Apresentação Webcast 3T14 Port

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Apresentação Webcast 3T14 Port

  1. 1. RESULTADOS FINANCEIROS E OPERACIONAIS 3T14
  2. 2. 22 Agenda ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Introdução ► Resultados Financeiros ► Eventos Subsequentes
  3. 3. 3 ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Resultados Financeiros ► Introdução Agenda ► Eventos Subsequentes
  4. 4. 4 Introdução Forma de Apresentação das Informações Operacionais e Financeiras ► As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo 34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 100% das operações da CELPA, excluindo 3,82% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultado na participação de 96,18%; e iii) 100% das operações da Equatorial Soluções, que por sua vez, consolida 100% dos resultados da comercializadora Sol Energias, excluindo 49% dos minoritários antes do Lucro Líquido. ► As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR e 100% dos resultados da CELPA . ► As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais da CEMAR e CELPA (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informações financeiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários do período, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias.
  5. 5. 5 ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Introdução ► Resultados Financeiros Agenda ► Eventos Subsequentes
  6. 6. 6 Destaques Operacionais ► O volume total de energia faturada da CEMAR atingiu 1.488 GWh no 3T14, 9,3% superior ao 3T13. O volume total distribuído pela CELPA (mercados cativo e livre) somou 2.087 GWh no 3T14, o que representa crescimento de 12,4% no período. ► Na CEMAR, as perdas de energia dos últimos 12 meses encerrados no 3T14 representaram 17,3% da energia requerida, com redução de 0,5 p.p. em relação aos 17,8% verificados no 2T14. Na CELPA, as perdas totais encerraram o trimestre em 31,7% da energia requerida, representando queda de 1,3 p.p. em relação aos 33,0% verificados no 2T14. ► No 3T14, os índices de DEC e FEC da CEMAR (acumulados dos últimos 12 meses) foram de 16,5 horas e 10,9 vezes respectivamente, melhora de 14,0% e piora de 3,2%, quando comparados aos índices observados ao final do 3T13. Na CELPA, estes mesmos indicadores encerraram o período com melhoras de 39,3% e 27,2%, respectivamente.
  7. 7. 7 ► A receita operacional líquida (ROL) do 3T14 atingiu R$1.670 milhões, aumento de 38,8% em relação ao 3T13. ► No 3T14, o EBITDA Regulatório Ajustado recorrente atingiu R$276 milhões, versus R$228 milhões no 3T13, melhora de 21%. ► O Lucro Líquido Regulatório Ajustado recorrente do trimestre foi de R$140 milhões, ante um lucro de R$135 milhões no 3T13. ► No 3T14, os investimentos consolidados da Equatorial totalizaram R$323 milhões e foram 116% maiores do que os realizados no 3T13. ► Em agosto de 2014, a CELPA inscreveu no REFIS (Lei 12.996/14) R$ 151 milhões em dívidas tributárias que, após o reconhecimento de novos débitos, descontos obtidos e compensação de prejuízos fiscais, tornaram-se R$ 98 milhões. ► Em setembro, por conta da MP 651, a CEMAR optou pela quitação antecipada de R$49 milhões de dívidas tributárias originalmente incluídas no REFIS, sendo R$ 15 milhões pagos à vista e R$35 milhões quitados através de compensação de prejuízos fiscais. ► A CELPA recebeu, em outubro de 2014, R$67 milhões a título de reembolso de Sub-rogação CCC, referente ao projeto de interligação da Ilha de Marajó ao SIN – Sistema Interligado Nacional. ► Em outubro de 2014, a CEMAR concluiu a captação de R$ 400 milhões em novas dívidas de longo prazo. Destaques Financeiros
  8. 8. 8 ► Destaques ► Resultados Operacionais Agenda ► Introdução ► Resultados Financeiros ► Eventos Subsequentes
