Brazil 2008 - 9th Annual CEO Conference - UBS Pactual

1. Brazil 2008
Ninth Annual CEO Conference
20 de Fevereiro de 2008

2. 2
Destaques
Grendene é uma das maiores empresas produtoras de
calçados sintéticos no mundo e a maior do Brasil (em
receitas no setor de calçados)
176 mm de pares/ano de capacidade instalada
Produção média de 500.000 pares por dia
18 mil funcionários ativos
500 novos produtos/ano
Presente em 85 países
Marcas com Forte Personalidade
Inovação em Produto, Distribuição e Mídia
Listada no Novo Mercado; Free Float 25%
Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa
Preservar a água é respeitar a Vida

3. 3
AGENDA
• Setor de Calçados
• Estratégia
• Instalações
• Produtos
• Marketing
• Resultados
• Perspectivas
Respect for water – Respect for life

4. S
4
E
T
O
R
O Setor de Calçados
d
e
C
A
L
Ç
A
D
O
S
Preservar a água é respeitar a Vida

5. 5
Setor de Calçados
Dados gerais indústria Principais Produtores Mundiais
8.000 produtores em 2007; Milhões de Pares
Países
299.000 empregos diretos; (2005)
Produção de 764 milhões de pares China 9.000
em 2007 (796 milhões em 2006) Índia 909
3º Maior Produtor Mundial Brasil 806
Consumo aparente no mercado Indonésia 580
interno: 616 milhões de pares e 3,31 Vietnã 525
pares per capita/ano em 2007 (635
milhões e 3,41 pares em 2006). Tailândia 264
Paquistão 251
Exportação: 177 milhões de pares
para mais de 100 países em 2007 Itália 250
(queda de 1,7%). México 197
Fonte: IEMI/Abicalçados/Secex/MDIC/Satra Turquia 170
Outros 1.745
O Brasil é o 3° maior
Os 10 principais países produzem
produtor de calçados 12.782 milhões de pares, equivalente
a 88% da produção mundial de
do mundo 14.527 milhões de pares.
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6. 6
O setor de calçados no Brasil
Brasil
2003 2004 2005 2006 2007
(milhões de pares)
Produção 665 800 806 796 764
Importação 5 9 17 19 29
Exportação 189 212 190 180 177
Consumo aparente 481 597 633 635 616
Consumo per capita 2,83 3,26 3,42 3,41 3,31
Consumo - 2005
Países
(milhões de pares) (per capta)
USA 2.129 7,3
Reino Unido 376 6,2
França 346 5,7
Japão 620 4,9
Alemanha 347 4,2
Fonte: DECEX / MDIC / IEMI / Abicalçados
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7. 7
Indústria de calçados Brasileira x Grendene
Produção Brasileira Produção de Calçados da Grendene
(em milhões de pares/ano) (em milhões de pares/ano)
CAGR: 3,5% 7,0%
CAGR(01/06):
800 806 796 **
764
642 665
145
121 130 132
116
94 95*
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
* 9M07 / ** Estimativa para 2007
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: Abicalçados/Secex/MDIC/Satra/US Census
Grendene tem crescido acima da taxa média de crescimento do PIB e da indústria de
calçados no Brasil
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8. 8
Exportações Brasileiras x Grendene
Grendene respondeu por 17,5% das
exportações Brasileiras de calçados (2006). Exportação de Calçados da Grendene
Estratégia de globalização das marcas (em milhões de pares/ano)
Melissa e Ipanema GB
16,4%
CAGR (01-06):
32
Exportação Brasileira
29 28
(em milhões de pares/ano) 27 27*
CAGR: 1,5%
212 15 16
189 190
180 177
164
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
* 9M07
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Fonte: Abicalçados/Secex/MDIC
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9. 9
Estratégia
Respect for water – Respect for life

10. 10
Proposta de valor
Marcas
PRODUTOS MARKETING GESTÃO
Criação Marketing Ganhos de Escala
constante de agressivo; e Escopo
produtos Licenças com Rentabilidade
Design celebridades; Melhoria Contínua
Inovador Segmentação Solidez Financeira
Tecnologia de Investimento Crescimento
fabricação em Mídia Sustentável
Eventos
VALOR PARA STAKEHOLDERS
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11. 11
Estratégia de médio e longo prazo
OBJETIVOS RESULTADOS ESPERADOS
Foco no crescimento Ganhos de Escala
orgânico
Crescer de forma sustentável Ganhos de Escopo
com rentabilidade
Manter sólida situação Visão clara dos pontos fortes
financeira e fracos de cada operação
Excelência operacional
Inovação em design de Visão de longo prazo
produtos
Investimentos em Marketing Criar valor à empresa (EVA)
Segmentação de mercados
Exportações com marcas Redução de custos agregados
globais
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12. Instalações

