LEUVEN Equity Crowdfunding 2018: 2nd Public Round

3. AGENDA
• A Cervejaria LEUVEN
• Plano Estratégico e Crescimento
• 2° Rodada Equity Crowdfunding

4. “O valor de um Crowdfunding não é dinheiro – É Comunidade”
Ethan Mollick, Professor The Wharton School of the University of Pennsylvania
Artigo publicado na HARVARD BUSINESS REVIEW
“The unique value of crowdfunding is not Money – it´s comunity”

6. Somos a LEUVEN,
Microcervejaria orgulhosamente brasileira.
Sonhamos com a formação de uma comunidade de pessoas que
acreditam no mercado de cerveja artesanal, que são igualmente
apaixonadas e engajadas, para se juntarem a nós e se tornarem
embaixadores, soldados da cruzada, em uma jornada rumo à construção
de uma marca cada vez mais forte!

7. Nossa Missão
“Ser a microcervejaria
MAIS ADMIRADA do Brasil!”

8. Nossos Valores
• OBSESSÃO QUALIDADE
Inegociável!
• INOVAÇÃO
Rótulos com Realidade Aumentada e 4 lançamentos em 2018
• RESPONSABILIDADE SOCIAL
Apoio a eventos com objetivos sociais e financiamento de bolsas de estudo
• PESSOAS
Somente em 2018 foram 06 treinamentos para nosso funcionários
• CONTROLES
Somente em 2018 foram 06 treinamentos para nosso funcionários

9. Nossa História…
“LEUVEN” é uma homenagem à cidade belga de mesmo nome, uma
das mais belas da Europa, considerada capital da cerveja e com
características muito similares à Piracicaba;
• 2010: Fruto da paixão e dedicação por cervejas artesanais, nasce a
Cervejaria LEUVEN, fundada por Alexandre e Fernando Godoy;
• Nov/2014, a família Barreira se junta à LEUVEN, trazendo competências
complementares, dispostos a novos investimentos e dedicação ao
desenvolvimento do projeto;
• 2015: ganhamos nossas primeiras medalhas, iniciando um ciclo de
premiações que teve seu ápice em 2018, com destaque para o bronze no
World Beer Cup na Red Ale!!;

10. Nossa História…
• 2016: mais mudanças… Expansão da capacidade produtiva, chegada
do Mestre Cervejeiro Ilceu Dimer, rótulos com Realidade Aumentada
e lançamento da Belgian IPA Dragon e Dubbel Cacau;
• 2017: concretizamos parcerias estratégicas, entre áleas o Mosteiro
de São Bento e novos lançamentos: LEUVEN Celebration Pilsen,
LEUVEN Dubbel Warlock. Mantivemos o ritmo de expansão de
capacidade produtiva;
• Ainda em 2017, uma das nossas maiores conquistas: O Lançamento
da 1° Rodada do Equity Crowdfunding: pioneira no mercado
cervejeiro brasileiro, e então a maior e mais rápida captação deste
instrumento no Brasil, em todos os segmentos!;
• 2018: o ritmo continuou acelerado, com 4 novos rótulos: Sour Tree
of Life, Sour Endless, Session Rye IPA e LEUVEN Dark Wolf
Quadrupel.e novas premiações....

11. v
v

12. PRODUTOS DE LINHA SAZONAIS
Nosso Portfolio
Golden Ale
Red Ale
Belgian Ipa
Witbier
Dubbel
Pilsen
Dubbel Cacau
Rye Ipa
Quadrupel
Endless
Sour
Life
Sour

13. 1,2 0,9
1,4
2,1
1,4
2,0 2,1
3,4 3,4
4,9
3,6
5,5
3,3
4,3
6,2
7,1
6,5
8,4 8,4
9,1
7,0
9,1
6,8
9,1
11,0
8,4
12,4
11,0
12,7
11,0
14,4
16,8
15,7
17,7
18,3
21,7
18,0
13,613,8
15,3
18,318,4
19,4
21,5
jan/15
fev/15
mar/15
abr/15
mai/15
jun/15
jul/15
ago/15
set/15
out/15
nov/15
dez/15
jan/16
fev/16
mar/16
abr/16
mai/16
jun/16
jul/16
ago/16
set/16
out/16
nov/16
dez/16
jan/17
fev/17
mar/17
abr/17
mai/17
jun/17
jul/17
ago/17
set/17
out/17
nov/17
dez/17
jan/18
fev/18
mar/18
abr/18
mai/18
jun/18
jul/18
ago/18
Valores em mil litros
❑ De janeiro a agosto de 2018, o volume vendido cresceu 42% vs mesmo período do ano anterior;
❑ Infra estrutura e fábrica atual apresentam limitações de capacidade produtiva.
❑ Ainda assim, agosto de 2018 será o segundo melhor ano da história.
CRESCIMENTO – track record

