SlideShare uma empresa Scribd logo
Aprenda a investir
na Bolsa de Valores
O que você vai aprender?
1. A história de um bem-sucedido investidor em ações
3. O que o mercado de ações pode lhe oferecer
2. Como o mercado de ações funciona
Vem com a gente...
Acompanhe nosso investidor e
descubra porque e como investir no
mercado de ações.
Oi, deixa eu me apresentar. Sou Al Good, investidor,
apaixonado por ações e quero compartilhar com vocês neste
curso algumas experiências que vivi no mercado!
Acompanhe o storyline
da minha primeira
experiência no mercado
de ações.
360°
Início da
jornada
Minha
mudança
de vida
Roda da
fortuna
Conta
aberta
O 1º IPO
ninguém
esquece
Invisto na
aposenta
doria
Agora é
relaxar
Bora pro
curso?
Com meus 25 anos eu era Advogado Jr de uma
empresa de calçados.
Nessa época, meu salário não era essa maravilha,
mas tinha guardado algumas economias.
Eu mal sabia que em breve minha vida estava para
mudar e pra melhor.
Vem comigo, vou dividir com vocês as experiências de
investimento que tive nestes últimos 20 anos de
mercado de ações.
Um cotidiano comum. Levantar, tomar banho, me
arrumar e tomar um bom café da manhã.
O mais gostoso era o suco de laranja, uma delícia. Numa
daquelas manhãs eu tive a curiosidade de ver quem
fabricava aquele suco e lá estava ”Suco Bom LTDA”,
Avenida...
Pensei comigo. Essa empresa deve vender muito. Assim
como eu, muita gente deve amar este suco. Imagina o
lucro que o dono ou sócios estão recebendo, uau...
Devem estar rindo à toa.
Acessei o site da empresa e tive uma surpresa!
A ”Suco Bom LTDA”, em breve, estaria abrindo seu capital em
Bolsa. Ou seja, permitindo que outras pessoas pudessem ser
sócios dela.
Que máximo! Na mesmo hora quis me tornar sócio da
empresa que tanto admirava. Comprando as ações estaria
adquirindo uma parcela do seu patrimônio, ou seja, uma
parcela da empresa.
Aviso ao Mercado:
A SUCO BOM fará
sua estreia na
Bolsa de Valores
em breve!
AÇÕES
Títulos de propriedade da menor parcela do capital
social de uma empresa de capital aberto.
Sem pestanejar decidi aprender mais sobre como
funciona o mercado antes de comprar efetivamente as
ações da ”Suco Bom”.
Me inscrevi e fiz o curso, Aprenda a investir na Bolsa de
Valores. Foi excelente e, a partir daí, segui com mais
confiança.
Quero compartilhar com você algumas das coisas que
aprendi...
A diferença básica entre as ações emitidas
Ações Ordinárias
1. Dão poder de voto nas
assembleias da empresa. Ou seja,
quando em maioria, os
compradores das ações ordinárias
controlam o destino da empresa.
2. Seus códigos de negociação
terminam em 3 (três). Ex: SUCO3
1.Dão preferência na distribuição
dos resultados/lucros ou, no
reembolso do capital em caso de
liquidação da empresa.
2. Seus códigos de negociação
terminam em 4 (quatro). Ex: SUCO4
Ações Preferenciais
✓ O “N” significa Nominativa.
✓ Garante a titularidade, ou seja, a ação comprada estará
vinculada ao CPF do investidor.
✓ Ser nominativa oferece mais segurança e transparência.
✓ A Bolsa, B3, exige que as ações negociadas tenham registro de
titularidade.
E o que é esse “N” no código?
Ei, me chame pelo nome, ok?
Formação do código das empresas na Bolsa = Empresa + Nº (X)
Direito de subscrição de uma ação preferencial. Só existe até o fim do prazo de subscrição
Como vimos são para ações ordinárias
Como vimos são para ações preferenciais
Ações preferenciais de classes diferentes. Cada uma emitida com objetivos diversos. Por
exemplo, direito a valor mínimo de dividendo, etc.
Recibo do exercício da subscrição da ação ordinária. Só existe temporariamente até virar a própria ação
Recibo do exercício da subscrição da ação preferencial. Existe temporariamente até virar a própria ação
Para Units ou BDRs SANB11
ITSA10
ITSA9
GETI4
GETI3
ITSA2
ITSA1Direito de subscrição de uma ação ordinária. Só existe até o fim do prazo de subscrição
ELPL6
PN Classe B
Itaú S/A
AES Tietê
AES
Eletropaulo
Santander
1
2
3
4
5,6
7,8
9
10
11
✓ São os Certificados de Depósito de Ações.
✓ Ações negociadas de forma composta, ou seja, um conjunto
de ações de diferentes tipos que são vendidas juntas.
✓ Unit do Santander SANB11 - Composta 1 ação ON + 1 ação
PN.
Eu achei as units uma ideia bem interessante
Units: Acesso Rápido
O bem-bolado das ações.
E como podemos investir em ações?
Compra direta de ações,
units e direitos de
subscrição
Recebe ou tem acesso a
todas as informações das
negociações
Pode comprar ou vender
quantas e quais ações
quiser, quando quiser
Pode fazer tudo por
internet com segurança e
rapidez
Mercado à
Vista
Fundos de Ações
Estamos comprando cotas de
uma carteira de
investimentos montada por
um gestor profissional. Nós
não podemos escolher as
próprias ações, mas o fundo é
interessante por diluir, entre
outros cotistas, os custos de
compra e venda das ações
Clubes de Investimento
Pequenos condomínios de
pessoas físicas que querem
investir no mercado de ações.
Vantagem de poder diluir
seus custos com os cotistas
que podem ser amigos e
familiares
ETFs
Os ETFs ou Exchange Traded
Funds, são fundos
espelhados em índices, como
o Ibovespa, que tem suas
cotas negociadas em Bolsa da
mesma forma que as ações.
Vantagem em diversificar
com uma única ordem de
compra
... outras formas de investir em ações...
Dá uma olhada nos gráficos abaixo
77,9%
22,1%
Ali ficaram claras as razões do porquê investir, onde eu estava
encaixado no processo e a importância do mercado de
capitais para a economia. A mecânica do mercado.
A mudança completa de vida
Um dos slides mais importantes que recordo ter visto, deu o
empurrão decisivo para mudar minha vida. Pus a mão na
massa e entrei de cabeça no mundo dos investimentos.
Não. Eu não virei pasteleiro!
Eu cliente, investidor e também dono de negócios
Bens e serviços mais baratos Lucros, proventos e juros Ganhos de capital (valorização)
Aplicação dos Recursos Captados
Investimento em novas plantas Desenvolvimento tecnológico Melhoria do processo produtivo
Empresas - Necessidades de Recursos
Dívida Corporativa Participação Acionária Reinvestimentos de Lucros
Resultados para o Investidor e Consumidor
Eu
Investidor
A mecânica do mercado de capitais
... e a conclusão que mudou e orientou minha vida
a partir daí.
Chega de exercer apenas o
papel de consumidor!
É hora de embolsar a
renda dos proprietários.
É hora de investir em ações.
Eu quero ser investidor!
Legal, mas eu ainda tinha dúvidas de
como os investidores ganham
dinheiro ao comprarem ações?
Primeiro é importante
entender que o preço
e o valor de uma ação
podem ser diferentes.
E que a ação carrega
estas diferenças por
toda a sua vida.
Valor Nominal
Definido nos estatutos da empresa.
O total do capital social dividido
pelo número de ações emitidas
independente da espécie
Valor de Subscrição
É preço de emissão fixado para
aumento do capital ou abertura de
capital da empresa na Bolsa.
Determinado pelo volume da
emissão / cotação atual da ação no
mercado
Valor Intrínseco
Encontrado através da análise
fundamentalista, Valuation, com
base no fluxo de caixa, perspectivas
setoriais e econômicas, etc
Valor de Mercado ou Cotação
Valor de negociação da ação em
mercado. O quanto as pessoas
estão dispostas a pagar
Ações
Variação da
cotação no
mercado
Dividendos1
Juros sobre
Capital
Próprio1
Aluguel das
Ações/BTC
Bonificação
Subscrição2
O retorno do
investimento em
ações e a roda
da fortuna
1 Proventos / Dividend Yield
2 Subscrição: adquirir novas ações emitidas pela empresa devido ao aumento de capital
Deixa eu
detalhar um
pouco mais
Distribuição dos
lucros do exercício.
