Aquisição do Negócio de Polipropileno da Dow      Carlos Fadigas     Luiz de Mendonça       Marcelo Lyra        Julho 2011
Ressalva sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenasfatos ...
Detalhes da Transação Em 27 de Julho, a Braskem adquiriu o negócio de Polipropileno (PP) da Dow,  aumentando sua capacida...
Benefícios e drivers estratégicos Líder no mercado de PP dos EUA Expansão global das operações industriais Diversificaç...
Overview das Sinergias Braskem                          Componentes de Sinergia                                           ...
Líder em PP no mercado dos EUA                                  1ª   no mercado dos EUA (kt/a)       Capacidade de PP     ...
Aquisição dos negócios de PP da Dow não altera a estrutura de capital e a alavancagem   Forte liquidez com caixa e dispon...
Visão 2020Comprometimento do acionista                                            Autonomia tecnológica                   ...
Aquisição do Negócio de Polipropileno da Dow      Carlos Fadigas     Luiz de Mendonça       Marcelo Lyra        Julho 2011
Próximos SlideShares
Carregando em…5
×

Apresentação aquisição do negócio de pp da dow

272 visualizações

Publicada em

0 comentários
0 gostaram
Estatísticas
Notas
  • Seja o primeiro a comentar

  • Seja a primeira pessoa a gostar disto

Sem downloads
Visualizações
Visualizações totais
272
No SlideShare
0
A partir de incorporações
0
Número de incorporações
13
Ações
Compartilhamentos
0
Downloads
1
Comentários
0
Gostaram
0
Incorporações 0
Nenhuma incorporação

Nenhuma nota no slide

Apresentação aquisição do negócio de pp da dow

  1. 1. Aquisição do Negócio de Polipropileno da Dow Carlos Fadigas Luiz de Mendonça Marcelo Lyra Julho 2011
  2. 2. Ressalva sobre declarações futurasEsta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenasfatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da Braskem. Aspalavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima","projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos queessas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declaraçõesestão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informaçõesàs quais a Braskem atualmente tem acesso.Esta apresentação está atualizada até 31 de março de 2011 e a Braskem não se obriga aatualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas combase nas informações contidas nesta apresentação. 2
  3. 3. Detalhes da Transação Em 27 de Julho, a Braskem adquiriu o negócio de Polipropileno (PP) da Dow, aumentando sua capacidade de PP em 1.050 kt/ano Braskem pagará US$ 323 milhões pelo negócio. O fechamento da operação está sujeito à aprovação das autoridades anti-truste Negócio de PP da Dow: - Tecnologias Spheripol e Unipol - América do Norte: 50% de aumento de nossa capacidade na região  2 plantas no Texas: Freeport (320 kt/ano) e Seadrift (185 kt/ano) - Europa:  2 plantas na Alemanha: Wesseling (225 kt/ano) e Schkopau (320 kt/ano) Racional por trás da aquisição  Polipropileno é uma das resinas termoplásticas que mais crescem no mundo  EUA é um dos maiores mercados consumidores de PP  Mercado fragmentado nos EUA e Europa - Potencial para futura consolidação 3
  4. 4. Benefícios e drivers estratégicos Líder no mercado de PP dos EUA Expansão global das operações industriais Diversificação geográfica 16% de Aumento de Capacidade Portfólio de produtos complementares 7.480 6.430 - Foco em produtos de maior valor agregado (co-polímeros) 1.050 PP Aquisição PP PE Acesso à rede de distribuição de propeno 2.885 2.885 Kt/ano PVC dos EUA 3.035 3.035 Criação de valor através de potenciais sinergias 510 510 com o negócio atual Braskem Braskem pós aquisição Maior presença no mercado europeu - Proximidade com novos clientes - Suporte à liderança global em biopolímeros 4
  5. 5. Overview das Sinergias Braskem Componentes de Sinergia  Braskem deve se beneficiar de sinergias anuais e recorrentes  Sinergias VPL esperado das consideram sinergias : cerca de US$140MM expectativas dos líderes do negócio Otimização de Portfolio Industrial Industrial Fornecimento Logística / Procurement Logistics / Supply 1 – Time Costs 1-Time Costs TOTAL Portfólio Optimization de MP Supply Chain Chain Otimização Qualidade & Otimização Transporte TI, custos de de portfólio Confiabilidade de matéria rodoviário & fechamento e economia e melhorias prima otimização e de em mix de nos ativos de do ferroviário integração produtos PP nos EUA
  6. 6. Líder em PP no mercado dos EUA 1ª no mercado dos EUA (kt/a) Capacidade de PP 1.425 1.422 4ª 1.230 1.180 920 863 815 447 Braskem Lyondell Exxon Total Braskem Formosa Ineos Conoco Pós Basell Mobil Group Phillips Aquisição Corp. 6Fonte: CMAI e relatórios das companhias
  7. 7. Aquisição dos negócios de PP da Dow não altera a estrutura de capital e a alavancagem  Forte liquidez com caixa e disponibilidades de aproximadamente R$ 3 bilhões (US$ 2 bilhões)  Estrutura de capital praticamente inalterada após a aquisição Após aquisição dos (R$ milhões) Braskem 1T11 ativos de PP Desembolso de caixa 497** Caixa e 2.890 2.393 disponibilidades* Dívida Bruta 12.537 12.537 Dívida Líquida 9.647 10.144 EBITDA 4.064 4.154 *** Dívida Líquida/EBITDA 2,37x 2,44x *** Para a aquisição dos ativos, inclue Não considera a standby de ** Câmbio: 1,54 US$ 51 milhões do EBITDA de 2010 a US$350 milhões 7Fonte: Braskem uma taxa de câmbio de 1,76
  8. 8. Visão 2020Comprometimento do acionista Autonomia tecnológica Expansão internacional em mercados atrativos Higidez financeira Alianças geopolíticas Crescimento através Melhorar o de iniciativa cultural desempenho do core business 8
  9. 9. Aquisição do Negócio de Polipropileno da Dow Carlos Fadigas Luiz de Mendonça Marcelo Lyra Julho 2011

×