APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX
AVISO LEGALEsta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a ...
1VISÃO GERAL DA MPX
UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES                                                                                    ...
UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA      O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul               ...
ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX                                 Free Float             Eike Batista                            ...
2CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO Exposição à crescente demanda de energia no Brasil Termoelétricas com benefícios fiscais e...
3EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDADE ENERGIA NO BRASIL
O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS     ADICIONAIS DE 2015-2019     Oferta/Demanda de Energia       Déficit de Energia a ...
O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICANOVA PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA A capacidade de armazenamento de ...
4TERMELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAISENTRANDO EM OPERAÇÃO A PARTIR DE 2012
INÍCIO DA OPERAÇÃO EM 2012   Termelétricas contratadas irão gerar receitas estáveis a partir   de 2012        Capacidade I...
CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GW        Receita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014            ...
PECÉM I              PECÉM ILocalização             Ceará, NE BrasilCapacidade Instalada            720 MWEnergia Vendida ...
PECÉM II              PECÉM IILocalização              Ceará, NE BrasilCapacidade Instalada           365 MWEnergia Vendid...
UTE PECÉM I & II                   17
ITAQUI               ITAQUILocalização            Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada              360 MWEnergia Vendi...
UTE ITAQUI             19
PARNAÍBA I               PARNAÍBA I OCGTLocalização            Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada             676 MWE...
PARNAÍBA II              PARNAÍBA II CCGTLocalização            Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada             517 MW...
UTE PARNAÍBA I & II                      22
5E&P DE GÁS NATURAL
MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS   NATURAL ONSHORE                      Estrutura Acionária:Blocos da OGX         ...
PRODUCÃO DE GÁS PLANEJADA PARA INICIAR NO 1S13Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer Parnaíba I & IIProdução no Gav...
OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR PRODUÇÃO ADICIONAL Integração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de ...
PARNAÍBA: E&P - GÁS NATURAL                              27
6JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA ACELERAR OCRESCIMENTO
CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE COM A E.ONAproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o Crescim...
OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTO  MPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energiaParnaíba GT: Importa...
VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA AGERAÇÃO EÓLICA NO BRASILAtivo greenfield diferenciado no Nordeste do Bras...
AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga dedemanda do ...
SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DECARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO)Mina a céu aberto com baixo cust...
7DESTAQUES FINANCEIROS
FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL         Capacidade Instalada (MW)                                                     ...
