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Perspectivas do Setor Elétrico 2018 a 2022 - A ótica do mercado (ENASE 2018)
Montantes financeiros expressivos foram contabilizados pelo mercado de energia em 2017, apesar de questões jurídicas. É importante resolver a questão do risco hidrológico, com R$6 bilhões em aberto por liminares, impactando a liquidez. A CCEE seguirá promovendo diálogo para evoluções necessárias de forma escalonada e respeitando contratos.
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- 1. Perspectivas do Setor Elétrico2018 a 2022 – A ótica do Mercado 15º ENASE 23/05/2018 Rui Altieri Presidente do Conselho de Administração
- 2. Grandes números daCCEE 7.062agentes 13%crescimento no último ano (abr/18 vs. abr/17) 276adesões de consumidores ao mercado livre em 2018 A instituição permanece com crescimento representativo, impulsionada pela migração de consumidores para o mercado livre
- 3. Grandes números daCCEE 43,1bilhões contabilizados nas operações de 2017 R$ 28,5bilhões no Mercado de Curto Prazo Montantes financeiros expressivos foram contabilizados pelo mercado de energia, apesar das questões jurídicas MCP Cotas GF Nuclear MCSD Reserva R$ 10,7 bilhões (jan-mar) R$ 2,6 bilhões (jan-abr) R$ 1,1 bilhão (jan-abr) R$ 0,33 bilhão (jan-mar) R$ 1,2 bilhão (jan-mar) 2018 16,1 bilhões R$ contabilizados
- 4. Questões regulatórias decurto prazo para modernização do setor Perspectivas Aprimoramentos do marco legal do setor elétrico Expansão do mercado livre Financiamento dos projetos Contratação das distribuidoras Evolução do preço
- 5. Prioridades para acomercialização de energia Mercado deve manter os assuntos em discussão e em andamento Equacionamento do GSF (risco hidrológico) Aprimoramentos do MRE Aprimoramentos da metodologia de cálculo do preço Inadimplência no mercado de energia
- 6. Risco Hidrológico –Equacionamento do GSF
- 7. Detalhamento da LiquidaçãoFinanceira do MCP (mar/18) Contabilizado R$ 8,81 bi (100%) GSF Não Repactuado (sob liminar) R$ 6,13 bi (70%) MCP de Março/18 R$ 2,68 bi (30%) Liquidado R$ 1,54 bi (57%) Inadimplência R$ 0,84 bi (73%) Despacho ANEEL nº 4.344/17 (Norte Energia) R$ 0,10 bi (9%) Valor não pago R$ 1,14 bi (43%) Despacho ANEEL nº 991/18 (CEB) R$ 0,20 bi (18%) pertencem a 1 distribuidora e 1 gerador 99%
- 8. Ponto de atenção R$6,13 bilhões em aberto por conta de liminares do GSF 70% do total contabilizado no mercado de curto prazo 148liminares judiciais 272ações judiciais mar/2018
- 9. Agentes sem liminar 12% 88% Agentescom liminar para não participar do rateio Agentes com liminar conforme regra 24% 5.626 credores (98%) 83 credores (1%) 34 credores (<1%) 13,9% 86,4% 10,3% Média recebimento Últimos 12 meses Março/18 Percepção de adimplência dos credores
- 10. Liminares do GSF(evolução 2017/18) 1.639 1.998 2.096 2.553 3.716 4.652 5.613 6.058 6.037 6.091 6.094 6.131 500 1.500 2.500 3.500 4.500 5.500 6.500 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 GSF - Liminares R$ em milhões
- 11. 95% 80% 78% 64% 60% 61% 62% 67% 79% 107% 114% 117% 371 411 125 281 506 522534 425 235 180 189 219 - 100 200 300 400 500 600 40% 60% 80% 100% 120% 140% abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 GSF (MRE) PLD Médio SE/CO (R$/MWh) PLD SE/CO Março/18 219,23 R$/MWh ¹ Energia Secundária > 100% ² Considera a sazonalização da garantia física de todas as usinas do MRE. GSF do MRE x PLD