  9. 9. 9 ► CEMAR: Crescimento de 9,3% na demanda de energia no 3T14, alcançando 1.488 GWh. Mercado de Energia - CEMAR Consumo de Energia Elétrica por Classe (MWh) Balanço Energético (MWh) CLASSE DE CONSUMO * (MWh) 3T13 2T14 3T14 Var. 9M13 9M14 Var. Residencial 658.860 662.570 717.308 8,9% 1.873.387 2.042.709 9,0% Industrial 127.738 119.030 133.331 4,4% 354.759 372.923 5,1% Comercial 272.786 283.481 306.970 12,5% 775.029 864.254 11,5% Outros 302.309 287.566 330.886 9,5% 844.411 894.914 6,0% TOTAL 1.361.693 1.352.647 1.488.494 9,3% 3.847.585 4.174.801 8,5% (*) Não inclui consumo próprio e vendas à CEPISA Bal. Energético (MWh) 3T13 2T14 3T14 Var. 9M13 9M14 Var. Energia Requerida 1.699.003 1.660.907 1.813.518 6,7% 4.807.432 5.057.644 5,2% Energia Vendida (*) 1.363.727 1.354.850 1.490.813 9,3% 3.853.646 4.181.383 8,5% Perdas 335.276 306.057 322.704 -3,7% 953.785 876.260 -8,1% (*) Inclui venda às classes, consumo próprio e vendas à CEPISA
  10. 10. 10 Distribuição – Perdas de Energia da CEMAR
  11. 11. 11 FEC (vezes – últimos 12 meses) Distribuição – DEC e FEC - CEMAR ► CEMAR: No 3T14, o índice DEC melhorou 14,0% comparado ao 3T13 enquanto que o índice FEC piorou 3,2% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. DEC (horas – últimos 12 meses) 16,5 19,2 3T13 3T14 -14,0% 10,910,6 3T13 3T14 3,2%
  12. 12. 12 ► CELPA: Crescimento de 12,4% na demanda de energia no 3T14 (merc. Cativo + Livre), alcançando 2.087 GWh. Mercado de Energia - CELPA Consumo de Energia Elétrica por Classe (MWh) Balanço Energético (MWh) CLASSE DE CONSUMO(MWh) 3T13 2T14 3T14 Var. 9M13 9M14 Var. Residencial 700.202 811.033 867.152 23,8% 1.999.630 2.445.535 22,3% Industrial 339.552 326.518 346.503 2,0% 929.362 989.717 6,5% Comercial 418.796 421.382 445.746 6,4% 1.193.639 1.265.849 6,0% Outros 310.328 327.397 332.268 7,1% 888.331 967.025 8,9% TOTAL (Cativo) 1.768.878 1.886.330 1.991.669 12,6% 5.010.962 5.668.126 13,1% Consumidores Livres 87.716 92.915 95.700 9,1% 254.574 278.677 9,5% TOTAL (Cativo + Livres) 1.856.593 1.979.245 2.087.369 12,4% 5.265.536 5.946.803 12,9% (*) Não inclui consumo próprio Bal. Energético (MWh) 3T13 2T14 3T14 Var. 9M13 9M14 Var. Energia Vendida (Cativo + Cons. Próprio) 1.775.472 1.894.709 2.000.297 12,7% 5.030.136 5.692.665 13,2% Mercado Livre 87.716 92.915 95.700 9,1% 254.575 278.677 9,5% Perdas Totais 1.053.750 906.654 948.602 -10,0% 3.015.885 2.713.875 -10,0% Energia Requerida 2.916.937 2.894.278 3.044.599 4,4% 8.300.595 8.685.217 4,6% Geração Própria 115.621 113.355 121.301 4,9% 328.572 341.416 3,9% Compra de Energia 2.801.316 2.780.923 2.923.298 4,4% 7.972.023 8.343.801 4,7% (*) Inclui venda às classes, consumo próprio e merc. livre.
  13. 13. 13 Distribuição – Perdas de Energia da CELPA
  14. 14. 14 Distribuição – DEC e FEC - CELPA ► CELPA: No 3T14, o índice DEC (12 meses) melhorou 39,3% comparado ao 3T13 enquanto que o índice FEC (12 meses) caiu 27,2% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.
  15. 15. 15 ► Destaques ► Resultados Operacionais Agenda ► Introdução ► Resultados Financeiros ► Eventos Subsequentes
  16. 16. 16 Resultados Trimestrais EBITDA EBITDA Consolidado (R$ milhões) 3T13 2T14 3T14 Var. EBITDA CEMAR 172 21 172 0,0% EBITDA CELPA 161 (92) 286 77,6% EBITDA Holding + Outros (2) (2) (8) 300,0% EBITDA Societário 331 (73) 450 36,0% Ativos / Passivos Regulatórios CEMAR (11) 127 (31) 177,5% Ativos / Passivos Regulatórios CELPA (125) 232 (32) -74,4% Ajustes CEMAR - (11) 10 N/A Ajustes CELPA 33 (33) (127) N/A Ajuste Stock Options (EQTL) - - 5 N/A EBITDA Regulatório Ajustado 228 242 276 21,0%
  17. 17. 17 Resultados Trimestrais Lucro Líquido Consolidado Lucro Líquido Consolidado (R$ milhões) 3T13 2T14 3T14 Var. Lucro Líquido CEMAR 57 (14) 66 16,5% Lucro Líquido CELPA 165 (189) 203 22,7% Lucro Líquido Holding + Outros (22) 17 13 -159,1% Lucro Líquido Societário 200 (185) 282 41,0% Ativos / Passivos Regulatórios CEMAR 9 83 (13) -248,8% Ativos / Passivos Regulatórios CELPA (115) 237 (10) -91,2% Ajustes CEMAR 14 (6) 19 N/A Ajustes CELPA 27 (27) (142) N/A Ajuste Stock Options (EQTL) - - 4 N/A Lucro Líquido Regulatório Ajustado 135 101 140 3,2%
  18. 18. 18 Endividamento: Cronograma de Vencimento Dívida Bruta Consolidada (100% CEMAR + 100% CELPA)
  19. 19. 19 Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Regulatório (últ. 12 meses) Conciliação da Dívida Líquida (R$MM) Dívida Líquida – Consolidado 100% CEMAR + 100% CELPA 1.189 1.285 1.0891.077 1.453 1,7 1,4 1,2 1,8 1,7 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 3.506 820 1.233 1.453 Dív. Bruta Ativo Reg. Líquido Disponível Dív. Líq.