13. 13
Localização das Plantas Industriais
Fábricas Sobral
Farroupilha / RS - 2 Unidades
Fortaleza
Fortaleza / CE - 2 Unidades
Sobral / CE - 7 Unidades Crato
Crato / CE - 1 Unidade
Teixeira de Freitas/BA - 1 Unidade
Farroupilha Teixeira de
Freitas
Diretoria / DPD / MKT / VDS / EXP
Financeiro / Suprimentos / Fábricas
Tecnologia
Carlos Barbosa Farroupilha
Carlos Barbosa
Matrizes
Área construída = 270 mil m2
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14. 14
Plantas Industriais
Área Construída
270 mil m2
Farroupilha / RS Fortaleza / CE
Sobral / CE
Principal planta
(87% da produção)
Capacidade Instalada:
Crato / CE 176.000.000 pares / ano Carlos Barbosa / RS
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15. Produtos

16. 16
Portfólio de Produtos
Outras marcas:
Produzimos com design próprio
Linha Rider e marcas de terceiros como
Guga Kuerten, Mormaii, Speedo,
Direcionada para o público
e mais recentemente obtivemos
masculino, lançada em agosto
o licenciamento da marca
de 1986, contempla uma
Everlast.
segmentação em 3 arquétipos
(Sports, Beach e Adventure),
de acordo com a situação de
uso e preferência dos
consumidores.
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17. 17
Portfólio de Produtos
Linha Melissa
Sinônimo de sandálias de plástico no
mundo. Top de linha e totalmente
conceitual como produto de design e
de moda, é comercializada em
canais específicos, como boutiques,
lojas especializadas em moda e até
lojas de design, visando a Linha Ilhabela
valorização da marca e do gênero de Direcionada para o público
calçado full plastic. jovem, sendo também uma
Ser uma marca global. linha promocional.
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18. 18
Portfólio de Produtos
Linha Grendha Linha Ipanema
Direcionada para o público Lançada em julho de 2001, para
feminino, lançada em julho atuar no mercado de chinelos,
de 1994, contempla 4 tamancos e sandálias, unissex,
segmentações: Casual, direcionada para o mercado de
Fashion, Verão e consumo de massa, com preço
Promocional competitivo e foco na estratégia de
distribuição. (Básica, Brasil, Temas
Masculinos, Temas Femininos e
Fashion)
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19. 19
Portfólio de Produtos
Linha Ipanema Gisele Bündchen
Lançada em julho de 2002, com
o aval da Top Model Gisele
Bündchen, com suporte
publicitário específico.
Contrato internacional da
Ipanema GB em 2006.
Missão de ser uma marca global.
Linha Kid’s e Linha Baby
Direcionada para o público pré-adolescente,
infantil e baby. Atuamos com marcas
próprias e licenciamentos (grifes,
apresentadoras, cantoras, personagens de
desenho animado, artistas), agregando
apelo emocional aos produtos.
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20. 20
Marcas próprias & Principais licenças
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21. 21
Novos
Licenciamentos
em 2007
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23. 23
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24. 24
Preservar a água é respeitar a Vida

25. 25
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26. 26
Preservar a água é respeitar a Vida

27. 27
Preservar a água é respeitar a Vida

28. Novos Produtos

29. 29
Histórico de lançamentos
550
460 480
450
400
351
2002 2003 2004 2005 2006 2007
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30. 30
First Hit: Barbie
Hits
First modality:
Hot Wheels Extreme
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31. 31
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32. Marketing

33. 33
Despesas com publicidade e propaganda
Desp. publicidade e propaganda (R$ mm) - % da Receita líquida
10,8%
9,6% 10,1% 10,1%
9,0%
8,2% 7,6% 8,1%
7,3%
6,4% 6,1%
38,6
33,2
24,0 21,9 24,5 24,0 21,7
14,6 15,9 15,8 17,8
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Desp. publicidade e propaganda (R$ mm) % da Receita líquida
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34. Loja Conceitual
Galeria Melissa
Rua Oscar Freire, 827
São Paulo, SP