Podem ser pagos
em intervalos de
tempo diferentes
durante o ano.
Normalmente o
total distribuído é
de 25% do lucro
líquido.
Não há
pagamento de
imposto de
renda pelo
acionista.
Remuneração
originada no lucro
retido em exercícios
anteriores (reservas
de lucro).
Benefício fiscal para
a empresa pois é
dedutível para fins
de IR e CSLL.
Há o
pagamento de
imposto de
renda (15%)
pelo acionista.
Os juros pagos são
limitados a variação
da TJLP.
Distribuição
gratuita de
novas ações
aos acionistas.
O recebimento
é proporcional
ao número de
ações de cada
acionista.
Aumento do capital
por incorporação
de reservas ou
resultados.
Representa um
direito dado ao
acionista para
que adquira
novas ações a
custo/ preço
determinado.
Pode ser um
benefício ao
acionista caso o
preço de subscrição
seja inferior ao
preço de mercado
de forma que está
sendo dado uma
espécie de
"desconto" para o
acionista.
Remuneração
advinda da
variação do
preço em
mercado.
Resultado do
embate entre as
forças de compra e
venda da ação
basicamente
devido a melhoras
ou não da
expectativa de
geração de fluxo de
caixa.
Donos
disponibilizam
seus ativos para
empréstimos
para que
investidoras
possam usá-las
como garantia.
Alavanca
ganhos com
perspectivas de
longo prazo.
Fonte adicional
de receita.
A A$ $ $ $ $$
Perto do coffee o assunto surgiu.
E a questão de risco e retorno ao
investir em ações?
“Compre ações ao som de canhões, venda-as ao som de violinos.” Warren Buffet
✓ ... ações de empresas sólidas, com histórico comprovado de
resultados, boa lucratividade, baixo endividamento, gestão
competente e modelo de negócio bem definido.
Proteção Retorno Liquidez
✓ ... ações compradas por preço abaixo do valor intrínseco.
Olho na margem de segurança do growth investing.
✓ ... ações com liquidez. É importantes, mas lembre-se, com
visão de médio ou longo prazo, você não espera vender tão
cedo.
Conecte-se as...
✓ Ações são investimentos de renda variável. Simples, mas
fundamental. O ideal é que você nunca invista no mercado
de renda variável um dinheiro com prazo.
✓ Investir em ações funciona bem quando temos o tempo ao
nosso lado. Uma carteira de longo prazo com ações é, não
só recomendado, mas essencial.
✓ Podemos operar com ações no curto prazo usando para
isso estratégias e análise gráfica, assumindo maiores riscos.
Retorno, te quiero
Estratégias de médio e longo prazo em ações
Não visa a realização de lucro a
partir da precificação, ou seja,
não visa uma operação
completa de compra e venda.
Foco na Renda Gerada - Ações
Boas Pagadoras de Dividendos
Palavras-chave
Constância e Dividendos
Buy and Hold
Busca ações de empresas
independente do seu preço,
muitas vezes acima do seu valor
intrínseco, e que tenham grande
potencial de crescimento
Palavras-chave
Startups / Small Caps
Value Investing
Preço de mercado x Valor
intrínseco. Análise dos
múltiplos e informações
contábeis, financeiras e
vantagens competitivas
Palavra-chave
Fundamentos
Growth Investing
Dá uma olhada nas tabelas abaixo
Dá uma olhada nos gráficos abaixo
Dá uma olhada nos gráficos abaixo
Risco, te quiero ... controlado
✓ Quando compramos ações de uma empresa, viramos
sócio dela. Então, de modo geral, nossos riscos são todos
aqueles que afetam o negócio, desde a má gestão até
interferências de governos no mercado.
✓ Este risco “original” tem duas fazes basicamente. Vamos
ver.
Atenção! Todas as empresas listadas na B3 divulgam no site de RI (Relação com Investidores)
os Fatores de Risco do Negócio. Uma boa fonte de informação para todo investidor.
Informações de Empresas via Bolsa: Acesso Rápido
Podemos não conseguir vender/comprar as ações que temos em mão
pelo preço e/ou quantidade que desejamos no tempo que nos é
necessário.
Um bom indicador para acompanhar o risco de liquidez é o volume
médio diário de negociação, nº de negócios e valores.
O baixo volume pode prejudicar o investidor caso ele queira montar ou
desmontar posições com a ação.
Empresas com boa liquidez geralmente pertencem ao Ibovespa.
Risco de Liquidez
Risco, te quiero ... controlado
Risco de liquidez
Geralmente ações com um free float1 elevado também possuem
melhor liquidez
1 Free Float: número total de ações em mercado
Free Float
ItauUnibanco
PN 91,51% ITUB4
ON 9,08% ITUB3
Ação
Free Float
Klabin
PN 63,83% KLBN4
ON 23,78% KLBN3
Ação
A desvalorização do preço da ação, decorrente de uma infinidade de
motivos internos ou externos. Equivale a variação do retorno da ação.
No mercado financeiro o risco de mercado é conhecido como
volatilidade.
A volatilidade histórica de uma ação, ou de um índice de ações como o
Ibovespa, é a flutuação do retorno/preço em um determinado período
de tempo no passado.
Risco de Mercado
Risco, te quiero ... controlado
Risco de mercado
RISCO DE
MERCADO
RISCO DE
CRÉDITO
RISCO DE LIQUIDEZ
Rebaixamento de Rating da empresa pode
acarretar grande variação de preço
Tudo junto e misturado
✓Conheça de quem você está se tornando sócio. Acesse os
relatórios de análise da corretora e faça suas próprias
pesquisas. Olhe estratégias, perspectivas e o setor.
E o que fazer diante do risco?
✓Diversifique, diversifique, diversifique. Não coloque todos os
seus recursos em uma única ação, setor econômico ou
estratégia.
✓Diversifique geograficamente. Se possível compre ações de
empresas que tenham suas operações no exterior.
No intervalo do curso, pensando sobre todas aquelas
informações, eu senti que precisava conhecer um
pouco de mim mesmo.
Meu jeito de tratar os assuntos como investidor e
ajustar esse ponto de vista aos meus objetivos de vida.
Foi legal quando o instrutor, voltando do coffee,
começou a falar sobre o perfil do investidor, riscos e
metas. As coisas se encaixaram na minha cabeça.
Ah, espera, espera. Ia me esquecendo de um
detalhe super, super importante. Serviram ”Suco
Bom” no coffee do curso.
Pedi, assim como quem não quer nada,
a opinião dos colegas e...
TODOS adoraram, que ótimo!
Qual é o seu
objetivo em
investir em
ações?
Deixar um
legado
financeiro
Aumentar
minha renda
Aumentar
meu
patrimônio
Mix destes
motivos
Garantir
minha
aposentadoria
Por que você quer
economizar?
O
propósito é
tudo!
Avalie seu perfil de investidor
Qual é o valor financeiro do
objetivo / expectativa de
retorno?
Baixo Médio Alto
Quanto de risco eu estou
disposto a correr para atingir
meu(s) objetivo(s)?
Pouco Médio Muito
2. Dimensão Retorno 2. Dimensão Risco
Quanto tempo temos para
atingir o objetivo +
compromisso de aplicação
Pouco Médio Muito
3. Período do
Investimento
Avalie seu perfil de investidor
PERFIL: MODERADO
Investimento em Ações
1
Propósito
Aposentador
ia
3
Período de
Investimento
Longo Prazo
2
Risco Médio
Meu perfil foi definido como
Moderado.
Típico de investidores em ações.
Apesar do predomínio emotivo na
vontade de comprar as ações da
”Suco Bom” , eu percebia que meu
comportamento indicava a
moderação.
... e bata tudo no liquidificador.
O palco do espetáculo e seus atores
Como em batalhas medievais,
investidores assumem suas posições
no campo e adotam estratégias.
Para o mercado de ações, tudo
acontece nas Bolsas de Valores.
