1. MMX: CRIANDO ALTERNATIVAS NO FORNECIMENTO
TRANSOCEÂNICO DE MINÉRIO DE FERRO
Rio de Janeiro | Abril de 2013

2. Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a
Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a
respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as
afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou
realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar",
"provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações
estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos
fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos
planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma
hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou
empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou
atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta
apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem
intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou
análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser
reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
AVISO

3. UMA HISTÓRIA ÚNICA
1

4. 59,3%
Acionista
controlador
10,5% Wisco
8,8% SK Networks
21,4% Outros
MMX Corumbá
Mineração
MMX Sudeste
Superporto
Sudeste
Serra
Azul
Bom
Sucesso
100% 100%94,52%
5,48% EBX
MMXM3: SÓLIDOS ACIONISTAS CONTROLADORES
4

5. ATIVOS MINERÁRIOS DE ALTA QUALIDADE EM
TRADICIONAIS DISTRITOS MINERAIS
MMX Sudeste
Unidade de Serra Azul
Unidade de Bom Sucesso
MMX Corumbá
Superporto Sudeste
Dois sistemas em operação: Serra Azul e
Corumbá
Capacidade de produção de 10,8 Mtpa
Direitos minerários em tradicionais regiões
de minério de ferro: Brasil (Minas Gerais e Mato
Grosso do Sul)
Produção comprometida com consumidores
estratégicos – China e Coréia do Sul – através
de contratos de venda de longo prazo
Projeto Brownfield
Expansão para cerca de até 40 Mtpa no
Brasil através de sistemas totalmente
integrados: Porto próprio.
Porto com localização estratégica e
privilegiada
5

6. Base de
Recursos
Certificação da SRK: 3,1 bilhões de toneladas de recursos minerais. Potencial
mineral de até 1,4 bilhão de toneladas. Reservas certificadas de
aproximadamente 1 bilhão de toneladas em Serra Azul.
FATORES DE SUCESSO NO MERCADO DE MINÉRIO
DE FERRO
Estrutura de
Custo
Competitivo
Baixa relação estéril/minério
Escala competitiva – Nova planta de beneficiamento
Contrato com a MPX para fornecimento de energia
Infraestrutura com logística integrada
Logística
Garantida
Superporto Sudeste com capacidade para 50 Mtpa e projeto de expansão para 100
Mtpa, permitindo acesso ao mercado transoceânico
Contrato de longo prazo com a MRS
Venda
Comprometida
64% da produção futura está comprometida com contratos de venda de longo
prazo
Histórico
Operacional
Diretoria com experiência em implantação e operação de projetos de minério de
ferro.
Capacidade instalada de 10 Mtpa (Unidades Serra Azul e Corumbá)
6

7. Chegada de 2 Ship Loaders no Superporto Sudeste
Homologação do aumento de capital de R$ 1,4 bilhão
Enquadramento do financiamento de longo prazo de Serra Azul pelo BNDES
Conclusão das obras civis da parte offshore do Superporto Sudeste
Emissão de debêntures no valor de R$ 600 milhões
Aprovação da incorporação de ações da PortX na MMX
Audiências públicas em Itaguaí e Mangaratiba para a expansão do Superporto
Sudeste para 100 Mtpa
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de instalação emitida para a expansão da Unidade Serra Azul
Contrato de prestação de serviços com MRS até 2026
SRK certificou 997,4 milhões de toneladas de reservas minerais em Serra Azul
EPCM contratado com CNEC Worley Parsons para expansão de Serra Azul
Contrato com a MPX para fornecimento de energia para expansão de Serra Azul
Assessores Financeiros contratados (Itaú BBA e Bradesco)
Acordo com a Usiminas
Fevereiro
2011
Abril
2013
EM 2011 E 2012, MUITO FOI REALIZADO…
7

8. DESTAQUES FINANCEIROS
8
725
1.036
806
0
200
400
600
800
1.000
1.200
2010 2011 2012
Receita Líquida (R$ millhões)
427
630
437
0
100
200
300
400
500
600
700
2010 2011 2012
Lucro Bruto (R$ milhões)
134
187
49
18,5%
18,0%
6,0%
0%
5%
10%
15%
20%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2010 2011 2012
EBITDA (R$ milhões)
EBITDA Margem EBITDA

9. SISTEMA SUDESTE
2

10. UNIDADE SERRA AZUL
2.1

11. LOGÍSTICA INTEGRADA ÚNICA
Minério de Ferro é uma commodity a granel e, por isso, a logística
integrada (Mina -> Ferrovia -> Superporto) é o fator chave para
uma operação de sucesso
Mina SuperportoFerrovia
A Unidade de Serra Azul está
próxima da ferrovia da MRS -
10 km da mina, trajeto
atualmente realizado por
caminhões.
MMX tem contrato de longo prazo
para utilização da ferrovia da
MRS, que conecta a mina ao
porto da CSN e ao Superporto
Sudeste, ambos localizados no
município de Itaguaí.
O Superporto Sudeste terá
capacidade de 50Mtpa, em sua
primeira fase. O empreendimento
terá profundidade de 20 metros,
que permitirá a atracação de
navios Capesize.
Contratos de longo prazo
Contrato de longo prazo (20 anos) para
aquisição de 14% da produção do
Sistema Sudeste.
Contrato de longo prazo (20 anos) para
aquisição de 50% da produção do
Sistema Sudeste.
64% da produção total está
comprometida para SK e Wisco
11

