Uma menina chamada Maria é levada para a Terra dos Ursos durante uma grande tempestade. Ela segue o Caminho de Ouro e faz amigos com o Espantafantes, o Galo de Ferro e o Leão Inseguro, que todos querem coragem ou um coração. Eles caminham juntos até o castelo do Feiticeiro da Terra dos Ursos, onde Maria fica presa, mas seus amigos tem coragem para libertá-la. No final, revela-se que tudo não passou de um sonho de Maria.