1. A apresentação descreve o perfil e estratégia da Algar Telecom, seu desempenho operacional e financeiro consolidado.
2. A Algar Telecom atua nas áreas de telecomunicações, TI, BPO e mídia, com foco em serviços de alto potencial de crescimento. Seus resultados financeiros têm crescido impulsionados por serviços corporativos, BPO e TI.
3. A estratégia da empresa é aumentar a participação de receitas de alto potencial em substituição às tradicionais, com foco em banda larga, TV
3. Visão Geral
Destaques Operações estrategicamente localizadas
Única Companhia com ofertas integradas de Possibilidade de
Telecom, BPO e TI atuação em todo o
País
Diferenciada pela qualidade dos serviços e
excelência no relacionamento com o cliente Presente na área
que concentra 50%
Foco nos serviços de alto potencial de do PIB, 60% do
tráfego de telecom
crescimento (TI, BPO, dados, banda larga e
e o maior mercado
TV) corporativo
Portfólio completo e integrado Dados consolidados
Telefonia Banda 2009 2010
Celular R$ milhões
fixa larga
Receita líquida 1.370 1.511
Dados TV EBITDA 363 409
% 26,5 27,1
BPO TI
Lucro líquido 72 123
4. Estrutura acionária
Algar S.A. Minoritários
90,21% 9,79%
Algar Holding Operacional
Telefonia fixa, banda
Telecom
larga e dados
100,00% 72,48% 84,43% 84,27% 100% 99,97%
21,2% 15,6%
Image Multimídia CTBC Algar Algar
Data Net Tecnologia Engeset
Celular Mídia
TV a cabo Produtos de dados Telefonia BPO, TI e Manutenção de Listas e guias
Provedor de internet Celular Consultoria redes telefônicos
TV por satélite
5. Histórico
2008: serviços de BPO e TI
foram adicionados ao
1999: Lançamento do contact portfólio
center
2010: Aquisição de fábrica de
2002: Lançamento do data software – aceleração dos
center serviços de TI
1954: Fundação
2005: Início da expansão 2010: Lançamento da TV via
1993: 1a empresa a oferecer geográfica, com a aquisição satélite
telefonia celular no interior do de rede óptica metropolitana
País em São Paulo
2010: Aquisição de licença 3G em
1995: Aquisição de empresa de 2007: Aquisição da frequência 3G área complementar no estado de
TV a cabo Minas Gerais
1997: Construção do
backbone de fibra óptica
6. Varejo - área de atuação
Varejo
Atuação desde 1957 (área de concessão)
87 cidades e 2,9 milhões de habitantes nos
Estados de Minas Gerais, São Paulo, Goiás e Mato
Grosso do Sul
Líder em market share
Única operadora com soluções completas na
Nestas regiões, a
Algar Telecom região (3 e 4 play)
também oferta
Maior penetração de banda larga
telefonia celular e
banda larga Maior ARPU (celular)
móvel (3G)
Maior percentual de clientes pós-pagos (celular)
Moderna rede (Next Generation Network – NGN)
Expansão varejo (DDDs 34,35 e 37)
Área complementar adquirida no final de 2010
7. Mercado corporativo - área de atuação
Mercado corporativo
A Algar Telecom está autorizada a prestar serviços de
voz, dados, BPO e TI em todo o País (área de
autorização)
Selecionou, inicialmente, o mercado corporativo da
região mais atrativa, em torno do backbone (11,5 mil
km)
Market share de 1,0%, com alto potencial de
crescimento
3 data centers (Campinas e Uberlândia)
3 software houses (Belo Horizonte, Uberlândia e
Brasília)
7 sites de operação com 7 mil posições de
atendimento para serviços de BPO e Relacionamento
com cliente (Rio de Janeiro, Campinas, Uberlândia,
Ituiutaba)
8. Ativos estrategicamente localizados
Backbone
Backbone IP Internacional
Backup Backbone IP Internacional
Escritórios comerciais
Sites soluções de terceirização
TI
Backbone
11,5 mil km de rede de fibra óptica na região sudeste do País – responsável por 50% do PIB e
60% do tráfego nacional de telecom
− 7,5 mil km de rede de longa distância
− 4 mil km de redes metropolitanas
10. Banda larga
Base de clientes banda larga Penetração ADSL
(mil) (% linhas fixas em serviço*)
296
277
254
239
220
38% 39%
35% 34% 36%
213 205 239
203 216 253
38 39 43
7 33
2008 2009 2010 Jun10 Jun11 2008 2009 2010 jun/10 jun/11
3G ADSL * Na área de concessão, onde a Companhia atende o mercado
residencial.
Maior penetração de ADSL dentre as incumbents
3G se tornou um complemento do ADSL
6M11 X 6M10: crescimento de 17,2% no ADSL impulsionado pela venda de
pacotes (banda larga + telefonia fixa + TV)
11. Telefonia fixa
Linhas fixas
(mil)
844
799
742
701
684
611 599 635 606 650
135 194
73 102 164
2008 2009 2010 Jun10 Jun11
Autorização Concessão Doze combinações envolvendo internet ilimitada, minutos a
serem compartilhados entre ligações fixas e móveis e
diferentes números de canais de TV.
