2. Nota
Este material representa elementos de uma apresentação
visual, sendo incompleto sem os respectivos comentários
verbais, os quais fazem parte integrante desta apresentação. As
informações apresentadas a seguir envolvem riscos e
incertezas que afetam o futuro das companhias envolvidas e o
projeto BRASKEM. Estes riscos e incertezas englobam fatores
econômicos, competitivos, legais, governamentais . . . etc, não
estando limitados a apenas estes, e que podem comprometer a
realização das expectativas apresentadas.

3. Roteiro da Apresentação
Odebrecht e Mariani no setor petroquímico
Cenário petroquímico mundial
O projeto Braskem
Estrutura
Estrutura
Etapas
Etapas
Qualificações
Qualificações
Conclusão

4. Odebrecht e Mariani
no setor petroquímico

5. Histórico do Grupo Odebrecht na Petroquímica
1o fase 2o fase 3o fase 4o fase
Investimentos Controle acionário Consolidação e Reestruturação
e gestão expansão Setorial
80s 90s 00s
CPC Copesul Trikem Borealis-OPP
Salgema
CPC / Salgema OPP Descruz. Unipar
PPH
Poliolefinas PPH / Poliolefinas Expansão Triunfo Projeto
Unipar
Intercapital Proppet

6. Histórico do Grupo Mariani na Petroquímica
70s 80s 90s 00s
nvestimentos em Participação na Proppet
amaçari Norquisa
Projeto
TDI - Isocianatos Desinvestimento
TDI
Policarbonato -
Policarbonatos
DMT - Pronor
Caprolactama -
Nitrocarbono

7. Cenário
petroquímico
mundial

8. Projeto Braskem e sua inserção no
cenário petroquímico mundial
Conjunção de fatores negativos desde 2T/2000...
Sobre-oferta pela entrada em operação de novas unidades de eteno:
:
duas unidades de 250kt nos EUA (Shell, Dow)
duas unidades de 250kt nos EUA (Shell, Dow)
maior planta do mundo – 1.300kt (Nova/Dow, no Canada)
maior planta do mundo – 1.300kt (Nova/Dow, no Canada)
novos complexos “grassroots” no Oriente Médio, Singapura, Malasia e EUA
novos complexos “grassroots” no Oriente Médio, Singapura, Malasia e EUA
e aqui:
e aqui:
plena operação da expansão de Triunfo (2S/1999)
plena operação da expansão de Triunfo (2S/1999)
expansão Baia Blanca (Dow) em 2001
expansão Baia Blanca (Dow) em 2001
Cenário de recessão, elevando estoques de petroquímicos
Volatilidade e alto preço do petróleo / gás natural

9. Projeto Braskem e sua inserção no
cenário petroquímico mundial
...ocasionou redução das margens somente observada em 1982.
Margem Operacional EUA
%
18
16
14
12
10
8
6
4
73 75 77 79 81 83 85 87 89 91 93 95 97 99 01

10. Projeto Braskem e sua inserção no
cenário petroquímico mundial
Com um cenário de médio prazo sinalizando retomada de lucratividade:
Redução do número de novos projetos entrando em operação
Redução do número de novos projetos entrando em operação
Correção para baixo dos níveis de estoque da cadeia dando sinais de
Correção para baixo dos níveis de estoque da cadeia dando sinais de
exaustão
exaustão
Indicação de estabilização no preço do petróleo ($25-28)
Indicação de estabilização no preço do petróleo ($25-28)
Desejo dos bancos centrais mundiais em evitar deterioração do
Desejo dos bancos centrais mundiais em evitar deterioração do
quadro econômico
quadro econômico

11. O Projeto BRASKEM
Estrutura
Etapas
Qualificações

12. Projeto Braskem: Estrutura
Petroquisa Petros / Previ Odebrecht Mariani Mercado
Copene OPP
Polialden Trikem
Proppet Nitrocarbono
30,9% 29,6%
Politeno Copesul

13. Projeto Braskem: Etapas
Aquisição ativos do Leilão
Integração das participações
petroquímicas de ODEBRECHT e
MARIANI na Copene.
Integração das empresas
envolvidas na Braskem

