3. O mercado brasileiro é atendido por 64 concessionárias de distribuição de energia
Distribuição de Energia – 2008 Market Share1 (%)
Distribuidoras (#) 64 CPFL Energia 13%
Brasiliana Energia 12%
Clientes (milhões) 63
Cemig 8%
Energia Distribuída (TWh) 393
Neoenergia 8%
Copel 7%
Composição do Mercado Celesc 5%
• Os 5 maiores grupos detêm 48% do Energias do Brasil 5%
mercado
Rede Energia 4%
• Empresas Privadas: 66%
Ashmore Energy 4%
• Empresas Estatais: 34%
Outros 34%
Pulverização favorece oportunidades de consolidação
3 1) ANEEL – Ref.: 1S08
4. No segmento de geração atuam 1.994 empresas. Setor estatal concentra 70%
dos ativos
Geração de Energia – 2008 Market Share (%)
Chesf 10%
Geradoras (#) 1.994
Furnas 9%
Capacidade Instalada (MW) 111.540 Eletronorte 9%
Cesp 7%
Itaipu 7%
Cemig 7%
Composição do Mercado
Tractebel 6%
• Os 6 maiores grupos detêm 50% do Petrobras 5%
mercado Copel 4%
• Empresas estatais: 70% AES Tietê 3%
Duke 2%
• Empresas privadas: 30%
CPFL Energia 2%
Outros 29%
CPFL Energia é a 4ª maior empresa privada de geração de energia
Source: Aneel – last information available Market breakdown: Acende Brasil
4
6. Desde 1997, a CPFL Energia tem desenvolvido uma estratégia agressiva de
crescimento em distribuição, geração e comercialização de energia
IPO
CPFL
Bio.Formosa
EPASA
1997 1998 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Aquisições Recentes
• Privatização de CPFL Paulista • 51% das Centrais Elétricas da Paraíba (EPASA)
• Construção de 6 UHEs • CPFL Jaguariúna1 em abr/07
• Constituição de 4 empresas • CPFL Santa Cruz2 em out/06
• Cisões e Reestruturações: 5 empresas • 11% de participação da CEEE na UHE Foz do Chapecó em ago/06
• 32.69% de participação da PSEG na RGE em mai/06
• Aquisição de 14 empresas
• 51,54% da UHE Semesa, 6,93% da UHE Lajeado e 13 PCH’s
1) Refere-se à CMS Energy Brasil
6 2) Refere-se à Cia. Luz e Força Santa Cruz
8. CPFL Energia: Grande relevância no setor elétrico brasileiro
R DE
LÍDE DO
CA
ME R
Comercialização
Market Share1:
21,4%
Atuação nacional:
72 clientes
Distribuição
8 Distribuidoras
Geração
33 PCHs Market Share:
7 UHEs 13%
Market Share: 568 municípios em
2% SP, PR, MG e RS
1.737 MW DE 6,5 milhões de clientes
DER DO
LÍ CA
864 MWmédios
MER
8
8 1) Market-share consolidadado de todas as comercializadoras do Grupo
10. A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos e
dos mercados em que atua
Distribuição¹ – 9M09
Distribuidoras (nº) 8
Municípios atendidos 568
Área de Concessão (km²) 208.205
Market Share (%) 13,0
Clientes (milhões) 6,5
Vendas Área de Concessão (GWh) 48.400¹
1) TUSD + Cativo. Não inclui vendas para a CCEE. Últimos 12 meses
10
11. A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus
ativos e dos mercados em que atua
Geração – 9M09
Em operação¹
Potência Instalada (MW) 1.737
Energia assegurada (MWmédios) 864
UHEs (nº) 7
PCHs (nº) 33
EPASA
Em construção 2
Potência Instalada (MW) 459
Novos projetos 2
Potência Instalada (MW) 199
Potência Instalada até 2011 (MWh) 2.401
UHE Castro Alves UHE Foz do Chapecó
