Apresentação Institucional - CPFL Energia

1. March, 2013
Apresentação
Institucional
Maio de 2018
1

2. 2 1) Em 28/05/2018; 2) Considera a participação da CPFL em cada projeto de geração.
A CPFL Energia
 Maior player privado do setor elétrico brasileiro
 Market Cap de R$ 23,0 bilhões1, listada no Novo
Mercado da B3 e na NYSE (ADR Nível III)
 No 1T18LTM, EBITDA de R$ 5.034 milhões e Lucro
Líquido de R$ 1.430 milhões
 Presença concentrada nas regiões mais desenvolvidas
do Brasil
 Líder no segmento de Distribuição, por meio de 5
distribuidoras, e um market share de 14%
 3o maior gerador privado com 3.283 MW2 de capacidade
instalada, sendo 95% de fontes renováveis
 Líder em Energia Renovável no Brasil, com a maior capacidade
em operação
 Atuação destacada no segmento de Comercialização junto a
consumidores livres, com foco em consumidores especiais
UHEs

3. 3 1) Parcela de 51,54% da disponibilidade da potência e de energia da UHE Serra da Mesa, referente ao Contrato de Suprimento de Energia entre a CPFL Geração e Furnas; 2) A RGE Sul é
controlada pela CPFL Energia (76,3893%) e pela CPFL Brasil (23,4561%).
Perfil da Companhia
UHE Lajeado
5,94%
Nect / Authi
CPFL Centrais
Geradoras
DISTRIBUIÇÃO
100%
SERVIÇOS
100%
RENOVÁVEIS
51,60%
65% 48,72% 51%
25,01%
UHE Serra da
Mesa
51,54%1
53,34%
GERAÇÃO
100%
COMERCIALIZAÇÃO
100%
Comercialização,
Serviços e Outros
186
CPFL Energia - Consolidado | 5.034
Breakdown EBITDA 1T18LTM | R$ milhões Prazo das Concessões
2045
CPFL Santa
Cruz
48%
25%
24%
4%
Geração
Convencional
1.235
Distribuição
2.401
Geração
Renovável
1.213
3
Free Float
5,25%94,75%
CPFL GD
2027 2028 2032 2035 2036
CPFL
Paulista
CPFL
Piratininga
UHE Luis
Eduardo
Magalhães
UHE Campos
Novos
UHE Foz do
Chapecó
RGE
UHE Serra da
Mesa2
UHE Barra
Grande
RGE Sul
UHE Castro
Alves
19 PCHs
(CPFL
Renováveis)
UHE Monte
Claro
UHE 14 de
Julho
2

4. 29% 37%
17%
17%
Segmento de Distribuição
• 9,4 milhões de consumidores
• 679 municípios
• Presença nas regiões mais desenvolvidos
• Alto potencial de consumo per capita
• Tamanho do Mercado: 65.6 TWh/ano
1o
Market share: 14%
Industrial
Comercial
Residencial
Outros
4
Breakdown
EBITDA 1T18LTM
R$ milhões
Revisão Tarifária Comparativo por Região1 |
Vendas na área de concessão
4º
Ciclo de Revisão Tarifária
CPFL Piratininga Out/15
CPFL Santa Cruz Mar/16
CPFL Paulista Abr/18
RGE Sul Abr/18
RGE Jun/18
Breakdown
Vendas 1T18LTM
GWh
1) Fonte: EPE;
CPFL
Santa
Cruz
CPFL Piratininga
RGE
CPFL
Paulista
RGE Sul
40%
19%
19%
16%
7%

5. Segmento de Geração
• 3.283 MW de capacidade instalada
• 1.539 MWmédios de garantia física
• Concessões de Longo Prazo
• Maior portfólio de Energias Renováveis
• Fontes Renováveis: 95%
3o
Market share: 2% Capacidade Instalada | %
Nível de Contratação | %
61%
5%
7%
6%
21%
UHE
UTE
PCH
BIO
EOL
5
Total: 3.283 MW
• Portfólio contratado no longo prazo, com
baixa exposição a risco
• Preço médio dos contratos: R$ 197/MWh
• Prazo médio dos contratos: 12,4 anos
Perfil de Contratação
2018 2019 2020 2021 2022
100% 100% 99% 94% 94%
1,1% 5,6% 5,9%
Energia Contratada Energia Disponível