14. Projeto Braskem: Qualificações
Liderança no mercado de resinas termoplásticas da América Latina

15. iderança balanceada no Mercosul e entre os maiore
produtores mundiais de Poliolefinas e PVC
Cuyo
6%
Ipiranga BRASKEM
11%
39%
Polipropileno
Basell (JV’s)
44%
Outros
Triunfo 9%
3%
Solvay BRASKEM
Ipiranga
BRASKEM 49% 51%
18%
Polietileno 31% PVC
Politeno Dow
12% 27%

16. Projeto Braskem: Qualificações
Liderança no mercado de resinas termoplástica da América Latina
Operações integradas permitindo maior eficiência fiscal e operaciona

17. Ganhos com a Integração
Aumento da eficiência fiscal
Eliminação de duplicidade de despesas
Aumento da produtividade industrial
Redução de custos de manutenção e aquisição de insumos e
serviços
Intercâmbio de know-how de produção e tecnologia
Otimização da distribuição geográfica de produção / vendas
“Destravamento” dos investimentos e alocação das correntes da
central pelo critério de agregação de valor.

18. Ganhos com a Integração
Estimativas preliminares indicam substancial criação de valor
100
500
70 (50)
US$ mm
70
310
Fiscais Industriais Administrativos Comerciais Despesas Total

19. Plano de Integração Operacional
Plano de Integração Operacional em andamento
23 grupos de trabalho inter-companhias
23 grupos de trabalho inter-companhias
Foco na identificação das oportunidades de criação de valor
Foco na identificação das oportunidades de criação de valor
de curto prazo // implementação imediata
de curto prazo implementação imediata
de médio e longo prazo
de médio e longo prazo
Estabelecimento de metodologia de acompanhamento formal dos
ganhos (“accountability”)
Princípios
Pessoas: respeito, comunicação e identificação de talentos
Pessoas: respeito, comunicação e identificação de talentos
Planejamento
Planejamento Delegação
Delegação Acompanhamento e avaliação
Acompanhamento e avaliação
Societário
Societário Operacional
Operacional

20. Plano de Integração Operacional

21. Projeto Braskem: Qualificações
Liderança no mercado de resinas termoplástica da América Latina
Operações integradas permitindo maior eficiência fiscal e operaciona
Porte global com geração de caixa sustentável e crescente

22. Entre as maiores empresas brasileiras
R$ Bi
12,0 11,3 Produção Distribuída em 3 Sites
9,8
10,0 Alagoas
8,0
8,0 9%
6,2
6,0 5,1 Triunfo
4,0 39%
Camaçari
2,0 52%
0,0
Ambev Vale Braskem Gerdau Usiminas
2,5 2,3 EBITDA por Empresa
2,0
1,6 Outras
1,5
1,5 1,4 Empresas
1,1 19%
1,0
OPP/TRK
Copene
0,5 49%
32%
0,0
Vale Braskem Ambev Usiminas Gerdau

23. Projeto Braskem: Qualificações
Liderança no mercado de resinas termoplástica da América Latina
Operações integradas permitindo maior eficiência fiscal e operaciona
Porte global com geração de caixa sustentável e crescente
Portfolio de produtos assegurando foco e estabilidade de margens

24. Portfolio de Produtos: Foco e Balanceamento
Outros
8%
PVC 15% Petroquímicos
Básicos
PP 14%
35%
PE 28%

25. Projeto Braskem: Qualificações
Liderança no mercado de resinas termoplástica da América Latina
Operações Integradas permitindo maior eficiência fiscal e operaciona
Porte global com geração de caixa sustentável e crescente
Portfolio de produtos assegurando foco e estabilidade de margens
Forte compromisso com o desenvolvimento tecnológico

26. Forte Compromisso com o Desenvolvimento
Tecnológico
Desenvolvimentos próprios: “grades” em desenvolvimentos
atividade próprios
PEBD 19 100 %
PEBDL 08 85 %
PEAD 08 90 %
PP 82 100 %
Desenvolvimentos das tecnologias detidas:
BULK 2 - 1999
1o em 15 (America)
3o em 54 (mundo)
BULK 1 - 1999
3o em 15 (America)
70 em 54 (mundo)
BULK 1 - 1998
1o em 15 (America)
6o em 65 (mundo)