Drivers de crescimento da base de telefonia fixa: (i) oferta de soluções de voz e
dados ao mercado corporativo, (ii) venda de pacotes convergentes no varejo
Única operadora a apresentar crescimento da base em sua área original de
atuação
12. Telefonia móvel
Clientes de telefonia móvel
(mil) Telefonia móvel é
+15,4% 611
complemento de oferta
579
529
511 Maior percentual de
447 clientes pós-pagos dentre
69% as operadoras – 31%
309 350 396 354 421
Jun11 X Jun10:
− 15,4% de crescimento, sendo:
31% 18,9% em pré-pagos e 8,4%
138 161 183 175 190 em pós-pagos
2008 2009 2010 Jun10 Jun11 − Crescimento do pré-pago
Pós-pago Pré-pago impulsionado por campanhas
que estimulam o tráfego intra-
rede
13. TV por assinatura
TV por assinatura
(mil)
+114,8% 93
79
33
33
43
31 32
46 33 60
10
2008 2009 2010 Jun10 Jun11
Cabo DTH
Operação de TV a cabo em 2 cidades: Uberlândia e Araguari
Serviço de TV via satélite lançado em maio de 2010 nas 87 cidades da área de
concessão
Jun11 X Jun10: adição de 50 mil clientes de TV
14. Soluções de voz e dados ao mercado corporativo
R$ milhões
Com a Algar Telecom ao seu lado, sua empresa cresce.
Receita bruta*
287
224
176
133
203
2009 2010 1S10 1S11
Atuação nas médias, pequenas e grandes * Receita bruta consolidada de voz e dados ao
empresas da área de autorização mercado corporativo da autorização.
Algar Telecom se posiciona como parceira no
negócio do cliente, formatando soluções que
agreguem valor ao negócio
Soluções de voz, dados e serviços de TI
15. Relacionamento com o cliente, BPO e TI
Presença comercial e
Alianças estratégicas Certificações operacional no Brasil
Microsoft CA CMMI 3
Oracle Cisco SCC HDI
SAP EMC ISO 9001
Mastersaf Symantec ITIL
Hitachi IBM ISO 20.000
Altitude Avaya ISO 27.0000
Receita bruta* Probare Profile 4
316
Belo Horizonte,MG
246
187 Brasília,DF
Campinas,SP
148
Rio de Janeiro/RJ
Ao final do 1S11, a receita de São Paulo/SP
203 serviços de TI representava Uberlandia,MG
Ituiutaba/MG
20% da receita total Ribeirão Preto/SP
*Vendas em todo o País
2009 2010 1S10 1S11
* Receita bruta consolidada.
17. Receita bruta consolidada R$ milhões
1.945
1.786 4%
4%
16%
+13,5% 6M11 X 6M10:
14%
2%
1% Crescimento impulsionado
1.046
27% 28% 922 por:
4%
3% - Soluções de voz e dados
18%
16% 4% ao mercado corporativo da
1%
29% 29%
área de autorização
53% 49%
- Serviços de BPO e TI
51% 46%
- TV via satélite
2009 2010 6M10 6M11
Voz Dados TV BPO e TI Outros
Estratégia de aumentar a participação das receitas com alto potencial de crescimento
em substituição às receitas tradicionais, em declínio em todo o setor
19. Lucro Líquido R$ milhões
Lucro líquido margem
8,2%
5,2%
327 8,7%
72 123 7,4%
53 71
2009 2010 6M10 6M11
Aumento do lucro em resultado à melhor performance operacional, refletida pelo
EBITDA
Fator não recorrente no 2T11: constituição de R$ 10,6 milhões em tributos diferidos
sobre créditos fiscais
20. Investimentos R$ milhões
Evolução dos investimentos Destino dos investimentos nos 6M11
Outros Expansão varejo
25,1
10,5
8% 15%
TV por
assinatura
13,4 Dados/Voz
327 9% 28,8
174 237 18%
CTBC i -você R$ 157
157 19,4
72 12%
2009 2010 6M10 6M11 BPO e TI Banda larga
9,4 22,0
6% 14%
Continuidade
da operação
28,5
18%
Expansão varejo: compra da licença da última frequência disponível da
tecnologia 3G em Minas Gerais, em regiões complementares à atual área de
atuação (DDDs 34,35 e 37)
21. Endividamento R$ milhões
Dívida Amortização da dívida bruta – jun11
Em 1 ano 25% 196,9
667 805 595 De 1 a 2 22% 172,6
anos
472 595 De 2 a 3 21% 166,1
anos
Dez10 Jun11 De 3 a 4 16% 129,5
anos
Bruta Líquida
Após 4 17% 139,7
anos
Relação dívida líquida/EBITDA Principais credores– jun11
de 1,4
Bancos de 181,5
Custo médio da dívida de desenvolvimento
CDI+0,64% aa
Bancos 332,2
comerciais
Debêntures
Ratings
Mercado de 264,8
“A+(brA)” estável (pela Fitch ratings) Capitais
“brA+” estável (pela Standard and Poors)
Fornecedores 26,2