6. 1998 2004 2005 2007 2007 2008 2008 2010 2010-11
1.275,0 130,0 690,0 880,0 902,5 130,0 100,0 855,0 341,6
637,5 56,1 372,7 379,7 505,1 61,8 47,5 427,2 247,6
51,54% 65,00% 25,01% 48,72% 6,93% 65,00% 65.00% 51,00% 53,34%
657,1 84,5 172,5 428,7 62,5 84,5 65,0 436,1 182,2
328,6 36,5 93,2 185,0 35,0 40,2 30,9 217,9 132,1
1,784 1,4 95,0 32,9 630 5,0 5,0 80,0 -
0,7 92,9 7,3 26,7 1,4 26,0 20,0 10,7 -
2028 2036 2036 2035 2032 2036 2036 2036 2042
Geração Convencional | 2.198 MW de capacidade instalada
Usinas da CPFL Energia – referência em eficiência ambiental
6

7. (MW)
CPFL Renováveis (Ago/11) 652
2T12 25 Mercado livre -
2T12 70 Leilão de reserva Receita(e): R$ 20 milhões/ano
2T12 155 PROINFA Preço de aquisição: R$ 1.062 milhões
3T12 188 Leilão de reserva Receita(e): R$ 115 milhões/ano
4T12 40 Leilão e mercado livre Preço de aquisição: R$ 111,5 milhões
4T12 1 Mercado livre -
4T12 20 Leilão de fontes altern. Receita(e): R$ 112 milhões/ano
3T13 50 Mercado livre Receita(e): R$ 22,6 milhões/ano
4T13 30 Leilão de reserva Receita(e): R$ 18,5 milhões/ano
4T13 50 Mercado livre Receita(e): R$ 22,6 milhões/ano
1T14 14 PROINFA Preço de aquisição: R$ 103,4 milhões
1T14 120 Leilão de fontes altern. Receita(e): R$ 76,7 milhões/ano
2T14 78 Leilão de fontes altern. Receita(e): R$ 52,6 milhões/ano
3T14 278 - Parceria com a Dobrevê
2T15 29 Leilão de reserva Receita(e): R$ 17,9 milhões/ano
2T16 24 Mercado livre Receita(e): R$ 18,1 milhões/ano
4T162 231 Mercado livre -
2T17 48 Leilão de fontes altern. -
Portfolio atual 2.103
1) Receita estimada pelos termos do 16º LEN 2013; 2) Entrada gradual desde o 2T16.
CPFL Renováveis | Histórico
Capacidade Instalada de 2.103 MW
7

8. 1) Moeda Constante (dez/17).
PCH Boa Vista II – Em Construção
8
Entrada em
Operação
Capacidade
Instalada
Energia Assegurada PPA1
Localização Financiamento
2020 29,9 MW
14,0
MWmédios
21º LEN 2015
R$ 233,59/MWh
até 2049
Minas Gerais BNDES
Status: concretagem das estruturas e
montagem dos equipamentos em andamento.

9.  Fundação: 2003
 1.189 clientes livres, sendo 1.063 clientes
especiais (mar/18)
 Mercado de clientes especiais: atual ~ 4,6 GWmédios
 Mercado de clientes livres: atual ~ 12,1 GWmédios
 Atuação em todo o país
 Fundação: 2006
 Oferece uma ampla gama de serviços
de valor agregado:

 Projetos de engenharia para redes de transmissão e
distribuição
 Manutenção e recuperação de equipamentos
CPFL Energia – Comercialização e Serviços
9
 Fundação: 2012
 Gerenciamento de serviços de
arrecadação de empresas que utilizam
a conta de energia para cobrar seus serviços;
 Principais serviços cobrados: seguros de afinidade,
jornais, cartões de desconto, planos funerais, planos de
saúde, purificadores de água, etc.
 Agenciamento de anunciantes para veiculação de
propaganda ou publicidade em conta de energia;
 20 MM de pessoas, em 9 MM de res. e 679 municípios
- 40 empresas conveniadas
- 10 MM de transações de arrecadação
- R$ 320 MM - vol. fin. capturado/repassado
 Fundação: 2008
 Prestação de serviços de
relacionamento com clientes :
 Call center
 Ouvidoria
 Back-office
2017
1T18
 1,8 milhões de chamadas telefônicas recebidas
 1,7 milhões de chamadas telefônicas atendidas
 8,1 milhões de minutos tempo de chamada
1T18
- 170 contratos de transmissão, sendo:
 66 contratos de obras de linhas de
transmissão/subestações
 104 contratos de O&M