14. Presença Nacional
• A distribuição capilarizada das vendas reduz sazonalidades locais;
• Entendemos que parceiros estratégicos são fundamentais para um
crescimento sustentável mas ao mesmo tempo, as vendas da
LEUVEN não estão concentradas em poucos clientes ou
distribuidores;
• Desenvolvemos nossa estrutura comercial com base em parcerias
sólidas junto a distribuidores, clubes de cerveja e e-commerce,
redes varejistas, franquias especializadas e bares e restaurantes que
são referencia em qualidade;
• Alguns dos nossos clientes pelo Brasil:
Parceiros
Estabelecidos
Negociações
em curso
Brasília
14

15. Reforço e vinculação da marca à eventos esportivos de destaque

16. Alexandre Godoy
Eng. Agrônomo pela UNESP,
mestrado em processos de
fermentação e destilação, pelo
ICBD (International Center for
Brewing & Distilling - Heriot
Watt University), Edimburgo –
Escócia, 2009. Diretor Eng. de
Processos e Novas Tecnologias
na FERMENTEC e Sócio
Fundador Cervejaria Leuven.
Experiência em microbiologia
da fermentação alcoólica,
plantas de etanol, processos
de fermentação para etanol,
biocombustíveis., açúcar e
bebidas (destilados e cervejas)
Fernando Godoy
Empreendedor na área de
tecnologia há 20 anos,
atuando nos EUA e Brasil em
projetos web e soluções
mobile. Sócio fundador da
Zênega Tecnologia, gestora
de projetos telecom e
serviços em TI, Flex
Interativa, empresa pioneira
em soluções em realidade
aumentada e Cervejaria
LEUVEN. Coordenador no
Brasil da ONG inglesa“Spirit
of Football”.
Gustavo Barreira
39 anos, Eng. Agrônomo pela
ESALQ-USP, pós graduação em
finanças IBMEC-SP.
Experiência de 16 anos em
reestruturações, M&A,
banking, e investidas de
fundos e private equities,
tendo passado por grandes
grupos como Citibank e
Votorantim. Atualmente atua
como CFO de empresa
investida de private equity e
conselheiro fiscal na Unipar
Carbocloro.
Sérgio Barreira
65 anos, Engenheiro
Agrônomo pela ESALQ-USP,
MBA em Finanças e em
Gestão Empresarial, 42 anos
de experiência no mercado
de bens de capital, tendo
participado da
implementação de mais de
100 projetos green e
brownfields de grandes
empresas. Atualmente
controla a Destiltec –
Consultoria em Processos
Industriais Ltda
Ilceu Dimer
Mestre Cervejeiro Premiado, com
mais de 200 medalhas nacionais e
internacionais, Dimer tem 35
anos de experiência no mercado
cervejeiro. Iniciou sua carreira em
grandes cervejarias, migrando
posteriormente para o mercado
de cervejas artesanais, onde aliou
a aplicação das melhores práticas
à liberdade criativa do novo
setor. Obcecado por qualidade,
detalhista e disciplinado na
aplicação dos seu amplo
conhecimento técnico, Dimer é
hoje um dos grandes nomes no
meio cervejeiro.
Governança: Comitê Consultivo

17. AGENDA
• A Cervejaria LEUVEN
• Plano Estratégico e Crescimento
• 2° Rodada Equity Crowdfunding

18. CAGR 2015 - 2017: 227% CAGR 2018 - 2021: 33%
CAGR 2015 - 2021: 53%aa
32
85
165
225
316
410
534
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
❑ De janeiro a agosto de 2018, o volume vendido cresceu 42% vs mesmo período do ano anterior;
*as projeções levam em consideração a melhor leitura feita pelos atuais sócios da LEUVEN mas não são garantia de que os resultados sejam atingidos.
PILARES DO CRESCIMENTO:
❑ Aumento capacidade produtiva
• 2019:
• efeito da mudança da fábrica no 1T19
• 8 tanques 4k l, 2 de 2k l, totalizando
capacidade estática de 36k l.
❑ Reforço do equipe comercial
❑ Inovação: lançamentos de novos produtos
❑ Parcerias Estratégicas e Private Labels.
❑ Exportação / Bar LEUVEN / Expansão
Geográfica
CRESCIMENTO de VOLUME, em litros – PROJEÇÃO

