O documento resume uma operação de venda da participação indireta do FIP PCP na Light S.A. A operação envolve a cisão da Equatorial Energia segregando o ativo Light, a constituição de uma nova empresa listada para receber o ativo cindido, e a alienação da participação do FIP PCP na nova empresa para um adquirente, com subsequente tag along para os acionistas minoritários.

1. Apresentação
Light
Dezembro,Apresentação Institucional
2009
Julho de 2008
1
1

2. Agenda
►Sumário da Operação
►Passos da Operação
2

3. Agenda
►Sumário da Operação
►Passos da Operação
3

4. Sumário da Operação
• FIP PCP e Cemig celebraram contrato de compra e venda de participação indireta do FIP PCP em Light
S.A.
• FIP PCP detém atualmente próximo de 55,41% de Equatorial que, por sua vez, possui indiretamente
13,03% do capital total de Light.
• Através de reorganização societária a ser realizada na Equatorial, FIP PCP deverá alienar sua participação
indireta em Light.
4

5. Sumário da Operação
• Preço da participação indireta (sujeito a ajustes): R$29,53776 por ação de Light para cada ação de Light
detida indiretamente pela Equatorial. A participação indireta de Equatorial em Light foi desta forma
valorizada em R$785 milhões dos quais FIP PCP possui atualmente 55,41%.
• Preço por ação de Light deverá ser corrigido por CDI do dia 1/dez/2009 até a data da conclusão da
operação. Deverá ser ajustado também para dividendos pagos e/ ou declarados (conforme o caso) por
Light no período.
• Tag Along: após conclusão da operação prevista (alienação indireta de participação do FIP PCP em Light),
deverá ser realizada OPA por Alienação de Controle para demais acionistas da Newco.
5

6. Sumário da Operação
Passos da Operação
1. Cisão da Equatorial Energia, segregando ativo RME dos demais ativos da empresa
2. Versão do ativo RME cindido para empresa a ser constituída e listada no Novo Mercado (“Newco”)
3. Alienação da participação do FIP PCP na Newco para Adquirente
4. Tag along para minoritários
6

7. Agenda
►Sumário da Operação
►Passos da Operação
7

8. Estrutura Societária Atual
Mercado
PCP
(minoritários)
55,4% 44,6%
100%
Equatorial Energia
25% 65,1% 25% 100%
Equatorial
RME CEMAR Geranorte
Soluções
52,1%
Light S.A.
8

9. Estrutura Societária Pós-Cisão RME
Mercado
PCP
55,4% (minoritários)
44,6%
Equatorial Energia
100% 65,1% 25% 100%
Equatorial
RME CEMAR Geranorte
Soluções
13,03%
Light S.A.
9

10. Passo 1: Cisão da Equatorial segregando ativo Light
Mercado
PCP
55,4% (minoritários)
44,6%
Cisão Ativo Light
Equatorial Energia
100% 65,1% 25% 100%
Equatorial
RME CEMAR Geranorte
Soluções
13,03%
Light S.A.
10

11. Passo 2: Constituição e Listagem da Newco no Novo Mercado
Sem alteração acionária
Mercado
PCP
(minoritários)
Mercado
55,4% PCP
44,6% (minoritários)
55,4% 44,6%
Newco
Equatorial Energia
100%
RME 65,1% 25% 100%
Equatorial
CEMAR Geranorte
Soluções
13,03%
Light S.A.
11

12. Passo 3: Alienação da participação do FIP PCP para Adquirente
Parcela a ser alienada
Estrutura societária não é alterada
Mercado
PCP
(minoritários)
Mercado
55,4% PCP
44,6% (minoritários)
55,4% 44,6%
Newco
Equatorial Energia
100%
RME 65,1% 25% 100%
Equatorial
CEMAR Geranorte
Soluções
13,03%
Light S.A.
12

13. Passo 4: Estrutura Societária Pós-Alienação do FIP PCP
Novo controlador da Newco
Mercado
Adquirente
(minoritários)
55,4% 44,6%
TAG ALONG: Adquirente ou
Newco devem fazer OPA de
alienação de controle para os
Newco
acionistas minoritários
100%
RME
13,03%
Light S.A.
13

14. Contatos
Carlos Piani
Presidente
Eduardo Haiama
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Thomas Newlands
Analista de Relações com Investidores
Telefone 1: 21 3206-6635
Telefone 2: 21 3206-6607
E-mail: ri@equatorialenergia.com.br
Website: http://www.equatorialenergia.com.br/ri
14

15. Aviso Importante
• As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte,
as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a
afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas
estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas
informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponível no site
www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM.
• Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os
reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas
estimativas e declarações futuras, tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações
acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o
desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da EQUATORIAL.
Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma
decisão de investimento.
• As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares
têm por objetivo identificar estimativas. Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que
a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência
de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores.
• Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores
mobiliários, e, esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou
compromisso de qualquer espécie.
15