35. 35
MÍDIA SCHEDULE
Desfile Mattel
Movie
internet Magazines
Hot Site Radio
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36. 36
Resultados
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37. 37
Principais indicadores econômico - financeiros
(R$ milhões) 3T06 3T07 Var.% 9M06 9M07 Var.%
Receita líquida 295,5 329,3 11,4% 720,8 786,5 9,1%
LPA (R$ por ação) 0,77 0,82 6,5% 1,60 1,60 0,2%
Var. Var.
Margens ajustadas – % 3T06 3T07 9M06 9M07
(bps) (bps)
Bruta 48,9% 47,2% (170) 42,0% 41,1% (90)
EBITDA 34,3% 31,0% (330) 26,5% 25,2% (130)
Líquida 25,9% 24,8% (110) 22,2% 20,4% (180)
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38. 38
RECEITAS
Mercado
Interno e
Exportação
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39. 39
Crescimento com rentabilidade (em milhões de R$)
Receita bruta Ebitda ajustado
14,8 % CAGR(01-06): 15,1%
CAGR(01-06):
** **
1.525 354
1.353 1.392 320 317
1.276 267
907 999 * 212 198 *
697 157
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007* 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*
Lucro líquido ajustado
21,7%
CAGR(01-06):
**
238 256 * Em 9M07
202 195 ** Valores esperados 2007 em
160 *
117 relação a 2006
96
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007*
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40. 40
Sazonalidade Faz Parte do Negócio
Sazonalidade - Receita Bruta de Vendas
45% 39,4% 38,4%
34,7%
33,1%
31,8%
30,2% 29,4%
27,3% 28,0% 26,8%
30%
21,0% 26,2%
24,1% 23,2%
22,1%
19,4% 18,5%
19,3% 20,5%
15% 14,9% 19,0% 17,9%
17,0% 17,6%
0%
1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06
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41. 41
Volume de Vendas (em milhões de pares)
145 **
130 132
116 121 29
28 32
16 27 94*
27*
116
100 94 102 100
67*
2002 2003 2004 2005 2006 2007
Mercado Interno Exportação
* Volume de vendas nos 9M07
** Valores esperados 2007 em relação a 2006 – Volume: aproximadamente 10% maior
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42. 42
Caixa líquido,
Dividendos e Capex
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43. 43
Forte Geração de Caixa
Disponibilidades, Divida de Curto e Longo Prazo (R$ milhões)
30/09/07 103,4 130,3 765,1
30/06/07 127,6 153,0 883,0
31/03/07 116,5 162,0 831,8
Dividend Yield / Lucro por ação
(R$)
31/12/06 108,9 169,9 658,1 6,7%
30/09/06 58,4 215,6 698,0
4,0%
Dívida Curto Prazo Dívida Longo Prazo Disponibilidades
1,9%
30/09/07 531,4 1,28261
0,64152 0,81181
30/06/07 602,4
2004 2005 2006
31/03/07 553,3 Caixa Líquido
31/12/06 379,3
(R$ milhões) Forte distribuição de
dividendos
30/09/06 424,0
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44. 44
Baixa Necessidade de Capex
* CAPEX em 9M07
40,7
27,5
12,2 14.9*
2004 2005 2006 2007*
Investimentos (em milhões de R$) 2004 2005 2006 2007*
Prédios industriais e instalações 11,3 16,6 2,2 8,3
Máquinas e equipamentos 10,7 20,2 6,3 4,0
Equipamentos de informática e software 2,4 2,3 1,3 1,8
Outros investimentos (1) 3,1 1,6 2,4 0,8
TOTAL 27,5 40,7 12,2 14,9
(1) inclui investimentos em veículos, aeronaves, móveis e utensílios, marcas e patentes
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45. 45
Perspectivas
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46. 46
Guidance dado para 2007
Guidance 2007 em Variação Valores Esperados 2007 em
Estimativas
relação a 2006 9M07/9M06 Relação a 2006
Receita Bruta Superior 9,9% Aproximadamente 10% maior
Volume Superior 5,4% Aproximadamente 10% maior
Preço Médio Em Linha 4,4% Em linha
Despesas de propaganda Entre 8% e 9% da RL 8,5% da RL 9M07 Entre 8% e 9% da RL
RL = Receita Líquida
Conforme comunicado ao mercado de 31 de janeiro de 2008, a companhia
informou que com base no balanço consolidado de 2007, não auditado, nossas
expectativas de crescimento da Receita Bruta, volume e preços médios devem
ser confirmadas. Entretanto, as margens não devem confirmar nossas
expectativas, ficando a margem líquida ao redor de 150 pontos base abaixo e a
margem EBITDA aproximadamente 50 pontos base abaixo do esperado.
As demonstrações financeiras completas serão divulgadas no dia 13 de março de
2008, após o fechamento do pregão. No dia 14 de março às 10:30 horas será a
teleconferência com tradução simultânea para o inglês.
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47. 47
Visão de 2008
Influências Macroeconômicas Impactos no Negócio
Aumento de Renda 50% do aumento da renda da
população é direcionado ao
Nível de Emprego consumo
O consumo das famílias
Crescimento do PIB representa 60% do PIB brasileiro e
deve crescer 6,2% em 2008
Expansão do Crédito
Vestuário e calçados respondem
Estabilidade da Inflação por 5,7% das despesas das
famílias no Brasil
Queda dos Juros
Grendene espera crescer 10% no
primeiro semestre de 2008
Taxa de Câmbio estável
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48. 48 AVISO
Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou
resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas
pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições
de mercado e nos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do
controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre
os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros,
incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e
internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de calçados,
condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações
futuras, plano, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses
fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significantemente daqueles indicados
ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros.
Time de RI da Grendene
Francisco Schmitt
Diretor de Relações com Investidores
schmitt@grendene.com.br
(5554) 2109.9022
Analistas
Alexandre Vizzotto Lenir Baretta
avizzotto@grendene.com.br lbaretta@grendene.com.br
(5554) 2109.9011 (5554) 2109.9026
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49. 49
Muito Obrigado!
Maiores informações:
http://www.grendene.com.br/www/ri
(Press Release, Relatório Anual, Fact-
Sheet, Demonstrações Financeiras)
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