19. CAGR 2018 - 2022: 58%aa
*as projeções levam em consideração a melhor leitura feita pelos atuais sócios da LEUVEN mas não são garantia de que os resultados sejam atingidos.
154
391
720
801
989
2018 2019 2020 2021 2022
CRESCIMENTO de EBITDA, em R$ mil – PROJEÇÃO

20. Crescimento
Redefinição portfólio
Inovação
Premiações
Nova Fábrica Monte
Alegre
Bar LEUVEN
Expansão geográfica
Exportação
Alianças Estratégicas
Fusões e/ou
aquisições
1° ciclo
2° ciclo
3° ciclo
4° ciclo
Fundação e
primeiros
passos
Estamos no nosso 3° Ciclo de Crescimento, o que consideramos o mais importante para o sucesso da LEUVEN
1° Equity Crowdfunding
R$1.670.000
2° Equity Crowdfunding
R$2.700.000
VISÃO ESTRATÉGICA – Como atingir o crescimento projetado?

21. NOVA FÁBRICA – LEUVEN Monte Alegre: Fachada
ANTES – até 2017 ATUAL – início das obras em jan/18

22. NOVA FÁBRICA – LEUVEN Monte Alegre
ANTES – até 2017 ATUAL – início das obras em jan/18

23. NOVA FÁBRICA – LEUVEN Monte Alegre
ANTES – até 2017 ATUAL – início das obras em jan/18

24. BAR LEUVEN - Monte Alegre
PROJETO BAR LEUVEN – início das obras em set/18

25. BAR LEUVEN - Monte Alegre
PROJETO BAR LEUVEN – início das obras em set/18

26. Fabrica
Atual
Áreas de
Interesse
❑ Parcerias Estratégicas para produção em
Estados distantes, para otimização logística e
tributária;
❑ Mercados onde o consumo de cerveja
artesanal está em plena expansão;
EXPANSÃO GEOGRÁFICA

27. ❑ Países de Primeira prospecção, com contatos já realizados: EUA / Canadá / Argentina / Peru
❑ ATIVIDADES EM CURSO
EUA Canadá Peru Argentina
Business Case
Pricing
Pesquisa de Mercado
Entendimento legislação local
Registro da Marca
Contratação Broker
Envio de Amostras
Prospecção
Em curso
Concluído
LEUVEN for EXPORT

28. EXPORT Brand

29. AGENDA
• A Cervejaria LEUVEN
• Plano Estratégico e Crescimento
• 2° Rodada Equity Crowdfunding

30. AG
32,1%
GB
32,1%
Investidores
CF1
35,7%
❑ A Composição Societária atual é dividida em 50% Família Barreira e 50% Família Godoy;
❑ O quadro 1 abaixo é uma simulação considerando 100% de conversão dos títulos em ações, tanto da primeira rodada do ECF quanto da
rodada privada.
Quadro 1.
AG
29,6%
GB
29,6%
Investidores
CF1
30,4%
Quadro 2. Simulação pós 2° Rodada ECF
Investidores
CF2
10,3%
COMPOSIÇÃO SOCIETÁRIA

31. 1.100
630 600
200 170
Fábrica + Bar Equipamentos Capital de Giro Plano Expansão
Nacional
Veículos
Pasteurizador de túnel
Centrífuga
Whirpool
Barris
Adequações de infra-estrutura
❑ TOTAL: R$2,7MM
Uso dos Recursos ECF 2: Rodada Privada + Pública