27. Projeto Braskem: Qualificações
Liderança no mercado de resinas termoplástica da América Latina
Operações Integradas permitindo maior eficiência fiscal e operaciona
Porte global com geração de caixa sustentável e crescente
Portfolio de produtos assegurando foco e estabilidade de margens
Forte compromisso com o desenvolvimento tecnológico
Inúmeras oportunidades de crescimento

28. Principais oportunidades de crescimento
Desgargalamento do Cracker (300-500 Kt)
Expansão das plantas de Polietilenos (200-300
Expansão das plantas de PVC (255 Kt)
Nova planta de Polipropileno (250-300 Kt)
Expansão PET (60-120 Kt)
CPP
Planta de Polipropileno Paulinia (250 Kt)
Projeto BRASIL-BOLÍVIA
Cracker de etano (600 Kt)
Planta de Polietilenos

29. Projeto Braskem: Qualificações
Liderança no mercado de resinas termoplástica da América Latina
Operações Integradas permitindo maior eficiência fiscal e operaciona
Porte global com geração de caixa sustentável e crescente
Portfolio de produtos assegurando foco e estabilidade de margens
Forte compromisso com o desenvolvimento tecnológico
Inúmeras oportunidades de crescimento
Acesso ao mercado local e internacional de capitais

30. Rating Prospectivo do Standard & Poor`s
BRASKEM : Br AA-
BRASKEM : Br AA-
Trechos do racional da análise de rating:
Trechos do racional da análise de rating: S&P - -Escala Nacional de “ratings”
S&P Escala Nacional de “ratings”
para empresas brasileiras
para empresas brasileiras
Sinergias
Sinergias
Souza Cruz AAA Estável
“S&P reconhece as sinergias que derivarão
“S&P reconhece as sinergias que derivarão Souza Cruz AAA Estável
da redução de impostos, ganhos de Votorantim AAA Estável
da redução de impostos, ganhos de Votorantim AAA Estável
eficiência, otimização de logística e
eficiência, otimização de logística e Brasil Telecom
Brasil Telecom AA
AA Positivo
Positivo
alocação de produção”
alocação de produção” BRASKEM AA - - Estável
BRASKEM AA Estáve
Histórico em Integrações TV Globo A+ Negativo
Histórico em Integrações TV Globo A+ Negativo
Globopar A+ Negativo
“Odebrecht tem um histórico de sucesso em
“Odebrecht tem um histórico de sucesso em Globopar A+ Negativo
integrações de diferentes operações...”
integrações de diferentes operações...” Usiminas
Usiminas A --
A Estável
Estável
BCP
BCP A --
A Estável
Estável
Margens
Margens relativamente
relativamente estáveis
estáveis em
em Latasa BBB ++ Positivo
Latasa BBB Positivo
decorrência da diversificação de produtos
decorrência da diversificação de produtos
MRS Logística
MRS Logística BBB ++
BBB Positivo
Positivo
“O portfolio de produtos diversificados da
“O portfolio de produtos diversificados da Vicunha
Vicunha BBB
BBB Estável
Estável
BRASKEM minimizará a volatilidade das
BRASKEM minimizará a volatilidade das
Maxitel
Maxitel BBB - -
BBB Estável
Estável
margens”
margens”
Americel
Americel BB
BB Estável
Estável
Relatório e rating das empresas de junho
Relatório e rating das empresas de junho

31. Compromissos Assumidos com o Mercado
Eliminação de potenciais conflitos de interesse
Avaliação dos ativos a serem integrados à Copene por banco de
investimento de 1o linha
o
Adoção de práticas modernas de Governança Corporativa
Política pro-ativa de divulgação de informações
Qualificação da BRASKEM dentro do Nível 1 do IBOVESPA
Direito de “tag along” para todos os acionistas

32. Projeto Braskem: Qualificações
Liderança no mercado de resinas Termoplástica da América Latina
Operações Integradas permitindo maior eficiência fiscal e operaciona
Porte global com geração de caixa sustentável e crescente
Portfolio de produtos assegurando estabilidade de margens
Forte compromisso com o desenvolvimento tecnológico
Inúmeras oportunidades de crescimento
Acesso ao mercado local e internacional de capitais
Marcando o início de uma nova era na petroquímica nacional

33. Conclusão
O Projeto BRASKEM inicia uma nova fase na petroquímica brasileira
Empresa petroquímica brasileira líder de porte global
Competitividade e criação de valor
Forte compromisso com o Mercado de Capitais