Assim como qualquer mercadoria, as ações podem ser
negociadas em diferentes mercados e possuem
distintas alternativas de negociação.
✓ A Bolsa de Valores no Brasil é sinônimo de B3. O lugar onde
investidores e empresas se encontram para comprar e
vender ações, opções, futuros, swaps, títulos, fundos,
câmbio, nos mercado organizado e de balcão.
✓ O papel dela é garantir que essas negociações sejam feitas
de forma segura, eficiente e transparente.
✓ Ela administra sistemas de negociação, compensação-
liquidação (contraparte central/limites de risco), depósitos
de garantias (exposição presente e futura) e registros.
✓ A corretora atua principalmente como intermediária na
compra e venda de ativos. Executa ordens enviadas pelos
clientes.
✓ Prestam serviços de assessoria e análise de investimentos.
Produzem e divulgam materiais para informar e orientar
os investidores a tomar decisões.
✓ Distribuem, promovem produtos (IPO) e serviços da Bolsa.
✓ Podem atuar na administração e gestão de fundos de
investimento, clubes e carteiras de investimento.
Mercado
Secundário
Ambiente de
negociação das
ações já emitidas
Mercado Primário
Ambiente/promesso
de emissão de novas
ações. Conhecido
pelo termo IPO ou
(Initial Public Offering)
Mercados
Mercado à Vista
As compras e venda
são fechadas de
acordo com o preço
do pregão / book de
ofertas
Mercado de
Opções
Confere ao titular o
direito (não a
obrigação) de
comprar ou vender
determinado ativo
Mercado a Termo
e Futuro
Compromisso de
comprar ou vender o
ativo por um preço
fixado na data do
negócio e liquidação
em data futura
Futuro de
Ações
Acesso Rápido
Mercados
E se a ação que eu comprar perder
ou tiver pouca liquidez?
✓ É o formador de mercado que se compromete a manter
ofertas de compra e venda de forma regular e contínua
fomentando a liquidez de ações, por exemplo, facilitando os
negócios e reduzindo os movimentos artificiais de preços.
✓ Eles atuam diariamente seguindo obrigações de quantidade
mínima, percentual de atuação e diferenciais de preço.
✓ A B3 dá incentivos ao formador de mercado como
vantagens no custo das negociações realizadas.
Entra em cena o Formador de Mercado Acesso Rápido
Formadores Magalu
E se eu quisesse negociar um pacote
de ações ao mesmo tempo, com
uma única operação?
Chama o Ibovespa, uai!
Você já deve ter ouvido que a Bolsa subiu ou caiu. Normalmente isso se refere
ao Índice Ibovespa. Ele é o principal índice1 e referência para medir se a Bolsa
do Brasil caiu ou subiu.
✓ O IBOV é um indicador do desempenho médio das cotações de ações e
units, em torno de 60 empresas, de maior negociação e representatividade.
✓ É referência para rentabilidade de fundos ou carteira de ações.
✓ Você pode investir no Ibovespa através do mercado futuro, comprando
contratos, como se estivesse investindo em uma carteira com as principais
ações brasileiras.
1 Existem outros índices de ações como IBrX 50 ou de setores/segmentos
Acesso RápidoIbovespa
Idiv – Índice Dividendos
Circuit Breaker - O mercado em erupção
Mecanismo de controle da oscilação do Ibovespa.
Regra 1: Ibovespa atinge limite de baixa de 10% em relação ao índice de
fechamento do dia anterior. Negócios, em todos os mercados, são
interrompidos por 30 min.
Regra 2: Ibovespa atinge 15% negativo em relação ao índice de
fechamento do dia anterior. Negócios, em todos os mercados, são
interrompidos por 1h.
Regra 3: Ibovespa atinge 20% negativo em relação ao índice de
fechamento do dia anterior. Bolsa pode suspender negócios em todos os
mercados por prazo definido a seu critério.
Muito bom. Sai do curso convicto do meu próximo passo.
Abrir a conta em uma corretora e
participar do IPO da ”Suco Bom S/A”.
Depois de minha conta aberta, a
corretora me enviou todas as
informações do IPO da
”Suco Bom S/A”.
Comprei as ações
da SUCO BOM no
IPO através da
InvestSmart
Recebi alguns documentos e informações da
Corretora, uma das coordenados da oferta, antes
do período de reservas:
✓ O principal deles, o Prospecto da Oferta pública,
onde pude checar todos os detalhes.
✓ As instruções para o preenchimento da
quantidade e preço mínimo/máximo que posso
oferecer dentro do período de reserva das ações
por meio do Home Broker.
O primeiro
IPO a gente
nunca
esquece
A Suco Bom S/A
estabeleceu os preços
indicativos entre
R$7,00
e R$10,00 por ação
Reserva Al Good:
Oferta: R$ 50.000
Preço: R$8,50
Finalizado o
Bookbuilding
Preço por ação (R$
8,00) e a quantidade
total vendida (100%)
Sem Rateio
Oferta do Al
Totalmente Atendida
Quantidade
6.250 ações
O primeiro IPO a gente nunca esquece
Suco Bom S/A - SUCO4
Nível 1 de Governança
A ação da Suco Bom pagou e
continua pagando excelentes
proventos.
Eu comemorava e reinvestia.
✓ Ótima constância de pagamentos ao longo dos anos.
Suco Bom, ótima pagadora de dividendos
✓ Os altos e baixos da Bolsa me afetaram menos porque minha
renda passiva começou a aumentar com os reinvestimentos
que fazia comprando novas ações.
Acesso Rápido
Pagadoras de
Dividendos
✓ O dividend yield da Suco Bom S/A estava acima da média de
mercado e ajudava a atingir minha meta. Construir uma
aposentadoria com liberdade financeira.
Pátria amada,
dividendos, Brasil
Uma storytelling para começar a investir na bolsa
2015 % CDI 2016 % CDI 2017 % CDI 2018 % CDI
Suco Bom S/A 8,00% 75,90% 7,20% 64,29% 6,80% 85,64% 7,40% 144,53%
CDI Líquido1
10,54% 11,20% 7,94% 5,12%
1
IR de 20%
Histórico Recente de Dividend Yields
184,75% 13,27% 259,20%
Yield médio das 35 melhores pagadoras de
dividendos da Bovespa
14,31% 135,79% 13,37% 119,35% 14,67%
Negociando ações
Li as análises de mercado da corretora e achei. Novos
contratos de exportação de suco de laranja estavam
elevando a previsão para os resultados da empresa.
Surpresa ótima que me levou a dar um novo passo.
Entender como funciona a formação do preço das ações.
Há dias não olhava a cotação das ações
da Suco Bom. Abri meu home broker e,
surpresa, a ação tava bombando!
Mas o que aconteceu?
Então, qual ação comprar e
qual a hora certa de negociar?
A melhor resposta é o equilíbrio.
No alinhamento entre duas escolas de
análise, fundamentalista e técnica,
e a atuação com estratégia
combinada bem definida.
Fundamentalista
• Constrói cenários macroeconômicos externo e interno
• Estuda os setores da economia
• Estuda as empresas – análise econômico, financeira e gerencial
• Fluxo de caixa descontado e múltiplos
Objetivo: avaliar a saúde financeira da empresa, a qualidade da
sua gestão, o quanto sua marca é forte e reconhecida e quais as
perspectivas de crescimento e lucro no futuro.
Pense o mercado através dos fundamentos
De volta ao quadro
Técnica
Objetivo: avaliar padrões de comportamento dos investidores em
negociação. Como as forças compradoras e vendedoras
interagem no mercado em algum time-frame definido.
Estuda os gráficos basicamente do comportamento do preço e
volume negociados para traçar tendências e encontrar simetrias
ou sequencias de barras/figuras que possam espelhar os
padrões de comportamento humano no time-frame seguinte.
Escute o mercado através dos gráficos
De volta ao quadro
✓ Acessei a plataforma de especialistas da corretora que
acompanham e analisam as empresas e o momento do
mercado.
✓ Com as análises completas e gratuitas posso tomar uma
decisão muito melhor.
Acesso Rápido
Análises
Aprendida a lição.
Dá uma olhada para
ver o que acha.
