PE/VC - Private Equity and Venture Capital

1. Apresentação Institucional
Maio 2014

3. Governança da Associação
Conselho Deliberativo
Presidente: Fernando Cezar Borges (Carlyle Group)
Vice-presidentes:
Clovis Meurer (CRP – Companhia de Participações
Luiz Eugenio Figueiredo (Rio Bravo Investimentos)
Conselheiros:
Francisco Sanchez Neto (Lions Trust) Mauricio Marcelini (FUNCEF)
Frederico Greve (DGF Investimentos) Patrícia Freitas
Humberto Matsuda (Performa Investimentos) Ricardo Propheta Marques (BRZ Inv.)
Leonardo Pereira dos Santos (BNDES) Robert E. Binder (Antera)
Maurício da Rocha Wanderley (Valia)

4. Governança da Associação
Conselho Consultivo
Conselheiros:
Álvaro Gonçalves (Grupo Stratus)
João de Negri (Finep)
Julio Ramundo (BNDES)
Eduardo Guardia (BM&FBOVESPA)
Luiz Eugenio Figueiredo (Rio Bravo Investimentos)
Luiz Leonardo Cantidiano (Motta Fernandes Rocha Advogados)
Maria Cecília Rossi (Inter-link Consultoria de Mercado de Capitais)
Marcus Regueira (FIR Capital)
Roberto Hesketh (Multicapital do Brasil Participações)
Sidney Chameh (DGF Investimentos)
Susana García-Robles (MIF/FOMIN)
Thomás Tosta de Sá (IBMEC)

5. Governança da Associação
Comitês Executivos
CER – Comitê de Regulamentação
Coordenador: Luiz Eugenio Figueiredo (Rio Bravo Investimentos)
CEII – Comitê de Investidores Institucionais
Coordenadora: Patrícia Freitas (ABVCAP)
CEICS – Comitê de Empreendedorismo, Inovação, Capital Semente e Venture Capital
Coordenador: Rodrigo Menezes (Derraik & Menezes Advogados)
CEINFRA – Comitê de Infraestrutura
Coordenador: Claudio Ferreira (Rio Bravo Investimentos)
Núcleo de Recursos Humanos
Coordenador: Marco Pisani (Lions Trust)

6. Pilares Estratégicos
Fortalecimento e Crescimento da indústria brasileira de Participações
Fortalecimento da Indústria Brasileira de Participações
Representação
e
Posicionamento
Institucional
Regulação e
Fomento
Informação e
Divulgação
Compliance e
Melhores
Práticas
Integração e
Sustentabilidade
Recursos Coordenação
ABVCAP

7. Representação e Posicionamento
Institucional

9. Parcerias Estratégicas

11. Regulação e Fomento

12. Aprimoramento da Regulamentação
 Consolidação das Instruções CVM 209 e 391 –
prioridade na CVM em 2014
 Projeto Legislativo – Seminário sobre Capital
Empreendedor – 22 de maio, Câmara dos
Deputados em Brasília

13.  Obrigatoriedade legal de saída do regime tributário do Simples
para que as empresas possam receber investimentos de Fundos;
 Obrigatoriedade de análise prévia do CADE para investimentos de Fundos;
 Repercussão de decisões judiciais na esfera trabalhista sobre o patrimônio
pessoal dos gestores;
 Necessidade de incentivos tributários adequados para investimentos por meio de
Fundos de capital empreendedor, especialmente em empresas pré-operacionais;
 Necessidade de incentivos tributários adequados para “investidores-anjo”;
 Dificuldades para desinvestimento via mercado de capitais;
 Obrigatoriedade de publicações de balanços e outras informações em jornais e não
pela internet
Principais desafios para aumentar investimentos
de longo prazo em empresas brasileiras

15. Programa Venture Forum
Já são
11 Venture Foruns realizados
04 Empresas Investidas
30 Acordos de Confidencialidade Assinados
42 Empresas em Negociação
100 Capacitadas e Apresentadas a Investidores
+ de 400 empresas registradas na plataforma de
cadastro

16. Informação e Divulgação

17. Dados da Indústria 2013/2012/2011

18. Conhecimento
Inspiração

19. Série Jurídica:
- Estruturação de Fundos de PE&VC
- Tributação Aplicável aos Fundos de PE&VC
Cartilhas para empreendedores:
- Como funcionam os fundos de participação?
- Quanto vale o meu negócio?
- Como preparar minha empresa para atrair um
investidor
- O que é due diligence?
- Acordos Legais com investidores

20. PORTAL ABVCAP - integração de
contéudos e maior dinâmica
• NAVEGAÇÃO POR PERFIL
• BANNERS EM FLASH
• ACESSO RÁPIDO
• PAGINA DO EMPREENDEDOR
• PÁGINA DO INVESTIDOR
• INCORPORAÇÃO DO HOTSITE DO VF
• CADASTRAMENTO SELETIVO PARA
NEWSLETTERS: NACIONAL,
INTERNACIONAL, PMES

21. Novos Conteúdos –
Pitches Empresas do VF
A ABVCAP disponibiliza na área
de empreendedorismo os
pitchings das empresas
capacitadas e apresentadas
durante o Venture Forum.

22. Plataforma de acesso a investidores
Cadastre sua
empresa!

23. Compliance e Melhores Práticas

24. Processos e práticas da industria
documentados para facilitar a relação
entre os gestores e investidores
 CÓDIGO ABVCAP/ANBIMA
DE REGULAÇÃO E MELHORES
PRÁTICAS
 Supervisão: ANBIMA
 Acompanhamento:
ABVCAP

32. Obs: Valores meramente estimativos e exemplicativos

33. Originação – números do Criatec I
1700 propostas
48 apresentadas
ao CI
42
aprovadas
36

34. Investidores
Ecossistema
• R$ 100 bilhões de Capital
Comprometido em 2013
*O capital comprometido é a soma (i) dos valores
já investidos e (ii) do saldo ainda disponível para
novos investimentos, dos fundos em operação em
31/12/2012 (ou seja, inclui fundos captados desde
o início da década passada até fundos captados
em 2012).
PE & VC no Brasil: Números
 363 Instituições
 624 Fundos
 1.016 Empresas Investidas
 3.514 Investimentos
 197 Desinvestimentos
Dados de 31.12.2013 ABVCAPData

35. Capital Comprometido
63,5
83,1
100,2
2011 2012 2013
Em bilhões de R$
31%
21%

36. Capital Disponível para Investimentos
Em bilhões de R$
22,7
28,7 28,5
2011 2012 2013

37. Investimentos
11,8
14,9
17,6
2011 2012 2013
18%
26%
Em bilhões de R$

38. 26
23
14 13 13 12 11
8 8 7 7 7 6 5 4 3
19
Quantidade de Empresas Investidas por Setor
em 2013