32. • Início da oferta: 13 de Setembro de 2018
• Plataforma: KRIA (www.kria.vc) – antigo Broota
• Valor Total: R$1,5 milhões.
• Valuation pré captação: R$13,0 milhões / R$14,5 milhões pós money
• Investimento individual: múltiplos de R$2.500, sendo o máximo R$50.000/investidor.
• Oferta aberta à investidores atuais e novos.
• O bloco correspondente à captação pública representará uma parcela de 10% da LEUVEN.
• Todos os direitos e obrigações previstos no contrato de investimento da primeira rodada serão estendidos à nova
captação pública, exceto o desconto no valuation para os primeiros investidores de cada bloco de investimento.
• Prevalecerá a ordem de reserva e pagamento como critério de desempate
Estrutura da Operação: Etapa 2 Captação Pública

33. Fatores EXÓGENOS:
• Ambiente regulatório: alterações na legislação de qualquer natureza que venham a inviabilizar o setor onde a LEUVEN está
inserida;
• Ambiente macroeconômico, que possa; impactar o mercado de cervejas como um todo, na forma de redução de consumo
Fatores OPERACIONAIS:
• Qualidade é o principal atributo de recompra. A perda de estabilidade no processo produtivo é um risco que pode
impactar o crescimento;
• Dependência de fornecedores chaves: a interrupção de fornecimento de produtos poderia afetar diretamente a
rentabilidade do negócio, na forma de aumento de custos;
• Concorrência diversificada
Risco do Negócio

34. ❑ Eventos de Liquidez que determinariam a aceleração do recebimento em Participação
1. Alienação do controle da Sociedade, exceto se (i) para outra sociedade pertencente ao mesmo grupo econômico da
Sociedade, (ii) para um dos Sócios Fundadores ou (iii) para uma sociedade ou fundo de investimento controlado por
qualquer um dos Sócios Fundadores;
2. Abertura do capital social da Sociedade (IPO); ou
3. Cisão, fusão ou incorporação envolvendo a Sociedade, exceto se eventuais casos de fusão, incorporação ou cisão, a
sociedade com a qual se dê a fusão pertença ao mesmo grupo econômico da Sociedade, seja uma sociedade ou
fundo de investimento controlado por qualquer dos Sócios Fundadores ou em qualquer caso desde que seja mantido
o controle da Sociedade por qualquer dos Sócios Fundadores
4. Por solicitação do Beneficiário, quando da outorga da Opção de Recompra, a Sociedade se compromete a outorgar a
ele uma opção de vender a totalidade da sua Participação para a Sociedade, pelo valor de R$ 1,00 (um real) ("Opção
de Venda"). Esta Opção de Venda será exercível pelo Beneficiário contra a Sociedade a qualquer tempo após a efetiva
aquisição da Participação, devendo as formalidades relativas à aquisição da Participação detida pelo Beneficiário pela
Sociedade em razão do exercício da Opção de Venda ser concluídas no prazo máximo de 30 (trinta) dias úteis a contar
do recebimento da respectiva notificação de exercício da Opção de Venda.
Estrutura da Operação: Etapa 2 Captação Pública

35. ❑ Direitos Básicos de sócios:
1. Tag along;
2. Direito de preferência na compra de participações de outros cotistas;
❑ Ao aderir à oferta, o Beneficiário concorda em outorgar ao Controlador o direito de "drag along".
❑ Accountability / Prestação de contas:
o A gestão da companhia enviará um relatório trimestral de desempenho, onde constarão, no mínimo:
o Vendas, em litros e faturamento
o DRE
o Acompanhamento dos principais projetos em curso
Estrutura da Operação: Etapa 2 Captação Pública

36. MUITO OBRIGADO!!!
E esperamos tê-los como sócios nesta jornada

38. Red Ale Knight
• PRATA Festival Cerveja 2015 (Blumenau)
• OURO World Beer Awards 2017 (Londres)
Nossa Red Ale Knight recebe uma premiação histórica
e soma mais uma medalha ao nosso portfolio!!!!
Witbier Witch
• PRATA Festival da Cerveja 2015 (Chile)
• PRATA Cervezas de America 2015 (Chile)
• OURO World Beer Awards 2017 (Londres)
• OURO World Beer Awards 2018 (Londres)
Golden Ale King
• PRATA Festival da Cerveja 2018 (Blumenau)
• BRONZE World Beer Awards Br 2018 (Londres)
Belgian Ipa Dragon
• OURO World Beer Awards 2017 (Londres)
• PRATA World Beer Awards 2018 (Londres)
Endless Sour
• PRATA World Beer Awards 2018 (Londres)