Negociações
Ações são negociadas em lotes.
O lote padrão é de 100.
Então se o preço da ação da Suco Bom é de R$ 8,0,
precisamos desembolsar R$ 800,00 apenas com a ação.
Aqui é possível adquirir quantidades que não sejam
múltiplos de 100
A letra “F” identifica no código da ação o fracionário.
Temos SUCO4F
Então se o preço da ação da Suco Bom é de R$ 8,0,
precisamos desembolsar R$ 80,00 por 10 ações.
Período de negociação que ocorre fora do horário
regular do pregão eletrônico.
As operações ocorridas no after-market serão
registradas no próprio dia em que forem realizadas
e obedecerão ao ciclo de liquidação desse dia
Procedimento pelo qual é
feito o registro de ofertas de
compra e venda antes do
término do período de
negociação regular.
Objetivo é dar origem a
formação do preço de
fechamento do ativo.
Time and Trade
Lotes de Negociação e Investimento Mínimo
Não tem a grana?
Vem pro Mercado Fracionário
After Market
Pré-Abertura
Procedimento pelo qual é
feito o registro de ofertas de
compra e venda antes do
inicio do período de
negociação.
Objetivo é dar origem a
formação do preço para o
período regular.
Pré-Fechamento
Horários do Pregão
Acesso Rápido
✓ As ordens de compra e venda dos clientes são casadas
no sistema da Bolsa, fechando uma operação de acordo
com critérios de melhor preço e cronológico.
✓ Tudo em seu nome e nas condições de execução
definidas por você.
✓ Ordens mais comuns: ordem a mercado, limitada e
stop.
Manda quem pode
✓ Liquidação financeira (pagamento e
recebimento) e consolidação da custódia
ocorre atualmente em 3 dias úteis da
data do registro do negócio.
✓ Então de fato, a ação é transferida ou sai
de sua conta de custódia pessoal neste
tempo.
Posição
✓ É possível comprar e vender ações no mesmo
dia. Essa operação é conhecida como day-
trade
✓ Essa estratégia de negociação é muito
utilizada pelos grafistas em mini contratos, em
especial do IBOV
✓ Não há consolidação da custódia. Apenas
troca de fluxo de caixa. Também em 3 dias
úteis.
✓ Operação precisa ser pelo mesmo participante
(corretora)
Day-trade
Time and Trade
Fluxo de Compra e Venda de Ações à Vista1
Corretora faz a ponte entre o Investidor e a Bolsa
1 Em breve liquidação será D + 2
Foque no que controlamos.
Uma lição que fortaleceu meu
caminho como investidor
O que controlamos ou não ao investir?
Não
• Política
• Taxas
• Economia
• Mercado/Retorno
Sim
• Plano de Investimento/objetivos
• Aprendizado (emoções e conhecimento)
• Alocação de Ativos / riscos assumidos
• Custos
• Gastos do orçamento
• Disciplina de investimento
• IF por onde operamos
Vamos fazer as contas? Custos e tributos
Governo
• Imposto de Renda
• ISS, PIS E COFINS
Corretora
• Corretagem
Bolsa
• Taxa de Negociação /
Emolumentos
• Taxa de Liquidação
• Taxa de Custódia
Mercado à vista de ações
Acesso Rápido
Taxas
Acesso Rápido
Corretagem
Corretoras Governo
Custos do Mercado à Vista de Ações Custos do Mercado à Vista de Ações
Custos1
Percentual Corretagem ISS, PIS e COFINS
Taxa de Negociação / Emolumentos 0,004408%
Taxa de Liquidação 0,027500%
Total 0,031908% Imposto de Renda
Taxa de Custódia2
- Parcela Fixa R$
Conta sem movimentação ou ativos 7,63
Conta com movimentação ou ativos
De R$ 0,0 até R$ 5.000,00 8,78
Acima de R$ 5.000,00 9,28
Taxa de Custódia Anual - Parcela Variável (Valor total
dos investimentos / R$ Mi)
Percentual
De 0 a 1 0,0130%
1
Operações de day-trade temIRde 20%
De 1 a 10 0,0072%
De 10 a 100 0,0032%
De 100 a 1.000 0,0025%
De 1.000 a 10.000 0,0015%
Acima de 10.000 0,0005%
1
Sobre o valorfinanceiro da operação. Operações de day-trade tempercentuais diferentes
2
Carteiras de investimento comaté R$ 300,00 milnão pagama parcela variável. Tx anualcobrada pro rata mês
A taxa de custódia refere-se a guarda das ações
O Imposto de Renda é de 15% sobre o ganho de capital das
ações1
. Exemplo: compra ação por R$ 100 e vende por R$ 200.
Pagará imposto sobre o lucro, 200 – 100 = 100. Logo, 15 reais de IR.
Lembrando que para vendas até R$ 20.000,00 no mês há isenção. O
imposto a recolher é de acordo com os resultados mensais e deve
ser pago até o último dia útil do mês seguinte via DARF pelo
próprio investidor. É possível abater prejuízos de outras operações
para pagar menos imposto.
Plano Variável: paga-se de acordo com o valor total da ordem
(preço x quantidade). Percentual sobre o volume das operações
Custos do Mercado à Vista de Ações
Bolsa de Valores
Planos Fixos: corretagem fixa independente do valor das
compras / vendas. Uma ordem, uma corretagem a pagar
As corretoras costumam lançar no mercado pacotes de
corretagem conforme o mercado operado, se o investidor opera
em modo independente (auto-atendimento), etc. Quanto mais
você investe, mais interessante ficam os pacotes
Um total de 9,65% incidem sobre o valor total da corretagem,
sendo 5% de ISS em média, 0,65% de PIS e 4% de COFINS
Resumi para você
Tempo + Disciplina + Reinvestimentos
Percebi que podia contar com alguns aliados para atingir minha
liberdade financeira na aposentadoria.
RISCO DO
MERCADO DE
AÇÕES
DIVERSIFICAÇÃ
O DE AÇÕES
EM MINHA
CARTERIA
ESTRATÉGIA DE
LONGO PRAZO
REDUÇÃO E
DILUIÇÃO DO
RISCO
Meus aliados
DISPOR DE
POUCO
DINHEIRO
CONSTÂNCIA
DE
INVESTIMENTO
ESTRATÉGIA DE
LONGO PRAZO
AUMENTO DO
RETORNO E DA
MINHA RENDA
FUTURA
Aportes Mensais de
Investimento
R$ 350,00
Retorno Anual
Médio Líquido e
Real
10% a.a
Dividendos Anuais
6,2%
Meses 60 120 180 240
Total Investido até 99.985,72 193.630,45 382.264,94 777.562,50
Total Investido Dividendos até 28.985,72 101.630,45 269.264,94 643.562,50
Valor da Carteira 133.302,79 320.941,09 729.173,51 1.617.338,19
Dividendo Anual 8.264,77 19.898,35 45.208,76 100.274,97
Renda Mensal / Resgate 4%aa +
(Tesouro IPCA 2035 4,36%)
444,34 1.069,80 2.430,58 5.391,12
DISPOR DE
POUCO DINHEIRO
CONSTÂNCIA DE
INVESTIMENTO
(Reinvestimento)
ESTRATÉGIA DE
LONGO PRAZO
(20 anos)
LIBERDADE
FINANCEIRA NA
APOSENTADOIRA
Suco Bom S/A - SUCO4
Investimento Inicial IPO = R$ 50.000,00
Resumão do Al Good
Investir em Ações
Grande Vantagem
Ações
Investir em ações é
essencial para
alcançarmos os principais
objetivos de vida como
comprar nosso
apartamento ou ter um
aposentadoria com
liberdade financeira
Rentabilidade
Ações
Vai depender de suas
estratégias e perfil. Alto
potencial de retorno no
longo prazo. Quanto
melhor você conhecer o
mercado, maior a chance
de sair lucrando.