10. Estratégia da CPFL Energia
10
• Ser líder em eficiência
operacional através do
investimento em
tecnologia, automação e
inovação
• Atuar nas frentes
institucionais e
regulatórias a fim de
garantir a
sustentabilidade do setor
• Expandir atuação no varejo expandindo a
frente comercial e a gestão de energia de
clientes
• Agregar novos produtos à Comercialização de
energia
• Foco nos serviços técnicos com qualidade,
produtividade e segurança
• Prover soluções técnicas e financeiras para
aumentar a competitividade dos nossos clientes
• Eficiência operacional
com inovação e tecnologia
• Atuação em âmbito
institucional e
regulatório
• Crescimento estratégico
com geração de valor
através de aquisições e
novos projetos
Distribuição Geração e Renováveis
Comercialização
Serviços & Outros
• Ser referência em sustentabilidade
• Gestão de pessoas, prezando pela
segurança do trabalho e respeito à
diversidade
• Eficiência operacional e
investimento em novas tecnologias

11. 2013 2014 2015 2016 2017 LTM1T18
CAGR
2013-LTM1T18
LTM1T18 vs.
2017
RECEITA LÍQ. 14.634 17.306 20.599 19.112 26.745 27.581 13,5% 3,1%
Distribuição 11.568 13.665 16.968 15.040 21.077 21.815 13,5% 3,5%
Geração 1.943 2.437 2.582 2.676 3.149 3.170 10,3% 0,6%
Comerc. e Serv. 2.031 2.498 2.143 2.487 3.900 3.997 14,5% 2,5%
EBITDA¹ 3.547 3.761 4.143 4.126 4.864 5.034 7,3% 3,5%
Distribuição 2.115 2.180 2.144 1.845 2.234 2.401 2,6% 7,5%
Geração 1.378 1.343 1.894 2.103 2.421 2.448 12,2% 1,1%
Comerc. e Serv. 74 263 134 241 258 230 25,4% -10,8%
LUCRO LÍQ.² 949 886 875 879 1.243 1.430 8,6% 15,1%
Distribuição 853 948 626 407 605 775 -1,9% 28,2%
Geração 261 -48 226 364 671 699 21,8% 4,2%
Comerc. e Serv. 52 168 87 166 145 130 20,3% -10,4%
2013 2014 2015 2016 2017 LTM1T18
CAGR
2013-LTM1T18
LTM1T18 vs.
2017
TOTAL 58,5 60,0 57,6 57,0 65,6 66,1 2,5% 0,7%
Cativo 41,1 43,2 41,7 41,3 45,4 45,3 1,9% -0,2%
TUSD 17,3 16,8 15,8 15,7 20,2 20,8 3,7% 2,9%
1111
1) Inclui o EBITDA da Holding. O EBITDA é calculado a partir da soma do lucro líquido, impostos, resultado financeiro e depreciação/amortização, conforme a
Instrução CVM 527/12; 2) Inclui o resultado da Holding e a amortização do ágio da concessão.
Principais Informações Financeiras | R$ milhões
Vendas de Energia - Distribuição | TWh
CPFL Energia | Informações Operacionais e Financeiras

12. 1212
Endividamento | Controle de Covenants Financeiros
1) EBITDA últimos 12 meses; 2) Ajustado pela consolidação proporcional; 3) Dívida financeira (-) hedge
 Alavancagem l Critério dos covenants financeiros l R$ bilhões
EBITDA ajustado1,2
R$ milhões
Dívida Líquida ajustada1
/EBITDA ajustado2
2014 2015 2016 2017 1T18
13,0 12,2
13,2
14,5
15,6
3,49 3,41
3,21 3,20
3,31
4.531 4.7084.1173.5843.736
 Composição da dívida bruta
por indexador3 | IFRS | 1T18
27%
48%
19%
6%
CDI
Prefixado
TJLP
Inflação
 Custo da dívida bruta2,3 l IFRS l fim de período
Nominal
Real
4,1%
2,3%
6,8%
4,9% 4,8%
10,8%
13,2% 13,5%
8,0% 7,6%
2014
2015
2016
2017
1T18