12. QUADRILÁTERO FERRÍFEROQuadrilátero Ferrífero
12

13. FERROVIA
Acesso ferroviário através da MRS ao Superporto Sudeste
13

14. Contrato assinado em 28 de dezembro de 2011.
Contrato de longo prazo até 2026.
Volume de até 36 milhões de toneladas por ano.
CONTRATO COM MRS
MMX assinou contrato de longo prazo para prestação de serviços
ferroviários
14

15. SERRA AZUL
Projeto de expansão com logística integrada
e minério de ferro pellet feed
Destaques
Meta de produção: 29 Mtpa
64% da produção futura comprometida com contratos de venda de
longo prazo
997,4 milhões de toneladas de reserva auditada pela SRK
Atualizações do Projeto
Início da construção da expansão da Unidade Serra Azul
Licença de construção emitida em Abril, 2012
Aquisição de britadores giratórios e moinhos de bola, semi-
autógenos e verticais para a nova planta de beneficiamento
Contrato com a CNEC WorleyParsons
Contrato com a MPX para fornecimento de energia por 15 anos e
preço-base de R$ 125/MWh.
Qualidade Esperada – Teste piloto na planta de Ouro Preto
Fe: 66,65% P: 0,025% AL2O3: 0,54%
SiO2: 3,23% Mn: 0,018% LOI: 0,75%
15

16. SERRA AZUL
Crescimento através da consolidação alavancando infraestrutura
existente
16

17. SERRA AZUL
Projeto de Expansão da Unidade Serra Azul
Nova Planta, correia transportadora, linha de transmissão e duto
de água, pátio de estocagem e terminal ferroviário
Cava
17

18. Expansão Serra Azul
Planta de Beneficiamento
18

19. Britagem PrimáriaMoagem
Canteiros
Beneficiamento Acesso Principal
Reservatório de
Água
Moagem
Britagem Primária
Casa de Bomba,
Sump e
Espessadores
Subestação
Pilhas Canteiro e
Almoxarifado
Reservatório de
Água Inc.
Prédios
Administrativos
Oficina de
Manutenção
Terraplanagem
SERRA AZUL

20. SUPERPORTO SUDESTE
2.2

21. 21
Superporto Sudeste
Localização
21

22. Acesso
Náutico
Offshore
Túnel
Pátio de
estoque 32
Pátio de
estoque 06
Acesso Rodovia
Superporto Sudeste
Visão Geral
22

23. SUPERPORTO SUDESTE
Visão Geral
Licenciado para 50 Mtpa de capacidade, com
possibilidade de expansão para 100 Mtpa
Licenciamento de expansão em andamento, com
audiências públicas realizadas com sucesso em Maio
de 2012
Outorga da Marinha para 100 Mtpa
Carregamento: 2 carregadores de navios de 25 Mtpa
cada
Construção do túnel e da infraestrutura offshore
finalizadas
Financiado pelo BNDES
23
Superporto Sudeste - Itaguaí

24. ACORDO COM USIMINAS
Recursos de 810 Mtons em Pau de
Vinho e potencial de 75 Mtons adicionais
Meta de produção de Pau de Vinho: 8
Mtpa
Sinergia com a operação atual da MMX
em Serra Azul
13,5% da produção de Pau de Vinho
será entregue a Usiminas
MMX será responsável pelo
licenciamento, CAPEX e operação por 30
anos
Volumes:
■ 12 Mpta
80% Take-or-Pay
Usiminas possui a opção de renovação
do contrato por mais 1 a 5 anos
Pau de Vinho Mineração Conjunta Movimentação Superporto Sudeste
24

25. Acesso Ferroviário
ao Porto de Itaguaí
Acesso Rodoferroviário à
MMX
Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário

26. Superporto Sudeste
Acesso Rodoferroviário

27. Superporto Sudeste:
Acesso Rodoferroviário

28. Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m
2828
Pátio 32
Pátio 6
Acesso
Rodoviário
Caminho de Rolamento
das Empilhadeiras
Recuperadoras
Viradores
de Vagões
Estrutura dos
Transportadores de Correia
Sala de Controle dos
Viradores de Vagões

29. Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 6 m
2929

30. 30
Superporto Sudeste
Viradores de Vagões
Viradores de Vagões
Sala de Controle dos
Viradores de Vagões
Posicionador de trens

31. Superporto Sudeste
Pátio com Elevação 32 m
31
Base de Concreto da
Casa de Transferência
Infraestrutura da
Subestação
Entrada do Túnel

32. 11 m
20.5 m
Superporto Sudeste
Entrada túnel
32

33. 33
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
33
Superporto Sudeste
Estrutura Marítma
33

34. 34
Estrutura da Subestação
Ponte 2 (270 m)
Ponte 1 (430 m)
Plataforma 2
Saída do Túnel
Superporto Sudeste
Plataforma e
Estrutura da Substação

35. 35
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
35
Pier
766 m
Superporto Sudeste
Estrutura Marítma
35

36. 36
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
36
Ponte
270 m
Ponte
430 m
Pier
766 m
Superporto Sudeste
Estrutura Marítma
36

37. 37
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
37
Superporto Sudeste
Carregador de Navio
Carregador de Navio

38. 38
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
38
Superporto Sudeste
Carregador de Navio

39. 39
Superporto Sudeste
Estrutura Offshore
39
Superporto Sudeste
Carregador de Navio

40. CORUMBÁ
3

41. CORUMBÁ
Destaques
Capacidade atual: 2,1 Mtpa
Contratos de longo prazo com companhias
internacionais de transporte fluvial
Relatório de recursos minerais auditados
pela SRK: 192 Mtons e potencial de 123
Mtons adicionais
41

42. Relações com Investidores
Carlos Gonzalez – Presidente e DRI
Adriana Marques – Gerente
Daniella Maia - Analista
Tel. + 55 21 2163-6197
+55 21 2163-4366
ri@mmx.com.br