Apresentação aquisição da sunoco

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Apresentação aquisição da sunoco

  1. 1. Aquisição daSunoco Chemicals Bernardo Gradin Carlos Fadigas
  2. 2. Ressalva sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não sãoapenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção daBraskem. As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende","planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas.Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem empressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos eincertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a Braskematualmente tem acesso.Esta apresentação está atualizada até 30 de setembro de 2009 e a Braskem nãose obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimentotomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. 2
  3. 3. Panorama da Operação • Em 1 de fevereiro de 2010 a Braskem adquiriu 100% das ações da Sunoco Chemicals1, composta do negócio de Polipropileno da Sunoco – 950 kta de PP • A Braskem America, subsidiária integral da Braskem S.A adquiriu o negócio por US$350 milhões à vista, a ser pago dentro de 60 dias • Sunoco Chemicals: – 4º maior produtor de PP na América Norte – 3 plantas: La Porte - Texas, Marcus Hook - Pensilvânia e Neal - Virginia Ocidental – Centro de Pesquisa & Tecnologia: Pittsburgh, Pensilvânia – Margens competitivas – Bem localizadas e plantas no estado da arte operadas por empregados experientes 1O negócio de Fenol não faz parte da operação 3
  4. 4. Benefícios e Motivações Estratégicas • Internacionalização via aquisição de um player de escala mundial • Aquisição de ativos competitivos e atualizados com acesso à um time gerencial e operacional de elevado conhecimento • Desenvolvimento de uma base de produção em um mercado com oportunidades de consolidações futuras • Entrada nos EUA ampliando mercado para projetos greenfield da América Latina • Criação de valor A aquisição dos ativos da Sunoco pela Braskem reforça o objetivo da Companhia de estar entre as 5 maiores petroquímicas no mundo. 4
  5. 5. Mercado de Polipropileno nos EUA • As resinas de Polipropileno estão entre as resinas termoplásticas de maior crescimento no mercado mundial. • A consultoria SRI estima que o crescimento do consumo de PP seja de 1,3-1,7x o crescimento do PIB americano. • EUA são o maior mercado consumidor de PP no mundo com uma produção de 12%. • 5 maiores produtores tem mais de 60% do mercado • Produtores localizados fora do hub do Golfo tem vantagens competitivas de matéria prima • Sunoco está entre os produtores de PP mais competitivos dos EUAFonte: UBS 5
  6. 6. Perfil da Sunoco Chemicals • Centro de P&D e plantas que operam com as tecnologias de PP SpheripolTM e UNIPOLTM no estado da arte – Reconhecida na indústria por prover produtos e serviços de excelente qualidade – Elevados padrões de segurança • Serve a um diversificado portfólio de clientes, sendo que os 10 primeiros representam 52% do volume total de vendas • Custos atrativos e integração com matéria-prima – Habilidade de acessar matéria-prima competitiva, com 60% do total da capacidade localizada fora do Golfo americano – Robusta infraestrutura logística • Flexibilidade no mix de produtos incluindo produtos de margem elevada • Forte equipe de gestão e operacional – Recente reestruturação sem comprometer o desempenho do negócioFonte: Sunoco Inc 6
  7. 7. Braskem - # 1 Produtor de Resinas nasAméricas agora com Plantas nos EUA Principais Números (2009 UDM* ProForma): Receita Bruta R$ 27,3 billion Capacidade de Resinas (kt/ano) Receita Líquida R$ 20,8 billion 6.460 EBITDA R$ 3,0 billion 510 Ativo Total R$ 34,6 billion *UDM: out/08 a set/09 2.915 PVC Perfil: PP PE 29 plantas petroquímicas : 26 no Brasil e 3 nos EUA 3.035 Listada em 3 bolsas: BM&FBovespa, NYSE e LatibexFonte: Braskem / Estimativas da Companhia 7
  8. 8. Aquisição da Sunoco Chemicals não altera a estrutura de capital e alavancagem • Liquidez elevada, com disponibilidade em torno de R$8 bilhões (US$4,3 bilhões) • Sólida estrutura de capital com alavancagem (dívida líquida/EBITDA) em torno de 3x Aumento de Capital Aumento de Capital ProForma Estimado R$4,5bi – Estimado R$4,5bi – Set 09 Aquisição da Sunoco Aquisição da Quattor Chemicals Disponibilidades 4.274 8.074 7.444 Dívida Bruta 17.470 17.470 17.470 Dívida Líquida 13.197 9.397 10.027 Dív. Líq/EBITDA 4,55x 3,24x 3,30xFonte: Braskem, Unipar e Sunoco Inc 8
  9. 9. Direcionamento Estratégico Visão 2020: Ser líder das Américas, tornar-se uma das 5 maiores petroquímicas globais e posicionar-se como parceiro preferencial para alianças globaisFonte: Braskem 9
  10. 10. Aquisição daSunoco Chemicals Bernardo Gradin Carlos Fadigas

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