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Ações
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um melhor
custo/benefício diante de
diversos critérios como:
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Uma storytelling para começar a investir na bolsa

  • 1. Aprenda a investir na Bolsa de Valores
  • 2. O que você vai aprender? 1. A história de um bem-sucedido investidor em ações 3. O que o mercado de ações pode lhe oferecer 2. Como o mercado de ações funciona
  • 3. Vem com a gente... Acompanhe nosso investidor e descubra porque e como investir no mercado de ações. Oi, deixa eu me apresentar. Sou Al Good, investidor, apaixonado por ações e quero compartilhar com vocês neste curso algumas experiências que vivi no mercado!
  • 4. Acompanhe o storyline da minha primeira experiência no mercado de ações. 360° Início da jornada Minha mudança de vida Roda da fortuna Conta aberta O 1º IPO ninguém esquece Invisto na aposenta doria Agora é relaxar Bora pro curso?
  • 5. Com meus 25 anos eu era Advogado Jr de uma empresa de calçados. Nessa época, meu salário não era essa maravilha, mas tinha guardado algumas economias. Eu mal sabia que em breve minha vida estava para mudar e pra melhor. Vem comigo, vou dividir com vocês as experiências de investimento que tive nestes últimos 20 anos de mercado de ações.
  • 6. Um cotidiano comum. Levantar, tomar banho, me arrumar e tomar um bom café da manhã. O mais gostoso era o suco de laranja, uma delícia. Numa daquelas manhãs eu tive a curiosidade de ver quem fabricava aquele suco e lá estava ”Suco Bom LTDA”, Avenida... Pensei comigo. Essa empresa deve vender muito. Assim como eu, muita gente deve amar este suco. Imagina o lucro que o dono ou sócios estão recebendo, uau... Devem estar rindo à toa.
  • 7. Acessei o site da empresa e tive uma surpresa! A ”Suco Bom LTDA”, em breve, estaria abrindo seu capital em Bolsa. Ou seja, permitindo que outras pessoas pudessem ser sócios dela. Que máximo! Na mesmo hora quis me tornar sócio da empresa que tanto admirava. Comprando as ações estaria adquirindo uma parcela do seu patrimônio, ou seja, uma parcela da empresa. Aviso ao Mercado: A SUCO BOM fará sua estreia na Bolsa de Valores em breve!
  • 8. AÇÕES Títulos de propriedade da menor parcela do capital social de uma empresa de capital aberto.
  • 9. Sem pestanejar decidi aprender mais sobre como funciona o mercado antes de comprar efetivamente as ações da ”Suco Bom”. Me inscrevi e fiz o curso, Aprenda a investir na Bolsa de Valores. Foi excelente e, a partir daí, segui com mais confiança. Quero compartilhar com você algumas das coisas que aprendi...
  • 10. A diferença básica entre as ações emitidas Ações Ordinárias 1. Dão poder de voto nas assembleias da empresa. Ou seja, quando em maioria, os compradores das ações ordinárias controlam o destino da empresa. 2. Seus códigos de negociação terminam em 3 (três). Ex: SUCO3 1.Dão preferência na distribuição dos resultados/lucros ou, no reembolso do capital em caso de liquidação da empresa. 2. Seus códigos de negociação terminam em 4 (quatro). Ex: SUCO4 Ações Preferenciais
  • 11. ✓ O “N” significa Nominativa. ✓ Garante a titularidade, ou seja, a ação comprada estará vinculada ao CPF do investidor. ✓ Ser nominativa oferece mais segurança e transparência. ✓ A Bolsa, B3, exige que as ações negociadas tenham registro de titularidade. E o que é esse “N” no código?
  • 12. Ei, me chame pelo nome, ok? Formação do código das empresas na Bolsa = Empresa + Nº (X) Direito de subscrição de uma ação preferencial. Só existe até o fim do prazo de subscrição Como vimos são para ações ordinárias Como vimos são para ações preferenciais Ações preferenciais de classes diferentes. Cada uma emitida com objetivos diversos. Por exemplo, direito a valor mínimo de dividendo, etc. Recibo do exercício da subscrição da ação ordinária. Só existe temporariamente até virar a própria ação Recibo do exercício da subscrição da ação preferencial. Existe temporariamente até virar a própria ação Para Units ou BDRs SANB11 ITSA10 ITSA9 GETI4 GETI3 ITSA2 ITSA1Direito de subscrição de uma ação ordinária. Só existe até o fim do prazo de subscrição ELPL6 PN Classe B Itaú S/A AES Tietê AES Eletropaulo Santander 1 2 3 4 5,6 7,8 9 10 11
  • 13. ✓ São os Certificados de Depósito de Ações. ✓ Ações negociadas de forma composta, ou seja, um conjunto de ações de diferentes tipos que são vendidas juntas. ✓ Unit do Santander SANB11 - Composta 1 ação ON + 1 ação PN. Eu achei as units uma ideia bem interessante Units: Acesso Rápido O bem-bolado das ações.
  • 14. E como podemos investir em ações? Compra direta de ações, units e direitos de subscrição Recebe ou tem acesso a todas as informações das negociações Pode comprar ou vender quantas e quais ações quiser, quando quiser Pode fazer tudo por internet com segurança e rapidez Mercado à Vista
  • 15. Fundos de Ações Estamos comprando cotas de uma carteira de investimentos montada por um gestor profissional. Nós não podemos escolher as próprias ações, mas o fundo é interessante por diluir, entre outros cotistas, os custos de compra e venda das ações Clubes de Investimento Pequenos condomínios de pessoas físicas que querem investir no mercado de ações. Vantagem de poder diluir seus custos com os cotistas que podem ser amigos e familiares ETFs Os ETFs ou Exchange Traded Funds, são fundos espelhados em índices, como o Ibovespa, que tem suas cotas negociadas em Bolsa da mesma forma que as ações. Vantagem em diversificar com uma única ordem de compra ... outras formas de investir em ações...
  • 16. Dá uma olhada nos gráficos abaixo
  • 18. Ali ficaram claras as razões do porquê investir, onde eu estava encaixado no processo e a importância do mercado de capitais para a economia. A mecânica do mercado. A mudança completa de vida Um dos slides mais importantes que recordo ter visto, deu o empurrão decisivo para mudar minha vida. Pus a mão na massa e entrei de cabeça no mundo dos investimentos. Não. Eu não virei pasteleiro!
  • 19. Eu cliente, investidor e também dono de negócios Bens e serviços mais baratos Lucros, proventos e juros Ganhos de capital (valorização) Aplicação dos Recursos Captados Investimento em novas plantas Desenvolvimento tecnológico Melhoria do processo produtivo Empresas - Necessidades de Recursos Dívida Corporativa Participação Acionária Reinvestimentos de Lucros Resultados para o Investidor e Consumidor Eu Investidor A mecânica do mercado de capitais
  • 20. ... e a conclusão que mudou e orientou minha vida a partir daí. Chega de exercer apenas o papel de consumidor! É hora de embolsar a renda dos proprietários. É hora de investir em ações. Eu quero ser investidor!
  • 21. Legal, mas eu ainda tinha dúvidas de como os investidores ganham dinheiro ao comprarem ações?