ENDIVIDAMENTO                                                                              Perfil da Dívida Bruta R$ bilhõ...
Para mais informações, entre em contato com:         Relações com Investidores              (55 21) 2555-9215             ...
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Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012

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Apresentação Corporativa MPX - Dezembro 2012

  1. 1. APRESENTAÇÃO CORPORATIVA MPX
  2. 2. AVISO LEGALEsta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ouexpectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas asafirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como"acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podemfazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nestaapresentação.Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveisperante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações eafirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferençasentre as afirmações prospectivas e os resultados reais.Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou emparte sem a sua prévia anuência por escrito. 2
  3. 3. 1VISÃO GERAL DA MPX
  4. 4. UM HISTÓRICO COMPROVADO DE REALIZAÇÕES 2012 2011  Parceria entre MPX/E.ON  Capacidade licenciada da UTE Parnaíba  Aquisição de projetos atinge 3.722 MW eólicos greenfield no Nordeste do Brasil  Contrato de (600 MW) fornecimento de 2010 energia assegurado  Teste de formação no para 1.193 MW e poço OGX-88 (Bom  LP para UTE início da construção Jesus) concluído em Parnaíba (1.863 36 metros de net 2009 MW) da UTE Parnaíba pay, sustentando o  Estimativa da D&M 2008  Início da construção  Início da para recursos riscados desenvolvimento na UTE Itaqui e UTE campanha de futuro da acumulação  365 MW vendidos no na Bacia do Parnaíba Pecém II perfuração na 2007 Leilão A-5 Bacia do Parnaíba totalizam mais de  MPX incluída na MSCI  Aquisição de 11Tcf IPO: US$ 1,1  Início da construção participação em 7 bilhão captados na UTE Pecém I  Declaração de blocos terrestres de comercialidade de 2 1.080 MW exploração na Bacia campos de gás com vendidos no do Parnaíba produção estimada de Leilão A-5 6 MM m3/dia 4 4
  5. 5. UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA O maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul Amapari Energia 23 MW  3 GW com contratos assegurados UTE Itaqui (Mercado Regulado = 2,6 GW + Mercado Blocos Exploratórios de Gás Natural 360 MW UTE Pecém I Livre = 0,4 GW) 11 Tcf 720 MW Parnaíba GT UTE Pecém II  Licença Ambiental para 10 GW adicionais 1.556 MW 365 MW Parnaíba GT 2.166 MW Complexo Eólico Ventos  E&P de Gás Natural integrado à geração 600 MW + 600 MW de energia: >11 Tcf de recursos riscados Solar Tauá de gás na Bacia do Parnaíba 1 MW UTE Açu  Joint-Venture com a líder global E.ON AG 2.100 MW – CarvãoUTE Castilla 3.300 MW – Gás Natural TBD Mina de Seival UTE Sul 727 MW UTE Seival MPX 600 MW Joint-Venture c/ E.ON 5
  6. 6. ESTRUTURA ACIONÁRIA DA MPX Free Float Eike Batista 34,3% 53,9% 11,7% 50% 50% MPX Participações 50% 100% 100% 51% 100% 100% 100% 35% 35% Amapari Parnaíba Suprimento VentosUTE Pecém I UTE Pecém II UTE Itaqui Tauá Solar Energia (expansão) & Trading Eólico 70% 70% 33% 70% 50% 50% UTEs Açu Mina de Parnaíba I Parnaíba II OGX Carvão OCGT CCGT Maranhão Seival 50% UTEs Sul & 50% 70% Seival Blocos 50% 50% Exploratórios de UTE Castilla Gás Natural na Bacia do Parnaíba 6
  7. 7. 2CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO
  8. 8. CONSIDERAÇÕES PARA INVESTIMENTO Exposição à crescente demanda de energia no Brasil Termoelétricas com benefícios fiscais entrando em operação a partir de 2012 Monetização atrativa dos recursos de gás natural Carteira de projetos térmicos robusta para atender a necessidade brasileira de um sistema elétrico mais confiável Joint-venture com a E.ON para desenvolver sólido portfólio de ativos de energia e acelerar o crescimento Administração experiente para executar visão estratégica 8
  9. 9. 3EXPOSIÇÃO À CRESCENTE DEMANDADE ENERGIA NO BRASIL
  10. 10. O BRASIL NECESSITARÁ DE 10 GW MÉDIOS ADICIONAIS DE 2015-2019 Oferta/Demanda de Energia Déficit de Energia a partir de 2015 = Oportunidades de Investimento Carga de Energia (previsão) Energia Firme 2015 em diante: necessidade de nova geração 10 GW médios necessários de 2015 a 2019Fonte: ANEEL 10
  11. 11. O BRASIL NECESSITARÁ DE CAPACIDADE TÉRMICANOVA PARA AUMENTAR A CONFIABILIDADE DO SISTEMA A capacidade de armazenamento de água estagnou, levando a uma diminuição daautonomia do sistema Capacidade de armazenamento (Sudeste) Autonomia = [Capacidade de armazenamento / (Carga – Geração Térmica)] Autonomia Atual do Reservatório ~ 5 meses Estagnação da Capacidade de Armazenamento 2001: Déficit de Energia (redução de carga) Capacidade de armazenamento (SIN): Sudeste = 69% Nordeste = 19% Novas usinas térmicas são necessárias para Sul = 7% Norte = 5% garantir um suprimento de energia confiável. Fonte: ONS 11
  12. 12. 4TERMELÉTRICAS COM BENEFÍCIOS FISCAISENTRANDO EM OPERAÇÃO A PARTIR DE 2012
  13. 13. INÍCIO DA OPERAÇÃO EM 2012 Termelétricas contratadas irão gerar receitas estáveis a partir de 2012 Capacidade Instalada (MW) Receita Fixa Anual (R$ bilhão) 1.920 1,39 1,35 1.558 1,14 720 2012 2013 2014 2013 2014 2015Nota 1. Dados ajustados considerando a participação da MPXNota 2. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2012) 13
  14. 14. CONTRATO DE ENERGIA ASSEGURADO PARA 3,0 GW Receita fixa mínima garantida atingirá R$ 1,4 bilhão em 2014 CAPACIDADE CAPACIDADE ENERGIA RECEITA FIXA PERÍODO DO TOTAL AJUSTADA VENDIDA COMBUSTÍVEL ANUAL PPA (MW) (MW) (MW MÉDIO) Pecém I 720 360 308 R$ 282 milhões Carvão 2012-2027 Itaqui 360 360 315 R$ 298 milhões Carvão 2012-2027 Pecém II 365 365 276 R$ 268 milhões Carvão 2013-2028 Parnaíba I 676 473 315 R$ 293 milhões Gás Natural 2013-2028 Parnaíba II 517 362 315 R$ 246 milhões Gás Natural 2014-2034 Total – Mercado 2.638 1.920 1.529 R$ 1.387 milhões Regulado MPX e MMX firmaram um contrato de energia de 200 MW médios, de janeiro de 2019 até maio de 2029, ao preço- base de R$ 125/MWh (data base de maio de 2011).Nota 1. Capacidade Ajustada/Energia Vendida/Receita Fixa Anual: dados ajustados consideram a participação da MPX em cada projetoNota 2. Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2012) 14
  15. 15. PECÉM I PECÉM ILocalização Ceará, NE BrasilCapacidade Instalada 720 MWEnergia Vendida 615 MW médiosParticipação MPX 50%Investimento Total R$ 3,0 bilhõesPeríodo do PPA 2012 - 2027Combustível Carvão 100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007 Milestones para Operação Comercial (DCO): Unidade #1: DCO em 01 de dezembro de 2012 Unidade #2: Recomposição  Operação de by-pass  Vapor para turbina  Testes elétricos  Primeira sincronização  Testes de carga elétrica  DCO. 15
  16. 16. PECÉM II PECÉM IILocalização Ceará, NE BrasilCapacidade Instalada 365 MWEnergia Vendida 276 MW médiosParticipação MPX 100%Investimento Total R$ 1,5 bilhõesPeríodo do PPA 2013 – 2028Combustível Carvão 100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008 Milestones para Operação Comercial (DCO): Comissionamento a frio  Primeiro acendimento  Sopragem de vapor  Recomposição  Operação de by- pass  Vapor para turbina  Testes elétricos  Primeira sincronização  Testes de carga elétrica  DCO 16
