O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 3o trimestre de 2009. Destaca o crescimento da receita impulsionado pelas vendas do setor automotivo. Apresenta também os principais eventos do trimestre, como a inauguração de um novo centro de distribuição e a não renovação de um contrato de transporte.
2. Os resultados do 3º Trimestre de 2009 foram elaborados de acordo com as disposições da Lei
11.638/2007 e Medida Provisória 449/2008.
Conforme facultado pelo Ofício Circular /CVM/SNC/SEP no 02/2009, as informações do 3T08 e 9M08
apresentadas em conjunto com as informações do trimestre corrente não foram ajustados para fins de
comparação pelos efeitos da referida Lei e MP.
Apresentação de Resultados
3º Trimestre de 2009
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4. Eventos Recentes
• Distribuição de dividendos no valor de
R$ 10 milhões (aprox. R$ 0,15/ação) ,
com pagamento em 12.11.2009.
• Até o momento a Companhia pagou
R$ 30,0 milhões em dividendos
intercalares referentes ao exercício
de 2009 (aprox. R$ 0,45 ação).
Pagamento de dividendos
intercalares
22,2
33,9
49,8
42,1
54,3
30,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009
100,9%
Distribuição de dividendos
por exercício- R$ milhões
72,3% 111,7% 95,0% 102,5%
Payout
4
5. Eventos Recentes
• Em 29.10.2009 inauguramos as
novas instalações do Centro de
Distribuição localizado em
Cariacica- ES.
• Estrutura com área construída de
15 mil m2 e capacidade para
17,3 mil posições palete.
• Investimentos no valor de
R$ 21,5 milhões.
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6. Eventos Recentes
• Em conformidade com a sua estratégia de crescimento com geração
de valor, a Companhia optou por não renovar o contrato de transporte
de cavaco de madeira para a VCP, por entender que essa operação não
apresentava os níveis de rentabilidade exigidos pelos acionistas.
• Estimamos que o impacto no fluxo de caixa da descontinuidade dessa
operação seja positivo em aproximadamente R$ 6,0 milhões.
Esse valor será realizado conforme a venda dos ativos alocados nessa
operação.
Não renovação do contrato de transporte de cavaco
de madeira com a VCP
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7. Resultados Financeiros
Receita Líquida Consolidada – R$ milhões
287,6 299,3
3T08 3T09
751,8
825,3
9M08 9M09
4,1%
9,8%
Crescimento do setor automotivo, impulsionado pelas
vendas de veículos no mercado doméstico e incremento
da distância média.
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8. Resultados Financeiros
EBITDAR Consolidado –R$ milhões
40,3
44,3
14,0% 14,8%
3T08 3T09
100,2
116,7
13,3% 14,1%
9M08 9M09
Margem EBITDAR
Crescimento na receita e redução
nos custos operacionais.
16,5%
9,9%
8
9. Destaques Financeiros
Setor Automotivo – R$ milhões
237,2
32,9
250,5
39,5
Receita Líquida EBITDAR
3T08 3T09
Receita Líquida de R$250,5 milhões (+5,6% vs 3T08).
• Incremento de 12,8% na quilometragem média;
• Aumento de 4,3% na quantidade de veículos
transportados no mercado doméstico;
EBITDAR de R$101,9 ( +23,1% vs 9M08)
com margem de 15,0% ( +1,6 p.p vs 9M08).
Receita Líquida de R$678,5milhões (+9,9% vs 9M08).
• Incremento de 16,5% na quilometragem média;
• Aumento de 2,5% na quantidade de veículos
transportados no mercado interno;
EBITDAR de R$39,5 milhões (+20,0% vs 3T08), com
margem de 15,8% ( +1,9 p.p vs 3T08)
5,6%
20,0%
617,6
82,8
678,5
101,9
Receita Líquida EBITDAR
9M08 9M09
9,9% 23,1%
3T09
9M09
9
10. Destaques Financeiros
Outros Setores – R$ milhões
Receita Liquida de R$146,8 Milhões.( +9,4% vs 9M08).
EBITDAR de R$ 14,8 milhões (-14,8% vs 9M08),
com margem de 10,1% em relação à receita líquida
( - 2,9 p.p. vs 9M08).
Receita Líquida de R$48,8 milhões no ( -3,3% vs 3T08).
• Crescimento de 9,2% na receita bruta com transporte.
• Queda de R$ 5,0 milhões na receita bruta com serviços
50,4
7,4
48,8
4,8
Receita Líquida EBITDAR
3T08 3T09
-3,3%
134,2
17,4
146,8
14,8
Receita Líquida EBITDAR
9M08 9M09
-35,0%
-14,8%
9,4%
3T09
EBITDAR de R$4,8 milhões no 3T09 (-35,0% vs 3T08),
com margem de 9,9% ( -4,8 p.p vs 3T08).
9M09
10
11. Resultados Financeiros
Lucro Líquido Consolidado – R$ milhões
20,1 20,3
3T08 3T09
47,0
55,0
9M08 9M09
Crescimento do lucro impulsionado pelos
resultados operacionais.
11
17,1%
0,8%
12. Resultados Financeiros
Saldo de Caixa e Endividamento
Dívida Líquida
61,3
72,9
65,6
44,9
56,3
4T083T08 1T09 2T09 3T09
0,45x 1,59x 0,50x 0,33x 0,40x
x EBITDAR 12 meses
Perfil da Dívida
56%
44%
CP LP
Inclui saldo a pagar referente à aquisição da CTV.
Saldo de caixa de R$ 49,7 milhões em 30.09.2009
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13. Contato RI
Alexandre Brandão
+55 (11) 4346-2532
alexandre.brandao@tegma.com.br
Hugo Zierth
+55 (11) 4346-2532
hugo.zierth@tegma.com.br
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14. Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais
declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a
Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações
sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do
Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem
informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que
são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua",
"espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem
riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de
circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os
acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas
declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e
valores estão além da capacidade de controle ou previsão da TEGMA.