11
12. A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus
ativos e dos mercados em que atua
Capacidade Instalada (MW) % 1,4%
Energia Assegurada (MWmédio) 36,4
2.401
9,3% 1,9% 2.369
Contratos de concessão %
48,2
1.737
1.588 1.704 %
40,5 1,6%
7,6% 0,2%
854 915 1.072 40,2
%
812 1.233
864 1.214
571 800 862
434 472 525
2003 2004 2005 2006 20073 2008 2009(e) 2010(e) 2011(e)
Biomassa
Baía Formosa
PCH’s CPFL Monte Claro Barra Grande Campos Novos Castro Alves Foz do Chapecó
Geração 2036 2036 2035 2036 2036
2027
Biomassa Baldin
CPFL Sul2 Lajeado 14 de Julho EPASA
Serra da Mesa1 2032 2036
2028
PCH’s CPFL
Jaguariúna3
2015
12 (1) Garantia de 51,54% da energia assegurada até 2028 (2) Projetos hidrelétricos com potência menor que 1.000 KW, que não são considerados concessão pelo poder concedente
(3) Das 9 PCHs da CPFL Jaguariúna (hoje estão na Distribuição) 6 encontram-se em situação descrita na nota 2 Nota: Inclui expectativas de repotenciação das PCHs em 2009
19. A solidez alcançada pela CPFL Energia reflete a qualidade dos seus ativos
e dos mercados em que atua
Comercialização de Energia e Serviços – 9M09
Clientes Livres 72
Fora da área de concessão 18
Origem das distribuidoras 54
Market Share (%) 21,4
Expertise comercial: atuação competitiva no mercado
livre de energia e na venda de Serviços
de Valor Agregado – SVA
Vendas de energia para os mercados cativo e livre no Brasil
(% TWh)
14%
23% 27% 28% 26% 24%
86%
77% 73% 72% 74% 76%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 1
ACL - Ambiente de Contratação Regulada ACL - Ambiente de Contratação Livre
19
1) 12 meses findos em set/09 Fonte: EPE
21. A CPFL apresenta crescimento nas vendas na área de concessão e
no mercado livre
Vendas na Área de Concessão – GWh1 Vendas no Mercado Livre (GWh)1
CAGR 4 anos = 7,8%
TUSD CAGR 4 anos = 29,0%
CATIVO 46.475 49.033
41.363
36.364 38.498 11.230 11.710 35.916
3.288 7.263 9.585 9.334 8.951
7.966 8.904
7.120 7.526
33.076 35.245 37.323
31.235 31.778 27.950 3.209
2004 2005 2006 2007 2008 9M09 2004 2005 2006 2007 2008 9M09
Vendas na Área de Concessão – GWh – 9M09
Brasil2 Sudeste2 Sul2
-1,7% -2,4% -1,6% -3,9% -2,6% -1,9%
(1) Exclui transações entre empresas do grupo (critério contábil de consolidação), CCEE e vendas de geração (exceto para Mercado Livre)
21 1) Excludes intercompany transactions (consolidation accounting basis), CCEE and generation sales (except to the free market)
(2) Fonte: EPE
21 2) Source: EPE
22. A CPFL apresentou forte crescimento de EBITDA e Lucro Líquido
nos últimos anos
EBITDA (R$ milhões) 1 Lucro líquido (R$ milhões)1
CAGR 4 anos = 46,2%
CAGR 4 anos = 13,7%
1.641
3.345 1.404
1.276
2.789 2.808
1.021
2.120 2.019 861
1.681
279
2004 2005 2006 2007 2008 9M09 2004 2005 2006 2007 2008 9M09
EBITDA recorrente por Segmento - 3T09
CPFL Energia
Margem EBITDA de 29,7%
Margem Líquida de 13,8%2
22 1) 2007 e 2008 ajustados de acordo com a lei 11.638 e MP 449/08 2) Excluindo principais efeitos não-recorrentes e itens que afetam receita, mas não afetam o EBITDA