- 12. 82% 79% 79% 68% 66% 67% 69% 72% 79% 91% 95% 98% 100% abr/17 mai/17jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 R$ 6,28 bi Risco Hidrológico repassado aos distribuidores nos últimos 12 meses GSF MRE 117% Sazo Flat Δ 19% Ponto importante 65% das usinas repactuaram 100% do Risco Hidrológico(3) ¹ Energia Secundária > 100%. 2 Considera a sazonalização da garantia física flat. 3 Considerando a contabilização de março/2018. GSF – Repactuação do Risco Hidrológico2
- 13. 2014 61.699 64.710 2015 61.343 66.773 - 0,6% + 0,3% +1% + 1,2% 2016 61.537 69.545 2017 62.323 72.574 2ª revisão quadrimestral de 2014 (projeção de carga – ago/14) Fonte: ONS, EPE e CCEE Consumo no centro de gravidade (Síntese 2017 – mar/18) Consumo de Energia Anual (MW médios)
- 14. 1/jan a 31/jan1/jan a 28/fev 1/jan a 31/mar 1/jan a 30/abr 0,3% -0,8% 0,5% 1,5% Medição apurada no ponto de conexão Em abril, o consumo apresentou crescimento de 4,8% em relação ao ano passado Variação do consumo acumulado (2018 x 2017) 0
- 15. 81% 83% 82% 72% 68% 63% 60% 61% 66% 67% 66% 71% 80% 79% 83% 73% 69% 66% 64% 65% 66% 70% 72% 74% 104%105% 103% 93% 87% 82% 78% 79% 85% 88% 86% 92% 100% 100% 104% 93% 90% 86% 84% 86% 87% 90% 93% 96% 97% 101% 97% 82% 79% 79% 68% 66% 67% 69% 72% 79% 91% 95% 98% 89% 82% 79% 78% 79% 81% 84% 86% 90% 55% 70% 85% 100% GSF MIN GSF MAX GSF REAL. GSF PROJ. GSF (GF Flat) vs “Banda” de possíveis GSF
- 16.
- 17. Inadimplência das Distribuidoras EMABERTO TOTAL Penalidades MCSD de Energia Nova Mercado de Curto Prazo Cotas de Garantia Física R$ 863.524.615,88 R$ 20.804.525,54 R$ 66.996.370,36R$ 20.741.535,20 R$ 998,7 milhões Cotas de Energia Nuclear R$ 11.822.461,36 Reserva R$ 14.822.791,80 Há 6 distribuidores inadimplentes nas liquidações financeiras da CCEE
- 18. MÊS/ANO CCEAR POR DISPONIBILIDADE COTAS DE GARANTIA FÍSICA COTASDE ENERGIA NUCLEAR CONTRATAÇÃO DE ITAIPU REPASSE DO RISCO HIDROLÓGICO Abril/17 (776) (594) 69 (248) (340) Maio/17 (813) (699) 70 (358) (501) Junho/17 (377) (281) (8) (75) (153) Julho/17 (425) (703) 42 (361) (604) Agosto/17 (246) (1.471) 16 (806) (1.211) Setembro/17 (182) (1.274) (120) (763) (1.139) Outubro/17 (71) (1.359) (43) (745) (1.147) Novembro/17 (422) (952) 86 (467) (778) Dezembro/17 (590) (405) 17 (130) (284) Janeiro/18 (490) (82) 20 (80) (84) Fevereiro/18 (417) (74) (64) (34) (28) Março/18 (470) (69) (91) (29) (14) TOTAL (5.279) (7.963) (6) (4.096) (6.283) Valores em Milhões de R$ Deste valor, R$ 18,3 bilhões são referentes ao risco hidrológico (Cotas, Itaipu e RRH) Total dos últimos 12 meses assumido pelos distribuidores 23,6BILHÕES MÊS A MÊS * Em 2017, os distribuidores assumiram R$ 23,4 bilhões. Efeitos no MCP da Contratação no ACR
- 19. Aprimoramentos – GarantiasFinanceiras Necessidade de implementação efetiva da garantia via CCG (Contrato de Constituição de Garantia de Pagamento) como um dos instrumentos para a preservação da estabilidade e segurança de mercado A CCEE atua junto ao regulador para robustecer os mecanismos de garantias financeiras e de penalização aos inadimplentes, incluindo as distribuidoras. Gestão regulatória + Mecanismos de mercado Rateio de inadimplência Aporte de garantias financeiras pelas distribuidoras Fundo garantidor Cadastro positivo Índice risco de mercado
- 20.
