
Endividamento Setorial no C/Sul (base 100 = 02/03): 11 anos incluído 13/14)
MOAGEM (Nº VEZES A
MAIS)
ENDIVIDAMENTO (Nº
MAIOR)
AUMENTOU 2,2 AUMENTOU 18,9

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EBITDA vs. Dívida Líquida – Safra 2013/14e
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
(50) - 50 100 150 200 250 300 350
EBITDA%
Dívida Líquida/t
Quadrante A
• 12 grupos
• Moagem total – 121.9 mm t
• Moagem média por grupo – 10.2 mm t
Quadrante C
• 21 grupos
• Moagem total - 110.2 mm t
• Moagem média por grupo – 5.2 mm t
Quadrante B
• 14 grupos
• Moagem total - 93.4 mm t
• Moagem média por grupo – 6.7 mm t
Quadrante D
• 18 grupos
• Moagem total - 103.8 mm t
• Moagem média por grupo – 5.8 mm t
Fonte: Alexandre Figliolino, Itaú BBA

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PRODUTIVIDADE AGRÍCOLA
Safra 2013/14 - Centro/Sul
Fonte: CANASAT, Projeto Safra. Adaptado: Modelo Canaplan
105
80
55
TCH

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150
130
110
ATR (kg.t-1)
Qualidade da Cana-de-Açúcar - Safra 2013/14 - Centro/Sul
Fonte: CANASAT, Projeto Safra. Adaptado: Modelo Canaplan

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CONSTITUIÇÃO DA CANA PLANTA E PLANTIO MECANIZADO
% 12 E 18 MESES / % PLANTIO MECANIZADO - REGIÃO CENTRO-SUL
PLANTIO DO ANO ANTERIOR COLHIDO NO ANO SAFRA
0%
20%
40%
60%
80%
100%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
05/06 06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15
%PlantioMecanizado
%Participaçãode12e18M/ÁreadeColheita
% 18 meses
% 12 meses
Fonte: Canaplan

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50
60
70
80
90
100
110
Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov
ProdutividadeAgrícola(t/ha)
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14
PRODUTIVIDADE AGRÍCOLA (t/ha)
HISTÓRICO PROJETO SAFRA – SAFRAS CENTRO-SUL
11/12
12/13
Fonte: Canaplan

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0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
80
90
100
110
120
130
140
150
160
EVOLUÇÃODACOLHEITACRUAMECANIZADA(%)
ATR(Kg/tcane)
CAINDO A QUALIDADE DA CANA, AUMENTANDO A COLHEITA MECANIZADA

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PREÇOS EQUIVALENTES E PREÇO CANA CONSECANA
“O peso do Etanol”
0,51 ?
Fonte: Adaptado de MBAgro
R$/kg ATR
PRODUTIVIDADE É TUDO……..

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• O segundo ponto é trocar todo o aparato protecionista - tarifas,
preferência por compras governamentais, política de conteúdo
nacional, o crédito subsidiado e outros - por câmbio.
• A terceira perna são os acordos comerciais. Abrir, sim, mas não entrar
no jogo de graça. A decisão de abrir é unilateral e progressiva. Precisa
ficar claro para as multinacionais que estão aqui que o jogo mudou,
mas que elas terão tempo de se adaptar. Poderão deixar de produzir
tudo localmente e se integrar às suas filiais e subsidiárias
internacionais.
Edmar Bacha, ESP, 16/03/14
TRÊS PILARES:
POLÍTICAS PÚBLICAS E CRESCIMENTO - BRASIL
• O primeiro pilar é reduzir o Custo Brasil.

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DE CRISE EM CRISE
FATO AÇÃO FOCO
Produtividade agroindustrial em
recuperação
Tecnologia
Manejo
Investimentos
Cana
Anidro
Açúcar
Energia Elétrica
2º geração
Diversificação
2. Pós 2014 (Uma nova fase?)
CENÁRIO POSITIVO
FATO AÇÃO FOCO
Produtividade agroindustrial em
recuperação, CONCENTRADO E COM
FECHAMENTOS DE USINAS
Tecnologia
Manejo
Investimentos
RJ, SAÍDA
Cana
Anidro
Açúcar
Energia Elétrica
CENÁRIO CONTINUISMO
Fonte: Canaplan

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*MATRIZ ENERGÉTICA:
POLÍTICAS TRIBUTÁRIAS
CIDE; ICMS;
*PREÇO GASOLINA:
MECANISMOS TRANSPARENTES;
*BIOELETRICIDADE
*INOVAÇÃO E TECNOLOGIA E MANEJO
*PRECONCEITO E IDEOLOGIA
CRESCIMENTO ??

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FUTURO ? EXPANSÃO ? CONCENTRAÇÃO ?
OFERTA POTENCIAL REAL
HOJE 680 590
2022 760* ?
Milh ton cana
* Fonte: Unica, sem políticas públicas, Reunião Abimaq, 2014
Crescimento de 80 milh ton cana em 8 anos……10 milh ton/ano

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Quais perspectivas?
CENÁRIO BRASIL- 2 PRINCIPAIS CANDIDATOS
Cenário Continuismo
( Tendência Dilma)
Cenário Políticas
(Tendência Aécio)
Macroeconomia ???
Concentração
Dependência da gasolina externa
Populismo de tarifas
Geopolítica bolivariana
Macroeconomia !
Concentração
Etanol retornando
Mercado
Geopolítica Agronegócio

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OBRIGADO!
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