  20. 20. 20 65,11% CEMAR + 96,18% CELPA Dívida Líquida - Proporcional pelas Participações Conciliação da Dívida Líquida (R$MM)Dívida Líquida (R$MM) e Dívida Líquida/ EBITDA Regulatório (últ. 12 meses) 1.135 737 797954 849 1,7 1,9 1,2 1,31,7 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 2.862 1.135 1.015 712 Dív. Bruta Ativo Reg. Líquido Disponível Dív. Líq.
  21. 21. 21 ► CEMAR: No 3T14, os investimentos totais atingiram R$ 106 milhões, dos quais R$85 milhões são próprios e R$ 21 milhões estão relacionadas ao Programa Luz Para Todos. ► CELPA: No 3T14, os investimentos totais atingiram R$ 217 milhões, dos quais R$141 milhões são próprios e R$ 76 milhões relacionadas ao Programa Luz Para Todos. Investimentos Equatorial INVESTIMENTOS (R$MM) 3T13 2T14 3T14 Var. 9M13 9M14 Var. CEMAR Próprio (*) 62 70 85 38,0% 194 218 12,5% PLPT 6 25 21 266,5% 18 62 243,7% Total 68 95 106 57,2% 212 280 32,2% CELPA Próprio (*) 78 149 141 81,0% 250 391 56,6% PLPT 4 45 76 1684,2% 23 150 550,8% Total 82 194 217 163,6% 273 541 98,3% Geramar Geração 0 0 0 619,9% 0 0 143,7% TOTAL EQUATORIAL 150 289 323 115,8% 485 821 69,4% (*) Inclusive investimentos indiretos do PLPT
  22. 22. 22 Investimentos Equatorial ► Destaques ► Resultados Operacionais ► Introdução ► Eventos Subsequentes ► Resultados Financeiros
  23. 23. 23 Eventos Subsequentes ► Reajustes Tarifários Em agosto, a ANEEL autorizou o reajuste das tarifas da CEMAR em 24,12% e da CELPA em 34,96%. ► Parcelamentos Tributários Federais: Por conta da MP 651, a CEMAR optou pela quitação antecipada de R$49 milhões de dívidas tributárias originalmente incluídas no REFIS, sendo R$ 15 milhões pagos à vista e R$35 milhões quitados através de compensação de prejuízos fiscais. Em agosto de 2014, a CELPA inscreveu no REFIS (Lei 12.996/14) R$ 151 milhões em dívidas tributárias que, após o reconhecimento de novos débitos, descontos obtidos e compensação de prejuízos fiscais, tornaram-se R$ 98 milhões. ► Captação de Recursos Em outubro de 2014, a CEMAR concluiu a captação de R$ 400 milhões em novas dívidas de longo prazo, sendo: i) R$ 200 milhões em debêntures e, ii) R$ 200 milhões junto a dois bancos comerciais. ► Recebimento de Subrogação da CCC Em outubro de 2014, a CELPA recebeu o reembolso de R$ 67 milhões a título de crédito CDE, Subrogação de CCC, referente ao projeto de interligação da Ilha de Marajó ao SIN – Sistema Interligado Nacional.
  24. 24. 24 Contatos Eduardo Haiama Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Thomas Newlands Relações com Investidores Renato Parentoni Relações com Investidores Telefone 1: +0 XX (21) 3206-6635 Telefone 2: +0 XX (21) 3217-6607 Email: ri@equatorialenergia.com.br Website: http://www.equatorialenergia.com.br/ri
  25. 25. 25 Aviso • As estimativas e declarações futuras constantes da presente apresentação têm por embasamento, em grande parte, as expectativas atuais e estimativas sobre eventos futuros e tendências que afetam ou podem potencialmente vir a afetar os negócios, a situação financeira, os resultados operacionais e prospectivos da EQUATORIAL, Estas estimativas e declarações estão sujeitas a diversos riscos, incertezas e suposições e são feitas com base nas informações de que a EQUATORIAL atualmente dispõe, Esta apresentação também está disponível no site www.equatorialenergia.com.br/ri e no sistema IPE da CVM. • Essas estimativas envolvem riscos e incertezas e não consistem em garantia de um desempenho futuro, sendo que os reais resultados ou desenvolvimentos podem ser substancialmente diferentes das expectativas descritas nas estimativas e declarações futuras, Tendo em vista os riscos e incertezas envolvidos, as estimativas e declarações acerca do futuro constantes desta apresentação podem não vir a ocorrer e, ainda, os resultados futuros e o desempenho da EQUATORIAL podem diferir substancialmente daqueles previstos nas estimativas da EQUATORIAL, Por conta dessas incertezas, o investidor não deve se basear nestas estimativas e declarações futuras para tomar uma decisão de investimento. • As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”, “espera” e expressões similares têm por objetivo identificar estimativas, Tais estimativas referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que a EQUATORIAL não pode assegurar a atualização ou revisão de quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, de eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. • Esta apresentação não constitui oferta, convite ou solicitação de oferta de subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários, e esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constituem a base de um contrato ou compromisso de qualquer espécie.

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