  • 22. Primeiro é importante entender que o preço e o valor de uma ação podem ser diferentes. E que a ação carrega estas diferenças por toda a sua vida. Valor Nominal Definido nos estatutos da empresa. O total do capital social dividido pelo número de ações emitidas independente da espécie Valor de Subscrição É preço de emissão fixado para aumento do capital ou abertura de capital da empresa na Bolsa. Determinado pelo volume da emissão / cotação atual da ação no mercado Valor Intrínseco Encontrado através da análise fundamentalista, Valuation, com base no fluxo de caixa, perspectivas setoriais e econômicas, etc Valor de Mercado ou Cotação Valor de negociação da ação em mercado. O quanto as pessoas estão dispostas a pagar Ações
  • 23. Variação da cotação no mercado Dividendos1 Juros sobre Capital Próprio1 Aluguel das Ações/BTC Bonificação Subscrição2 O retorno do investimento em ações e a roda da fortuna 1 Proventos / Dividend Yield 2 Subscrição: adquirir novas ações emitidas pela empresa devido ao aumento de capital
  • 24. Deixa eu detalhar um pouco mais Distribuição dos lucros do exercício. Podem ser pagos em intervalos de tempo diferentes durante o ano. Normalmente o total distribuído é de 25% do lucro líquido. Não há pagamento de imposto de renda pelo acionista. Remuneração originada no lucro retido em exercícios anteriores (reservas de lucro). Benefício fiscal para a empresa pois é dedutível para fins de IR e CSLL. Há o pagamento de imposto de renda (15%) pelo acionista. Os juros pagos são limitados a variação da TJLP. Distribuição gratuita de novas ações aos acionistas. O recebimento é proporcional ao número de ações de cada acionista. Aumento do capital por incorporação de reservas ou resultados. Representa um direito dado ao acionista para que adquira novas ações a custo/ preço determinado. Pode ser um benefício ao acionista caso o preço de subscrição seja inferior ao preço de mercado de forma que está sendo dado uma espécie de "desconto" para o acionista. Remuneração advinda da variação do preço em mercado. Resultado do embate entre as forças de compra e venda da ação basicamente devido a melhoras ou não da expectativa de geração de fluxo de caixa. Donos disponibilizam seus ativos para empréstimos para que investidoras possam usá-las como garantia. Alavanca ganhos com perspectivas de longo prazo. Fonte adicional de receita. A A$ $ $ $ $$
  • 25. Perto do coffee o assunto surgiu. E a questão de risco e retorno ao investir em ações? “Compre ações ao som de canhões, venda-as ao som de violinos.” Warren Buffet
  • 26. ✓ ... ações de empresas sólidas, com histórico comprovado de resultados, boa lucratividade, baixo endividamento, gestão competente e modelo de negócio bem definido. Proteção Retorno Liquidez ✓ ... ações compradas por preço abaixo do valor intrínseco. Olho na margem de segurança do growth investing. ✓ ... ações com liquidez. É importantes, mas lembre-se, com visão de médio ou longo prazo, você não espera vender tão cedo. Conecte-se as...
  • 27. ✓ Ações são investimentos de renda variável. Simples, mas fundamental. O ideal é que você nunca invista no mercado de renda variável um dinheiro com prazo. ✓ Investir em ações funciona bem quando temos o tempo ao nosso lado. Uma carteira de longo prazo com ações é, não só recomendado, mas essencial. ✓ Podemos operar com ações no curto prazo usando para isso estratégias e análise gráfica, assumindo maiores riscos. Retorno, te quiero
  • 28. Estratégias de médio e longo prazo em ações Não visa a realização de lucro a partir da precificação, ou seja, não visa uma operação completa de compra e venda. Foco na Renda Gerada - Ações Boas Pagadoras de Dividendos Palavras-chave Constância e Dividendos Buy and Hold Busca ações de empresas independente do seu preço, muitas vezes acima do seu valor intrínseco, e que tenham grande potencial de crescimento Palavras-chave Startups / Small Caps Value Investing Preço de mercado x Valor intrínseco. Análise dos múltiplos e informações contábeis, financeiras e vantagens competitivas Palavra-chave Fundamentos Growth Investing
  • 29. Dá uma olhada nas tabelas abaixo
  • 30. Dá uma olhada nos gráficos abaixo
  • 31. Dá uma olhada nos gráficos abaixo
  • 32. Risco, te quiero ... controlado ✓ Quando compramos ações de uma empresa, viramos sócio dela. Então, de modo geral, nossos riscos são todos aqueles que afetam o negócio, desde a má gestão até interferências de governos no mercado. ✓ Este risco “original” tem duas fazes basicamente. Vamos ver. Atenção! Todas as empresas listadas na B3 divulgam no site de RI (Relação com Investidores) os Fatores de Risco do Negócio. Uma boa fonte de informação para todo investidor. Informações de Empresas via Bolsa: Acesso Rápido
  • 33. Podemos não conseguir vender/comprar as ações que temos em mão pelo preço e/ou quantidade que desejamos no tempo que nos é necessário. Um bom indicador para acompanhar o risco de liquidez é o volume médio diário de negociação, nº de negócios e valores. O baixo volume pode prejudicar o investidor caso ele queira montar ou desmontar posições com a ação. Empresas com boa liquidez geralmente pertencem ao Ibovespa. Risco de Liquidez Risco, te quiero ... controlado
  • 34. Risco de liquidez Geralmente ações com um free float1 elevado também possuem melhor liquidez 1 Free Float: número total de ações em mercado Free Float ItauUnibanco PN 91,51% ITUB4 ON 9,08% ITUB3 Ação Free Float Klabin PN 63,83% KLBN4 ON 23,78% KLBN3 Ação
  • 35. A desvalorização do preço da ação, decorrente de uma infinidade de motivos internos ou externos. Equivale a variação do retorno da ação. No mercado financeiro o risco de mercado é conhecido como volatilidade. A volatilidade histórica de uma ação, ou de um índice de ações como o Ibovespa, é a flutuação do retorno/preço em um determinado período de tempo no passado. Risco de Mercado Risco, te quiero ... controlado
  • 37. RISCO DE MERCADO RISCO DE CRÉDITO RISCO DE LIQUIDEZ Rebaixamento de Rating da empresa pode acarretar grande variação de preço Tudo junto e misturado
  • 38. ✓Conheça de quem você está se tornando sócio. Acesse os relatórios de análise da corretora e faça suas próprias pesquisas. Olhe estratégias, perspectivas e o setor. E o que fazer diante do risco? ✓Diversifique, diversifique, diversifique. Não coloque todos os seus recursos em uma única ação, setor econômico ou estratégia. ✓Diversifique geograficamente. Se possível compre ações de empresas que tenham suas operações no exterior.
  • 39. No intervalo do curso, pensando sobre todas aquelas informações, eu senti que precisava conhecer um pouco de mim mesmo. Meu jeito de tratar os assuntos como investidor e ajustar esse ponto de vista aos meus objetivos de vida. Foi legal quando o instrutor, voltando do coffee, começou a falar sobre o perfil do investidor, riscos e metas. As coisas se encaixaram na minha cabeça.
  • 40. Ah, espera, espera. Ia me esquecendo de um detalhe super, super importante. Serviram ”Suco Bom” no coffee do curso. Pedi, assim como quem não quer nada, a opinião dos colegas e... TODOS adoraram, que ótimo!
  • 41. Qual é o seu objetivo em investir em ações? Deixar um legado financeiro Aumentar minha renda Aumentar meu patrimônio Mix destes motivos Garantir minha aposentadoria Por que você quer economizar? O propósito é tudo! Avalie seu perfil de investidor
  • 42. Qual é o valor financeiro do objetivo / expectativa de retorno? Baixo Médio Alto Quanto de risco eu estou disposto a correr para atingir meu(s) objetivo(s)? Pouco Médio Muito 2. Dimensão Retorno 2. Dimensão Risco Quanto tempo temos para atingir o objetivo + compromisso de aplicação Pouco Médio Muito 3. Período do Investimento Avalie seu perfil de investidor
  • 43. PERFIL: MODERADO Investimento em Ações 1 Propósito Aposentador ia 3 Período de Investimento Longo Prazo 2 Risco Médio Meu perfil foi definido como Moderado. Típico de investidores em ações. Apesar do predomínio emotivo na vontade de comprar as ações da ”Suco Bom” , eu percebia que meu comportamento indicava a moderação. ... e bata tudo no liquidificador.
  • 44. O palco do espetáculo e seus atores
  • 45. Como em batalhas medievais, investidores assumem suas posições no campo e adotam estratégias. Para o mercado de ações, tudo acontece nas Bolsas de Valores. Assim como qualquer mercadoria, as ações podem ser negociadas em diferentes mercados e possuem distintas alternativas de negociação.
  • 46. ✓ A Bolsa de Valores no Brasil é sinônimo de B3. O lugar onde investidores e empresas se encontram para comprar e vender ações, opções, futuros, swaps, títulos, fundos, câmbio, nos mercado organizado e de balcão. ✓ O papel dela é garantir que essas negociações sejam feitas de forma segura, eficiente e transparente. ✓ Ela administra sistemas de negociação, compensação- liquidação (contraparte central/limites de risco), depósitos de garantias (exposição presente e futura) e registros.
