Este documento resume uma Oferta Pública de Permuta feita pela MMX para adquirir até 100% das ações da PortX. A MMX está oferendo aos acionistas da PortX a alternativa de receber 0,05 ações da MMX mais um Título de Remuneração Variável baseado em royalties por ação da PortX, ou R$0,70 por ação mais um Título. Os Títulos pagarão royalties de US$5 por tonelada de minério de ferro embarcado no Superporto Sudeste a partir de sua operação

1. Oferta Pública de Permuta para
aquisição das ações da PortX
Maio, 2011

2. Aviso
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras,
todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo
conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de
acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,
estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros,
diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de
investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos
conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão
das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no
todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Roger Downey – CEO & DRI
Camila Anker– Gerente de RI
Rafaela Gunzburger – Analista
Beatriz Yoshinaga - Assistente
Tel. + 55 21 2555-6197/ 6338 / 4240
ri@mmx.com.br

3. Oferta Pública de Permuta
Visão Geral
Oferta Pública de Permuta Visão geral
A MMX faz oferta para adquirir até 100% das
Oferta de ações de emissão da PortX através da
Permuta
Voluntária Oferta Pública de Permuta Voluntátria, no
“Oferta”
montante de aproximadamente US$ 2,2
bilhões:
Acionistas Controladores Free float • US$1.796 milhões serão pagos em Títulos de
Remuneração Variável Baseada em Royalties
66,7% 33,3%
• US$441 milhões serão pagos em novas ações
ordinárias de emissão da MMX pelo Preço por
PortX Ação ou em dinheiro
Superporto
Sudeste
(1) Pressupõe a aquisição de 100% das ações na Oferta. O Acionista Controlador será pago por meio de uma combinação de Títulos e ações da MMX
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4. Oferta Pública de Permuta
Caractísticas
A MMX está oferecendo 2 alternativas para cada ação da PortX:
i. 0,05 Ação da MMX a um preço de emissão R$ 13,963 por ação + um Título
de Remuneração Variável baseada em royalties; ou
ii. R$ 0,70 + um Título de Remuneração Variável baseada em royalties
Para escolher uma das alternativas, o acionista deverá entrar em
contato com a Corretora, que irá registrar o pedido no sistema:
i. código “PRTX11L”, para a Permuta por Títulos e Ações da Ofertante; ou
ii. código “PRTX3L”, para a Permuta por Títulos e Dinheiro
Prazo para aceitação da OPA pelos acionistas da PortX:
20/04/2011 a 20/05/2011
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5. Oferta Pública de Permuta
Leilão
Data do leilão: 20/05/2011 às 15h00
Habilitação dos acionistas (Cadastro na Corretora e ações na CBLC):
até 19/05/2011 às 18h00
Prazo para Corretoras registrarem os pedidos: até 12h00 de 20/05/2011
Custos, comissões de corretagem e emolumentos relativos a venda da
PortX correrão por conta dos acionistas
A desistência em relação a Oferta deverá ser informada pelo acionista
para a Corretora até o horário de início do leilão (15h00 – 20/05/2011)
Liquidação do leilão será realizada no 3º dia útil (D+3) após a data do
leilão
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6. Títulos de remuneração variável baseada em Royalties
Visão Geral
Por que os Títulos foram criados?
Para viabilizar a aquisição do Superporto Sudeste e permitir que os detentores dos
títulos acompanhem a expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa
Os títulos serão negociados no MEGABOLSA sob o código MMXM11
Início das negociações: 24/05/2011
Formador de Mercado: Itaú Corretora
Os detentores dos Títulos farão jus aos Royalties de US$ 5/ton:
i. A partir da total entrada em operação do Superporto Sudeste; ou
ii. 1º de janeiro de 2013
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7. Títulos de remuneração variável baseada em Royalties
Visão Geral
Por que os Títulos foram criados?
Para viabilizar a aquisição do Superporto Sudeste e permitir que os detentores dos
títulos acompanhem a expansão do Superporto Sudeste para 100 Mtpa
Os títulos serão negociados no MEGABOLSA sob o código MMXM11
Início das negociações: 24/05/2011
Formador de Mercado: Itaú Corretora
Os detentores dos Títulos farão jus aos Royalties de US$ 5/ton:
i. A partir da total entrada em operação do Superporto Sudeste; ou
ii. 1º de janeiro de 2013
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8. Títulos de remuneração variável baseada em Royalties
Pagamentos dos Royaties
Pagamento
Títulos: Lucro Bruto
trimestral
Volume US$ 5/ton* x
Volume > Take-or-Pay embarcado Volume Cumulativo para
Prejuízo
embarcado o trimestre
Bruto subseqüente
Embarque
de minério
de ferro
Pagamento
Títulos: Lucro Bruto trimestral
Volume > Take-or-Pay
Volume US$ 5/ton* x
Take-or-Pay Volume Cumulativo para
Prejuízo
Take-or-Pay o trimestre
Bruto subseqüente
* corrigido anualmente de acordo com o Índice de Preços ao Produtor dos Estados Unidos da América (U.S. Producer Price Index) 8

9. Oferta Pública de Permuta
Títulos
1ª fase
U$ 0,25 */ por Título
50 Mtpa
2ª fase
U$ 0,50 */ por Título
100 Mtpa
Número total de Títulos a serem emitidos: 992.456.396
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* Corrigido anualmente de acordo com o Índice de Preços ao Produtor dos Estados Unidos da América (U.S. Producer Price Index)

10. Oferta Pública de Permuta
Cronograma
Data Principais Eventos
√ 1. 15 de abril de 2011 Aprovação pela CVM dos Documentos da OPA e envio do registro da OPA
2. 20 de abril de 2011 MMX publica o Edital da OPA
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Início do prazo para aceitação da OPA
3. 20 de maio de 2011 até 12h00 Fim do prazo para aceitação da OPA
4. 20 de maio de 2011 Leilão da OPA na BM&FBOVESPA
5. 20 de maio de 2011 Conselho de Administração da MMX aprova o aumento do capital social da MMX e
cancelamento de eventuais Títulos emitidos em excesso
6. 24 de maio de 2011 Primeiro dia de negociação das novas ações emitidas e dos Títulos
7. 25 de maio de 2011 Liquidação do leilão da OPA na BM&FBOVESPA
8. 1º de junho de 2011 Fato relevante a respeito da decisão da MMX quanto ao seu interesse de manter ou não a
PortX no Novo Mercado e as próximas etapas a serem cumpridas
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11. OBRIGADO
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