  17. 17. UTE PECÉM I & II 17
  18. 18. ITAQUI ITAQUILocalização Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada 360 MWEnergia Vendida 315 MW médiosParticipação MPX 100%Investimento Total R$ 2,2 bilhõesPeríodo do PPA 2012 – 2027Combustível Carvão 100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2007 Milestones para Operação Comercial (DCO): Testes de carga elétrica  DCO 18
  19. 19. UTE ITAQUI 19
  20. 20. PARNAÍBA I PARNAÍBA I OCGTLocalização Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada 676 MWEnergia Vendida 450 MW médiosParticipação MPX 70%Investimento Total R$ 1,3 bilhõesPeríodo do PPA 2013 – 2028Combustível Gás Natural 100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2008 Contratos de EPC assinado com Duro Felguera Comissionamento esperado para 4T12 Expansão de 363 MW (fechamento do ciclo) está registrado para o Leilão A-5 de 2012, em dezembro de 2012 20
  21. 21. PARNAÍBA II PARNAÍBA II CCGTLocalização Maranhão, NE BrasilCapacidade Instalada 517 MWEnergia Vendida 450 MW médiosParticipação MPX 70%Investimento Total R$ 1,3 bilhõesPeríodo do PPA 2014 - 2034Combustível Gás Natural 100% contratada no Mercado Regulado no Leilão A-5 de 2011 Contratos de EPC assinado com Initec Energia 21
  22. 22. UTE PARNAÍBA I & II 22
  23. 23. 5E&P DE GÁS NATURAL
  24. 24. MPX POSSUI 23% DO PORTFOLIO UNICO DE GÁS NATURAL ONSHORE Estrutura Acionária:Blocos da OGX OGX MARANHÃOMaranhãoÁrea Total:24.500 km² 70% 30% 30% 23% 47% GERAÇÃO DE BLOCOS ENERGIA EXPLORATÓRIOS Produção de gás no campo de Gavião Real se inicia em jan/2013 Plano de Avaliação de Descoberta do campo Bom Jesus aprovado pela ANP Teste de formação no poço OGX-88 (Bom Jesus) concluído em 36 metros de net pay Mais 2 poços perfurados com resultados positivos, sustentando o desenvolvimento da acumulação Campanha exploratória identificou 4 acumulações e mais de 20 prospectos 5 sondas de perfuração em operação: 3 poços exploratórios em andamento 24
  25. 25. PRODUCÃO DE GÁS PLANEJADA PARA INICIAR NO 1S13Produção inicial de 6 MM m3/dia irá abastecer Parnaíba I & IIProdução no Gavião Real segue conformecronograma - início em janeiro de 2013 Capacidade estimada em 2013: 7,5 MM m³/dia 16 poços produtores concluídos Comissionamento da UTG esperado para 4T12Custos competitivos: Custo operacional médio: US$ 0,30/1.000ft³Empréstimo-ponte de R$ 600 milhõespara financiar o desenvolvimento doscampos de produção foramdesembolsados em janeiro de 2012 25
  26. 26. OPORTUNIDADES ATRATIVAS PARA MONETIZAR PRODUÇÃO ADICIONAL Integração Eficiente de Recursos de Gás Natural com Produção de Energia2,5 GW licenciados e ainda nãocontratados irão demandar mais de12 MM m3/diaBaixo custo de conexão à redeelétricaCompetição limitada no gás naturalBenefícios fiscais na região podematrair investimentos industriais comgás disponível 26
  27. 27. PARNAÍBA: E&P - GÁS NATURAL 27
  28. 28. 6JOINT-VENTURE COM A E.ON PARA ACELERAR OCRESCIMENTO
  29. 29. CRIAÇÃO DE VALOR ATRAVÉS DA JOINT-VENTURE COM A E.ONAproveitando Fortes Capacidades Complementares para Acelerar o CrescimentoMPX e E.ON AG formaram recentemente uma joint-venture 50/50 para desenvolver umacarteira robusta de projetos de energia no Brasil e Chile A E.ON é uma empresa com um dos maiores portfólios de energia e de gás no mundo, com 69 GW de capacidade de geraçãoA E.ON se comprometeu a apoiar as necessidades de investimento da MPX na JV, ao custode capital da E.ON no Brasil, de forma a permitir a aceleração da implementação dosprojetos de geração de energia da JVA MPX levantou R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital A E.ON adquiriu uma participação de 11,7% na MPX a um preço de R$ 14,7 por ação 29