- 21. Hidrologia 49% Armazenamento 12% Carga 11% Disponibilidade 8% Expansão 7% Intercâmbio 1% Outros 12% Principais fatores queinfluenciam a variação do PLD 49% das variações verificadas no PLD são ocasionadas pelas diferenças entre as afluências previstas e as verificadas. Ou seja, o desvio entre as ENAs previstas e verificadas é a principal causa da variação do preço
- 22. Preço das semanasde 2018 Variabilidade do PLD (SE/CO)
- 23. Período de transição (simulação) OperaçãoSombra – Preço Horário Portal CCEE APPCCEE Divulgação do preço horário em paralelo com o preço por patamar, que seguirá vigente 16 de abril de 2018 Na fase inicial da Operação Sombra, o PLD horário de sábado, domingo e segunda-feira será divulgado na sexta-feira anterior
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- 25. Atraso nas linhas de transmissão Antecipação dagarantia física dos projetos estruturantes Geração fora da ordem de mérito Importação de energia Saneamento do MRE
- 26. Grandes números daCCEE 43,1bilhões contabilizados nas operações de 2017 R$ 28,5bilhões no Mercado de Curto Prazo Montantes financeiros expressivos foram contabilizados pelo mercado de energia, apesar das questões jurídicas MCP Cotas GF Nuclear MCSD Reserva R$ 10,7 bilhões (jan-mar) R$ 2,6 bilhões (jan-abr) R$ 1,1 bilhão (jan-abr) R$ 0,33 bilhão (jan-mar) R$ 1,2 bilhão (jan-mar) 2018 16,1 bilhões R$ contabilizados
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- 28. É importante quea implementação de mudanças seja de forma escalonada, sem açodamento e respeitando os contratos existentes, o que garante estabilidade ao setor e um cenário atrativo aos investidores Para promover qualquer aprimoramento no mercado de energia elétrica é preciso resolver a questão do risco hidrológico. Atualmente são R$ 6 bilhões em aberto no mercado por conta de liminares do GSF, o que impacta na liquidez e na confiabilidade do setor Com as mudanças nas instituições do setor, temos o desafio de manter as pautas que o mercado discutiu em andamento. A CCEE seguirá como facilitadora do diálogo entre os agentes e as instituições setoriais, promovendo as evoluções necessárias É importante que a implementação de mudanças seja de forma escalonada, sem açodamento e respeitando os contratos existentes, o que garante estabilidade ao setor e um cenário atrativo aos investidores Para promover qualquer aprimoramento no mercado de energia elétrica é preciso resolver a questão do risco hidrológico. Atualmente são R$ 6 bilhões em aberto no mercado por conta de liminares do GSF, o que impacta na liquidez e na confiabilidade do setor Com as mudanças nas instituições do setor, temos o desafio de manter as pautas que o mercado discutiu em andamento. A CCEE seguirá como facilitadora do diálogo entre os agentes e as instituições setoriais, promovendo as evoluções necessárias Considerações Finais
- 29. Obrigado! Rui Altieri Presidente doConselho de Administração linkedin.com/company/298493 slideshare.net/cceeoficial vimeo.com/ccee APPCCEE