13. Perfil da Dívida | 31/dez/2017
Prazo médio: 2,88 anos
Curto Prazo (12M): 23% do total
Curto Prazo2
Longo Prazo
Cobertura do
caixa: 0,62x
amortizações
de curto-prazo
(12M)
Caixa 2018 Abr -
Dez
2019 2020 2021 2022 2023+
3.286
1.595
3.029
3.564
3.643 3.796
1.599
3.376
5.159
 Cronograma de amortização da dívida1 l IFRS | R$ milhões
1) Considera o principal da dívida, incluindo hedge; 2) Abril de 2018 – Março de 2019.

14. 1414
1) Moeda constante; 2) Plano de investimentos divulgado no Release de Resultados do 4T17, de março de 2018; 3) Não leva em consideração as Obrigações
Especiais (dentre outros itens financiados pelos consumidores); 4) Convencional + Renováveis.
Capex(e)1,2 2018-2022 | R$ Milhões
Total:
R$ 10.432 milhões
Distribuição3:
R$ 9.802 milhões
Geração4:
R$ 455 milhões
Comercialização e Serviços:
R$ 176 milhões
2.617
Transmissão
2.139
2.108 2.217
2.117
1.852

15. Anexos
15

16. Setor Elétrico brasileiro: Segmentos de negócio
Consumidores
1) Fonte: ANEEL – Mar/17; 2) Fonte: ONS; 3) Fonte: Ministério de Minas e Energias (MME) – Dez/16; 4) Fonte: EPE e CCEE; 5) Dez/16
Mercado Livre
Mercado Cativo
80 milhões de consumidores3
3.229 Consumidores5
118 TWh de energia faturada4
80.0 milhões de
Consumidores3
346 TWh de energia faturada4
Transmissão
• 104 Companhias2
• 133.330 km de
linhas de
transmissão3
• Eletrobrás: ~47%
do total de ativos
Distribuição
• 60 Companhias
• 461 TWh de
energia faturada4
• Top 5: ~46% do
mercado
Oferta de Energia Competitiva
Geração
• 155,8 GW de
capacidade
instalada1
• 81% Energia
Renovável1
• Eletrobrás: ~31,4%
do total de ativos
16

17. Matriz Energética Brasileira
1) Fonte: Plano Decenal de Expansão de Energia - PDE 2017-2026 ; 2) Outros: considera carvão, petróleo, diesel e gás processado
A matriz energética brasileira é predominantemente renovável, com capacidade hídrica instalada de
61% da oferta total de energia, enquanto biomassa, eólica, PCHs e solar somam 16%. Nos próximos
anos, espera-se um crescimento em outras fontes, principalmente eólica e solar, alcançando 9% e 2%
respectivamente da capacidade instalada total em 2026.
Matriz Energética Brasileira
148 GW 176 GW
2017 2026
17
Eólica
 Potencial: 350 GW3
 Cap. Instalada: 3,8 GW
3%
PCHs
 Potencial: 17,5 GW
 Cap. Instalada: 5,8 GW
33%
Biomassa  Potencial: 17,2 GW
 Cap. Instalada: 12,9 GW
75%
Potencial realizado
Potencial a ser explorado no Brasil
Evolução da Capacidade Instalada (GW) 2017-20261

18. 18
Distribuição Inteligente foi um
dos temas-chave endereçados
pelo Projeto “A Energia na
Cidade do Futuro”
• A tecnologia de smart grids irá proporcionar
maior monitoramento da rede e implicará em
maior qualidade e oportunidades comerciais
• As Redes Inteligentes aumentarão a
disponibilidade de informações, as quais serão
utilizadas de formas inovadoras para otimizar
operações e serviços
Smart Grid | O Futuro da Distribuição
 Visão de Futuro da Distribuição está
diretamente associada às Redes Inteligentes:

19. 19
Despacho Emergencial
 Antigo:
 Futuro:
Intervenção do sistema
ou self-healing
Detecção automática da
falha
Informações em tempo
real para o cliente
Medidor Inteligente
• Redução de deslocamento improcedente;
• Redução do tempo médio de atendimento;
• Redução do DEC (otimização das possibilidades
de manobra na rede);
• Melhoria da satisfação dos clientes (informações em
tempo real);
• Otimização do atendimento de cerca de 600 mil
ocorrências por ano.
Ganhos

20. 20
Leitura e Entrega
Leitura Conta de Energia Entrega da conta Pagamento
Efetua pagamentoCentro Inteligente de
Medição e/ou software
automatizado
Rede de DadosMedidor
Inteligente
Conta por e-mail
e/ou aplicativo
(gestão do consumo)
 Antigo:
 Futuro:
• Melhoria da segurança dos colaboradores (redução de deslocamento e exposição ao risco;
• Coleta de dados da curva de carga e perfil de consumo dos clientes;
• Processo mais sustentável (menos emissão de papel).
Ganhos

21. Sustentabilidade na CPFL: Incorporação de orientações
estratégicas
21
Energia é essencial ao
bem-estar das pessoas
e ao desenvolvimento
da sociedade.
Nós acreditamos que
produzir e utilizar
energia de forma
sustentável é vital
para o futuro da
humanidade.
Visão
Prover soluções
energéticas
sustentáveis, com
excelência e
competitividade,
atuando de forma
integrada à
comunidade.
Missão
• Criação de valor
• Compromisso
• Segurança e
Qualidade de Vida
• Austeridade
• Sustentabilidade
• Confiança e Respeito
• Superação
• Empreendedorismo
Princípios
CPFL Energia é o
maior grupo privado
do setor elétrico
brasileiro, que, por
meio de estratégias
inovadoras e
profissionais talentosos
oferece soluções
energéticas
sustentáveis.
Posicionamento
Construída em 2013 com os objetivos de definir os temas relevantes para a estratégia de
sustentabilidade dos negócios e gerir nosso desempenho sobre esses temas através de indicadores e
metas. Atualmente integra o Planejamento Estratégico da CPFL Energia, incorpora os Objetivos de
Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas e é constituída por indicadores, monitorados
mensalmente, com metas para o curto e médio prazos (1 a 5 anos)
Plataforma de Sustentabilidade

22. CPFL Energia | Sustentabilidade
Ações Resultados 2017/2018 Reconhecimento
Assistencialismo
Até 1999
Resp. Social
2000 a 2006
Conceito de responsabilidade cada vez mais abrangente
Nova Plataforma de
Sustentabilidade:
estrutura matricial, com
drivers de valor e principais
stakeholders para
sustentabilidade dos
negócios, e formas
tangíveis de proteger,
otimizar e criar valor
compartilhado
Advocacy e fortalecimento
dos compromissos
relativos aos ODS1 e à
mudança do clima
Plataforma 2018-2022:
3 drivers – Operações seguras
e eficientes; Desenvolvimento
corporativo, crescimento e
inovação; Reputação e
responsabilidade – com 3
grupos de stakeholders –
Colaboradores e parceiros;
Relacionamentos estratégicos;
Comunidades – que resultam
em 13 alavancas de valor,
58 indicadores e metas de
curto e médio prazos
Desenvolvimento de projetos
voltados à integração e
implementação dos ODS e à
gestão do portfolio e
incentivo ao mercado de
carbono
Níveis de
incorporação
do tema da
Sustentabilidade
1) Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas
2) Environmental, Social and Governance (Meio ambiente, Social e Governança).
Sustentabilidade Corporativa
Inserção nos negócios
a partir de 2007
• Integrante do DJSI Emerging Markets
por 5 anos consecutivos
• 95 empresas selecionadas
(13 brasileiras, das quais 2 são de
energia elétrica)
• Integrante do ISE desde sua
1ª edição, em 2005
• 30 companhias de 12 setores
- Market cap de R$ 1,3 trilhão
• Integrante do MSCI pelo 2º ano
• Companhias com os mais elevados
padrões de ESG2 em seus setores
• Integrante do índice FTSE4Good em 2017
• Companhias mais sustentáveis da Bolsa de Londres
• Transparência nas informações sobre emissão
de gases de efeito estufa desde 2006
22
Mais informações no Relatório Anual 2017 da CPFL Energia
Negócios Sustentáveis
Foco em baixo carbono
a partir de 2011