  30. 30. OPORTUNIDADES FUTURAS DE CRECIMENTO MPX está posicionada para liderar o mercado brasileiro de energiaParnaíba GT: Importante vantagemcompetitiva com a integração da produção de Complexo Eólicogás natural e geração de energia em uma Ventos 600 MW + 600 MWregião com benefícios fiscaisVentos Wind: Ativos greenfield diferenciadosem uma área com alto potencial para geração Parnaíba 2.166 MWeólica no Brasil Solar Tauá 1 MWAçu: Estudos em curso para avaliar a Castillainstalação de um terminal de regaseificação no TBD Açu 2.100 MW – Carvãoporto 3.300 MW –Gás Natural SulMPX Sul + Seival: Baixo custo de geração em 727 MWuma região com potencial hídrico limitado e Seival 600 MWrestrições na transmissão 30
  31. 31. VENTOS: 600 MW EM ÁREA COM MAIOR POTENCIAL PARA AGERAÇÃO EÓLICA NO BRASILAtivo greenfield diferenciado no Nordeste do Brasil Capacidade Total: 600 MW + opção de compra de 600 MW adicionais João Câmara Fator de Capacidade Estimado: 48% (P50) Localização: Rio Grande do Norte, NE do Brasil RN Conexão com a rede básica a 30 km Direitos fundiários assegurados 158,7 MW cadastrados para leilões de energia de 2012 Licença ambiental 31
  32. 32. AÇU: COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD COM 5,4 GW3,3 GW a gás + 2,1 GW a carvão, localizados no centro de carga dedemanda do Brasil Localizado em um dos mais importantes complexos portuários da América Latina Capacidade total de 5.400 MW  Carvão: 2.100 MW  Gás Natural: 3.300 MW Próximo a acumulações de gás natural descobertas na Bacia de Campos (150 Km) As indústrias localizadas no Superporto vão se beneficiar da auto produção compartilhada, que nos preços atuais representam uma redução do custo de energia de aproximadamente 30% 32
  33. 33. SUL + SEIVAL: 1,3 GW INTEGRADO A UMA MINA DECARVÃO DE BAIXO PODER CALORÍFICO (TIPO LINITO)Mina a céu aberto com baixo custo de mineração, localizada próxima àstermelétricas, resultando em custo de combustível competitivo MPX Sul e MPX Seival:  Capacidade: 727 MW + 600 MW  Tecnologia de leito fluidizado de carvão  Baixa emissão resultante da queima mista de carvão e madeira Mina de Seival :  Parceria entre MPX e Copelmi – uma das maiores mineradoras do Brasil  Licença de Operação emitida  152 MM toneladas de reservas provadas e 459 MM toneladas de recursos totais Localizados em uma região de potencial hídrico limitado e com restrições na transmissão. 33
  34. 34. 7DESTAQUES FINANCEIROS
  35. 35. FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL Capacidade Instalada (MW) Receita Fixa Anual (R$ bilhão) 1.920 1,39 1,35 1.558 1,14 720 2012 2013 2014 2013 2014 2015 Pecém I Parnaíba I Itaqui Parnaíba II Pecém IINota 1. Dados ajustados considerando a participação da MPXNota 2. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2012)Nota 3. Dados de EBITDA não incluem a participação da MPX nos blocos terrestres de gás na Bacia do Parnaíba 35
  36. 36. ENDIVIDAMENTO Perfil da Dívida Bruta R$ bilhões Jun/12 Set/12 Dívida Bruta (R$ MM) 5,1 5,6 Curto Prazo 33% 37% Dívida Líquida (R$ MM) 4,0 4,6 Longo Prazo Custo Médio (%) 9,4 8,7 67% 63% Prazo Médio (anos) 5,6 5,1 jun/12 set/12 Perfil de Maturação da Dívida (R$ MM) 2,902.4 R$ 1.454 milhões referentes ao 2,095.3 empréstimo- ponte para UTEs Parnaíba I & II serão substituídos por 1,003.0 financiamento de longo prazo 278.3 265.2 169.8 Caixa e 2012 2013 2014 2015 De 2016 até o Valores vencimento Mobiliários *Os valores incorporam principal + juros capitalizados + encargos e excluem debêntures conversíveis. 36
  37. 37. Para mais informações, entre em contato com: Relações com Investidores (55 21) 2555-9215 ri.mpx@mpx.com.br

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