  • 47. ✓ A corretora atua principalmente como intermediária na compra e venda de ativos. Executa ordens enviadas pelos clientes. ✓ Prestam serviços de assessoria e análise de investimentos. Produzem e divulgam materiais para informar e orientar os investidores a tomar decisões. ✓ Distribuem, promovem produtos (IPO) e serviços da Bolsa. ✓ Podem atuar na administração e gestão de fundos de investimento, clubes e carteiras de investimento.
  • 48. Mercado Secundário Ambiente de negociação das ações já emitidas Mercado Primário Ambiente/promesso de emissão de novas ações. Conhecido pelo termo IPO ou (Initial Public Offering) Mercados
  • 49. Mercado à Vista As compras e venda são fechadas de acordo com o preço do pregão / book de ofertas Mercado de Opções Confere ao titular o direito (não a obrigação) de comprar ou vender determinado ativo Mercado a Termo e Futuro Compromisso de comprar ou vender o ativo por um preço fixado na data do negócio e liquidação em data futura Futuro de Ações Acesso Rápido Mercados
  • 50. E se a ação que eu comprar perder ou tiver pouca liquidez?
  • 51. ✓ É o formador de mercado que se compromete a manter ofertas de compra e venda de forma regular e contínua fomentando a liquidez de ações, por exemplo, facilitando os negócios e reduzindo os movimentos artificiais de preços. ✓ Eles atuam diariamente seguindo obrigações de quantidade mínima, percentual de atuação e diferenciais de preço. ✓ A B3 dá incentivos ao formador de mercado como vantagens no custo das negociações realizadas. Entra em cena o Formador de Mercado Acesso Rápido Formadores Magalu
  • 52. E se eu quisesse negociar um pacote de ações ao mesmo tempo, com uma única operação?
  • 53. Chama o Ibovespa, uai! Você já deve ter ouvido que a Bolsa subiu ou caiu. Normalmente isso se refere ao Índice Ibovespa. Ele é o principal índice1 e referência para medir se a Bolsa do Brasil caiu ou subiu. ✓ O IBOV é um indicador do desempenho médio das cotações de ações e units, em torno de 60 empresas, de maior negociação e representatividade. ✓ É referência para rentabilidade de fundos ou carteira de ações. ✓ Você pode investir no Ibovespa através do mercado futuro, comprando contratos, como se estivesse investindo em uma carteira com as principais ações brasileiras. 1 Existem outros índices de ações como IBrX 50 ou de setores/segmentos
  • 55. Idiv – Índice Dividendos
  • 56. Circuit Breaker - O mercado em erupção Mecanismo de controle da oscilação do Ibovespa. Regra 1: Ibovespa atinge limite de baixa de 10% em relação ao índice de fechamento do dia anterior. Negócios, em todos os mercados, são interrompidos por 30 min. Regra 2: Ibovespa atinge 15% negativo em relação ao índice de fechamento do dia anterior. Negócios, em todos os mercados, são interrompidos por 1h. Regra 3: Ibovespa atinge 20% negativo em relação ao índice de fechamento do dia anterior. Bolsa pode suspender negócios em todos os mercados por prazo definido a seu critério.
  • 57. Muito bom. Sai do curso convicto do meu próximo passo. Abrir a conta em uma corretora e participar do IPO da ”Suco Bom S/A”.
  • 58. Depois de minha conta aberta, a corretora me enviou todas as informações do IPO da ”Suco Bom S/A”.
  • 59. Comprei as ações da SUCO BOM no IPO através da InvestSmart Recebi alguns documentos e informações da Corretora, uma das coordenados da oferta, antes do período de reservas: ✓ O principal deles, o Prospecto da Oferta pública, onde pude checar todos os detalhes. ✓ As instruções para o preenchimento da quantidade e preço mínimo/máximo que posso oferecer dentro do período de reserva das ações por meio do Home Broker. O primeiro IPO a gente nunca esquece
  • 60. A Suco Bom S/A estabeleceu os preços indicativos entre R$7,00 e R$10,00 por ação Reserva Al Good: Oferta: R$ 50.000 Preço: R$8,50 Finalizado o Bookbuilding Preço por ação (R$ 8,00) e a quantidade total vendida (100%) Sem Rateio Oferta do Al Totalmente Atendida Quantidade 6.250 ações O primeiro IPO a gente nunca esquece Suco Bom S/A - SUCO4 Nível 1 de Governança
  • 61. A ação da Suco Bom pagou e continua pagando excelentes proventos. Eu comemorava e reinvestia.
  • 62. ✓ Ótima constância de pagamentos ao longo dos anos. Suco Bom, ótima pagadora de dividendos ✓ Os altos e baixos da Bolsa me afetaram menos porque minha renda passiva começou a aumentar com os reinvestimentos que fazia comprando novas ações. Acesso Rápido Pagadoras de Dividendos ✓ O dividend yield da Suco Bom S/A estava acima da média de mercado e ajudava a atingir minha meta. Construir uma aposentadoria com liberdade financeira.
  • 65. 2015 % CDI 2016 % CDI 2017 % CDI 2018 % CDI Suco Bom S/A 8,00% 75,90% 7,20% 64,29% 6,80% 85,64% 7,40% 144,53% CDI Líquido1 10,54% 11,20% 7,94% 5,12% 1 IR de 20% Histórico Recente de Dividend Yields 184,75% 13,27% 259,20% Yield médio das 35 melhores pagadoras de dividendos da Bovespa 14,31% 135,79% 13,37% 119,35% 14,67%
  • 67. Li as análises de mercado da corretora e achei. Novos contratos de exportação de suco de laranja estavam elevando a previsão para os resultados da empresa. Surpresa ótima que me levou a dar um novo passo. Entender como funciona a formação do preço das ações. Há dias não olhava a cotação das ações da Suco Bom. Abri meu home broker e, surpresa, a ação tava bombando! Mas o que aconteceu?
  • 68. Então, qual ação comprar e qual a hora certa de negociar? A melhor resposta é o equilíbrio. No alinhamento entre duas escolas de análise, fundamentalista e técnica, e a atuação com estratégia combinada bem definida.
  • 69. Fundamentalista • Constrói cenários macroeconômicos externo e interno • Estuda os setores da economia • Estuda as empresas – análise econômico, financeira e gerencial • Fluxo de caixa descontado e múltiplos Objetivo: avaliar a saúde financeira da empresa, a qualidade da sua gestão, o quanto sua marca é forte e reconhecida e quais as perspectivas de crescimento e lucro no futuro. Pense o mercado através dos fundamentos De volta ao quadro
  • 70. Técnica Objetivo: avaliar padrões de comportamento dos investidores em negociação. Como as forças compradoras e vendedoras interagem no mercado em algum time-frame definido. Estuda os gráficos basicamente do comportamento do preço e volume negociados para traçar tendências e encontrar simetrias ou sequencias de barras/figuras que possam espelhar os padrões de comportamento humano no time-frame seguinte. Escute o mercado através dos gráficos De volta ao quadro
  • 71. ✓ Acessei a plataforma de especialistas da corretora que acompanham e analisam as empresas e o momento do mercado. ✓ Com as análises completas e gratuitas posso tomar uma decisão muito melhor. Acesso Rápido Análises Aprendida a lição. Dá uma olhada para ver o que acha.
  • 73. Ações são negociadas em lotes. O lote padrão é de 100. Então se o preço da ação da Suco Bom é de R$ 8,0, precisamos desembolsar R$ 800,00 apenas com a ação. Aqui é possível adquirir quantidades que não sejam múltiplos de 100 A letra “F” identifica no código da ação o fracionário. Temos SUCO4F Então se o preço da ação da Suco Bom é de R$ 8,0, precisamos desembolsar R$ 80,00 por 10 ações. Período de negociação que ocorre fora do horário regular do pregão eletrônico. As operações ocorridas no after-market serão registradas no próprio dia em que forem realizadas e obedecerão ao ciclo de liquidação desse dia Procedimento pelo qual é feito o registro de ofertas de compra e venda antes do término do período de negociação regular. Objetivo é dar origem a formação do preço de fechamento do ativo. Time and Trade Lotes de Negociação e Investimento Mínimo Não tem a grana? Vem pro Mercado Fracionário After Market Pré-Abertura Procedimento pelo qual é feito o registro de ofertas de compra e venda antes do inicio do período de negociação. Objetivo é dar origem a formação do preço para o período regular. Pré-Fechamento Horários do Pregão Acesso Rápido
  • 74. ✓ As ordens de compra e venda dos clientes são casadas no sistema da Bolsa, fechando uma operação de acordo com critérios de melhor preço e cronológico. ✓ Tudo em seu nome e nas condições de execução definidas por você. ✓ Ordens mais comuns: ordem a mercado, limitada e stop. Manda quem pode
  • 75. ✓ Liquidação financeira (pagamento e recebimento) e consolidação da custódia ocorre atualmente em 3 dias úteis da data do registro do negócio. ✓ Então de fato, a ação é transferida ou sai de sua conta de custódia pessoal neste tempo. Posição ✓ É possível comprar e vender ações no mesmo dia. Essa operação é conhecida como day- trade ✓ Essa estratégia de negociação é muito utilizada pelos grafistas em mini contratos, em especial do IBOV ✓ Não há consolidação da custódia. Apenas troca de fluxo de caixa. Também em 3 dias úteis. ✓ Operação precisa ser pelo mesmo participante (corretora) Day-trade Time and Trade
  • 76. Fluxo de Compra e Venda de Ações à Vista1 Corretora faz a ponte entre o Investidor e a Bolsa 1 Em breve liquidação será D + 2
  • 77. Foque no que controlamos. Uma lição que fortaleceu meu caminho como investidor
  • 78. O que controlamos ou não ao investir? Não • Política • Taxas • Economia • Mercado/Retorno Sim • Plano de Investimento/objetivos • Aprendizado (emoções e conhecimento) • Alocação de Ativos / riscos assumidos • Custos • Gastos do orçamento • Disciplina de investimento • IF por onde operamos
  • 79. Vamos fazer as contas? Custos e tributos Governo • Imposto de Renda • ISS, PIS E COFINS Corretora • Corretagem Bolsa • Taxa de Negociação / Emolumentos • Taxa de Liquidação • Taxa de Custódia Mercado à vista de ações Acesso Rápido Taxas Acesso Rápido Corretagem
  • 80. Corretoras Governo Custos do Mercado à Vista de Ações Custos do Mercado à Vista de Ações Custos1 Percentual Corretagem ISS, PIS e COFINS Taxa de Negociação / Emolumentos 0,004408% Taxa de Liquidação 0,027500% Total 0,031908% Imposto de Renda Taxa de Custódia2 - Parcela Fixa R$ Conta sem movimentação ou ativos 7,63 Conta com movimentação ou ativos De R$ 0,0 até R$ 5.000,00 8,78 Acima de R$ 5.000,00 9,28 Taxa de Custódia Anual - Parcela Variável (Valor total dos investimentos / R$ Mi) Percentual De 0 a 1 0,0130% 1 Operações de day-trade temIRde 20% De 1 a 10 0,0072% De 10 a 100 0,0032% De 100 a 1.000 0,0025% De 1.000 a 10.000 0,0015% Acima de 10.000 0,0005% 1 Sobre o valorfinanceiro da operação. Operações de day-trade tempercentuais diferentes 2 Carteiras de investimento comaté R$ 300,00 milnão pagama parcela variável. Tx anualcobrada pro rata mês A taxa de custódia refere-se a guarda das ações O Imposto de Renda é de 15% sobre o ganho de capital das ações1 . Exemplo: compra ação por R$ 100 e vende por R$ 200. Pagará imposto sobre o lucro, 200 – 100 = 100. Logo, 15 reais de IR. Lembrando que para vendas até R$ 20.000,00 no mês há isenção. O imposto a recolher é de acordo com os resultados mensais e deve ser pago até o último dia útil do mês seguinte via DARF pelo próprio investidor. É possível abater prejuízos de outras operações para pagar menos imposto. Plano Variável: paga-se de acordo com o valor total da ordem (preço x quantidade). Percentual sobre o volume das operações Custos do Mercado à Vista de Ações Bolsa de Valores Planos Fixos: corretagem fixa independente do valor das compras / vendas. Uma ordem, uma corretagem a pagar As corretoras costumam lançar no mercado pacotes de corretagem conforme o mercado operado, se o investidor opera em modo independente (auto-atendimento), etc. Quanto mais você investe, mais interessante ficam os pacotes Um total de 9,65% incidem sobre o valor total da corretagem, sendo 5% de ISS em média, 0,65% de PIS e 4% de COFINS Resumi para você
  • 81. Tempo + Disciplina + Reinvestimentos Percebi que podia contar com alguns aliados para atingir minha liberdade financeira na aposentadoria. RISCO DO MERCADO DE AÇÕES DIVERSIFICAÇÃ O DE AÇÕES EM MINHA CARTERIA ESTRATÉGIA DE LONGO PRAZO REDUÇÃO E DILUIÇÃO DO RISCO Meus aliados DISPOR DE POUCO DINHEIRO CONSTÂNCIA DE INVESTIMENTO ESTRATÉGIA DE LONGO PRAZO AUMENTO DO RETORNO E DA MINHA RENDA FUTURA
  • 82. Aportes Mensais de Investimento R$ 350,00 Retorno Anual Médio Líquido e Real 10% a.a Dividendos Anuais 6,2% Meses 60 120 180 240 Total Investido até 99.985,72 193.630,45 382.264,94 777.562,50 Total Investido Dividendos até 28.985,72 101.630,45 269.264,94 643.562,50 Valor da Carteira 133.302,79 320.941,09 729.173,51 1.617.338,19 Dividendo Anual 8.264,77 19.898,35 45.208,76 100.274,97 Renda Mensal / Resgate 4%aa + (Tesouro IPCA 2035 4,36%) 444,34 1.069,80 2.430,58 5.391,12 DISPOR DE POUCO DINHEIRO CONSTÂNCIA DE INVESTIMENTO (Reinvestimento) ESTRATÉGIA DE LONGO PRAZO (20 anos) LIBERDADE FINANCEIRA NA APOSENTADOIRA Suco Bom S/A - SUCO4 Investimento Inicial IPO = R$ 50.000,00
  • 83. Resumão do Al Good Investir em Ações Grande Vantagem Ações Investir em ações é essencial para alcançarmos os principais objetivos de vida como comprar nosso apartamento ou ter um aposentadoria com liberdade financeira Rentabilidade Ações Vai depender de suas estratégias e perfil. Alto potencial de retorno no longo prazo. Quanto melhor você conhecer o mercado, maior a chance de sair lucrando. Dividendos, tudo de bom. Por onde investir? Ações As corretoras oferecem um melhor custo/benefício diante de diversos critérios como: disponibilidade de produtos, diversificação, comodidade/custo, assessoria de investimento e educação financeira. Investimento mínimo Ações É possível investir em ações com pouco dinheiro. Algumas ações custam menos que um McDonald. Fique atento aos custos proporcionais. Plano de Investimento. O tempo a seu favor Ações Um bom plano de investimento quase sempre precisará de ações para funcionar. É possível montar carteiras/estratégias de curto, médio e longo prazo. Riscos Ações Ações são um investimento em renda variável, mas você tem à disposição mecanismos de controle de risco, em especial a diversificação.
  • 84. Depois de 20 anos de investimentos posso dizer que tenho uma história bem-sucedida. Minha vida mudou quando entendi e persisti na ideia de que é preciso investir. Chega aí...
  • 85. A vez e a hora de negociar ações pelo home broker
  • 86. Home Broker ✓ O Home Broker estava começando quando entrei no IPO da Suco Bom. Isso foi no final da década de 1990. ✓ Ele é a ferramenta responsável pela comunicação entre o investidor, a corretora e a Bolsa. ✓ De lá para cá as coisas melhoraram muito. Hoje podemos negociar ações pela internet facilmente. Em qualquer lugar do mundo que você esteja dá investir seu dinheiro com agilidade, praticidade e custo baixo.
  • 87. Home Broker ✓ Conectados à corretora e Bolsa podemos acessar as ferramentas de negociação, acompanhamento e suporte. ✓ No Brasil são mais de 500 mil pessoas comprando e vendendo ações diariamente pela internet.
  • 88. Vamos aprender mais sobre o home broker? Que tal acessá-lo agora mesmo?